台风影响情况 - 台风"桦加沙"于9月24日17时在广东省阳江市海陵岛沿海登陆 [1] - 广州市及深圳市等地已解除"五停"措施 [1] - 台风强度逐渐减弱 [1] 公司运营状况 - 杰创智能表示台风未对公司订单交付造成影响 [1]

公司分红方案 - 2025年半年度权益分派方案为向全体股东每10股派发现金红利0.2元人民币（含税）[2] - 股权登记日确定为2025年9月29日[2] - 除权除息日设定为2025年9月30日[2]

财税数字化概念板块市场表现 - 截至9月23日收盘，财税数字化概念板块下跌3.00%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内仅3只个股上涨，涨幅居前为迪普科技（1.74%）、东港股份（1.12%）、杰创智能（0.53%） [1] - 跌幅居前个股包括开普云、中科金财、天亿马等 [1] 板块资金流动情况 - 板块整体获主力资金净流出34.30亿元 [2] - 57只个股遭主力资金净流出，其中9只净流出超亿元 [2] - 润和软件净流出5.63亿元居首，四川长虹（3.57亿元）、旋极信息（2.28亿元）、用友网络（2.17亿元）紧随其后 [2] - 主力资金净流入居前个股为迪普科技（6334.05万元）、开普云（4354.75万元）、天亿马（1803.95万元） [2] 个股表现及资金流向明细 - 中科金财跌幅达6.93%且换手率15.00%，主力资金净流出18168.49万元 [2] - 用友网络跌幅5.29%，主力资金净流出21692.22万元 [2] - 天亿马虽获主力资金净流入1803.95万元，但股价下跌5.68%且换手率16.05% [4] - 开普云股价大幅下跌12.29%，尽管获主力资金净流入4354.75万元 [4]

权益分派 - 总股本153,705,000股，剔除回购480,000股后以153,225,000股为基数分派[2] - 每10股派现金股利0.2元（含税），分红总额3,064,500元（含税）[2] - 按总股本折算每10股现金股利（含税）0.199375元[2] 日期相关 - 股权登记日为2025年9月29日[6] - 除权除息日为2025年9月30日[6] - A股股东现金红利2025年9月30日划入账户[7] 其他 - 深股通投资者等每10股派0.18元[5] - 不同持股时间补缴税款不同[5] - 股东减持价格承诺分派后相应调整[9]

AI+云计算业务 - AI+云计算业务包含政企私有云/混合云和互联网/自动驾驶智算云两大方向 [1] - 2025年上半年该业务营收超3000万元人民币 大幅超去年全年水平 [2] - 预计2025-2026年将延续快速增长趋势 成为业绩重要增长力量 [2] - 智算云项目投入7.9亿元人民币建设 已签订3.59亿元智算服务订单 [3] - 智算云业务预计2025年下半年开始产生收入 [4] 常青云产品体系 - 云计算品牌"常青云"已形成虚拟化/云桌面/分布式存储/智算平台/AI Agent全系列产品 [2] - 服务于政务/金融/教育等行业 客户包括中国人民银行金电集团/黄埔区政数局/粤传媒等 [2] - 核心价值包括自主可控/一云多芯/轻量易用/稳定可靠/安全可信 [2] - 广泛适配麒麟/统信操作系统和飞腾/鲲鹏/龙芯/兆芯/海光/申威CPU [2] - 与摩尔线程建立战略合作关系 共同建设国产AI算力新生态 [6] 安保机器人业务 - 已研发电磁网捕巡防机器狗/电磁网捕无人机/飞天机器狗/综合作战指挥车等产品 [4] - 与广东/辽宁/福建等地公安开展联合测试和小批量销售 [4] - 可应用于社会治安/应急救援/重大活动安保/学校医院园区秩序维护 [5][7] - 在第二届公共安全科技装备展获取国内外多个公安和安保单位商机 [4][5] 公司战略转型 - 聚焦AI基础设施和AI应用两大市场 发展AI+云计算和AI+安全两条增长曲线 [8] - 2025年上半年实现扭亏为盈 转型升级初见成效 [8] - 2024年实施股份回购计划 董事长和总裁2025年上半年在二级市场增持 [8] - 优化内部管理降本增效 加快应收账款和存货清理处置 [8]

保荐人情况 - 保荐人查询公司募集资金专户为每月一次[3] - 保荐人现场检查次数为0次[4] - 保荐人向本所报告次数为0次[4] - 保荐人计划下半年对上市公司进行培训，目前培训次数为0次[4] 公司承诺 - 公司及股东的8项承诺均已履行[8] 行业动态 - 国泰君安与海通证券于2025年3月14日完成合并交割[9] - 2025年5月23日，深交所对国泰海通给予通报批评[10]

算力板块行情走势 - 9月份A股算力板块呈现深V走势 月初整体回撤近10% 后受利好消息提振强力反弹并向历史新高迈进 [1] - 主动权益基金涨幅前列被算力主题包揽 永赢科技智选涨超187% 中航机遇领航涨超130% 中欧数字经济涨约127% [2] - 工业富联 新炬网络和杰创智能等个股受利好影响纷纷涨停 多只云计算ETF在消息公布次日涨约7% [2] 行业重大订单事件 - OpenAI与甲骨文正式敲定3000亿美元算力购买订单 为云计算行业规模最大合作协议之一 [2] - 该订单反映全球AI产业对高性能算力基础设施的强劲需求 推动算力板块估值体系从周期股向成长股切换 [2] - 订单消息促使板块一改此前回调趋势 龙头股"易中天"数倍涨幅为基金净值贡献显著 [1][2] 产业链需求支撑 - 全球算力资本开支持续推进 科技巨头与产业资本加大算力基础设施投入 形成将持续多年的全球共识 [5] - 算力供给障碍从外因转向内因 海外供应限制逐步缓解 英伟达合规芯片供应已恢复但国内暂不主张采购 [5] - IDC能耗指标审批进度与政策导向密切相关 国内算力供给主动权已掌握在自己手中 [5] 技术发展与应用拓展 - 阿里巴巴 百度等企业采用自研芯片替代英伟达GPU 推动半导体设备订单增长并创历史新高 [3] - 算力作为AI基础设施 将随大模型性能突破 多模态技术演进及应用场景落地呈现指数级需求增长 [6] - GPU和ASIC芯片 光模块 光芯片 光纤连接器等品类持续受益 AI服务器带动PCB 高功率电源系统及液冷散热解决方案需求跃升 [7] 估值与风险关注 - 云计算指数市盈率达122倍 位于过去5年内91.8%分位 板块估值已处于相对高位 [9] - 部分基金经理采取降仓操作 在市场活跃度提升后对组合管理进行应对 部分基金单日涨跌弹性低于指数 [1][9] - 北美需求变化 模型迭代进度 技术发展速度及应用端突破情况可能影响估值体系 [9]

活动信息 - 公司将参加2025年广东辖区投资者集体接待日暨中报业绩说明会[1] - 活动于2025年9月19日15:30 - 17:00线上举行[1] - 活动在“全景路演”网站（http://rs.p5w.net）举行[1] 沟通安排 - 董事长孙超、董事总裁龙飞等将与投资者交流[1] - 沟通内容含2025年半年度业绩、公司治理等[1]

股东会信息 - 2025年第三次临时股东会现场会议9月15日14:30召开，网络投票同日进行[3] - 现场和网络投票股东137人，代表股份57434190股，占比37.4836％[3] 议案表决情况 - 《关于2025年半年度利润分配预案的议案》同意占比99.8943％[5] - 《关于为公司及董事、高级管理人员购买责任险的议案》同意占比97.4353％[6] - 《关于增加综合授信额度并接受关联担保的议案》同意占比99.5361％[8]

会议信息 - 公司于2025年8月29日发布召开2025年第三次临时股东会通知[4] - 现场会议于2025年9月15日在广州公司会议室召开[5] - 深交所交易系统和互联网投票时间为2025年9月15日[6] 投票情况 - 本次会议投票股东137人，代表股份57,434,190股，占比37.4836%[7] - 《关于2025年半年度利润分配预案的议案》同意57,373,490股，占比99.8943%[10] - 《关于为公司及董事、高级管理人员购买责任险的议案》同意2,792,290股，占比97.4353%[11] - 《关于增加公司和子公司2025年度授信额度并接受担保的议案》同意13,602,090股，占比99.5361%[12] - 《关于2025年半年度利润分配预案的议案》反对55,600股，占比0.0968%[10] - 《关于为公司及董事、高级管理人员购买责任险的议案》反对68,000股，占比2.3728%[11]