湖北省宏源药业科技股份有限公司董事会薪酬与考核委员 关于公司 2025 年限制性股票激励计划相关事项的 核查意见 湖北省宏源药业科技股份有限公司（以下简称"公司"）董事会薪酬与考核委 员会依据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《中华人民共和 国证券法》（以下简称"《证券法》"）《上市公司股权激励管理办法》（以下简 称"《管理办法》"）《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（以下简称"《上 市规则》"）《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第 1 号——业务办 理》（以下简称"《自律监管指南 1 号》"）和《湖北省宏源药业科技股份有限公 司章程》（以下简称"《公司章程》"）等有关规定，对《湖北省宏源药业科技股 份有限公司 2025 年限制性股票激励计划（草案）》（以下简称"《激励计划（草 案）》"或"本次激励计划"）进行了核查，发表核查意见如下： 会 一、公司不存在《管理办法》规定的不得实行股权激励的以下情形： （一）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法 表示意见的审计报告； （二）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或无 法表示意见的审计报告； （ ...

财务表现 - 2025年上半年营业收入8.83亿元，同比下降1.73% [1] - 净亏损581.04万元，上年同期净利润3580.96万元 [1] - 净利润同比大幅下滑，由盈转亏 [1]

财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 营业收入8.83亿元，同比下降1.73%[21] - 营业收入同比下降1.73%至8.83亿元[44] - 营业总收入从8.98亿元降至8.83亿元，下降1.7%[155] - 营业收入同比下降1.74%至8.83亿元[156] - 归属于上市公司股东的净利润亏损581.04万元，同比下降116.23%[21] - 扣除非经常性损益的净利润亏损2159.13万元，同比下降247.06%[21] - 基本每股收益-0.0146元/股，同比下降116.28%[21] - 加权平均净资产收益率-0.13%，同比下降0.95个百分点[21] - 净利润由盈转亏，同比下降117.9%至-640.8万元[157] - 归属于母公司股东的净利润为-581.0万元[157] - 基本每股收益为-0.0146元[157] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 研发投入同比大幅增长28.57%至3959万元[44] - 研发费用同比大幅增长28.58%至3959万元[156] - 资产减值损失同比增长68.9%至2397.7万元[156] - 销售费用同比增长20.6%至2192.4万元[156] 业务线表现：医药制造业务 - 医药制造业2025年1-6月营业收入12,275.2亿元同比下降1.2%利润总额1,766.9亿元同比下降2.8%[30] - 公司是甲硝唑等核心产品市场占有率行业领先的全球主要供应商之一产品销往全球几十个国家[30] - 公司拥有从起始物料到原料药的完整硝基咪唑类药物产业链和初步洛韦系列抗疱疹病毒药物产业链[36] - 公司主要产品甲硝唑原料药2-甲基-5-硝基咪唑乙二醛乙醛酸鸟嘌呤等产能和市场份额全球领先[39] 业务线表现：锂电池材料业务 - 公司是国内最早工业化批量生产六氟磷酸锂的企业之一并成为比亚迪等领先企业合格供应商[34] - 锂电池材料业务毛利率为-8.10%同比下降3.62个百分点[46] 地区表现：境外业务 - 境外业务毛利率27.51%同比上升3.42个百分点[46] 市场趋势与行业数据 - 2024年全球锂离子电池出货量1,545.1GWh同比增长28.5%中国出货量1,214.6GWh同比增长36.9%全球占比78.6%[32][33] - 2025年1-6月新能源汽车产销量696.8万辆和693.7万辆同比分别增长41.4%和40.3%市场占有率44.3%[33] - 2024年上半年中国锂电池出货量776GWh同比增长68%电解液出货量87万吨同比增长45%[33] 管理层讨论和指引：现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.70亿元，同比下降818.16%[21] - 经营活动现金流量净额恶化818.16%至-1.7亿元[44] - 投资活动现金流量净额下降181.53%至-3.42亿元[44] - 经营活动产生的现金流量净额恶化，2025年半年度为-1.695亿元，较2024年同期的-1846万元大幅扩大[162] - 销售商品、提供劳务收到的现金小幅增长4.8%，从2024年上半年的4.657亿元增至2025年上半年的4.879亿元[162] - 购买商品、接受劳务支付的现金激增39.8%，从2024年上半年的3.706亿元增至2025年上半年的5.180亿元[162] - 投资活动产生的现金流量净额转负，2025年半年度为-3.421亿元，而2024年同期为正值4.196亿元[162][163] - 投资支付的现金大幅增加45.1%，从2024年上半年的20.04亿元增至2025年上半年的29.073亿元[163] - 取得借款收到的现金显著增加，从2024年上半年的762万元增至2025年上半年的3.38亿元[163] - 期末现金及现金等价物余额下降45.7%，从2024年上半年的6.277亿元减少至2025年上半年的3.412亿元[163] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为-7448万元，较2024年同期的-1094万元有所恶化[164] - 母公司投资活动产生的现金流量净额为-1.488亿元，较2024年同期的正值2.933亿元大幅下降[165] - 母公司期末现金及现金等价物余额大幅下降74.1%，从2024年上半年的3.714亿元减少至2025年上半年的9601万元[165] 管理层讨论和指引：资产与负债变动 - 总资产59.12亿元，较上年度末增长1.49%[21] - 归属于上市公司股东的净资产43.30亿元，较上年度末下降0.70%[21] - 货币资金占总资产比例下降4.67个百分点至8.13%[50] - 短期借款同比增长170%至1.61亿元[50] - 长期借款同比增长2.35个百分点至总资产占比6.3%[50] - 公司货币资金期末余额为4.807亿元，较期初7.456亿元减少35.5%[146] - 交易性金融资产期末余额为13.889亿元，较期初9.003亿元增长54.3%[146] - 应收账款期末余额为2.917亿元，较期初2.364亿元增长23.4%[146] - 存货期末余额为2.964亿元，较期初2.705亿元增长9.6%[146] - 其他流动资产期末余额为2.486亿元，较期初4.521亿元减少45.0%[146] - 流动资产合计期末余额为31.625亿元，较期初30.464亿元增长3.8%[146] - 总资产从582.49亿元增至591.17亿元，增长1.5%[147][148] - 短期借款从5931.79万元增至1.61亿元，增长170.8%[147] - 长期借款从2.30亿元增至3.72亿元，增长61.7%[148] - 应付账款从4.33亿元降至3.39亿元，下降21.7%[147] - 货币资金从3.84亿元降至2.18亿元，下降43.2%[151] - 交易性金融资产从7.83亿元增至11.22亿元，增长43.3%[151] - 应收账款从2.19亿元增至2.58亿元，增长17.8%[152] - 存货从2.24亿元增至2.31亿元，增长3.2%[152] - 在建工程从6.31亿元增至6.49亿元，增长2.9%[147] 管理层讨论和指引：募集资金使用与投资活动 - 报告期投资额同比增加38.41%至29.64亿元[56] - 以公允价值计量的金融资产期末金额为14.84亿元人民币，其中募集资金投资部分为13.89亿元人民币[58] - 报告期内金融资产公允价值变动损益为81.26万元人民币[58] - 报告期内新增金融资产投资金额为30.02亿元人民币[58] - 公司首次公开发行募集资金总额为23.63亿元人民币，实际募集资金净额为21.96亿元人民币[60] - 截至报告期末累计使用募集资金4.79亿元人民币，占募集资金总额的21.80%[60][61] - 募集资金余额为17.17亿元人民币（不含利息收入及手续费支出）[61] - 抗病毒原料药及中间体项目承诺投资金额为2.06亿元人民币[63] - 研发中心及多功能试验车间项目承诺投资金额为1.53亿元人民币[63] - 金融资产中应收款项融资类别期末金额为9476.19万元人民币[58] - 报告期内金融资产累计投资收益为0元人民币[58] - 承诺投资项目总额为65,073万元人民币[64] - 武汉研发中心扩建项目投资额5,411万元，实际投入2,498.27万元，进度46.17%[64] - 武穴咪唑及其衍生物建设项目投资额6,901万元，实际投入6,843.02万元，进度99.16%[64] - 罗田六氟磷酸钠建设项目投资额8,610.23万元，实际投入4,293.33万元，进度49.86%[64] - 武穴全厂配套工程（一期）投资额13,805万元，实际投入13,798.57万元，进度99.95%[64] - 万密斋制剂项目（一期）投资额14,846.29万元，实际投入2,210.29万元，进度14.89%[64] - 超募资金尚未指定用途金额为94,937.85万元[64] - 高端制剂车间项目计划投资29,000万元，实际投入0元，进度0%[64] - 六氟磷酸钠建设项目实现效益76.74万元，累计效益112.29万元[64] - 咪唑及其衍生物建设项目产生亏损737.59万元，累计亏损911.32万元[64] - 超募资金总额为154,511.37万元，截至2025年6月30日未使用余额为121,152.67万元，其中超募资金账户结余16,007.67万元，购买理财产品105,145万元[65] - 公司使用10,000.00万元超募资金永久补充流动资金[65] - 公司使用49,573.52万元超募资金投资建设五个项目：武汉研发中心扩建、武穴宏源咪唑及其衍生物建设、罗田宏源六氟磷酸钠建设、武穴宏源全厂配套工程建设（一期）、万密斋制剂项目（一期）[65] - 武穴宏源咪唑及其衍生物建设项目报告期实现效益为-737.59万元，未达预期主因市场价格大幅下跌及承担公共费用较多[65] - 罗田宏源六氟磷酸钠建设项目报告期实现效益为76.74万元，未达预期主因钠离子电池市场推广不及预期导致价格不及预期[65] - 公司批准使用不超过20亿元超募资金及闲置募集资金进行现金管理，有效期12个月[65] - 2024年批准使用不超过18亿元超募资金及闲置募集资金进行现金管理[65] - 2025年批准使用不超过18亿元超募资金及闲置募集资金进行现金管理，有效期12个月[66] - 报告期内委托理财发生额为176,215万元，未到期余额为156,695万元，无逾期未收回金额[69] - 委托理财资金全部来源于募集资金，类型为银行理财产品，未出现减值情形[69] 管理层讨论和指引：子公司表现 - 湖北新诺维化工有限公司注册资本4941万元，总资产6735.24万元，净资产3569.25万元，营业收入3526.01万元，营业利润507.96万元，净利润370.04万元[73] - 湖北同德堂药业有限公司注册资本1000万元，总资产8911.49万元，净资产2950.23万元，营业收入2689.79万元，营业利润69.62万元，净利润69.62万元[74] - 武穴宏源药业有限公司注册资本6000万元，总资产13.42亿元，净资产3538.93万元，营业收入2067.39万元，营业利润-1784.64万元，净利润-1792.07万元[74] - 湖北万密斋药业有限公司注册资本1098万元，总资产1.54亿元，净资产1383.40万元，营业利润121.32万元，净利润90.99万元[74] - 湖北宏源堂药业有限公司注册资本200万元，总资产1558.85万元，净资产190.27万元，营业收入191.42万元，营业利润-381.09万元，净利润-381.38万元[74] - 湖北中蓝宏源新能源材料有限公司注册资本8800万元，总资产5.81亿元，净资产4.03亿元，营业收入1.22亿元，营业利润2730.50万元，净利润2780.36万元[74] - 武穴宏源利润大幅下降因处于建设期仅咪唑项目投产致公共费用高且产品价格大幅下跌[74] 管理层讨论和指引：风险因素 - 公司面临原材料价格波动风险，原材料受供需关系及国际油价影响可能影响产品毛利率[75] - 公司面临产品价格下滑风险，受宏观经济、下游需求及行业产能变化影响[77] - 公司存在经营业绩下滑超50%的风险，受外部环境及内部产能布局等因素影响[84] 公司治理与投资者关系 - 公司于2025年4月30日通过价值在线平台举行2024年度业绩说明会，与全体投资者进行线上交流[86] - 公司于2025年6月12日参加湖北辖区上市公司投资者网上集体接待日活动，通过全景网平台与投资者交流公司治理及经营状况[86] - 公司于2025年3月12日第四届董事会第九次会议审议通过《市值管理制度》，但未披露估值提升计划[87] - 公司未披露"质量回报双提升"行动方案[88] - 公司监事段小六于2025年4月23日因退休离任，潘科于2025年5月16日被选举为新任监事[89] - 公司计划半年度不进行现金分红、红股分配及资本公积金转增股本[90] - 公司报告期未实施股权激励计划或员工持股计划[91] - 公司及其3家主要子公司被纳入环境信息依法披露企业名单[96] - 公司涉及两起未决诉讼案件，涉案金额分别为9,888.75万元和179.25万元，均未形成预计负债[106] - 公司半年度财务报告未经审计[103] 担保与租赁情况 - 报告期内公司对子公司担保实际发生额合计为2.9亿元[120] - 报告期末公司对子公司实际担保余额合计为2.9亿元[120] - 实际担保总额占公司净资产比例为6.70%[120] - 直接或间接为资产负债率超70%被担保对象提供的债务担保余额为2.9亿元[120] - 简化处理的短期租赁费用为65.5万元[118] - 简化处理的低价值资产租赁费用为5.6万元[118] - 与租赁相关的现金流出总额为128.8万元[118] - 报告期内审批对子公司担保额度合计为7500万元[120] - 报告期末已审批的对子公司担保额度合计为1.04亿元[120] 股份回购与股东情况 - 公司股份总数保持4亿股不变[127] - 公司于2024年4极3日首次回购股份110,000股，占当时总股本的0.0275%[129] - 截至2025年3月12日累计回购股份3,200,000股，占当前总股本的0.80%[129] - 股份回购最高成交价17.92元/股，最低成交价12.25元/股[极29] - 股份回购总支付金额47,144,499元（不含交易费用）[129] - 股份回购资金总额上限为99,040,000元[129] - 公司股东阎晓辉持有88,585,200股限售股，占总股本22.15%[131][134] - 公司股东尹国平持有64,155,000极股限售股，占总股本16.04%[131][134] - 公司股东廖利萍持有26,397,000股限售股，占总股本6.60%[131][134] - 公司股东徐双喜持有26,346,600股，其中限售股19,759,950股，占总股本6.59%[131][134] - 湖北省弘愿慈善基金会持有10,628,800股限售股，占总股本2.66%[131][134] - 公司累计回购股份320万股，占总股本0.80%[135] - 肖拥华持股1.51%共计603.33万股，其中无限售股份150.83万股[135] - 雷高良持股1.50%共计601.00万股，其中无限售股份150.25万股[135] - 香港中央结算有限公司持有无限售流通股130.22万股[135] 非经常性损益项目 - 非经常性损益项目中政府补助623.77万元[25] - 金融资产公允价值变动及处置损益1190.59万元[25] 其他重要内容：营销网络与合作伙伴 - 公司营销网络覆盖全国31个省市区产品销往亚洲欧洲非洲美洲等几十个国家和地区[40] - 公司与国药集团石药集团哈药集团普洛药业科伦药业赛诺菲索尔维等国内外知名企业合作[40] 其他重要内容：母公司财务表现 - 母公司营业收入同比下降2.18%至8.21亿元[160] - 母公司净利润同比下降64.1%至1226.5万元[160] - 对联营企业和合营企业投资亏损1165.8万元[160] 其他重要内容：所有者权益变动 - 公司2025年半年度归属于母公司所有者权益期末余额为4,393,475,566.48元[167][169] - 公司资本公积本期增加47,149,748.20元[168] - 公司未分配利润本期增加361,714.83极元[168] - 公司专项储备本期增加968,407.38元[168] - 公司综合收益总额为260,427,427.95元[168] - 公司所有者投入和减少资本为46,788,919.69元[168] - 公司对所有者的利润分配为11,904,204.00元[168] - 公司本期提取专项储备5,745,370.42元[169] - 公司本期使用专项储备4,776,963.04元[169] - 公司盈余公积期末余额为190,538,564.22元[169] - 归属于母公司所有者权益期初余额为4,359,837,000元[170][171] - 归属于母公司所有者权益期末余额为4,646

公司业务范围 - 公司未从事电子氟化液的生产业务 [1] - 公司未从事电子氟化液的销售业务 [1]

兽药原料药行业概述 - 兽药原料药是兽药的有效成分，被称为兽药制剂中的"芯片"，处于产业链核心环节 [1][8] - 行业具有专属性、法规性、技术门槛高等特点 [2] - 按化学性质可分为化学合成原料药、生物技术原料药、天然提取原料药 [4][5] - 按用途可分为抗微生物药(84%份额)、抗寄生虫药(11%)、解热镇痛抗炎药、诊断/治疗辅助类等 [10][5] 市场规模与增长 - 2024年中国兽药原料药市场规模185.1亿元，预计2025年达200亿元 [8] - 2024年兽药整体市场规模600亿元，预计2025年635亿元 [6] - 增长驱动因素：养殖业规模化、宠物经济崛起、政策法规完善 [6][8] 产业链结构 - 上游：基础化工原料、医药中间体、生物发酵原料 [12] - 中游：通过化学合成/生物发酵/天然提取工艺生产原料药 [12] - 下游：加工成兽药制剂应用于养殖业(养禽/养猪/牛羊)、宠物医疗等领域 [12] - 销售区域集中于国内东部/中原地区及欧美畜牧业发达地区 [12] 竞争格局 - 行业集中度低，存在重复建设、过度竞争现象 [14] - 主要企业包括海昇药业、齐晖医药、国邦医药、普洛药业、宏源药业等 [14][15] - 代表企业国邦医药2024年动保原料药营收18.31亿元，毛利率18.86% [16] - 海昇药业2024年原料药营收1.12亿元，毛利率36.28% [18] 技术发展趋势 - 生产具有合成路线长、技术复杂、工艺控制要求高等特点 [20] - 需加强研发投入提高工艺技术水平，突破高端生物药/宠物创新药领域 [12][20]

口服降糖药行业概述 - 口服降糖药分为促进胰岛素分泌类（磺脲类、格列奈类、DPP-4i、GLP-1RA）和其他机制类（双胍类、TZD、α-糖苷酶抑制剂、SGLT2i、GKA、PPAR泛激动剂）[1][2] - 全球20~79岁糖尿病患者2024年达5.89亿人，预计2050年增至8.53亿，其中中国患者1.48亿（占全球25%），印度8980万、美国3850万分列二三位[1][4] - 中国糖尿病患病率30年内翻倍，主因不健康生活方式、肥胖率上升及老龄化加剧[4] 市场规模与竞争格局 - 中国口服降糖药2024年市场规模361亿元，外资主导（阿斯利康、中美华东、默沙东、拜耳合计占超50%），阿斯利康份额约20%[1][18] - 国家集采持续推进，第十批（2024年）纳入利格列汀等3品种，平均降幅达88.5%，累计涉及86家企业[15][16] - 糖尿病医疗支出2024年中国达1.20万亿元（全球占比16.6%），仅次于美国[8] 产品与技术发展 - 主流口服降糖药包括二甲双胍（改善胰岛素抵抗）、DPP-4i（提升GLP-1水平）、SGLT2i（促尿糖排泄）等，适应症差异显著[12][14] - 创新方向聚焦GKA（激活葡萄糖激酶）、PPAR泛激动剂（调节血糖血脂）及复方制剂（如西格列汀二甲双胍）[20] - DPP-4抑制剂因疗效安全性优势渗透率提升，国产仿制药加速替代进口垄断[20] 相关企业 - 上市企业：华东医药、海思科、九典制药、宏源药业、信立泰[2] - 本土企业通过研发创新逐步提升市场份额，但当前竞争力仍集中于外资龙头[18][20]

权益分派 - 以396,806,800股为基数，每10股派0.3元现金，总额11,904,204元[3] - 按总股本折算每10股现金分红0.297600元[3] - 2024年年度权益分派方案2025年5月16日获股东大会通过[4] - 本次不转增股本、不送红股，剩余利润结转下一年度[5] - 股权登记日为2025年6月24日，除权除息日为2025年6月25日[7] - 委托代派的A股股东现金红利2025年6月25日划入账户[10] - 阎晓辉等5位A股股东现金红利公司自行派发[10] 其他 - 除权除息后，最低减持价格调整为每股49.82元[13] - 咨询机构为公司董事会办公室，电话0713 - 5109598[14] - 备查文件包括公司第四届董事会第十次会议决议等[14]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为 2025 年湖北辖区上市公司投资者网上集体接待日活动 [1] - 时间是 2025 年 6 月 12 日下午 14:30 - 16:50 [1] - 地点在全景网“投资者关系互动平台”（https://ir.p5w.net） [1] - 上市公司接待人员有总监、董事会秘书肖拥华，副董事长尹聃，财务负责人曾科峰 [1] 公司经营与业绩情况 - 二季度业绩关注后续《2025 年半年度报告》，目前生产经营正常，主要产品业务订单量符合预期 [1] - 2024 年度经营业绩较去年同期大幅下降，主要受六氟磷酸锂和甲硝唑业务影响，六氟磷酸锂售价下降、投资收益降低，甲硝唑产品毛利下降 [3] 出口业务与关税影响 - 公司直接出口至美国的营业收入占比较低，美国此次加征关税对公司直接影响有限 [1] 股价与市值管理 - 股价波动受宏观经济、市场环境、行业发展、投资偏好等多方面因素影响 [2][3] - 公司上市发行定价详见 2023 年 3 月 7 日《首次公开发行股票并在创业板上市发行公告》和 3 月 14 日《首次公开发行股票并在创业板上市发行结果公告》 [2][3] - 公司将做好主营业务，强化核心竞争力，为投资者创造价值 [2] 固态电池业务进展 - 公司固态硫化物电解质已完成公斤级实验，正处于工艺优化的开发阶段，未量产供货 [2][3] 原料药业务情况 - 公司全资子公司（武穴宏源）原料药多功能车间具备对外承接原料药 CMO/CDMO 业务的装置能力 [3] 资产减值准备情况 - 公司计提的相关资产减值准备主要是存货减值损失，根据《企业会计准则第 8 号——资产减值》及公司会计政策等相关规定进行减值测试并计提、转销 [3] 业务战略布局 - 医药业务将推进高端原料药、特色医药中间体和医药制剂产品一体化发展，拓展国际市场，推进仿制药报批，丰富产品管线，构建差异化产品矩阵 [4] - 新能源业务通过产线技改升级、新建装置技术迭代升级以及向产业链上游延伸等降低六氟磷酸锂生产成本，提升竞争力 [4] 技术研发投入 - 相关技术研发情况已在 2024 年年度报告第三节“管理层讨论与分析”之“四、主营业务分析（4、研发投入）”披露，后续关注定期报告及公告 [4]

活动信息 - 公司将参加2025年湖北辖区上市公司投资者集体接待日活动[1] - 活动于2025年6月12日14:00 - 16:40网络远程举行[1] - 投资者可通过“全景路演”网站等参与[1] 交流人员 - 副董事长尹聃等三人将在线与投资者交流[1]

募资情况 - 公司首次公开发行4725.72万股，每股50元，募资总额236286万元，净额219584.37万元[3] 资金余额 - 截止2025年5月20日，高端制剂车间项目和超募资金账户余额为0元[4] - 截止2025年5月22日，新专户金额及21日余额均为303032567.51元[5][8] 支取规定 - 甲方一次或12个月内累计从专户支取超5000万（或募资净额20%），乙方通知丙方[10]