股价与两融交易 - 10月30日公司股价下跌0.25%，成交额为7603.06万元 [1] - 当日融资买入额为519.08万元，融资偿还额为747.53万元，融资净卖出228.45万元 [1] - 截至10月30日，融资融券余额合计为6798.73万元，其中融资余额占流通市值的7.17%，该余额水平超过近一年80%分位，处于高位 [1] - 当日无融券交易，融券余量为0股，融券余额为0元 [1] 股东结构与机构持仓 - 截至9月30日，公司股东户数为1.04万户，较上期减少19.58% [2] - 同期人均流通股为3324股，较上期增加24.35% [2] - 截至2025年9月30日，广发创业板指数增强A（025195）新进成为公司第一大流通股东，持股73.67万股 [3] 财务业绩 - 2025年1月至9月，公司实现营业收入6.93亿元，同比增长16.53% [2] - 同期实现归母净利润3486.60万元，同比增长15.27% [2] 公司基本情况与分红 - 公司成立于1999年4月21日，于2023年7月21日上市，主营业务为汽车电子精密零部件、非汽车连接器及零部件和精密模具的研发、生产和销售 [1] - 主营业务收入构成为：动力系统零部件57.17%，底盘系统零部件14.42%，废料7.46%，非汽车连接器及零部件7.15%，汽车连接器及零部件6.92%，精密模具及备件4.38%，其他2.50% [1] - A股上市后公司累计派发现金分红4009.39万元 [3]

公司基本情况 - 公司成立于1999年4月21日，于2023年7月21日在深圳证券交易所上市，注册地和办公地均为上海 [1] - 公司是汽车电子精密零部件领域企业，具备研发、生产和销售能力，在行业内有技术优势 [1] - 主营业务为汽车电子精密零部件、非汽车连接器及零部件和精密模具的研发、生产和销售 [1] - 所属申万行业为汽车 - 汽车零部件 - 汽车电子电气系统，概念板块包括PCB概念、小盘、无人驾驶、核聚变、超导概念、核电 [1] 经营业绩 - 2025年三季度营业收入6.93亿元，行业排名28/36，行业平均数为42.52亿元，行业中位数为22.46亿元 [2] - 主营业务构成中，动力系统零部件2.55亿元占比57.17%，底盘系统零部件6442.67万元占比14.42% [2] - 当期净利润3486.6万元，行业排名29/36，行业平均数为2.17亿元，行业中位数为1.19亿元 [2] - 行业第一名均胜电子营收458.44亿元，净利润13.63亿元，第二名联合动力营收145.25亿元，净利润7.92亿元 [2] 财务指标 - 2025年三季度资产负债率为15.80%，去年同期为12.92%，远低于行业平均的44.11% [3] - 当期毛利率为18.67%，去年同期为20.18%，略低于行业平均的19.46% [3] 公司治理 - 控股股东为Tancon Precision Engineering，实际控制人为陈燕来、张茵 [4] - 董事长陈燕来2024年薪酬172万元，2023年为162万元 [4] - 总经理张茵2024年和2023年薪酬均为110万元 [4] 股东情况 - 截至2025年9月30日，A股股东户数为1.04万，较上期减少19.58% [5] - 户均持有流通A股数量为3324.71股，较上期增加24.35% [5] - 十大流通股东中，广发创业板指数增强A为新进股东，持股73.67万股 [5]

会议信息 - 公司第二届董事会第十三次会议于2025年10月29日召开[2] - 会议应出席董事5人，实际出席5人[2] 议案审议 - 会议审议通过《关于公司<2025年第三季度报告>的议案》[2] - 表决结果为5票同意，0票反对，0票弃权[3] - 本议案已通过公司第二届董事会审计委员会第八次会议审议[3] 报告查看 - 《2025年第三季度报告》详见巨潮资讯网[2]

财务表现 - 公司第三季度营收为2.47亿元，同比增长24.45% [1] - 公司第三季度净利润为1197.61万元，同比增长29.11% [1] - 公司前三季度营收为6.93亿元，同比增长16.53% [1] - 公司前三季度净利润为3486.6万元，同比增长15.27% [1]

收入和利润（同比） - 第三季度营业收入为2.47亿元，同比增长24.45%[5] - 年初至报告期末营业收入为6.93亿元，同比增长16.53%[5] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为1197.61万元，同比增长29.11%[5] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为3486.60万元，同比增长15.27%[5] - 第三季度扣除非经常性损益的净利润为1069.45万元，同比大幅增长128.95%[5] - 营业总收入为6.93亿元，同比增长16.5%[23] - 净利润为3486.6万元，同比增长15.3%[24] - 基本每股收益为0.25元，同比增长13.6%[24] 成本和费用（同比） - 第三季度财务费用为12.13万元，同比大幅下降96.49%[9] - 营业成本为5.64亿元，同比增长18.7%[23] - 研发费用为3861.0万元，同比下降10.1%[23] 经营活动现金流 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为7721.99万元，同比增长78.35%[5] - 经营活动产生的现金流量净额中，销售商品、提供劳务收到的现金为7.78亿元[25] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长78.3%，从4,330万元增至7,722万元[26] - 经营活动现金流入小计同比增长15.6%，从67,809万元增至78,372万元[26] - 购买商品、接受劳务支付的现金同比增长8.5%，从47,624万元增至51,686万元[26] - 支付给职工及为职工支付的现金同比增长12.2%，从13,578万元增至15,233万元[26] 投资和筹资活动现金流 - 投资活动产生的现金流量净额同比增长32.4%，从5,483万元增至7,261万元[26] - 筹资活动产生的现金流量净额改善86.0%，从净流出9,760万元收窄至净流出1,363万元[26] - 投资支付的现金同比下降52.3%，从77,535万元降至37,000万元[26] - 偿还债务支付的现金同比下降90.3%，从8,988万元降至871万元[26] - 期末现金及现金等价物余额同比增长366.0%，从3,956万元增至18,435万元[26] 关键资产项目变化 - 报告期末货币资金为1.91亿元，较年初增长206.62%[8] - 报告期末交易性金融资产为7344.32万元，较年初减少72.77%[8] - 报告期末在建工程为1.22亿元，较年初增长51.11%[8] - 2025年9月30日货币资金为1.91亿元，较期初的0.62亿元增长约208%[20] - 2025年9月30日交易性金融资产为0.73亿元，较期初的2.70亿元下降约73%[20] - 2025年9月30日应收账款为2.86亿元，与期初的2.83亿元基本持平[20] - 2025年9月30日存货为2.06亿元，较期初的2.11亿元略有下降[20] - 2025年9月30日在建工程为1.22亿元，较期初的0.80亿元增长约51%[20] - 2025年9月30日流动资产合计为8.02亿元，较期初的8.77亿元下降约9%[20] - 2025年9月30日固定资产为4.95亿元，与期初的5.00亿元基本持平[20] 其他财务数据 - 资产总计为15.19亿元，较期初下降1.5%[21] - 应付账款为1.15亿元，较期初下降10.1%[21] - 归属于母公司所有者权益合计为12.79亿元，较期初增长1.3%[22] - 未分配利润为1.96亿元，较期初增长10.0%[22] 股东信息和利润分配 - 报告期末普通股股东总数为10,396户[12] - 控股股东TANCON PRECISION ENGINEERING持股比例为69.62%，持股数量为96,259,831股[12] - 公司总股本为138,254,866股，2025年中期利润分配方案为每10股派发现金红利0.5元，总计约691.27万元[16] 其他重要内容 - 公司第三季度财务会计报告未经审计[27]

公司融资动态 - 维科精密于2025年10月27日收到深交所关于公司向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的通知[2] - 深交所经核对认为申请文件齐备 决定对该可转债发行申请予以受理[2] - 深交所受理通知文件的文号为深证上审[2025]208号[2]

业绩数据 - 2020 - 2022年主营业务收入分别为5.467亿元、6.553亿元、6.826亿元[10] - 2022年公司合并报表营业收入706,903,132.73元，较2021年增长约4%，较2020年增长约27.5%[35] - 2022年公司合并报表净利润67,584,722.86元，较2021年增长约21.9%，较2020年增长约79%[35] 资产数据 - 2020 - 2022年应收账款分别为154,010,501.91元、164,263,614.90元、165,974,062.68元[28] - 2020 - 2022年存货分别为125,422,126.89元、167,128,511.86元、178,734,952.33元[28] - 2022年末公司现金及现金等价物余额为43,969,638.55元，2021年为9,889,290.13元，2020年为8,168,940.41元[43] 负债数据 - 2022年公司合并流动负债合计336,980,332.44元，2021年为313,302,127.78元，2020年为322,802,407.05元[30] - 2022年公司合并非流动负债合计90,192,106.12元，2021年为110,123,065.17元，2020年为124,549,455.37元[30] - 2022年公司合并负债合计427,172,438.56元，2021年为423,425,192.95元，2020年为447,351,862.42元[30] 审计相关 - 审计认为财务报表在重大方面按企业会计准则编制，公允反映公司财务状况等[3] - 审计识别的关键审计事项为产品销售收入的确认和应收账款的坏账准备计提[9] 公司历史 - 1999年4月21日公司注册成立，注册资本为300,000.00美元[64] - 2021年公司原注册资本1300万美元折合人民币96259831元，增至人民币103691149元[76] 财务政策 - 公司根据管理金融资产的业务模式和合同现金流量特征，将金融资产划分为三类[89] - 公司在客户取得商品或服务控制权时按预期对价确认收入，内销和外销收入确认时点不同[138][140] 经济情景 - 2022、2021及2020年度，“基准”“不利”及“有利”三种经济情景的权重分别是60%、30%和10%[153] - 2022年度基准、不利、有利经济情景下生产价格指数分别为0.12%、 - 1.10%、2.40%[155] 税务情况 - 集团适用企业所得税税率为25%及15%，增值税税率为16%、13%及9%等[166] - 集团2020 - 2022年度收到增值税留抵税额退税分别为7795823元、10533396.1元、3363944.25元[168]

信用与评级 - 公司主体信用等级和可转债信用等级均为A+级，评级展望为稳定[11][75] 利润分配 - 2023年度现金分红1935.57万元，2024年度现金分红1382.55万元，2023和2024年度现金分红占当年净利润比例分别为30.15%和30.52%[26][28] - 最近三年累计现金分红3318.12万元，占最近三年年均可分配利润的56.21%[28] 财务数据 - 报告期各期公司营业收入分别为70690.31万元、75874.26万元、84316.77万元及44683.40万元[30][125] - 报告期各期归属于母公司所有者的净利润分别为6758.47万元、6420.13万元、4530.33万元及2288.98万元[30][125] - 报告期内公司毛利率分别为24.52%、24.69%、21.02%及18.24%[127] 市场数据 - 2024年全球半导体销售额达6276亿美元，同比增长19.1%，麦肯锡预测2030年将达10650亿美元[45] - 2019 - 2023年全球功率器件市场规模由3206亿元提升至3357亿元，预计2028年将增至4968亿元[45] 募集资金 - 本次拟发行可转债总额不超过63000.00万元[55] - 半导体零部件生产基地建设项目（一期）拟使用募集资金35000.00万元，泰国生产基地建设项目拟使用23000.00万元，补充流动资金拟使用5000.00万元[60] 子公司情况 - 2024年维科电子营业收入1594.90万元，净利润 - 818.39万元；常州维科营业收入4516.23万元，净利润169.12万元；新加坡维科净利润36.45万元；泰国维科净利润 - 199.52万元[159][160][162][163] 风险提示 - 本次发行可转债上市当年营业利润可能下滑幅度超过50%以上甚至亏损[31] - 可转债触发回售条件，公司将面临现金支出压力[145] 公司架构 - 截至2025年6月30日公司董事会由5名董事组成，监事会由3名监事组成（2025年8月18日取消监事会），高级管理人员有4人[178][183][185] 人员报酬 - 2024年度公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员从公司获得的税前报酬总额合计684.63万元[193]

公司概况 - 上海维科精密模塑股份有限公司，股票代码301499.SZ[10] - 从事汽车电子精密零部件、非汽车连接器及零部件和精密模具的研产销[11] - 与联合电子、博世等形成长期稳定合作关系[11] 业绩数据 - 2025年6月30日资产总额148,520.04万元，负债总额21,037.93万元，股东权益127,482.11万元[17] - 2025年1 - 6月营业收入44,683.40万元，净利润2,288.98万元[19] - 2025年6月30日流动比率4.89倍，速动比率3.77倍，资产负债率（合并）14.17% [18] - 2025年1 - 6月应收账款周转率3.16次，存货周转率3.63次[20] - 2025年1 - 6月利息保障倍数74.46倍，每股经营活动产生的现金流量0.56元/股[20] - 2025年1 - 6月归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润1,986.84万元[20] - 2025年1 - 6月非经常性损益净额302.14万元[21] - 报告期内公司对前五大客户的销售收入占比分别为81.58%、79.87%、72.42%及70.50% [22] - 报告期各期公司营业收入分别为70,690.31万元、75,874.26万元、84,316.77万元及44,683.40万元，归属净利润分别为6,758.47万元、6,420.13万元、4,530.33万元及2,288.98万元[25] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为16,597.41万元、24,752.99万元、28,323.34万元及25,857.39万元，占流动资产比例分别为39.02%、26.87%、32.29%及32.50%[26] - 报告期各期末前五大客户应收账款余额合计分别为13,966.86万元、20,667.36万元、22,164.70万元及20,460.86万元，占应收账款期末余额比例分别为80.74%、79.98%、74.99%及75.94%[27] - 报告期内公司毛利率分别为24.52%、24.69%、21.02%及18.24%，呈波动下滑态势[28] - 报告期各期末存货账面价值分别为17,873.50万元、17,673.61万元、21,093.16万元及18,201.98万元，存货余额整体呈上涨趋势[29] - 报告期内外销收入占主营业务收入比例分别为21.69%、24.31%、22.83%及25.41%[34] 未来展望 - 本次募集资金拟投资半导体零部件生产基地建设项目（一期）、泰国生产基地建设项目及补充流动资金[35] - 若未来公司产品更新迭代难满足市场需求等情况，可能出现本次发行可转债上市当年营业利润下滑超50%甚至亏损风险[25] - 若行业发展不利或欠款不能及时收回，公司财务状况将受较大影响[27] - 若募投项目不能按计划产生效益弥补折旧和摊销，公司经营业绩可能下降甚至亏损[39] 可转债发行 - 本次拟发行可转债总额不超过63,000.00万元[54] - 可转换公司债券每张面值为100元，按面值发行[55] - 可转债期限为自发行之日起6年[56] - 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的85%（不含85%）时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案[46] - 转股价格向下修正方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施[46] - 本次发行的可转债转股期内，如果公司股票在任何连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）或未转股余额不足3,000万元时，公司有权赎回全部或部分未转股的可转债[49] - 评级机构每年将对公司主体和本次可转债进行一次跟踪信用评级[50] - 本次发行证券的种类为可转换为公司A股股票的可转换公司债券，将在深交所创业板上市[53] - 本次可转债向公司原股东实行优先配售，具体比例提请股东会授权董事会确定[58] 保荐相关 - 国泰海通指定贾瑞兴、张翼担任本次发行的保荐代表人[59] - 保荐人截至2025年9月30日合计持有发行人股票24,129股，持股比例为0.02%[65] - 2025年8月28日，发行人第二届董事会第十一次会议审议通过向不特定对象发行可转换公司债券相关议案[73] - 2025年9月16日，发行人2025年第二次临时股东会审议通过向不特定对象发行可转换公司债券相关议案[74] - 张翼2015年注册为保荐代表人，从事投行业务超14年[61][62] - 国泰海通指定吴一昊为维科精密本次向不特定对象发行的项目协办人[63] - 参与维科精密项目的邓超等四人最近三年未被证监会采取监管措施，未受交易所公开谴责和协会自律处分[64] - 截至本上市保荐书签署日，发行人或其主要股东等不存在持有保荐人或其关联方股份的情况[66] - 截至本上市保荐书签署日，保荐人相关人员不存在持有发行人或其主要股东股份及任职情况[67] - 截至本上市保荐书签署日，保荐人与发行人关联方不存在相互提供担保或融资等情况[68] - 截至本上市保荐书签署日，保荐人与发行人不存在其他关联关系[69] 持续督导 - 公司将在股票上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度内对发行人进行持续督导[76] - 公司将定期派人了解发行人募集资金使用、项目进展情况[76] - 项目完成后公司将核查发行人项目达产情况及是否达预期效果[76] - 公司每年至少对发行人进行一次现场调查，必要时进行专项调查[76] - 公司将关注发行人委托理财事项，并对其合规性和安全性发表意见[76] - 公司将持续关注发行人股权结构、股东持股变动、股份质押状况等[76] - 公司将关注发行人内部管理重大事项，如人事任免、机构变动等[76] - 发行人承诺保障公司履行持续督导职责的充分知情权和查阅权[76] - 其他中介机构对其出具的与发行上市有关文件承担相应法律责任[76] - 项目协办人是吴一昊，保荐代表人是贾瑞兴、张翼[77]

股权结构 - 截至2025年6月30日，公司总股本为138,254,866股，有限售条件股份占比75.00%，无限售条件股份占比25.00%[18] - 截至2025年6月末，新加坡天工为控股股东，TAN YAN LAI（陈燕来）先生和张茵女士为实际控制人[27] - 截至2025年9月30日，保荐人持有发行人股票24,129股，持股比例为0.02%[40] 财务数据 - 2022 - 2025年1 - 6月营业收入分别为70690.31万元、75874.26万元、84316.77万元、44683.40万元[36] - 2022 - 2025年1 - 6月净利润分别为6758.47万元、6420.13万元、4530.33万元、2288.98万元[36] - 2022 - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额分别为8637.54万元、9206.44万元、7370.42万元、7733.96万元[35] - 2025年6月30日流动比率为4.89倍，速动比率为3.77倍，母公司资产负债率为14.49%，合并资产负债率为14.17%[38] - 2025年1 - 6月应收账款周转率为3.16次，存货周转率为3.63次[38] 融资与分红 - 公司拟发行不超过63,000.00万元可转换公司债券并在创业板上市[5] - 2023 - 2025年现金分红分别为1935.57万元、1382.55万元、691.27万元，首发后累计派现金额4009.39万元[21] 募投项目 - 募集资金拟投资半导体零部件生产基地建设项目（一期）、泰国生产基地建设项目及补充流动资金[83] - 半导体零部件生产基地建设项目（一期）投资总额48905.94万元，拟使用募集资金35000.00万元[84] - 泰国生产基地建设项目投资总额30962.18万元，拟使用募集资金23000.00万元[84] 业务情况 - 公司主要从事汽车电子精密零部件等研发、生产和销售[142] - 公司汽车电子产品销售收入占比较高，是未来战略发展重点[173] - 公司总员工人数超过4,200人，全球销售额超过4亿欧元，每日供货成品零部件总数超过1,000,000件[171] 技术与优势 - 公司模具精度可达±0.002mm，表面粗糙度可达Ra0.1um，最小R角可达0.04mm[175] - 公司销售的成品不良率低于10PPM，低于同行业40PPM水平[182] - 公司通过多个软件和平台进行数据互传，实现产品设计等全过程的集成互联[175] 风险提示 - 募投项目实施可能因宏观环境等因素致周期延长或效果低于预期[124] - 可转债发行完成后即期回报存在被摊薄的风险[132] - 未转股可转债本息兑付可能面临资金压力[133]