业绩总结 - 公司2023年营收达到48.23亿元，同比增长26.24%[1] - 公司2023年归母净利润为9.41亿元，同比增长128.56%[1] - 公司2026年预计营业收入将达到7117百万元，较2022年增长86.1%[7] - 公司2026年预计净利率将达到23.0%，较2022年增长12.2个百分点[7] - 公司2026年预计ROE将达到14.7%，较2022年增长8.1个百分点[7] 产品和技术 - 公司抗生素市场需求复苏，抗生素中间体业务景气持续，公司抗生素中间体业绩放量[3] - 公司合成生物学项目陆续投产，红没药醇、5-羟基色氨酸、PHA等项目进入密集交付期[4] 未来展望 - 公司预计2024~2026年总营收分别为55.59亿元/63.07亿元/71.17亿元，同比增长15.2%/13.5%/12.8%[4] - 公司预计2024~2026年归母净利润分别为11.64亿元/13.89亿元/16.37亿元，同比增长23.8%/19.3%/17.8%[4] 风险提示 - 公司风险提示包括农副产品原材料价格波动、合成生物学项目研发风险、产品价格波动风险等[5] 公司信息 - 公司具备证券投资咨询业务资格[13] - 公司地址分别位于上海、深圳、太原和北京[14] - 公司电话为0351-8686981，网址为http://www.i618.com.cn[14]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司业绩逐季度加速,盈利能力不断增强。2023年Q4和2024年Q1业绩大幅增长,主要受益于疫情放开后需求恢复和原料药价格上涨 [1] - 公司在合成生物学领域研发管线丰富,部分项目有望短期内落地,为公司未来业绩增长提供支撑 [1] - 分析师预计公司2024-2026年归母净利润将分别达到11.0/12.1/13.8亿元,对应2024-2026年PE为20/18/16倍 [1] 财务数据总结 收入和利润 - 2023年公司实现营收48.23亿元,同比增长26.2%;归母净利润9.41亿元,同比增长128.6% [1] - 2024年一季度公司实现营收15.23亿元,同比增长19.96%;归母净利润3.53亿元,同比增长101.0% [1] - 预计2024-2026年公司营业收入将分别达到54.02/58.94/64.53亿元,同比增长12.0%/9.11%/9.48% [1] - 预计2024-2026年公司归母净利润将分别达到11.01/12.12/13.85亿元,同比增长17.06%/10.12%/14.20% [1] 盈利能力 - 2023年公司毛利率为31.57%,归母净利率为19.50% [3] - 预计2024-2026年公司毛利率将分别为32.06%/31.81%/32.08%,归母净利率将分别为20.38%/20.57%/21.46% [3] 现金流 - 2023年公司经营活动现金流净额为12.92亿元,同比增长86.9% [1] - 预计2024-2026年公司经营活动现金流净额将分别为8.05/22.90/11.15亿元 [3] 财务指标 - 2023年公司ROIC为10.94%,ROE为13.51% [3] - 预计2024-2026年公司ROIC将分别为12.50%/12.11%/11.95%,ROE将分别为13.66%/13.07%/12.99% [3] - 2023年公司资产负债率为31.22% [3] - 预计2024-2026年公司资产负债率将分别为29.73%/24.06%/24.67% [3] - 2023年公司市盈率为23.16倍,市净率为3.13倍 [3] - 预计2024-2026年公司市盈率将分别为19.79/17.97/15.73倍 [3]

业绩总结 - 公司2023年营业收入为48.23亿元，同比增长26.24%[1] - 公司2024年Q1实现营业收入15.33亿元，同比增长19.96%[1] - 公司销售毛利率为31.57%，同比增加6.77pct[3] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为12.44亿元/14.70亿元/17.05亿元，同比增长32.29%/18.12%/15.97%[4] 主要产品 - 公司主要产品包括硫氰酸红霉素、6-APA、青霉素G钾盐等[10] - 公司主要产品市占率排在前列，合成生物学处于第一梯队[18] - 公司主要产品产销量增长较快，2023年生产1.71吨，销售1.66万吨[20] - 公司主要产品价格上升，硫氰酸红霉素国内价格达到522.50元/千克[21] 未来展望 - 川宁生物2021年至2026年总收入预测分别为32.32亿元至68.28亿元[28] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为12.44亿元、14.70亿元、17.05亿元[30] - 公司2026年预计营业收入将达到6828.14百万元，较2023年增长约41.7%[35] - 预计2026年净利润为1704.52百万元，较2023年增长约81.2%[35]

业绩数据 - 2023年度营收48.23亿元，同比增26.24%[2] - 2023年度净利润9.41亿元，同比增128.56%[2] - 2024年Q1营收15.23亿元，同比增19.96%[2] - 2024年Q1净利润3.53亿元，同比增100.98%[2] 合作与决策 - 2024年2月与上海金珵合作，聚焦发酵预计上半年反馈成果[4] - 2024年4月通过《公司章程》修订及利润分配预案[5][6] 利润分配 - 拟每10股派2.25元，派现5.0013亿元，占2023年净利润53.17%[6]

会议召开情况 - 2023年召开8次董事会会议，独立董事应出席8次，亲自出席8次[5] - 2023年审计委员会应出席6次，独立董事实际出席6次；薪酬与考核委员会应出席3次，独立董事实际出席3次[5] - 2023年召开3次股东大会，独立董事亲自出席3次[7] - 2023年召开1次独立董事专门会议，独立董事亲自出席1次[8] 人员聘任与提名 - 2023年2月13日同意聘任赵华先生为副总经理、首席科学家，顾祥先生为副总经理、董事会秘书[13] - 2023年5月5日同意聘任邓旭衡为总经理等多名高级管理人员[41] - 同意提名刘革新等为第二届董事会非独立董事候选人[30] - 同意提名段宏等为第二届董事会独立董事候选人[32] 资金使用与决策 - 同意使用募集资金向全资子公司增资以实施募投项目[14] - 同意使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用自筹资金[15] - 同意公司首次公开发行股票超募资金使用计划[17] - 同意变更募投项目投资金额、实施方式并使用超募资金向子公司增资[32] 业务相关决策 - 同意公司及所属子公司申请向银行等机构融资[24] - 同意公司及所属子公司开展外汇套期保值业务[26] - 同意公司及所属子公司使用闲置自有资金购买理财产品[27] 激励计划 - 同意公司实施2023年限制性股票激励计划[38] - 2023年限制性股票激励计划考核指标分公司和个人层面[38] - 公司层面业绩考核指标选净利润增长率及新增合成生物学产品生产和销售[38] - 2023年限制性股票激励计划授予日为2023年5月5日，授予价格4.74元/股，向38名激励对象授予1180万股限制性股票[45] 其他情况 - 2022年度公司无对外担保及关联方非经营性占用资金情况[34] - 2023年半年度公司未为控股股东及其他关联方等提供担保，无累积至2023年6月30日的对外担保情形[45] - 2023年半年度公司与关联方资金往来正常，无关联方非经营性占用公司资金情况，无累积至2023年6月30日的非经营性占用资金情况[45] - 公司一致同意2024年度预计的日常关联交易事项，该交易符合公司经营所需，遵循公允定价原则[46]

公司概况 - 公司是科伦药业2010年12月在新疆设立的子公司，占地1319亩，总投资逾80亿元[20] - 2022年12月27日在深交所上市，股票代码“301301”[26] 业绩数据 - 2023年营业收入48.23亿元，净利润9.41亿元[27] - 2023年总资产101.39亿元，净资产69.60亿元[27] - 2023年基本每股收益0.42元，纳税总额5.26亿元[27] 用户数据 - 2023年总员工人数2881人，女性887人，少数民族1090人，占比37.83%[27] - 2023年提供新就业岗位402个，培训时长202314小时[27] 未来展望 - 坚持“双轮驱动”战略，以上海研究院为创新驱动桥头堡，打造合成生物学CDMO产业平台[23] 新产品和新技术研发 - 拥有合成生物学柔性生产线，产品有红没药醇等[20] - 2023年自研项目38项，对外合作研发项目4项，获批资金超1800万元[145] - 对7 - ADCA改造优化，50L小试生产水平提高9%，500吨大罐提高约3%[153] - 完成硫红菌株改造，50L发酵罐生产水平提高8%[153] - 上海锐康研究院开发红没药醇等四大新型化合物制造工艺[153] - 新疆合成生物产业创新研究院完成红没药醇等项目试验验证[159] - 菌渣制造生物质燃料及提取麦角甾醇技术完成小试及中试[153] 市场扩张和并购 - 2024年2月22日与上海金珵科技围绕人工智能应用达成独家合作[169] - 2024年1月12日与北京微构工场将共同出资设立合资公司[171] 其他新策略 - 构建ESG治理体系，ESG量化指标纳入高管薪酬考核[62] - 采用多种技术处理废气和废渣[37] - 建立供应商评价标准和采购制度[190][188] - 建立营销和客户服务相关制度[200]

业绩总结 - 纳入内控评价范围单位资产总额占合并报表95.99%，营收占99.05%[1] 内部控制 - 明确财务与非财务报告内控缺陷评价标准[3][4] - 2023年底无财务、非财务报告内控重大、重要缺陷[6][7] - 保荐机构认为内控符合要求，自评报告真实客观[11]

公司基本信息 - 公司股票代码为301301[7] - 公司注册地址为新疆伊犁哈萨克自治州霍尔果斯市经济开发区伊宁园区拱宸路1号[8] - 公司网址为http://www.klcnsw.com/[9] - 公司董事会秘书姓名为顾祥，联系电话为0999-8077567[9] 公司财务状况 - 公司2023年营业收入达到48.23亿元，同比增长26.24%[10] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为9.41亿元，同比增长128.56%[10] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为12.92亿元，同比增长86.86%[10] - 公司2023年末资产总额为101.39亿元，较上年末下降2.42%[10] 全球抗生素中间体市场 - 公司主要生产硫氰酸红霉素、6-APA、青霉素产品等抗生素中间体，未来几年全球抗生素中间体市场将继续保持增长态势[17] - 全球抗生素中间体市场规模持续增长，2022年我国抗生素市场规模达到1945亿元，行业整体增速保持在4%以上[18] - 全球抗生素中间体市场呈现寡头竞争的格局，少数大型企业占据大部分市场份额，拥有先进生产技术和强大研发能力[19] - 抗生素药物规范使用成为全球趋势，市场监管政策加强和技术创新持续改变抗生素用药结构和市场格局[19] 合成生物学 - 合成生物学通过工程化思路设计新功能生命体，成为新型生产制造方式，应用于医药、能源、化工、农业等多个领域[20] - 合成生物学作为现代生物前沿技术，各国政府出台政策支持产业发展，全球合成生物市场规模呈爆发式增长趋势[20] - 中国合成生物学公司分为平台型和产品型两类，平台型公司提供CRO服务，产品型公司通过产品落地实现持续盈利[23] - 菌种构建与改造是合成生物学核心，具备产业化生产能力是企业发展关键，产业化和选品能力将成为竞争主要壁垒[24] 公司生产及产品 - 公司在抗生素中间体行业已建立规模化工业生产体系，产品涵盖多种抗生素中间体，位居全球前列，形成稳固的规模优势[24] - 公司已成为全球生物发酵技术产业化的头部企业，技术特点突出，在抗生素中间体行业竞争地位稳固[24] - 公司在生物发酵技术方面实现了技术创新，将发酵罐体积容量增加至500m³，为全球抗生素中间体领域单体最大发酵罐[25] - 公司攻克了全流程发酵酶法生产7-ADCA生产技术，成为国内首家使用生物酶法生产7-ADCA的企业[25] 公司运营优势 - 公司地处伊犁河谷，气候适宜，有利于提高发酵水平，降低生产成本[51] - 公司靠近玉米产区，玉米价格相较内地便宜20%以上，降低整体生产成本[51] - 公司能源成本具有明显优势，能源成本相较内地便宜50%以上[51] - 公司享受霍尔果斯经济特区税收优惠政策，通过跨境贸易降低运营成本[51] 公司发展战略 - 公司将继续坚持“双轮驱动”发展战略，通过合成生物学技术和AI技术实现全球领先地位，打造合成生物学产业平台[153] - 公司计划在2024年继续以“生物发酵”与“合成生物”双轮驱动为战略总方针，加强生产波动、自动化改造、创新研发等工作[154] - 公司计划在2024年内完成土地经营权流转，以科技化培育种植玉米、大豆等作物，研发适合生物发酵菌种培养的高产种子和植株，降低生产运营成本[155]

伊犁川宁生物技术股份有限公司 关于召开公司2023年年度股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 根据《中华人民共和国公司法》和《伊犁川宁生物技术股份有限公司章程》 （以下简称"《公司章程》"）等有关规定，伊犁川宁生物技术股份有限公司（以 下简称"公司"）第二届董事会第五次会议审议通过了《关于召开公司 2023 年年 度股东大会的议案》，公司董事会决定于 2024 年 5 月 13 日（星期一）召开公司 2023 年年度股东大会。现就本次会议有关事项通知如下： 一、召开会议的基本情况 1、股东大会届次：2023 年年度股东大会 2、股东大会的召集人：公司董事会 3、会议召开的合法性及合规性：本次股东大会召集程序符合有关法律、行 政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。 证券代码：301301 证券简称：川宁生物 公告编号：2024-019 4、会议召开的日期及时间： （1）现场会议召开时间：2024 年 5 月 13 日 15:00 （2）网络投票时间： ①通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2024 年 5 月 ...

业绩总结 - 2023年度公司计提各类资产减值准备49,153,579.68元[2] - 本次计提减少2023年度归属于上市公司股东净利润49,153,579.68元[13] 数据详情 - 信用减值损失6,502,796.67元，为应收账款坏账损失[3] - 资产减值损失42,650,783.01元，为存货跌价损失[5] - 不同账龄应收账款预期信用损失率不同[8]