董事会会议 - 第三届董事会第十七次会议于2025年7月24日召开，7位董事全部出席[1] 人事变动 - 董事会同意补选吴兆庆担任第三届董事会审计委员会委员[2] 资金管理 - 公司将用不超2亿闲置募集资金和不超1.5亿自有资金现金管理，期限12个月[3]

业务发展战略 - 持续关注轻商制冷领域，优化产品结构与竞争力 [2] - 积极布局新能源汽车热管理系统，开拓新客户与市场 [2] - 随数据中心需求增长，加大 IDC 液冷业务研发投入与市场开拓 [2] 价格应对策略 - 面对行业年降压力，采取价格联动、原材料锁价、工艺革新与提升生产效率等措施降本增效 [2] 热泵干衣机业务 - 热泵干衣机换热器及干衣机模块业务近年保持稳定增长 [2] - 青岛生产基地产能规划将依市场需求逐步释放 [3] - 积极探索家用领域其他潜在应用场景 [3] 外销业务应对 - 对美出口额占总营收比例低于 5%，美国关税政策有一定影响 [3] - 布局海外生产基地，优化供应链，与客户协商分担成本，密切关注动态调整外销战略 [3] 液冷业务发展 - 2028 年中国液冷服务器市场将达 105 亿美元，2023 - 2028 年年复合增长率达 48.3% [3] - 关注市场动向，探索与布局液冷数据中心业务，提供优质产品与服务 [3]

募资情况 - 公司首次公开发行2000万股，发行价31.48元/股，募资总额62960万元，净额56016.28万元[1] - 募集资金于2023年5月19日到位[1] 项目结项 - 2025年相关会议通过部分募投项目结项及节余资金补流议案[4] - 结项项目为“冷链物流系统环保换热器及智能模块产业化项目”等[4] 资金处理 - 节余募集资金2335.38万元永久补充流动资金[4] - 专户节余资金23282082.50元已转入自有资金账户[4]

汽车热管理概念板块表现 - 截至7月14日收盘，汽车热管理概念板块上涨1.50%，位居概念板块涨幅第9位，板块内98只股票上涨 [1] - 亚普股份涨停，长盛轴承、恒帅股份、同星科技涨幅居前，分别上涨11.13%、9.48%、7.56% [1] - 美晨科技、湖南天雁、苏州天雁跌幅居前，分别下跌3.52%、3.09%、2.42% [1] 资金流动情况 - 汽车热管理概念板块获主力资金净流入4.75亿元，其中61只股票获主力资金净流入，5只股票主力资金净流入超5000万元 [2] - 长盛轴承主力资金净流入1.35亿元，美的集团、三花智控、冰山冷热分别净流入1.08亿元、6737.84万元、6121.18万元 [2] - 亚普股份、天龙股份、明志科技主力资金净流入比率居前，分别为18.25%、12.52%、12.25% [3] 个股资金流入详情 - 长盛轴承主力资金净流入1.35亿元，换手率17.25%，净流入比率5.48% [3] - 美的集团主力资金净流入1.08亿元，换手率0.34%，净流入比率6.33% [3] - 三花智控主力资金净流入6737.84万元，换手率1.60%，净流入比率4.43% [3] - 冰山冷热主力资金净流入6121.18万元，换手率16.96%，净流入比率8.91% [3] - 江苏雷利主力资金净流入5933.29万元，换手率6.75%，净流入比率4.30% [3] 其他资金流入显著个股 - 亚普股份主力资金净流入4087.17万元，换手率2.16%，净流入比率18.25% [4] - 天龙股份主力资金净流入3036.90万元，换手率6.50%，净流入比率12.52% [4] - 明志科技主力资金净流入242.62万元，换手率0.90%，净流入比率12.25% [6] 资金流出显著个股 - 四川长虹主力资金净流出1.35亿元，换手率3.06%，净流出比率9.67% [9] - 苏州天脉主力资金净流出6101.86万元，换手率12.48%，净流出比率18.35% [9] - 湖南天雁主力资金净流出8442.97万元，换手率12.93%，净流出比率7.45% [9] - 海信家电主力资金净流出4713.99万元，换手率3.32%，净流出比率5.82% [9] - 飞荣达主力资金净流出3188.12万元，换手率4.14%，净流出比率8.49% [9]

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会于7月9日14:30召开[3] - 参会股东及代理人104人，代表126,432,983股，占比75.1682%[4] - 中小股东及代理人98人，代表4,487,983股，占比2.6682%[5] 议案表决情况 - 《关于变更注册资本、修订<公司章程>的议案》同意126,423,177股，占比99.9922%[6] - 《关于修订<董事会议事规则>的议案》同意126,425,327股，占比99.9939%[7] - 《关于修订<股东会议事规则>的议案》同意126,424,702股，占比99.9934%[9] - 《关于修订<关联交易管理制度>的议案》同意126,424,702股，占比99.9934%[10] - 《关于修订<独立董事工作制度>的议案》同意126,422,817股，占比99.9920%[12] - 《关于修订<会计师事务所选聘制度>的议案》同意126,422,817股，占比99.9920%[13] - 《关于修订<对外担保管理制度>的议案》同意126,418,296股，占比99.9884%[14] - 《关于修订<防范控股股东及关联方资金占用管理制度>的议案》所有股东同意126,423,397股，占比99.9924％，中小股东同意4,478,397股，占比99.7864％[17] - 《关于修订<募集资金管理制度>的议案》所有股东同意126,422,317股，占比99.9916％，中小股东同意4,477,317股，占比99.7623％[18] - 《关于部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》所有股东同意126,422,817股，占比99.9920％，中小股东同意4,477,817股，占比99.7735％[19][20] - 《关于修订<防范控股股东及关联方资金占用管理制度>的议案》所有股东反对1,805股，占比0.0014％，中小股东反对占比0.0402％[17] - 《关于修订<募集资金管理制度>的议案》所有股东反对1,805股，占比0.0014％，中小股东反对占比0.0402％[18] - 《关于部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》所有股东反对2,385股，占比0.0019％，中小股东反对占比0.0531％[19][20] - 《关于修订<防范控股股东及关联方资金占用管理制度>的议案》所有股东弃权7,781股，占比0.0062％，中小股东弃权占比0.1734％[17] - 《关于修订<募集资金管理制度>的议案》所有股东弃权8,861股，占比0.0070％，中小股东弃权占比0.1974％[18] - 《关于部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》所有股东弃权7,781股，占比0.0062％，中小股东弃权占比0.1734％[19][20] 会议合规情况 - 见证律师认为会议召集、召开、表决等程序合法合规，表决结果有效[21]

股东大会时间 - 2025年6月23日公告召开股东大会通知[4] - 现场会议2025年7月9日14:30召开[6] - 网络投票时间为2025年7月9日9:15 - 15:00[6] 股权登记 - 股权登记日为2025年7月1日下午收市时[8] 参会情况 - 出席股东及代表104人，代表股份126,432,983股，占比75.1682%[9] 会议结果 - 会议议题均获股东大会同意通过[10] 法律意见 - 法律意见书出具日为2025年7月9日[13]

公司调研概况 - 同星科技于2025年7月8日接待中金公司调研，参与人员包括董事会秘书梁路芳和证券事务代表潘晨曦，调研地点为公司会议室 [1] 换热器领域布局与发展战略 - 公司在换热器领域专注于高效换热器技术研发与应用，为新能源汽车、数据中心等行业提供定制化解决方案 [2] - 发展战略包括加大研发投入提升产品技术含量、拓展国内外市场、优化供应链管理提升运营效率 [2] - 上述战略是公司收入和净利润多年稳健增长的主要原因 [2] 核心竞争力分析 - 在换热器、汽车空调管路领域，公司核心竞争力体现在产品定位精准、服务理念创新、产品质量稳定 [3] - 在轻型商用制冷领域形成独特产品风格和加工工艺，获得客户高度认可 [3] - 在新能源汽车领域加大投入，开发创新汽车空调系统管路产品 [3] 数据中心领域布局 - 公司研发生产高效液冷换热设备，主要客户包括英维克、世图兹等 [4] - 液冷技术具有高效节能特点，是数据中心散热核心技术之一 [4] - 随着云计算、大数据和人工智能发展，数据中心建设规模扩大将带来高效节能换热设备需求显著增加 [4] 财务指标展望 - 毛利率和净利率变化受原材料价格和下游市场竞争影响 [5] - 随着高附加值产品占比提升和规模效应显现，毛利率和净利率有望稳中有升 [5] - 公司将通过优化供应链管理、提升生产效率等措施进一步降低成本增强盈利能力 [5]

公司布局与发展战略 - 公司在换热器领域布局集中于高效换热器技术研发与应用，为新能源汽车、数据中心等行业提供定制化换热解决方案，发展战略是加大研发投入、拓展市场、优化供应链管理和提升运营效率 [2] - 公司在数据中心领域布局包括高效液冷换热设备的研发与生产 [3] 核心竞争力 - 公司在把握产品定位、创新服务理念、稳定产品质量等方面具备整体核心竞争力，在轻型商用制冷领域有独特产品风格和加工工艺，在新能源汽车领域积极开发创新汽车空调系统管路产品 [2] 市场机会与客户 - 液冷技术作为数据中心散热核心技术之一，市场前景广阔，随着云计算等技术发展，数据中心建设规模扩大，对高效节能换热设备需求增加，公司主要客户有英维克、世图兹等 [3] 毛利率和净利率趋势 - 公司毛利率和净利率受原材料价格和下游市场竞争等因素影响，随着高附加值产品占比提升和规模效应显现，有望稳中有升，公司将通过优化供应链管理等措施降低成本、增强盈利能力 [3]

ESG评分 - 同星科技E项得分65 17 评级为CCC 行业内排名316/523 E项目评分维度包括气候变化 资源利用 环境污染 环境友好 环境管理 [2] - 同星科技S项得分81 54 评级为BBB [2] 公司背景 - 华证指数是一家专业从事指数与指数化投资综合服务的公司 拥有上海证券交易所 深圳证券交易所和香港交易所的指数编制行情授权 [2] ESG知识 - ESG是Environmental Social and Governance的缩写 即环境 社会和治理 ESG指标分别从环境 社会以及公司治理角度衡量企业发展的可持续性 [2]

分组1：公司业务现状 - 公司生产经营稳定，募投项目“冷链物流系统环保换热器及智能模块产业化项目”和“研发中心建设项目”已达预定可使用状态，预计对未来产生积极影响 [2] 分组2：新能源汽车领域布局 - 公司与长安汽车、奇瑞汽车等新能源汽车品牌达成深度合作，将稳固现有市场，加大研发投入提升竞争力，拓展海外销售市场 [2] 分组3：公司发展愿景 - 公司奉行研发绿色节能制冷设备相关产品的愿景，为制冷系统节能作贡献，让同星部件进入世界著名制冷产品 [2] - 未来拓展数据中心、冷链物流等领域应用，开拓海外市场，布局海外生产基地，加快全球化步伐 [2][3]