市场整体表现 - ARM和Palantir股价因市场普遍抛售而下跌，跌幅分别为4.8%和6.4% [1][2][3] - 下跌触发因素为美国总统宣布将对所有对美国进口商品加征关税的国家实施互惠关税 [1] ARM Holdings PLC (ARM) - 股价跌至102.65美元，创8月以来新低，连续第五日下跌 [2] - 股价跌破110美元支撑位，且未能维持在20日均线上方，过去9个月累计跌幅超35% [2] - 短期期权交易者看跌情绪显著，看跌/看涨未平仓合约比(SOIR)为1.27，高于过去12个月87%的水平 [2] Palantir Technologies Inc (PLTR) - 股价跌至80.40美元，连续第五日下跌，此前反弹未能突破100美元关口 [3] - 当前测试100日均线长期支撑位，但同比涨幅仍达243.5% [3] - 看跌期权交易激增，成交量达20.3万份，为平日同期两倍，看涨期权成交11.5万份 [4] - 最活跃合约为周度4/25到期60美元看跌期权，同时70美元行权价同系列合约有新开仓 [4]

Nvidia's position in Arm Holdings (ARM -4.16%) amounted to nearly $136 million at the end of Q4, or roughly 45% of Nvidia's stock portfolio. The position used to be even bigger, considering Nvidia sold over 850,000 shares in the quarter. Arm is a British semiconductor company that owns the intellectual property rights to the technology that powers many modern-day chips found in a range of technology devices made by some of the largest companies in the world. In 2020, Nvidia actually tried to buy Arm for $40 ...

文章核心观点 - 高通对安谋国际发起全球反垄断攻势，安谋国际股价承压，投资需等指控更清晰 [1][2][5] 安谋国际股价表现 - 周三安谋国际股价承压，收盘时跌7.5%，盘中一度跌8.1%，同期标准普尔500指数和纳斯达克综合指数分别下跌1.1%和2% [1] 高通反垄断行动 - 高通对安谋国际发起全球反垄断攻势，向三大洲竞争监管机构提交投诉，指控安谋国际存在反竞争行为 [2] 高通指控内容 - 高通称安谋国际从过去促进增长的开放许可模式转变为抑制竞争的限制性模式 [3] 安谋国际回应 - 安谋国际称高通指控是“绝望之举”，是为扩大商业纠纷以获取竞争利益，业务模式转变是为加速增长并在人工智能市场更好定位 [4] 投资建议 - 持续的监管斗争可能阻碍安谋国际增长，投资前需等指控更清晰 [5]

文章核心观点 - 公司在半导体行业地位稳固且受益于AI和IoT趋势，但当前股价昂贵，投资者应等待更具吸引力的切入点再买入 [15][17] ARM的优势 市场地位与技术趋势 - 公司在半导体行业尤其是移动设备领域占主导地位，其低功耗架构长期为智能手机和平板电脑供应技术，满足领先制造商需求 [4] - 随着AI和IoT发展，公司能受益于技术趋势，其芯片用于智能设备、自主系统和数据中心，满足AI计算需求 [5] 商业模式与财务状况 - 公司采用独特的许可和版税模式，向主要科技公司授权芯片设计并获取版税，与关键行业参与者合作保持相关性 [6] - 公司IPO带来大量资金，截至12月31日持有27亿美元现金且无债务，财务灵活性强，能支持研发、收购和市场扩张 [7] 业绩指引与预期 - 公司对2025财年第四季度营收预期在11.75 - 12.75亿美元之间，中点同比增长32%，调整后每股收益预计在48 - 56美分，中点增长44% [9] - Zacks对公司2025财年盈利预期为1.62美元，同比增长27.6%，2026财年预计增长23.5% [10] - 公司2025和2026财年销售额预计分别同比增长23.5%和23.3% [13] 风险因素 - 公司股票当前估值过高，远期12个月市盈率约为62.7倍，远高于行业平均的25.5倍，过去12个月EV - EBITDA比率约为252.8倍，远超行业平均的17.4倍 [15] 投资建议 - 公司在半导体行业实力强劲，但鉴于当前估值，股价可能下跌，投资者应等待更有吸引力的切入点再买入，目前Zacks评级为3（持有） [16][17]

文章核心观点 - 纳斯达克综合指数上周企稳但仍处于回调中 部分股票大幅下跌带来潜在买入机会 推荐两只人工智能股票 [1][2] 分组1：AppLovin公司情况 - 虽在牛市中受关注不如其他AI股 但表现出色 自2023年初以来股价上涨2870% 跑赢英伟达 [3] - 从移动游戏开发商转型为领先的广告技术公司 利用游戏经验构建AI驱动的广告平台 业务拓展至电商和联网电视广告领域 [4] - 计划推出由AI代理驱动的自助服务仪表盘 进一步深入AI技术 [5] - 过去几年实现巨大增长 2024年广告收入增长75%至32亿美元 全年总收入达47亿美元 净利润增长343%至15.8亿美元 [5] - 宣布出售移动游戏业务 专注广告业务 [6] - 股价在第四季度财报发布后见顶 随后在纳斯达克回调中大幅下跌 较上月峰值下跌约40% 目前市盈率为69 [7] - 广告业务在衰退中易受冲击 但公司在广告技术上有技术优势 长期投资者在当前价位买入有望获回报 不过宏观逆风会影响股价表现 [8] 分组2：Arm Holdings公司情况 - 与其他半导体公司不同 不直接销售芯片 而是授权CPU指令集架构 靠芯片销售的版税获利 [9] - 出售许可证与收取版税有2 - 3年滞后 比同行更能抵御衰退 且一半版税收入来自10年前推出的产品 版税收入更稳定 [10] - 人工智能产品需求强劲 几乎在所有半导体应用领域市场份额都在提升 [11] - 因在节能CPU架构上的竞争优势 估值有溢价 目前市销率为34 近期回调中股价下跌 上月跌21% 较2月5日股价跌31% [12] - 业务模式的韧性让投资者在回调中安心 AI领域的巨大市场机会使其股票未来有显著上涨潜力 适合逢低买入 [13]

文章核心观点 - 纳斯达克综合指数3月大部分时间较历史高点下跌超10%进入回调区域 华尔街分析师认为这是买入安谋控股和Upstart Holdings股票的机会 [1] 安谋控股（Arm） - 业务方面 设计CPU和子系统 向其他公司授权知识产权 还提供软件开发工具 其架构传统上与能效相关 在电池供电设备中是合理选择 智能手机市场份额超99% 其他移动设备市场份额67% 且因性能提升和业务模式灵活性 在个人电脑和数据中心服务器领域正获市场份额 [3][4][5] - 财务方面 2025财年第三季度（截至2024年12月）营收增长19%至9.83亿美元 非GAAP净利润增长26%至每股摊薄0.39美元 但因收窄全年指引 股价在财报发布后下跌 预计全年营收和净利润分别增长23%和26% 华尔街预计到2026财年（截至2026年3月）调整后收益将以31%的年率增长 [6][7] - 股价方面 较2024年高点下跌33% 41位分析师给出的目标价中值为每股177.50美元 较当前约125美元的股价意味着有42%的上涨空间 [10] Upstart Holdings（Upstart） - 业务方面 利用人工智能使贷款更有利可图 超100家银行和信用社使用其平台提供消费信贷产品 机器学习模型考虑数千个变量 信贷决策技术比传统贷款模型更准确 平台上的大多数贷款完全自动化 提高了贷款人的运营效率 [8][9] - 财务方面 第四季度财报营收和净利润均超预期 营收增长56%至2.19亿美元 非GAAP净利润从去年同期每股摊薄亏损0.11美元改善至0.29美元 预计2025年营收增长56% 估计其贷款发起的潜在市场规模超2万亿美元 但2024年其人工智能贷款平台的交易量不到60亿美元 [10][11] - 股价方面 较2021年高点下跌86% 17位分析师给出的目标价中值为每股86.50美元 较当前约55美元的股价意味着有57%的上涨空间 目前市销率为7.8倍 低于历史平均的9倍 [10][12]

文章核心观点 半导体和芯片制造行业中部分大公司主导新闻周期，许多其他公司被忽视，Arm Holdings、Lam Research和ASML Holding三家较小公司吸引分析师关注，它们股价表现优于NVIDIA，且各有投资亮点和潜力 [1][2] 半导体和芯片制造行业特点 - 行业内平均规模公司标准高，“小”公司市值也可能达数千亿美元 [1] Arm Holdings公司情况 - 近期季度总营收达9.83亿美元创纪录，同比增长19%，版税和许可收入增长，产品需求高 [2] - 毛利率达98.1%，营业利润率从43.8%提升至45% [2] - 处理器兼具高能效和低成本优势，有望推动销售增长 [3] - 年初至今股价下跌约7%，市盈率156.3仍较高，但分析师认为有超39%上涨潜力 [4] - 12个月股价预测平均为165.23美元，上涨40.13%，基于27位分析师评级为适度买入 [2] Lam Research公司情况 - 为其他公司开发和供应芯片制造设备，在NAND和DRAM存储产品生产设备方面知名 [6] - 最大收入来源是中国市场，面临竞争威胁，但现金储备约57亿美元，可大力投入研发 [7] - 17位分析师认为有增长空间并给予买入评级，共识目标价98.22美元，上涨超27% [8] - 12个月股价预测平均为98.22美元，上涨26.03%，基于22位分析师评级为适度买入 [5] ASML Holding公司情况 - 市值2860亿美元，是半导体设备开发主要参与者，光刻设备行业领先，近乎垄断高端芯片客户 [9] - 年初至今股价上涨近4%，分析师预计盈利增长超16%，基于目标价937美元有近29%上涨潜力 [9][10] - 9位分析师给予买入评级，但近期每股收益未达预期 [10] - 12个月股价预测平均为937美元，上涨27.50%，基于11位分析师评级为适度买入 [9]

文章核心观点 - Arm Holdings正考虑重大战略转变，可能对股市投资者产生巨大影响 [1] 其他信息 - 文章使用的股价为2025年3月13日下午的价格，视频于2025年3月15日发布 [1]

文章核心观点 - 人工智能有望提升企业业绩推动股市，预计到2028年人工智能相关支出达6320亿美元，领先芯片公司股票有39% - 48%上涨空间 [1][2] 行业情况 - 人工智能能提高企业运营效率和劳动生产率，但需大量投资先进芯片 [2] - IDC预计到2028年，包括基础设施和商业服务在内的人工智能支出将达到6320亿美元 [1] 先进微设备公司（AMD） - AMD在GPU市场多年位居英伟达之后，但通用GPU主要供应商地位使其有盈利市场，华尔街平均目标价148.34美元，较近期股价有51%上涨空间 [3] - 2024年AMD营收同比增长14%，非GAAP每股收益增长25%，数据中心业务占去年257亿美元总收入的一半 [4] - 第四季度财报未提供数据中心GPU具体营收指引，分析师认为是短期销售势头疲软信号 [5] - 游戏等市场芯片需求疲软，营收下降，关税影响不明但保守估值或已计入风险 [6] - 管理层称即将推出的Instinct MI350 GPU客户兴趣浓厚，股票远期市盈率21倍有吸引力，有望回升至目标价 [7] 安谋控股公司（Arm Holdings） - Arm Holdings芯片用于智能手机、云计算等市场，股价较近期高点下跌40%，华尔街平均目标价158.43美元，较近期股价有41%上涨空间 [8] - 基于Arm的处理器因低成本和高能效需求高，在人工智能基础设施投资成本上升和数据中心电力需求增加背景下竞争力强 [9] - 最近一季度营收同比增长19%至9.83亿美元，通过版税和许可费盈利，超一半营收转化为自由现金流 [9] - 随着产品技术进步，尤其人工智能发展，Arm在边缘计算市场有显著增长潜力 [10] - 高估值或使股票2025年难达目标价，市盈率高，过去一年股价波动大，投资者回报或持平直至公司增长匹配高市盈率 [11][12]

文章核心观点 - 全职分析师凭借独特见解和知识，希望为其他投资者提供投资组合的不同视角 [1] 分析师情况 - 分析师对多种股票感兴趣 [1] - 分析师持有NVDA、AVGO、MRVL股票的多头头寸 [2] - 分析师自行撰写文章表达个人观点，未获除Seeking Alpha外的报酬，与文章提及股票的公司无业务关系 [2] 沟通方式 - 投资者如有问题，可通过Seeking Alpha私信或在分析师文章下留言与分析师交流 [1]