财务数据 - 公司注册资本为952,941,177元[17] - 2022年3月15日首次公开发行股票，募资净额434,231.79万元[23] - 2021年12月31日归属于母公司股东的净资产额为507,840.44万元[24] - 截至2025年3月31日净资产额为1,041,292.84万元[24] - 2024 - 2022年现金分红分别为9,529.41万元、17,152.94万元、31,764.71万元，占净利润比例分别为52.83%、32.13%、32.64%[24] - 2025年1 - 3月营业收入701,069.79万元，净利润 - 22,150.58万元[29] - 2025年1 - 3月经营、投资、筹资活动现金流量净额分别为 - 183,712.55万元、 - 154,646.78万元、18,109.66万元[31] - 2025年3月31日流动比率1.86倍，速动比率1.35倍，资产负债率53.91%[32] - 2025年3月31日应收账款周转率1.05次/年，存货周转率1.53次/年[33] - 2025年3月31日归属于发行人股东的每股净资产10.86元/股，每股经营活动产生的现金流量 - 1.93元/股，每股净现金流量 - 3.38元/股[33] - 2025年3月归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 - 21601.69万元[33] - 最近两年，公司扣非前后归母净利润较上年同期分别下降45.15%、66.21%和44.89%、84.31%[80] - 2022 - 2024年末，公司应收账款账面价值及应收款项融资科目中应收账款账面价值合计占当期营业收入的比例分别为27.73%、30.56%、21.18%[82] 用户数据 - 公司面向10余个行业服务超2,600家国内外客户，超230家为世界500强或中国500强企业[89] 未来展望 - 本次发行募集资金扣除发行费用后将用于“京津冀软通信创智造基地项目”等四个项目[65] - 募投项目预计投资总额377,924.01万元，拟使用募集资金337,832.03万元[85] - 募投项目若不能达预期效益，或对公司利润及盈利能力产生不利影响[85] - 募投项目实施存在市场风险，可能影响建设进度和效果[86] - 本次发行后原股东面临分红减少及表决权被摊薄风险[87] - 公司股票存在市场波动风险[88] 市场扩张和并购 - 本次向特定对象发行股票，发行对象不超过35名（含）[43][68][70] - 本次向特定对象发行股票的定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的百分之八十[68] - 本次向特定对象发行股票采用竞价方式确定发行价格和发行对象[68] - 本次向特定对象发行股票的发行对象所认购的股份自发行结束之日起六个月内不得转让[68] 其他新策略 - 公司及符合条件子公司曾享受可抵扣进项税额加计10%抵减应纳税额等增值税减税政策及15%所得税率等企业所得税优惠[81] 股权结构 - 截至2025年6月30日，中信建投多部门及基金合计持股11851股，持股比例0.0012%，中央汇金间接持股0.84%[34] 项目进度 - 项目于2025年3月19日获保荐及并购重组立项委员会审批同意[37] - 2025年3月31日至4月3日，投行委质控部现场核查项目，7月3日出具项目质量控制报告[38] - 2025年7月11日内核委员会召开内核会议审议项目，7名内核委员表决通过[41] 费用支付 - 汉鼎咨询服务费用（含税）为人民币35.00万元，实际已支付90.00%[56] - 国浩香港服务费用为港币10.70万元，实际已支付100.00%[57] 合规情况 - 发行人符合《注册管理办法》第十一条、第十二条等规定[64][67] - 截至2025年3月31日公司不存在金额超合并报表归属于母公司净资产30%的较大财务性投资[69] - 公司本次募集资金用于非资本性支出金额未超募集资金总额的30%且主要投向主业[71] - 公司最近三年及其控股股东、实际控制人不存在重大违法行为[69] - 前次募集资金为IPO且距到账日期已超18个月[70] - 截至发行保荐书出具日，公司不存在尚未了结的重大诉讼或仲裁事项[79] 排名情况 - 2023年公司位列中国IT服务市场排名TOP1[90] - 2024年和2025年一季度公司旗下PC品牌出货量国内市场份额均排名第三[90] - 2024H1公司在云开发服务市场份额排名第二、云咨询服务排名第四[90]

发行相关 - 公司股东大会批准本次发行，授权董事会办理，尚需深交所审核并经中国证监会注册[13][14][15] - 本次发行股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[20] - 本次发行系向不超过35名特定对象发行，定价基准日为发行期首日[21][25] - 发行对象认购的股票自发行结束之日起六个月内不得转让[26] 公司主体 - 公司系合法存续上市公司，具备本次发行主体资格[17][18] - 发行人设立、变更、股本变更等程序符合规定[28][34] - 发行人经营范围、经营方式、业务合法合规[36][38] 业务与经营 - 自2024年度起增加“计算产品与智能电子业务”“数字能源与智算服务”为主营业务[37] - 公司关联交易公允，与控股股东无同业竞争[41] - 公司合法拥有主要财产，重大合同有效，无重大纠纷[43][45] - 报告期内无合并、分立及减资行为，增资扩股和资产收购合规[47] 公司治理 - 《公司章程》制定及修改履行法定程序[50] - 公司组织机构健全，董事、监事和高级管理人员资格及任职合规[52][54] 财务与合规 - 公司及其境内控股子公司税种、税率合规，享受优惠补贴合法[56] - 公司生产经营符合环保、质量和技术标准，无重大行政处罚[59] - 本次募集资金投资项目用于主营业务，已获批并建专项存储制度[61] - 发行人及其控股子公司无重大诉讼、仲裁案件，控股股东等也无此类案件[65][66] - 截至报告期末财务性投资金额不超公司合并报表归属于母公司净资产的30%[68] - 报告期内不存在从事规定类金融业务的情形[70]

股价及交易表现 - 2025年8月6日收盘价55.94元 单日上涨1.73% 换手率3.76% [1] - 单日成交量25.55万手 成交金额14.22亿元 [1] - 主力资金净流入5513.95万元 占成交额3.88% 其中超大单净流入8451.83万元（占比5.94%）大单净流出2937.88万元（占比2.07%）[1] 资金流向结构 - 中单资金净流出3491.31万元 占成交额2.45% [1] - 小单资金净流出2022.65万元 占成交额1.42% [1] 财务业绩表现 - 2025年第一季度营业总收入70.11亿元 同比增长28.65% [1] - 归属净利润19768.83万元 同比增长28.76% 扣非净利润21601.69万元 同比增长24.02% [1] - 流动比率1.857 速动比率1.424 资产负债率53.91% [1] 企业基本信息 - 公司成立于2005年 位于北京市 从事软件和信息技术服务业 [1] - 注册资本95294.1177万元人民币 实缴资本36000万元人民币 [1] - 法定代表人刘天文 [1] 投资与知识产权 - 对外投资企业83家 参与招投标项目3475次 [2] - 拥有商标信息232条 专利信息172条 行政许可23个 [2]

市场增长趋势 - 中国消费级游戏PC市场持续强劲增长 游戏笔记本在过去四个季度连续实现同比增长[1] - 2025年第二季度消费市场游戏本同比增速达24.3% 显著高于整体消费PC市场[1] - 增长驱动因素包括大学生和核心玩家群体对高性能设备的持续需求 以及游戏内容的快速演进[1] - ChinaJoy 2025上大型游戏尤其国产IP大作集中亮相 推动玩家对高性能设备需求[1] 厂商竞争格局 - 联想在消费游戏本市场稳居榜首 2025年Q2市场份额达42.0%[3] - 华硕"玩家国度"和"天选"系列表现强劲 市场份额32.1%位列第二[3] - 软通动力依靠价格优势快速增长 排名第三[3] - 惠普"暗影精灵"和"光影精灵"系列份额回升 稳居第四位[3] 硬件技术升级 - NVIDIA RTX 50系列显卡上市后增长迅速 占据整体市场近60%份额[4] - 2025年6月消费级游戏本中75.3%销量来自搭载RTX 50系列的产品[4] - 搭载NPU的AI游戏本同比增长高达107.8%[6] - AI游戏技术(AI NPC AI队友 AI图像生成等)对硬件提出更高要求[6] 未来发展趋势 - 游戏PC正成为中国消费PC市场增长主力军[6] - AI游戏兴起不仅改变玩家体验 也在重塑硬件市场格局[6] - AI游戏本将成为未来游戏PC市场最具潜力的细分领域之一[6]

询价转让概况 - 出让方FNOF Easynet (HK) Limited通过询价转让方式减持软通动力首次公开发行前股份 [2] - 实际转让股份数量22,360,000股，占公司总股本比例未直接披露，但低于原计划上限28,600,000股 [2] - 转让价格下限设定为公告日前20个交易日股票均价的70%，符合深交所监管要求 [3] 定价与分配机制 - 最终转让价格确定为45.27元/股，总交易金额1,012,237,200元（约10.12亿元） [7] - 采用"价格优先、数量优先、时间优先"的簿记建档原则分配股份 [3][4] - 若认购不足28,600,000股，所有有效申购均获配售；超额认购时按排序规则截断配售 [4][5] 投资者参与情况 - 向182家机构发送认购邀请，包括46家基金公司、34家证券公司、19家保险机构、13家合格境外投资者、68家私募基金及2家期货公司 [6] - 追加认购阶段收到15份有效申购表 [7] - 最终28家机构投资者获配，包括宁波梅山保税港区凌顶投资、至简私募基金等专业投资机构 [7][8][12] 合规性与资格核查 - 出让方股份无质押、司法冻结等权利限制情形，且符合股份减持规则及承诺 [10] - 受让方均为符合深交所规定的专业机构投资者，包含已完成备案的私募基金管理人 [11][12] - 交易过程排除与出让方存在关联关系或利益输送可能的机构 [6][12] 资金结算与信息披露 - 获配投资者全额缴付认购款项，组织券商扣除费用后向出让方划转净额资金 [8] - 公司已披露《询价转让计划书》及定价提示性公告，履行信息披露义务 [9]

核心观点 - 股东FNOF Easynet和CEL Bravo通过询价转让方式减持软通动力股份 合计持股比例从13.07%下降至9.20% 触及5%整数倍变动阈值 [1][4] - 本次转让价格为45.27元/股 共转让22,360,000股 交易总金额达1,012,237,200元 [2][5][7] - 转让通过机构投资者询价完成 涉及28家获配机构 锁定期6个月 不影响公司控制权及治理结构 [5][7][9] 股东权益变动 - FNOF Easynet持股比例从3.85%降至1.50% CEL Bravo从9.22%降至7.69% 两者合计持股减少3.87个百分点 [4] - 权益变动包含CEL Bravo在2025年1月11日至6月5日通过大宗交易和集中竞价减持1.53% 以及本次FNOF Easynet通过询价转让减持2.35% [4] - 变动后合计持有无限售条件股份87,631,412股 占总股本9.20% [4] 询价转让实施细节 - 初始计划转让上限28,600,000股 实际完成22,360,000股 受让方为28家机构投资者 [2][5] - 询价过程向182家机构发送邀请 包括46家基金公司、34家证券公司、19家保险机构、13家合格境外投资者、68家私募基金及2家期货公司 [6] - 最终获配投资者通过追加认购程序确定 申购报价表共收到46份有效文件 [6][7] 交易结构与合规性 - 转让价格不低于发送认购邀请书日前20个交易日股票均价的70% 符合深交所监管指引要求 [5] - 交易资金扣除财务顾问费、印花税、过户费和经手费后划转至出让方账户 [7] - 组织券商确认转让过程符合《证券法》《创业板上市公司监管办法》及深交所相关规则 [8]

核心观点 - 信息披露义务人FNOF Easynet (HK) Limited和CEL Bravo Limited通过大宗交易、集中竞价及询价转让方式减持软通动力股份，合计持股比例从13.07%降至9.20% [1][6][7] 权益变动主体 - 信息披露义务人1为FNOF Easynet (HK) Limited，注册于香港，董事兼授权代表叶冠寰（澳大利亚国籍），注册资本港币1元，经营范围主要为投资 [5] - 信息披露义务人2为CEL Bravo Limited，注册于香港，董事兼授权代表叶冠寰（澳大利亚国籍），注册资本港币399元，经营范围主要为股权投资 [5] - 两家信息披露义务人存在关联关系，与公司股东中國光大財務投資有限公司及赵勇关联，减持比例合并计算 [5] 权益变动目的与计划 - 减持原因为信息披露义务人根据资金需求调整持股 [6] - 信息披露义务人计划在未来12个月内继续减持公司股份，并承诺依法履行信息披露义务 [6] 权益变动方式与细节 - CEL Bravo Limited于2025年1月11日至6月5日期间通过大宗交易和集中竞价方式减持1,455.47万股，减持比例从9.22%降至7.69% [6][7] - FNOF Easynet于2025年8月4日通过询价转让方式减持2,236万股，减持比例从3.85%降至1.50% [7] - 本次权益变动后，信息披露义务人合计持股数量从124,546,096股降至87,631,412股，持股比例从13.07%降至9.20% [7] - 减持股份均为无限售条件流通股，无质押、查封或冻结等权利限制 [7] 减持交易详情 - CEL Bravo通过大宗交易减持502.54万股（减持比例0.53%），均价55.12元/股；通过集中竞价减持952.93万股（减持比例1.00%），均价53.07元/股 [8] - 信息披露义务人在权益变动日前6个月内未增持股份，仅通过减持操作调整持股 [8] 其他事项 - 信息披露义务人承诺本报告书内容真实、准确、完整，无虚假记载或重大遗漏 [2][10] - 本次权益变动相关备查文件存放于软通动力信息技术（集团）股份有限公司 [9][10]

权益变动 - FNOF Easynet和CEL Bravo合计持股比例从13.07%降至9.20%[5][8][10] - FNOF Easynet转让后持股14332074股，占比1.50%；CEL Bravo转让后持股73299338股，占比7.69%[8][10] - A股合计减持股数3691.47万股，减持比例3.88%[10] 询价转让 - 询价转让价格为45.27元/股，转让股票数量22360000股，交易金额1012237200元[5][6][16] - 拟询价转让股数上限28600000股，实际转让22360000股[8] - 受让方确定28名机构投资者，未持有软通动力首发前股份[12] - 易方达基金受让7640000股，金额345862800元，占比0.80%[12] - 国泰海通证券受让2790000股，金额126303300元，占比0.29%[12] - 诺德基金受让2490000股，金额112722300元，占比0.26%[12] - 28家受让方总计受让2236万股，金额达10.12亿元，占总股本2.35%[13] 流程相关 - 询价转让价格下限不低于2025年7月25日前20个交易日股票交易均价的70%[14] - 《认购邀请书》等送达182家机构投资者[14] - 2025年7月28日收到31份有效《认购报价表》，7月30日收到15份有效《追加认购表》[15] - 组织券商收到46份有效《认购报价表》，最终28家投资者获配[17] 其他 - 本次权益变动主体为合计持有超5%股份的FNOF Easynet和CEL Bravo[21] - 询价转让为非公开转让，受让股份6个月内不得转让[21] - 权益变动不会导致公司第一大股东等变化[21] - 相关核查报告于2025年7月25日披露于巨潮资讯网[20]

权益变动前情况 - FNOF Easynet持股36,692,074股，占比3.85%；CEL Bravo持股87,854,022股，占比9.22%[16] - 合计持股124,546,096股，占比13.07%[18] 权益变动过程 - CEL在2025年1 - 6月转让1455.47万股，比例降至7.69%；FNOF在8月转让2236.00万股，比例降至1.50%[17] - CEL于2025年1 - 2月大宗交易减持502.54万股，均价55.12元/股；5 - 6月集中竞价减持952.93万股，均价53.07元/股[20] 权益变动后情况 - FNOF Easynet持股14,332,074股，占比1.50%；CEL Bravo持股73,299,338股，占比7.69%[18] - 合计持股87,631,412股，占比9.20%[18] 未来展望 - 信息披露义务人拟在未来12个月内继续减持公司股份，不拟增持[15][30]

股份转让情况 - 截至2025年7月25日，出让方持股36,692,074股，占总股本3.85%[2] - 本次拟转让上限28,600,000股，实际转让22,360,000股[3] - 实际转让股份占总股本2.35%，占出让方所持股份60.94%[4] 价格与交易金额 - 询价转让价格下限不低于2025年7月25日前20日均价70%[6] - 本次转让价格45.27元/股，交易金额1,012,237,200元[14] 投资者情况 - 《认购邀请书》送达182家机构投资者[11] - 2025年7月28日收到31份有效《认购报价表》[13] - 追加认购收到15份有效《追加认购表》[13] - 受让方为28名机构投资者[15] - 易方达基金受让764万股，金额3.46亿元，占总股本0.80%[17] - 国泰海通证券受让279万股，金额1.26亿元，占总股本0.29%[17] 公告与核查 - 2025年7月25日公告《询价转让计划书》[19] - 2025年7月28日公告《股东询价转让定价情况提示性公告》[19] - 2025年7月25日，华泰联合证券核查出让方符合主体资格[20][21] - 受让方均为专业机构投资者，符合规定[22] - 参与申购报价机构无禁止情形[23][24] - 询价转让过程符合法规和监管要求[25]