投资交易概况 - 公司拟使用超募资金5.3亿元投资大摩半导体 其中4.5亿元用于受让46.9167%股权 8000万元用于增资 交易完成后持股比例达51% 实现控股并纳入合并报表范围 [1] - 通过收购实现从场地电动车单一业务向半导体领域跨界拓展 符合公司多元化业务布局和长远发展战略规划 [1] 公司业绩背景 - 2023年营业收入10.83亿元同比下降13.82% 归母净利润2.64亿元同比下降21.44% [2] - 2024年营业收入8.31亿元同比下降23.15% 归母净利润1.42亿元同比下降45.98% 扣非净利润降幅达58.74% [2] - 业绩下滑主因美国市场竞争加剧及反倾销反补贴调查等贸易摩擦因素影响 [2] - 公司自2023年下半年起积极寻求外延增长机会 通过投资并购进入新领域培育业绩增长点 [2] 标的公司业务特征 - 大摩半导体为前道量检测设备解决方案供应商 产品覆盖明暗场缺陷检测 套刻仪等前道修复设备 配件及运维服务 [3] - 产品适用于6至12英寸晶圆产线 最高支持14nm制程工艺 部分自研设备已进入客户验证阶段 [3] - 客户包括中芯国际 台积电 GlobalFoundries等全球龙头厂商 具备较强客户壁垒 [3] 标的公司财务数据 - 2024年度营业收入2.78亿元 净利润6493.43万元 经营活动现金流量净额-3713.21万元 [3] - 截至2025年3月31日净资产2.25亿元 2024年度及2025年1-3月均实现盈利 [3] - 业绩承诺期为2025-2027年 承诺净利润分别不低于7000万元 8000万元和9000万元 累计不低于2.4亿元 [3] - 若未达业绩承诺 业绩补偿承诺方将进行现金补偿 [3] 战略协同预期 - 收购有望改善公司财务状况 增强持续盈利能力 完成业绩承诺对上市公司业绩增厚效果明显 [4] - 公司曾通过绿通产业基金战略投资江华九恒数码科技27.50%股权 重点布局新能源 新材料及先进制造领域 [2] 交易风险提示 - 交易尚需提交股东会审议 最终完成具有不确定性 [4] - 半导体行业技术更新快 研发投入大 公司在技术研发 市场拓展 人才整合等方面可能面临挑战 [4]

公司投资动态 - 公司拟使用超募资金5.3亿元投资大摩半导体，其中4.5亿元用于受让46.9167%股权，8000万元用于增资，交易完成后将持有51%股权并实现控股 [1] - 通过收购大摩半导体，公司将从场地电动车业务跨界至半导体领域，实现多元化业务布局 [1] - 公司此前还通过绿通产业基金完成对江华九恒数码科技27.50%股权的战略投资，涉足快递物流应用材料领域 [2] 公司业绩表现 - 2023年公司营业收入10.83亿元同比下滑13.82%，归母净利润2.64亿元同比下滑21.44% [2] - 2024年公司营业收入降至8.31亿元同比下降23.15%，归母净利润1.42亿元同比下滑45.98%，扣非净利润降幅达58.74% [2] - 业绩下滑主要受美国市场竞争加剧及贸易摩擦等因素影响 [2] 标的公司情况 - 大摩半导体是半导体前道量检测设备解决方案供应商，产品覆盖6至12英寸晶圆产线，最高支持14nm制程工艺 [3] - 客户包括中芯国际、台积电、GlobalFoundries等全球龙头 [3] - 2024年度营业收入2.78亿元、净利润6493.43万元，经营活动现金流净额为-3713.21万元 [3] - 截至2025年3月31日净资产2.25亿元 [3] 业绩承诺与预期 - 大摩半导体业绩承诺期为2025-2027年，承诺净利润分别不低于7000万元、8000万元和9000万元，累计不低于2.4亿元 [3] - 未达承诺业绩时，业绩补偿承诺方将进行现金补偿 [3] - 收购后有望改善公司财务状况、增强持续盈利能力，在完成业绩承诺情况下对上市公司业绩增厚效果明显 [4] 战略转型背景 - 公司成立于2004年，专注于场地电动车研发生产，2023年登陆深交所创业板 [2] - 从2023年下半年开始积极寻找外延增长机会，希望通过投资并购进入新领域实现战略转型升级 [2] - 本次跨界半导体领域可能面临技术研发、市场拓展、人才团队整合等挑战 [4]

公司战略转型 - 绿通科技宣布斥资5.304亿元布局半导体领域，通过收购与增资控股江苏大摩半导体51%股权 [1][3][5] - 交易方案包括4.504亿元收购46.9167%股权和8000万元增资获得7.6923%股权，交易完成后大摩半导体将纳入合并报表范围 [5] - 公司称此次收购旨在优化资产质量、突破业务瓶颈，推动战略转型并提升可持续发展能力 [11] 标的公司概况 - 大摩半导体成立于2017年，主营半导体前道量检测设备解决方案，涵盖设备、技术服务、配件供应及研发 [6] - 2024年实现营业收入2.78亿元、净利润6493.43万元，2025年一季度营收5933.33万元、净利润1776.44万元 [7][8] - 交易对价5.304亿元显著高于标的公司2024年末2.076亿元的净资产 [6][8] 财务表现与市场反应 - 绿通科技2024年营收8.31亿元（同比降23.15%），归母净利润1.42亿元（同比降45.98%），2025年一季度营收1.65亿元（同比微降0.06%），净利润2827万元（同比降26.16%） [9][10][11] - 公告后股价单日最高涨幅达16%，收盘涨超5%至32.9元，总市值升至46.87亿元 [1] 行业背景 - 绿通科技原主营场地电动车（高尔夫球车、观光车等），受美国市场竞争及贸易摩擦影响业绩持续下滑 [9] - 大摩半导体业务契合半导体设备国产替代趋势，公司认为其技术能力与客户资源将助力转型 [6][11]

收购交易概述 - 公司拟使用超募资金53,040万元收购并增资江苏大摩半导体科技 合计取得51%股权 使其成为控股子公司并纳入合并报表范围 [1] - 交易包含以45,040万元受让46.9167%股权（对应1,014.41441万元注册资本）及以8,000万元增资取得7.6923%股权（对应180.18018万元注册资本） [1][2] 交易估值与财务基础 - 标的公司评估基准日2025年3月31日归属于母公司所有者权益账面值22,638.16万元 评估值96,380万元 增值率325.74% [2] - 交易基于投前估值96,000万元确定 股权转让价格45,040万元对应46.9167%股权 增资8,000万元中溢价部分计入资本公积金 [2] 标的公司财务表现 - 2024年营业收入27,786.27万元 净利润6,493.43万元 经营活动现金流量净额-3,713.21万元 [3][4] - 2025年1-3月营业收入5,933.33万元 净利润1,776.44万元 经营活动现金流量净额-883.03万元 [3][4] - 截至2025年3月31日总资产78,892.65万元 净资产22,537.30万元 应收账款8,092.94万元 [4] 公司战略动机 - 公司2023-2024年营业收入同比下降26.48%和23.15% 净利润同比下降15.64%和45.98% 自2023年下半年起寻求外延增长机会 [4] - 收购系突破主业困局战略规划的重要举措 成功后将纳入半导体前道量检测设备资产 实现向半导体领域战略转型 [4] 公司背景与资金情况 - 公司2023年3月6日创业板上市 发行价131.11元/股 发行1,749万股 当前股价处于破发状态 [5] - IPO募集资金净额210,121.43万元 超原计划169,626.47万元 本次交易资金来源于超募资金 [6] - 2023年实施每10股派10元转增4股 2022年拟每10股派9元转增5股 [7]

热点业务进展 - 瑞可达人形机器人产品完成前期研发并开始小批量供货 [1][2] - 日盈电子明确表示无人形机器人相关业务收入 [2] - 中马传动生产的新能源汽车减速器仅用于新能源汽车 不涉及机器人业务 [2] 项目投资与扩产 - 侨源股份拟投建电子级医用级特种气体生产基地 [1][2] - 锦富技术子公司金锦富拟建设JF新材料一期东部生产基地项目 [2] - 丰立智能拟定增募资不超过7.3亿元 用于新能源汽车精密动力齿轮智能制造项目 [1][3] 重大合同与经营数据 - 腾达建设中标路北街道新建小学工程项目 [1][2] - 长源电力7月完成发电量41.04亿千瓦时 同比增长45.12% [1][2] - 北部湾港7月货物吞吐量达3016.61万吨 同比增长11.25% [2] 股权交易与资本运作 - 绿通科技拟收购大摩半导体部分股权并对其增资 [1][2] - 湖北宜化子公司内蒙宜化转让的联海煤业1.718%股权由汇能控股与鄂尔多斯羊绒集团联合竞得 [2] - 三超新材拟向博达合一定增募资不超过2.5亿元 [1][3] 股份回购与增减持 - 中国东航累计完成回购8955.39万股A股股份 [1][2] - 矩子科技累计回购股份达总股本的4.244% [2] - 永辉超市拟减持红旗连锁不超过1360万股股份 [1][3] - 步科股份控股股东上海步进拟减持不超过3%股份 [1][3] 业绩表现 - 豪威集团上半年净利润预增39.43%至49.67% [1][3] - 辽港股份上半年净利润9.56亿元 同比增长110.78% [3] - 泰嘉股份上半年净利润4063.06万元 同比下降25.34% [3] - 上纬新材预计半年度净利润同比减少32.91% [3] 再融资计划 - 漳州发展拟定增募资不超过10.5亿元 [3] - 三超新材拟向特定对象定增募资不超过2.5亿元 [3]

核心交易 - 绿通科技以现金收购方式投资5.3亿元获取大摩半导体51%股权 其中4.5亿元受让46.92%股权 8000万元增资获取7.6923%股权 [4] - 大摩半导体估值9.64亿元 较净资产增值率超300% [5] - 交易使用IPO超募资金完成 不构成重大资产重组或关联交易 [4][7] 标的公司业务 - 大摩半导体为半导体前道量检测设备解决方案供应商 业务涵盖检测修复设备、维保技术服务及设备配件 [4] - 产品适用于6至12英寸晶圆产线 已向中芯国际、台积电、Global Foundries等全球龙头供货 [3][4] - 量检测设备市场规模约占半导体设备整体市场的13% [4] 财务表现与承诺 - 大摩半导体2024年度营业收入2.78亿元 净利润6493.43万元 但经营活动现金流净额为-3713.21万元 [5] - 2025年1-3月持续盈利 截至2025年3月末净资产2.25亿元 [5] - 业绩承诺2025-2027年净利润分别不低于7000万元、8000万元、9000万元 三年累计不低于2.4亿元 [5] 战略动机 - 绿通科技主营场地电动车业务 2023年净利润2.63亿元同比下降15.64% 2024年净利润1.42亿元同比下降45.98% [7] - 业绩下滑主因美国市场竞争加剧及反倾销反补贴调查 [8] - 公司自2023年下半年启动战略转型 通过投资并购进入新领域培育增长点 [8] 资金与投资布局 - 2023年IPO募集资金净额21.01亿元 其中超募资金16.96亿元 [8] - 曾通过绿通产业基金投资快递物流应用材料企业江华九恒数码科技27.5%股权 [8] - 本次收购是公司首次跨界半导体设备领域的战略尝试 [4][6]

绿通科技收购大摩半导体 - 绿通科技拟以4.5亿元收购大摩半导体46.92%股权，并以8000万元增资取得7.6923%股权，合计投资5.3亿元获得51%控股权 [4][6] - 大摩半导体为半导体前道量检测设备供应商，业务涵盖检测修复设备、维保技术服务等，其产品占半导体设备市场约13%份额 [6] - 大摩半导体已向中芯国际、台积电、GlobalFoundries等全球龙头供货或提供服务 [5][6] 交易细节与财务数据 - 大摩半导体2024年营收2.78亿元，净利润6493.43万元，但经营活动现金流净额为-3713.21万元 [7] - 标的公司净资产2.25亿元，评估值9.64亿元，增值率超300% [7] - 业绩承诺为2025-2027年净利润分别不低于7000万、8000万、9000万元，三年累计不低于2.4亿元 [7] 绿通科技战略转型背景 - 公司主营场地电动车业务，2023年净利润2.63亿元（同比降15.64%），2024年净利润1.42亿元（同比降45.98%） [9] - 业绩下滑主因美国市场竞争加剧及反倾销调查，2023年下半年起寻求外延增长机会 [9] - 本次收购使用IPO超募资金，公司2023年IPO募资净额21.01亿元，其中超募16.96亿元 [9] 多元化布局进展 - 此前已通过绿通产业基金投资快递物流材料企业江华九恒数码科技27.5%股权 [10] - 产业基金重点投向新能源、新材料及先进制造领域 [10] - 本次跨界半导体设备领域旨在突破主业困局，培育新增长点 [6][9]

收购交易概述 - 绿通科技拟通过超募资金5 3亿元收购江苏大摩半导体51%股权 分两步完成 先以4 5亿元收购46 9167%股权 再以8000万元增资取得7 6923%股权 [1] - 交易完成后大摩半导体将纳入合并报表范围 成为控股子公司 [1] 标的公司业务与技术 - 大摩半导体专注于半导体前道量检测设备及技术服务 覆盖明 暗场缺陷检测 套刻仪 关键尺寸扫描电镜等核心设备 最高支持14nm制程工艺 [1] - 部分自研设备进入客户验证阶段 技术团队具备全球化配件采购资源 客户包括中芯国际 台积电 GlobalFoundries等龙头晶圆厂 [1] 财务表现与行业背景 - 大摩半导体2024年营收2 78亿元 净利润6493万元 2025年一季度营收5933万元 净利润1776万元 [2] - 2024年中国大陆半导体设备市场规模达490亿美元 同比增长33 7% 量检测设备占比约13% [2] 收购方战略动机 - 绿通科技主营场地电动车业务 2023年营收同比下降26 48%至10 81亿元 2024年进一步下滑23 15%至8 31亿元 净利润两年累计降幅61 62% [2] - 收购旨在响应国家并购重组支持新质生产力政策 通过注入半导体资产实现战略转型 培育第二增长曲线 [2] 市场机遇 - 国际贸易摩擦推动国内晶圆厂加速本土供应链替代 大摩半导体作为技术验证服务商有望优先受益于订单转移 [2] - 绿通科技未来将整合资源投向半导体设备领域 提升资产质量与持续经营能力 [2]

境外收入税务监管 - 加强个人境外收入监管 境外股票交易所得需按20%税率缴纳个人所得税 不允许跨年盈亏互抵 [1] - 未如实申报境外所得将面临补缴税款 加收滞纳金及税务处罚 [1] 央行流动性操作 - 央行7月通过MLF净投放1000亿元 买断式逆回购净投放2000亿元 [2] - 当月未进行公开市场国债买卖操作 [2] 新能源车销量数据 - 7月新能源乘用车厂商批发销量118万辆 同比增长25% 环比下降4% [3] - 1-7月累计批发销量763万辆 同比增长35% [3] A股市场开户情况 - 7月A股新开户数达196万户 同比增长71% 环比增长19% [4] - 1-7月累计新开户1456万户 同比增长超30% [4] 船舶行业整合 - 中国重工拟被中国船舶吸收合并 可能申请终止上市 [4] - 中国船舶股票自8月13日起连续停牌 实施异议股东收购请求权 [5] 上市公司业绩表现 - 上纬新材上半年营收7.84亿元 同比增长12.5% 净利润同比下降32.91% [6] - 豪威集团预计上半年净利润19.06-20.46亿元 同比增长39.43%-49.67% [11] - 西藏天路出售中国电建股票获投资收益4575万元 影响净利润4575万元 [9] 机器人产业链布局 - 瑞可达人形机器人产品开始小批量供货 预计2025年销售收入约1000万元 [7] - 蓝思科技承接智元机器人全系列业务 与北美头部客户确定头部模组和结构件份额 [10] - 中马传动明确新能源汽车减速器不涉及机器人业务 [13] 再融资与投资计划 - 丰立智能拟定增募资不超过7.3亿元 用于新能源汽车精密齿轮等项目 [8] - 绿通科技拟5.3亿元收购大摩半导体51%股权 切入半导体量检测设备领域 [17] 股份回购与减持 - 贵州茅台累计回购345.17万股 支付金额53.01亿元 将用于注销减资 [14] - 胜宏科技董事及高管合计减持237万股 占公司总股本0.2765% [12] - 赛腾股份股东孙丰在股价异常波动期间通过大宗交易减持 [16] 行业产能调整 - 福莱特积极响应工信部反内卷号召 减少光伏玻璃产能供给 [15]

热点 - 瑞可达人形机器人产品经过前期研发后开始小批量供货 [1] - 日盈电子目前无人形机器人相关业务收入 [1] - 中马传动生产的新能源汽车减速器仅用于新能源汽车不涉及机器人业务 [1] 项目投资 - 侨源股份拟投建电子级医用级特种气体生产基地 [1] - 锦富技术子公司金锦富拟投建JF新材料一期东部生产基地项目 [1] 中标合同 - 腾达建设中标路北街道新建小学工程 [1] 经营数据 - 长源电力7月完成发电量41.04亿千瓦时 同比增长45.12% [1] - 北部湾港7月货物吞吐量3016.61万吨 同比增长11.25% [1] 股权收购 - 湖北宜化联海煤业1.718%股权由汇能控股与鄂尔多斯羊绒集团联合竞得 [1] - 绿通科技拟收购大摩半导体部分股权并对其增资 [1] 回购 - 矩子科技累计回购4.244%股份 [1] - 中国东航累计完成回购8955.39万股A股股份 [1] 业绩 - 泰嘉股份上半年净利润4063.06万元 同比下降25.34% [1] - 上纬新材预计半年度净利润同比减少32.91% [1] - 豪威集团上半年净利润同比预增39.43%到49.67% [2] - 辽港股份上半年净利润9.56亿元 同比增长110.78% [2] 增减持 - 永辉超市拟减持红旗连锁不超1360万股股份 [1][2] - 步科股份控股股东上海步进拟减持不超3%股份 [1][2] 再融资 - 丰立智能拟定增募资不超7.3亿元用于新能源汽车精密动力齿轮智能制造项目 [1][2] - 三超新材拟向博达合一定增募资不超2.5亿元 [1][2] - 漳州发展拟定增募资不超过10.5亿元 [2]