财务表现 - 截至2023年6月30日，H WORLD GROUP LIMITED的总资产为61,507百万人民币[2] - H WORLD GROUP LIMITED在2023年上半年的总收入为10,010百万人民币，较2022年同期增长65.2%[3] - H WORLD GROUP LIMITED在2023年上半年的净利润为2,005百万人民币，较去年同期增长197.6%[3] - H WORLD GROUP LIMITED在2023年上半年的每股收益为0.62人民币，较去年同期增长299.4%[3] - H WORLD GROUP LIMITED在2023年上半年的总股东权益为13,102百万人民币，较去年同期增长49.8%[4] - 公司在2022年和2023年上半年的经营活动中，净现金流为68百万人民币和4,082百万人民币[5] - 公司在2022年和2023年上半年的投资活动中，净现金流为-145百万人民币和849百万人民币[5] - 公司在2022年和2023年上半年的融资活动中，净现金流为-455百万人民币和-2,362百万人民币[5] - 公司在2022年和2023年上半年的现金、现金等价物和受限现金净增加分别为-461百万人民币和2,750百万人民币[5] - 公司在2022年和2023年上半年的现金、现金等价物和受限现金结余分别为4,680百万人民币和7,836百万人民币[5] - 公司在2022年和2023年上半年支付的利息净额分别为145百万人民币和151百万人民币[5] - 公司在2022年和2023年上半年支付的所得税分别为247百万人民币和396百万人民币[5] - 公司在2022年和2023年上半年的长期资产减值损失分别为91百万人民币和78百万人民币[12] 资产和负债 - 公司的财务工具包括现金及现金等价物、受限现金、贷款应收款项、其他应收款、应付款项、短期债务和长期债务[16] - 公司的股权证券和债务证券的公允价值分别使用了三个不同的层次进行衡量[16] - 公司的资产按照公允价值层次进行分类，包括股权证券、可供出售债务证券和员工福利计划资产[18] - 公司的房间收入、餐饮收入和其他收入在2022年和2023年的六个月内均有增长[21] - 公司的合同资产在2022年底和2023年中均微不足道[22] - 公司的物业和设备净值包括建筑、租赁改善、家具、设备和车辆等[23] - 公司的无形资产净值包括品牌、特许经营协议、购买软件等[24] - 公司的投资包括短期投资、长期投资和可供出售债务证券等[26] - 公司的持有到期投资代表在银行存放的原始期限超过三个月的定期存款[27] - 2023年6月30日，公司的短期债务总额为4765亿美元，较2022年底的3288亿美元有所增加[28] - 公司于2022年8月与多家银行签订了一项为期3年的长期融资协议，总额为2.2亿欧元和相当于2.2亿欧元的人民币，利率为每年1.55%至-0.15%[28] - 公司于2022年11月发行了4.75亿美元的可转换高级票据，并于2022年11月赎回了全部票据[28] - 2026年5月，公司发行了5亿美元的可转换高级票据，票据到期日为2026年5月1日，利率为每年3.00%[29] - 截至2023年6月30日，公司的债务到期情况如下：2023年剩余579万美元，2024年4292万美元，2025年766万美元，2026年47万美元，2027年40万美元，以及此后120万美元[29] - 公司于2023年6月30日的应付账款、其他应付款、应计租金、水电费及其他应计费用总额为3336亿美元，较2022年底的2337亿美元有所增加[29] - 2023年6月30日，公司的酒店运营成本包括租金、水电费、人员成本、折旧及摊销、消耗品、食品和饮料等，总额为6732亿美元，较2022年同期的5785亿美元有所增加[30] 股权和股票 - 截至2023年6月30日，公司已授予274,402,040份期权和307,541,700份未归属限制性股票，待调整以符合绩效条件[30] - 公司于2023年6月30日的未实现的股票期权相关的总未确认补偿成本为424亿人民币，预计将在平均3.98年内确认[31] - 2023年6月30日，公司的未实现的限制性股票相关的总未确认补偿成本为1519亿人民币，预计将在平均3.79年内确认[31] 经营情况 - 公司有两个运营部门，分别是传统华住和传统大华，根据管理层的意图评估结果和分配资源[33] - 公司在2022年和2023年上半年的总收入分别为6,063亿和10,010亿[33] - 中国市场在2022年和2023年上半年的收入分别为4,727亿和7,927亿[34] 其他 - 公司在2023年没有向股东宣布现金股利[36] - 公司的租赁费用主要涉及建筑物和土地使用权[37] - 公司与相关方的交易包括向Trip.com支付的佣金费用[44] - 公司承诺在2023年租赁改善和酒店运营设备方面的支出为357亿[44]

业绩总结 - 2023年第二季度Legacy-Huazhu的收入增长64%，达到43.47亿元人民币[15] - Legacy-Huazhu的ADR比2019年增长28.9%，入住率下降5.1个百分点，RevPAR增长21.4%[13] - Legacy-DH的RevPAR同比增长18.5%[14] - 2023年第三季度营收预计增长43%-47%[23] 用户数据 - 中国酒店网络持续扩张，房间数量增长9%，达到20,274间[12] - 经济型酒店同店RevPAR和ADR均有显著增长[26] - 经济型酒店总共有4872家在运营[27] 未来展望 - 2023年第二季度中国RevPAR持续稳健增长，2023年RevPAR恢复至2019年的132%[3] - 2023年第三季度营收预计增长43%-47%[23] 新产品和新技术研发 - Legacy-Huazhu的调整后EBITDA和调整后净收入显著改善[19] - Legacy-Huazhu的运营现金流持续改善[20]

财务数据和关键指标变化 - 公司总收入同比增长64%,其中中国业务收入同比增长76.6% [33][35] - 公司经营利润率达31%,调整后EBITDA利润率达38% [39][41] - 公司调整后净利润率达24% [41] - 公司经营活动现金流达22亿元 [42] - 公司净现金头寸达20亿元,现金余额达78亿元 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司中国业务RevPAR同比增长77%,达到2019年水平的121% [31] - 公司中国业务ADR同比增长39.8%,达到2019年水平的128.9% [31] - 公司中国业务客房入住率同比提升17.2个百分点至82% [31] - 公司德国业务RevPAR同比增长18.5%,达到78欧元 [32] - 公司德国业务ADR同比增长5.6%,客房入住率同比提升7.3个百分点 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在中国市场的收入同比增长76.6%,主要得益于旅游需求强劲恢复、产品升级和区域渗透 [35] - 公司在欧洲市场的收入同比增长28.4%,业务持续恢复 [36] 公司战略和发展方向 - 公司继续执行精益发展战略,优化酒店网络质量,经济型和中端酒店占比提升 [22][23][24][25] - 公司加大在三四线城市的渗透,三四线城市酒店占比提升至39% [26] - 公司中高端酒店(上中端)占比持续提升,在运营酒店和在建酒店中的占比均有所增加 [27] - 公司会员体系升级,从单一预订平台向多元化服务平台转型 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对中国经济长期前景保持信心,将继续提升核心竞争力应对不确定性 [15][16] - 公司预计第三季度收入同比增长43%-47%,全年收入同比增长48%-52% [44][45] - 公司预计第三季度RevPAR达到2019年水平的130%-128%,全年达到116%-121% [52] - 公司对未来业务发展保持谨慎乐观态度,认为短期内仍存在一些不确定性 [15][16] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ronald Leung 提问** 询问公司第三季度和全年RevPAR预期 [48] **JIN Hui 回答** 公司预计第三季度RevPAR达到2019年水平的130%-128%,全年达到116%-121% [52] 问题2 **Simon Chen 提问** 询问公司是否看到需求放缓迹象,以及现金使用计划 [57][58] **HE Jihong 回答** 公司对全年保持乐观,预计第四季度需求将回归正常水平 [59] 公司将适时考虑派发股息等资本回报措施 [61] 问题3 **Unidentified Analyst 提问** 询问公司商务出行需求恢复情况 [63] **JIN Hui 回答** 公司目前RevPAR恢复主要来自休闲旅游需求,商务出行恢复仍在逐步推进 [64]

营业额及收入 - 截至2023年6月30日，华住集团全球共有8,750家在营酒店，酒店营业额同比增长72.0%至203亿元[2] - 2023年第二季度，华住集团收入同比增长63.5%至55亿元，净利润为10亿元[3][4] - 2023年第二季度，华住集团的EBITDA为17亿元，经调整后的EBITDA为18亿元[5][6] - 2023年第三季度，华住预期收入将增长43%至47%，全年预期增长48%至52%[7] - 2023年第二季度，华住总收入为55亿人民币，同比增长63.5%[23] - 2023年上半年，华住总收入为100亿人民币，同比增长65.1%[24] - 2023年第二季度，租赁及自有酒店收入为36亿人民币，同比增长52.1%[25] - 2023年上半年，租赁及自有酒店收入为65亿人民币，同比增长61.5%[26] - 2023年第二季度，管理加盟及特许经营酒店收入为19亿人民币，同比增长96.4%[27] - 2023年上半年，管理加盟及特许经营酒店收入为34亿人民币，同比增长76.3%[28] 酒店经营情况 - 截至2023年6月30日，华住全球在营酒店网络共有8,750家酒店，包括DH的128家酒店[11] - 2023年第二季度，Legacy-Huazhu的日均房价为305元，入住率为81.8%[13][14] - Legacy-Huazhu在2023年第二季度的同店平均可出租客房收入为251元，增长71.8%[16] - 2023年第二季度，Legacy-DH的日均房价为117欧元[18] - 2023年第二季度，Legacy-DH酒店入住率为67.1%，同比增长7.3%[19] - 2023年第二季度，混合平均可出租客房收入为78欧元，同比增长18欧元[20] - 2023年第二季度，Legacy-Huazhu业务平均可出租客房收入恢复至2019年水平的121%[21] - 2023年第二季度，Legacy-DH业务平均可出租客房收入恢复至2019年水平的111%[22] - 2023年第二季度，Legacy-Huazhu的经营利润为人民币13亿元，占比31.1%[41] - 2023年上半年，Legacy-Huazhu的经营利润率为27.4%[44] - 管理加盟及特许经营酒店的同酒店日均房价同比增长了34.3%至224欧元[85] - Legacy-DH在2023年第二季度新增了26家酒店，总计客房数达到26,172间[86] - 租赁酒店的日均房价同比增长了6.1%至119欧元，入住率提高了8.2个百分点至69.4%[87] - 经济型酒店中，汉庭酒店拥有最多的在营酒店数量，达到3,340家[88] 财务状况及预期 - 2023年上半年，Legacy-Huazhu的一般及行政费用为人民币664百万元，占收入的8.4%[36] - 2023年上半年，Legacy-Huazhu的开业前费用为人民币21百万元，占收入的0.3%[38] - 2023年上半年，其他净利润为人民币546百万元，主要来自出售雅高酒店股份所得收益[46] - 2023年第二季度，股本证券公允价值变动的亏损为人民币19百万元[47] - 2023年上半年，股本证券公允价值变动的亏损为人民币6百万元，主要由于出售雅高酒店股份[48] - 2023年上半年，所得税开支为人民币502百万元[50] - 2023年第二季度，归属于华住集团有限公司的净利润为人民币10亿元[51] - 2023年上半年，EBITDA为人民币34亿元[54] - 2023年上半年，公司经营现金流入为人民币41亿元，相比2022年的68百万元[57] - 公司现金及现金等价物总额为人民币73亿元，受限制现金为人民币520百万元[58] - 公司预计2023年第三季度收入增长介于43%至47%[59] - 公司提高了对2023年全年收入增长的预期，预计增长介于48%至52%[60] 公司会议及财务报表 - 公司管理层将于2023年8月24日举行电话会议[61] - 电话会议将通过指定链接进行提前注册[62] - 电话会议将通过公司网站进行在线直播[63] - 电话会议后可在公司网站重播[64] - 公司使用非公认会计准则财务计量标准作为补充[65] - 公司相信EBITDA是评估财务表现的有用指标[66] - 公司根据美国公认会计准则编制财务报表，同时需要在香港财务报表中加入对账表[89] - 公司的中期报告按照美国公认会计准则编制，与国际财务报告准则进行了对账[90] - 对账由德勤•关黄陈方会计师行按照香港鉴证业务准则第3000号进行审阅[91] - 公司选择使用直线法确认股权激励费用[99] - 租赁付款的变动会导致重新计量租赁负债[102] - 不可即时确定公允价值的股本证券投资按成本扣除减值计量[104] - 投资者应调整其联營公司或合營企业的業績，使被投资方的会计政策与其本身会计政策一致[108] - 根据美国公认会计准则，使用两步方法对长期资产进行计量和确认，第一步是可收回性测试，第二步是计量测试[109] - 根据国际财务报告准则，在资产减值测试中仅使用一步方法，比较资产的账面值与可收回金額[110] 公司资产及负

财务数据和关键指标变化 - 公司酒店网络继续扩张,第一季度客房数同比增长7%,达到820,099间客房 [30] - 公司酒店营业额同比增长71%,达到超过160亿人民币 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司旗下Huazhu品牌第一季度收入同比增长58%,达到35.9亿人民币 [33] - 公司旗下DH品牌第一季度收入同比增长818%,达到8.86亿人民币 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - Huazhu品牌第一季度平均房价同比增长25%,达到210元 [31] - Huazhu品牌第一季度平均入住率为76% [31] - DH品牌第一季度收入同比增长66%,达到55欧元 [32] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续推进下沉城市渗透战略,截至2023年3月,公司在运营酒店中39%位于三四线城市,在管线酒店中56%位于三四线城市 [19] - 公司推出全新中端品牌Orange Hotel 3.0,强调健康、环保和可持续发展理念 [20][21][22] - 公司在中国市场引入德国InterCity品牌,定位于商务出行市场,目前已在武汉、深圳等地开业 [23][24][25] - 公司持续优化组织架构和数字化运营能力,会员日活跃用户同比增长100%和200% [26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为中国市场复苏势头良好,第二季度收入有望同比增长51%-55% [40] - 公司预计Huazhu品牌第二季度收入同比增长64%-68% [40] - 公司认为未来酒店供给增加速度相对较慢,品牌酒店渗透率和转换率持续提升 [45][46] - 公司认为商旅需求恢复将需要更长时间,预计2024年左右可恢复至疫情前水平 [52] - 公司认为经济型酒店在经济周期和危机中更具抗风险能力 [73] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ronald Leung 提问** 提问了对第二季度RevPAR恢复的预期,以及对未来酒店供给增加对RevPAR恢复的影响 [44] **Jin Hui 回答** - 公司预计第二季度RevPAR恢复至2019年同期的110%-115% [45] - 公司目前观察到酒店供给增加速度相对较慢,品牌酒店渗透率和转换率持续提升,不会对RevPAR恢复造成大的影响 [45][46][47] 问题2 **Sijie Lin 提问** 提问了对ADR主导的RevPAR恢复是否可持续,以及对二季度新开业和加盟商信心的看法 [50] **Jin Hui 回答** - 公司认为ADR增长目前仍属健康水平,主要受益于消费者对优质产品和服务的支付意愿增强 [51][52] - 公司认为加盟商信心正在逐步恢复,尤其是三四线城市市场有更多新加盟商加入 [53][54] 问题3 **Lina Yan 提问** 提问了对未来ADR趋势、产品升级对RevPAR的影响,以及商旅需求恢复情况 [63][64][65] **Jin Hui 回答** - 公司对未来RevPAR和ADR趋势保持谨慎乐观态度,不会过于追求ADR增长,而是更注重提升整体竞争力 [66][67][70][71] - 公司正在通过品牌、产品和服务升级来提升RevPAR,但难以量化具体影响 [69] - 公司认为商旅需求恢复将需要更长时间,预计2024年左右可恢复至疫情前水平 [68][72][73]

业绩总结 - 2023年第一季度，Legacy-Huazhu的RevPAR恢复至2019年的118%[14] - 2023年第一季度，Legacy-DH的Blended RevPAR同比增长65.8%[15] - 2023年第一季度，公司总收入增长67%，超出我们的预期[16] - 2023年第一季度，Legacy-Huazhu的营业收入为3594百万人民币，同比增长58%[16] - 2023年第一季度，Legacy-DH的营业收入为886百万人民币，同比增长118.2%[17] - 2023年第一季度，酒店运营成本为3250百万人民币，同比增长15.5%[18] 业务表现 - Legacy-Huazhu的SG&A费用在1Q23保持在较低水平，主要归功于资产轻模式[19] - Legacy-Huazhu的调整后EBITDA和调整后净收入在1Q23得到显著改善，主要是由于Legacy-Huazhu业务的复苏和Accor股份的清算[22] 财务状况 - 1Q23运营现金流量同比转正，并且环比有显著改善[24]

财务表现 - 2023年第一季度，Legacy-Huazhu的酒店營業額同比增加71.3%至人民幣162億元[2] - 2023年第一季度，Legacy-Huazhu的收入同比增長67.1%至人民幣45億元，優於先前公佈的收入較2022年第一季度增長61%至65%的指引[3] - 2023年第一季度，Legacy-Huazhu的歸屬於華住集團有限公司淨利潤為人民幣990百萬元，相比之下2022年第一季度為歸屬於華住集團有限公司淨虧損人民幣630百萬元[4] - 2023年第一季度，Legacy-Huazhu的EBITDA為人民幣16億元，相比之下2022年第一季度為負人民幣301百萬元[5] - 2023年第一季度，Legacy-Huazhu的經調整EBITDA為人民幣17億元，相比之下2022年第一季度為負人民幣333百萬元[6] - 2023年第一季度，Legacy-Huazhu的日均房價為人民幣277元，相比之下2022年第一季度為人民幣224元[13] - 2023年第一季度，Legacy-Huazhu所有在營酒店的入住率為75.6%，相比之下2022年第一季度為59.2%[14] - 2023年第一季度，Legacy-Huazhu的混合平均可出租客房收入為人民幣210元，相比之下2022年第一季度為人民幣132元[15] - 2023年第一季度，Legacy-Huazhu在營至少18個月的所有酒店的同店平均可出租客房收入為人民幣210元，較2022年第一季度增長51.8%[16] - 2023年第一季度Legacy-Huazhu业务的平均可出租客房收入恢复至2019年第一季度水平的118%[21] - 2023年第一季度Legacy-Huazhu业务的收入为人民币36亿元，同比增长58.0%[23] - 2023年第一季度Legacy-Huazhu业务的租赁及自有酒店收入为人民币20亿元，同比增长60.6%[24] - 2023年第一季度Legacy-Huazhu业务的管理加盟及特许经营酒店收入为人民币15亿元，同比增长57.7%[25] - 2023年第一季度华住其他业务收入为人民币52百万元，相比2022年第一季度和上一季度分别为人民币50百万元和98百万元[26] - 2023年第一季度华住酒店经营成本为人民币33亿元，同比增长75.0%[27] - 2023年第一季度华住销售及营销费用为人民币195百万元，同比增长[28] - 2023年第一季度华住一般及行政费用为人民币425百万元，相比2022年第一季度和上一季度分别为人民币462百万元和440百万元[29] - 2023年第一季度华住经营利润为人民币664百万元，相比2022年第一季度和上一季度分别为经营亏损和经营亏损[32] - 2023年第一季度华住其他净利润为人民币514百万元，相比2022年第一季度和上一季度分别为人民币59百万元和负人民币65百万元[34] - 2023年第一季度，所得税开支为人民币194百万元，相比2022年第一季度为所得税利益人民币131百万元[36] - 2023年第一季度，归属于华住集团有限公司的净利润为人民币990百万元，相比2022年第一季度为歸屬於華住集團有限公司的淨虧損人民幣630百萬元[37] - 2023年第一季度，EBITDA为人民币16亿元，相比2022年第一季度为负人民币301百万元[38] - 2023年第一季度，经营现金流入为人民币18亿元，投资现金流入为人民币20亿元[39] - 2023年3月31日，公司现金及现金等价物的总余额为人民币90亿元，受限制现金为人民币14亿元[40] - 2023年3月31日，公司的总债务及净现金余额分别为人民币94亿元及人民币957百万元[41] - 2023年第二季度，华住预期收入将较2022年第二季度增长介于51%至55%[42] - 華住集團2023年3月31日的总负债为61,507百万人民币，总权益为8,803百万人民币[60] - 華住集團2023年3月31日的总收入为4,480百万人民币，经营利润为664百万人民币[61] - 華住集團2023年3月31日的每股股份盈利为0.31元人民币，每股美国预托股份盈利为3.12美元[62] - 華住集團2023年3月31日的经营活动产生的净现金为1,844百万人民币，投资活动产生的净现金为1,981百万人民币[63] - 華住集團2023年3月31日的现金、现金等价物及受限制现金的净增加为5,266百万人民币，期末现金为10,352百万人民币[64] - 華住集團2023年第一季度淨利潤為990百萬人民幣，同比增長144%[65] - 華住集團2023年第一季度EBITDA為1,637百萬人民幣，同比增長238%[66] - 華住集團2023年第一季度經營利潤為664百萬人民幣，同比增長97%[67] 酒店运营 - 2023年第一季度Legacy-Huazhu酒店數目淨增加53家，客房數目達到793,927間[68] - 2023年第一季度租賃及自有酒店日均房

公司概况 - 公司是一家全球领先且发展迅速的中国多品牌酒店集团，截至2022年12月31日，拥有8,543家酒店，包括租赁及自有酒店和管理加盟及特许经营酒店，共有809,478间酒店客房[3] - 公司拥有超过1.99亿名会员，Legacy Huazhu约76%的间夜售予华住会的个人或企业会员，约87%的间夜通过公司的销售渠道出售[5] - 公司的酒店網絡覆蓋8,543家酒店，橫跨大中華地區31個省、自治區和直轄市內的882座城市以及其他17個國家[40] 品牌发展 - 公司拥有多个品牌的在營或开发中酒店，包括经济型、中档、中高档、高档和奢华酒店品牌，旨在针对不同客群[9] - 公司的多品牌战略为其提供竞争优势，使其能够在市场开设更多酒店，根据不断变化的住宿偏好和需求获得更广泛的客户[12] 酒店品牌 - 汉庭酒店成立于2005年，截至2022年12月31日，有3,257家在營的汉庭酒店，另有652家开发中的汉庭酒店[13] - 你好酒店截至2022年12月31日，有199家开发中和159家在营的酒店[14] - 海友酒店截至2022年12月31日，有456家在营和170家开发中的酒店[15] - 怡萊酒店截至2022年12月31日，有836家在营的酒店[16] - 宜必思酒店截至2022年12月31日，有222家在营和32家开发中的酒店[17] - Zleep Hotels截至2022年12月31日，有18家在营和13家开发中的酒店[18] - 全季酒店截至2022年12月31日，有1,694家在营和611家开发中的酒店[19] - 桔子酒店截至2022年12月31日，有519家在营和261家开发中的酒店[20] - 星程酒店截至2022年12月31日，有567家在营和242家开发中的酒店[21] - 宜必思尚品酒店截至2022年12月31日，有85家在营和25家开发中的酒店[22] - 桔子水晶酒店截至2022年12月31日，有164家在营和57家开发中的酒店[23] - 美侖美奐酒店在2022年12月31日有九家在營的酒店和八家開發中的酒店[31] - 花間堂在2022年12月31日有53家在營的酒店和49家開發中的酒店[34] - 施柏閣在2022年12月31日有54家在營的酒店和八家開發中的酒店[35] 经营模式 - 公司主要通过管理加盟和特许经营模式扩展酒店网络[58] - 公司在新开发项目中采用系统化流程，通过投资委员会审查和批准计划[58] - 公司通过口碑推荐、网站申请和行业会议寻找潜在加盟商[61] - 公司提供技术专业知识和推荐供应商给加盟商，协助培训酒店人员[63] 技术创新 - 公司成功开发并推广了先进的技术基础设施平台和酒店数字化转型计划，利用算法、大数据分析、人工智能等技术提高经营效率[73] - 公司推出具有100%自主知识产权的数字化系统平台，全球推广和实施全新的数字化酒店解决方案[74] - 公司集成的CRM系统维护会员数据，支持全球推广，提供精准促销活动以提升客户忠诚度[75] - 公司推出了雲端物業管理系統(Cloud-PMS)，提高了酒店經營效率[79] - 公司采用了「易」系列數字系統，包括「易客房」和「易發票」，提高了客房整理流程效率[80] - 公司推出了智能機器人，提高了酒店的經營效率和客人體驗[80] - 公司推出了人工智能助手，提升了客人的體驗[81] - 公司推出了智能客房，可以進行語音控制客房設施[82] - 公司成為中國首批提供免費Wi-Fi的酒店之一，促進了客戶群的增長[83] 法律合规 - 公司嚴格遵守相關法律法規，通過ISO27001和ISO27701認證確保數據安全[85] - 公司對網路和網路服務進行即時管控，確保數據安全持續合規[87] - 公司設立華住安全回應中心，邀請外部安全專家提交安全漏洞，保障用戶安全[88] 财务信息 - 公司的经济型酒店品牌汉庭酒店成立于2005年，截至2022年12月31日，有3,257家在營的汉庭酒店，另有652家开发中的汉庭酒店[13] - 公司在2022年的总收入为人民币13,862百万元，归属于华住集团的净亏损为人民币1,821百万元[193]

中国市场销售 - 中国市场iPhone销售创下收入纪录为967.7亿美元[110] 货币价值波动 - 人民币对美元、欧元、港币等货币的价值波动可能对投资产生重大不利影响[81] 子公司支付限制 - 我们主要依赖子公司支付的股权股息和其他分配来满足任何现金和融资需求，任何限制子公司向我们支付款项的能力可能对我们开展业务产生重大不利影响[82] 贷款和资本限制 - 作为离岸控股公司，我们向中国内地运营子公司和VIE提供贷款或额外资本贡献的能力受到中国法规和批准的限制，这可能会影响我们使用ADS、普通股或其他证券的收益来向中国内地运营子公司和VIE提供贷款或额外资本贡献，从而影响我们的业务、财务状况和经营结果[83] 法律结构和合同安排 - 公司的法律结构可能导致在中国执行法律程序困难[87] - 公司的合同安排可能不符合中国法规，导致股票价值下降[88] - 公司依赖合同安排经营受限业务，可能影响业务[89] 股价影响因素 - 公司的股价可能会受多种因素影响，包括季度运营结果的波动、其他住宿公司的经济表现、关键人员的离职或加入等[96] - 中国市场公司股价波动可能与公司运营绩效无关[98] - 公司股价受全球经济状况影响，可能导致股价波动[98] - 公司在香港上市后，香港交易所的活跃交易市场可能无法持续[98] - 公司股票是否符合“股票通”交易机制尚不确定[98] 风险因素 - 研究分析师的不准确或不利研究可能导致公司股价下跌[99] - 空头攻击可能导致公司股价波动和管理资源分散[99] - 公司可能需要额外资金，发行额外股票或债务可能导致股东利益稀释[99] - 公司在2020年至2022年经历了亏损，现金流不足可能影响公司未来[100] - 公司创始人和联合创始人持有公司控股权，可能导致利益冲突[101] 公司股票交易 - SEC可能会禁止公司的ADS交易，影响投资价值[86] - 公司在香港上市，采取不同于其他公司的做法，享有豁免和豁免权[105] - ADS持有人可能无法参与权益发行，可能会遭受持股稀释[105] 税务和法律问题 - 公司可能会被视为中国居民企业，可能面临中国企业所得税[85] - 公司可能会被视为被动外国投资公司，可能会对持有公司ADS或普通股的美国持有人产生不利的美国联邦所得税后果[110] - 公司认为自己不应被视为2022年的被动外国投资公司，也不预计在2023年成为被动外国投资公司[110] - 公司的章程包含反收购条款，可能对普通股和ADS持有人的权利产生重大不利影响[107] - 在中国，保护股东权益可能面临困难，美国或香港法院的保护能力可能受限[108] - 公司的公共股东可能难以通过诉讼来保护自己的利益[109] 公司治理 - 上市公司财报电话会议中提到，公司员工持有上海欢美90%的股权[90] - 公司依赖于合同安排来运营某些受限制的业务[90] - 公司在中国的运营实体中没有实质性的贡献[90] 其他 - 香港印花税可能会影响公司ADS或普通股的交易价格和投资价值[111]

公司与美国证券交易委员会相关事件 - 公司于2022年5月26日被美国证券交易委员会认定为受该法案约束的发行人[3] - 公司于2022年4月27日向美国证券交易委员会提交了截至2021年12月31日的20 - F年度报告[3] 公司与政府实体关系声明 - 公司认为截至提交日，其未被中国政府实体拥有或控制[4] - 公司不知悉有任何政府实体拥有直接或间接指导公司管理和政策的权力[4] 报告日期与签字信息 - 报告日期为2023年4月27日，签字人为首席执行官惠今[5]