融资计划 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券 募集资金总额不超过人民币6.3亿元 [1] 资金用途 - 募集资金将投资于半导体零部件生产基地建设项目(一期) [1] - 部分资金用于泰国生产基地建设项目 [1] - 部分资金用于补充流动资金 [1] 项目布局 - 公司计划建设半导体零部件生产基地 体现向半导体产业链延伸的战略方向 [1] - 泰国生产基地建设项目显示公司海外扩张布局 [1]

会议召集 - 公司董事会应在提议发出或收到后30日内召开债券持有人会议，通知提前15日发出[14] - 单独或合计持有未偿还债券面值总额10%以上持有人可书面提议开会[16] - 规则规定事项发生15日内董事会未履职，受托管理人或上述比例持有人可公告通知开会[16] 会议变更与登记 - 因不可抗力变更会议信息，需提前至少5个交易日公告[16] - 债权登记日不得早于会议召开日前3个交易日，不得晚于1个交易日[17] 临时议案 - 单独或合并代表持有未偿还债券面值总额10%以上持有人有权提临时议案，不迟于会前10日提交，召集人5日内发补充通知[20] 表决权 - 持有公司5%以上股份股东或其关联方在会议无表决权，代表债券张数不计入表决与出席张数[21][33] - 每100元未偿还面值债券有一票表决权[32] 会议主持 - 董事长和授权董事均未能主持，出席人以所代表表决权过半数选主席，1小时未推举出由表决权最多持有人担任[27] 表决方式与结果 - 记名投票表决，未填等表决票计废票，未投视为放弃表决权[33] - 决议经出席会议过半数未偿还债券面值持有人同意有效[34] - 决议表决通过生效，需批准的经批准后生效，对全体持有人有法律约束力[35] 决议公告与执行 - 作出决议后2个交易日内，董事会公告通知持有人[36] - 董事会应执行决议，沟通督促落实[39] 其他 - 会议记录由相关人员签名，董事会保管10年[37] - 会议中止等情况，召集人应采取措施并公告，向相关机构报告[38] - 规则除非经公司同意且会议决议通过不得变更[41] - 公告事项在深交所网站及公司指定媒体公告[41] - 争议在公司住所所在地法院诉讼解决[41] - 规则经股东会审议通过后自本期可转换公司债券发行日起生效[41]

文章核心观点 - 上海维科精密模塑股份有限公司拟向不特定对象发行可转换公司债券 募集资金总额不超过人民币63,000万元 用于特定投资项目 [5][6][19] - 公司符合创业板上市公司向不特定对象发行可转换公司债券的资格和条件 本次发行尚需股东会审议及监管机构批准 [2][5] - 本次可转债期限6年 采用每年付息一次方式 转股期自发行结束之日起满六个月后开始 [6][7][8] 发行方案概况 - 发行规模不超过63,000万元 债券面值100元 按面值发行 [6] - 票面利率由董事会授权人士根据市场状况与保荐机构协商确定 [6] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日交易均价 [8] - 转股价格设向下修正条款 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价低于当期转股价格的85%时 董事会有权提出修正方案 [10][11] - 包含赎回条款和回售条款 保护投资者和公司利益 [12][13][14] 募集资金用途 - 募集资金总额63,000万元 拟投资于两个项目 总投资额84,868.12万元 [19] - 若实际募集资金少于拟投入金额 董事会可对项目募集资金投入金额进行适当调整 不足部分由公司自筹解决 [19] - 募集资金将存放于董事会指定的专项账户 [20] 公司财务状况 - 2022年至2024年资产总额分别为100,106.60万元、151,548.11万元和154,232.56万元 2025年6月末为148,520.04万元 [20][21][27] - 资产负债率持续下降 从2022年末42.67%降至2025年6月末14.17% [25][30] - 2022年至2024年营业收入分别为70,690.31万元、75,874.26万元和84,316.77万元 2025年1-6月为44,683.40万元 [22][31] - 2024年新能源产品收入达11,693.53万元 较2023年增长47.19% [31] - 应收账款周转率2022年至2024年分别为4.13、3.52和3.04 2025年1-6月年化后为3.16 [25][31] - 存货周转率呈上升趋势 2022年至2024年分别为2.98、3.12和3.35 2025年1-6月年化后为3.63 [25][31] 利润分配政策 - 公司实行积极利润分配政策 优先采用现金分红方式 [32][33] - 2023年每10股派发现金股利1.4元 2024年中期每10股派发现金股利0.28元 2024年度每10股派发现金股利0.72元 [37] - 最近三年累计现金分红3,318.12万元 占最近三年年均净利润的56.21% [38]

本次募集资金使用计划 - 本次发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币63,000万元（含）[1] - 募集资金拟投入半导体零部件生产基地建设项目（一期）35,000万元、泰国生产基地项目23,000万元、补充流动资金5,000万元[1] - 若实际募集资金少于拟投入金额，公司将以自筹资金先行投入并在募集资金到位后予以置换[1] 半导体零部件生产基地建设项目（一期） - 项目位于浙江省绍兴市越城区，总投资48,905.94万元，建设期两年，建成达产后可增强公司在半导体领域的竞争力[2] - 项目主要生产IGBT、碳化硅功率模块部件侧框、封装引线框架等产品，覆盖新能源汽车、光伏、风能、智能制造等领域[3][4] - 项目顺应半导体产业发展趋势，2024年全球半导体销售额达6,276亿美元，同比增长19.1%，预计2030年全球半导体市场规模将达到10,650亿美元[6] - 全球功率器件市场规模从2019年3,206亿元增至2023年3,357亿元，预计2028年将达到4,968亿元[6] - 项目将融入长三角半导体产业集群，长三角地区集聚全国55%的半导体百强企业，包括芯联集成、华虹宏力等头部企业[5] - 公司已在半导体核心零部件领域取得技术突破，具备车规级研发生产能力，并获得上汽英飞凌、博世等客户认可[9] 泰国生产基地项目 - 项目位于泰国北柳府，由子公司维科科技（泰国）有限公司实施，总投资30,962.18万元，建设期三年[10] - 建成达产后可实现年产9,600万个汽车连接器部件、4,900万个电磁阀部件和180万个汽车传感器部件[10] - 项目旨在提升公司国际竞争力，规避贸易摩擦风险，2024年公司境外销售收入占比为21.76%[14] - 泰国汽车产业发达，博格华纳、博世、舍弗勒等国际头部供应商均在泰国设有生产基地[12] - 公司已通过ISO9001认证及客户审核，泰国工厂已进入生产阶段，具备成熟生产经验和客户资源[14] - 泰国具备税收和人力成本优势，制造业平均工资低于国内[13] 补充流动资金项目 - 拟使用募集资金5,000万元补充流动资金，优化资本结构，提升盈利水平[15] - 补充流动资金将支持公司业务快速发展，满足新增资金需求[15] 本次发行对公司经营管理和财务状况的影响 - 募集资金投向符合国家产业政策和公司战略方向，将优化公司高技术门槛产品体系[16] - 发行完成后公司总资产和总负债规模增长，资本实力增强，但短期内可能摊薄股东即期回报[16][17] - 长期看，项目效益逐步显现将增强公司盈利能力和偿债能力[17]

发行证券品种选择 - 公司选择向不特定对象发行可转换为A股股票的可转换公司债券 该可转债及转换的股票将在深圳证券交易所上市 [1][2] 发行必要性 - 本次发行募集资金投资项目经过公司谨慎论证 符合国家产业政策及公司战略发展方向 有利于提升核心竞争力及可持续发展能力 [2] 发行对象适当性 - 发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金及符合法律规定的其他投资者 [2][3] - 发行对象需具备风险识别能力、风险承担能力及资金实力 均以现金方式认购 [4] - 向原股东实行优先配售 剩余部分采用网上定价发行或网下对机构投资者发售方式 余额由承销商包销 [3] 发行定价机制 - 票面利率由公司股东会授权董事会根据国家政策、市场状况及公司具体情况与保荐机构协商确定 [4] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价及前一个交易日交易均价 [5][7] - 转股价格调整机制覆盖派送股票股利、转增股本、增发新股、配股及派发现金股利等情况 并设有详细计算公式 [5][6][22] - 定价方法和程序符合《注册管理办法》规定 经董事会审议并披露 提交股东会审议 [8] 发行合规性（证券法） - 公司具备健全且运行良好的组织机构 [8] - 最近三年平均可分配利润为5,902.98万元 足以支付公司债券一年利息 [9] - 募集资金用于半导体零部件生产基地产线建设项目（一期）、泰国生产基地建设项目及补充流动资金 符合国家产业政策 不用于弥补亏损和非生产性支出 [9][10] - 不存在不得再次公开发行公司债券的情形 [11] 发行合规性（注册管理办法） - 现任董事及高级管理人员符合法律行政法规规定的任职要求 [11] - 具有完整业务体系及独立经营能力 不存在对持续经营有重大不利影响的情形 [12] - 会计基础工作规范 内部控制制度健全有效 最近三年财务报告被出具无保留意见审计报告 [13][14] - 截至2025年6月30日 不存在金额较大的财务性投资 [14] - 不存在《注册管理办法》第十条规定的禁止发行情形 [15] - 募集资金使用符合规定 不用于财务性投资 不新增重大不利影响的同业竞争或显失公平的关联交易 [15][16] - 具有合理的资产负债结构 2022-2024年度经营活动现金流量净额分别为8,637.54万元、9,206.44万元及10,502.19万元 [17] - 截至2025年6月末归属于母公司所有者权益为127,482.11万元 本次发行债券余额63,000.00万元 未超过最近一期末净资产的50% [17] - 不存在《注册管理办法》第十四条规定的禁止发行可转债情形 [18] 发行方案细节 - 募集资金总额不超过63,000.00万元 用于半导体零部件生产基地建设项目（一期）、泰国生产基地建设项目及补充流动资金 [19] - 可转债期限为6年 每张面值100元 按面值发行 [20] - 设有债券持有人会议规则保护持有人权利 [21] - 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止 [26] - 包含到期赎回、有条件赎回、有条件回售、附加回售及转股价格向下修正条款 [23][24][25][26] 发行程序及结论 - 发行方案已经董事会审议通过 尚需股东会审议及监管机构审核注册 [29] - 方案经审慎研究 认为符合全体股东利益 具备公平性和合理性 [29][30] - 发行有利于提升盈利能力 优化资本结构 符合公司发展战略 [31]

公司可转债发行摊薄即期回报影响分析 - 公司测算2025年及2026年三种净利润增长情景下的每股收益变化 包括持平 增长10%和增长20%三种假设 [3][4] - 在净利润持平情景下 2026年基本每股收益从0.33元/股降至0.30元/股 稀释每股收益从0.33元/股降至0.28元/股 [4] - 在净利润增长10%情景下 2026年基本每股收益从0.36元/股升至0.37元/股 但稀释每股收益从0.36元/股降至0.34元/股 [4] - 在净利润增长20%情景下 2026年基本每股收益从0.44元/股升至0.47元/股 但稀释每股收益从0.41元/股降至0.41元/股 [4] 募集资金投资项目规划 - 募集资金将用于半导体零部件生产基地建设项目（一期）和泰国生产基地建设项目 部分用于补充流动资金 [7] - 半导体项目主要生产半导体封装引线框架及桥接片 基于公司现有IGBT和碳化硅功率模块部件技术能力 [8] - 泰国项目主要生产汽车连接器部件 电磁阀部件和传感器部件等高端精密零部件 服务于东南亚和欧洲市场 [8] - 项目将帮助公司优化产品结构 提升在半导体和汽车赛道的竞争力 并规避潜在贸易摩擦风险 [6][8] 公司现有业务与技术储备 - 公司主要从事汽车电子精密零部件 非汽车连接器及零部件和精密模具的研发生产和销售 [7] - 拥有注塑 冲压 绕线 焊接 装配 检测等全流程工艺技术 具备车规级功率模块部件研发生产能力 [7][8] - 客户包括上汽英飞凌 芯联集成 中车半导体 联合电子 博世 泰科电子 博格华纳 安费诺等知名企业 [11] - 已获得多项客户奖项 包括"上汽英飞凌上英项目奖"和"博世华域转向2024年度绿色发展贡献奖"等荣誉 [11] 填补回报措施及承诺 - 公司将加强募集资金管理 严格执行专户专储 专款专用制度 [11] - 通过提升运营效率 降低运营成本 加快募投项目实施进度来提高盈利能力 [12] - 已制定《未来三年（2025-2027年）股东回报规划》保障利润分配持续性和稳定性 [13] - 公司董事 高级管理人员及控股股东 实际控制人均承诺不损害公司利益 确保填补措施落实 [14]

公司融资计划 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券 相关议案已获第二届董事会第十一次会议审议通过 [1] - 本次发行尚需公司股东会审议通过 深圳证券交易所审核通过及中国证监会注册决定后方可实施 [1] - 具体发行方案详见同日披露于巨潮资讯网的《向不特定对象发行可转换公司债券预案》 [1] 信息披露 - 公司董事会全体成员保证公告内容真实准确完整 无虚假记载和误导性陈述 [1] - 本次预案披露不代表审批机关对发行事项的实质性判断或批准 [1] - 公告编号为2025-033 证券代码301499 证券简称维科精密 [1]

新策略 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券[2] 合规情况 - 公司最近五年内不存在被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚的情况[2]

股东回报规划 - 公司制定2025 - 2027年股东回报规划[1] 现金分红政策 - 实施现金分红需满足可分配利润为正等条件[2] - 重大投资支出指未来十二个月累计超最近一期经审计净资产30%[2] - 成熟期无重大资金支出安排，现金分红占比最低80%[2] - 成熟期有重大资金支出安排，现金分红占比最低40%[2] - 成长期有重大资金支出安排，现金分红占比最低20%[3] - 满足条件原则上每年年度股东会召开后现金分红一次[4] - 董事会可提议中期分红，下一年中期分红上限不超相应净利润[4] 股票股利分配 - 采用股票股利分配，每10股分得不少于1股[5] 政策制定与审议 - 利润分配政策和预案由董事会制订[6] - 董事会等可征集投票权[6] - 股东会审议现金分红预案应与股东交流[7] - 公司应在年报披露利润分配情况[7] 政策调整 - 调整或变更现金分红政策需满足条件，经股东会三分之二以上表决权通过[8]

募集资金情况 - 2023年公司首次公开发行34,563,717股，每股发行价19.50元，募集资金总额673,992,481.50元，净额601,284,063.47元[2] - 截至2025年6月30日，募集资金专户余额为1,274,094.09元，累计使用474,395,924.72元[3] - 公司计划对3个项目使用募集资金435,000,000.00元，实际投入474,395,924.72元，超募166,284,063.47元[6] - 截至2025年6月30日，超募资金剩余68,284,063.47元[6][7] - 截至2025年6月30日，尚未使用的募集资金余额126,888,138.75元，占总额18.83%、净额21.10%[8] 资金使用情况 - 2023 - 2024年两次审议通过使用部分超募资金永久补充流动资金及偿还银行贷款，每次不超4,900万元[6][7] - 2023年9月，公司使用9,819.84万元募集资金置换自筹资金[8] - 2023 - 2024年两次审议通过使用部分闲置募集资金进行现金管理，额度分别不超50,000万元和35,000万元[9][10] - 2023年使用募集资金243,617,815.98元，2024年使用169,835,314.48元，2025年1 - 6月使用60,942,794.26元[14] 项目投资情况 - 2025年6月，汽车电子精密零部件生产线扩建项目达到预定可使用状态日期延期至2026年3月[10] - 汽车电子精密零部件生产线扩建项目承诺投资300,000,000.00元，实际投资274,854,045.13元[14] - 智能制造数字化项目承诺投资65,000,000.00元，实际投资31,541,879.59元[14] - 补充流动资金项目承诺投资70,000,000.00元，实际投资70,000,000.00元[14] - 超募资金承诺投资166,284,063.47元，实际投资98,000,000.00元[14] 理财投资情况 - 截至2025年6月30日，已赎回宁波银行7202404939号单位结构性存款40,000,000.00元，理财专用结算账户暂存资金余额40,001,588.18元[15] - 交银理财稳享日开(同业存单及存款)理财产品C部分赎回后未赎回金额6,058,017.15元[16] - 交银理财稳享灵动添利(安鑫版)理财产品部分赎回后未赎回金额48,415,000.00元[16] - 宁波银行单位结构性存款7202403521号已赎回[16]