辽宁何氏眼科医院集团股份有限公司 2024年度独立董事述职报告 辽宁何氏眼科医院集团股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告 各位股东及股东代表： 本人王厚双，作为辽宁何氏眼科医院集团股份有限公司（以下简称"公司"） 的独立董事，严格按照《中华人民共和国公司法》《上市公司治理准则》和《上 市公司独立董事管理办法》等法律法规以及《公司章程》的规定，本着客观、公 正、独立的原则，勤勉尽责，积极发挥独立董事作用，维护公司整体利益和全体 股东尤其是中小股东的合法权益。现将本人 2024 年度履职情况总结如下： 一、基本情况 本人王厚双，男，1962 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究 生学历，经济学专业背景。1989 年 7 月至今，在辽宁大学历任世界政治经济与 国际关系教研室讲师、经济学院国际经济与贸易系主任、自由贸易试验区研究院 院长等职务；2020 年 4 月至今，在公司担任独立董事。 报告期内，本人未在公司担任除独立董事及董事会专门委员会委员以外的任 何职务，未持有公司股份，未在公司主要股东及其子企业担任任何职务，与公司 及其主要股东之间不存在利害关系或其他可能妨碍其进行独立客观判断的关系。 本 ...

主要财务表现 - 基本每股收益大幅恶化 从2023年0.4022元降至2024年-0.1734元 同比下降143.11% [1] - 净利润由盈转亏 从2023年0.64亿元降至2024年-0.27亿元 同比下降142.19% [1] - 营业收入小幅下降 从2023年11.85亿元降至2024年10.96亿元 同比下降7.51% [1] - 每股净资产下降 从2023年13.13元降至2024年11.9元 同比下降9.37% [1] - 净资产收益率大幅下滑 从2023年3.01%降至2024年-1.39% 同比下降146.18% [1] - 每股未分配利润显著减少 从2023年1.18元降至2024年0.39元 同比下降66.95% [1] 股东结构变化 - 前十大流通股东持股比例合计53.66% 较上期减少82.55万股 [2] - 北京信中利美信股权投资中心减持55.52万股 持股比例6.28% [3] - 中国工商银行-融通健康产业基金减持5.79万股 持股比例5.54% [3] - 共青城鹏信投资管理合伙企业减持9.22万股 持股比例3.22% [3] - 黄友平增持6.05万股 持股比例3.06% [3] - 刘军和新进前十大股东 持股77.93万股 占比0.94% [3] - 赵建平退出前十大股东 原持股96万股 占比1.16% [3] 分红政策 - 公司实施分红方案 每10股派发现金1.5元(含税) [3] 股东稳定性 - 先进制造产业投资基金持有1065.17万股 占比12.82% 持股不变 [3] - 大连东软控股持有783.14万股 占比9.43% 持股不变 [3] - 沈阳新松机器人持有783.14万股 占比9.43% 持股不变 [3] - 中央企业乡村产业投资基金持有137.65万股 占比1.66% 持股不变 [3] - 深圳华大基因持有106.52万股 占比1.28% 持股不变 [3]

财务数据关键指标变化 - 公司2024年实现营业收入109,563.38万元，较上年同期下降7.56%[3] - 公司2024年归母净利润为-2,739.82万元，主要受行业竞争加剧和医保支付方式改革影响[3] - 2024年营业收入为10.96亿元，同比下降7.56%[18] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-2739.82万元，同比下降143.11%[18] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为1.56亿元，同比下降11.95%[18] - 2024年加权平均净资产收益率为-1.39%，同比下降4.40个百分点[18] - 2024年扣除非经常性损益的净利润为-2878.77万元，同比下降152.03%[18] - 2024年非经常性损益合计为138.95万元，较2023年大幅下降83.11%[25] - 公司报告期营业收入为1,095,633,818.01元，同比下降7.56%，归母净利润为-27,398,159.61元[60] - 公司2024年营业收入为10.96亿元，同比下降7.56%[81][83] - 归母净利润亏损2739.82万元[81] - 经营活动现金流量净额为155,646,834.76元，同比下降11.95%[98] - 投资活动现金流量净额为-758,998,280.20元，同比大幅下降5,509.76%[98] 成本和费用 - 公司在创新业务、数字化及研发项目方面投入较大，相关成本费用支出较去年同期增加[3] - 材料成本占营业成本50.27%，同比下降1.33%[85] - 医疗行业毛利率38.33%，同比下降3.25个百分点[86] - 财务费用同比下降51.85%，主要受银行降息影响[90] - 2024年研发投入金额为18,105,528.86元，占营业收入比例为1.65%，较2023年增长0.58个百分点[94] 各条业务线表现 - 白内障业务营业收入156,639,965.93元，同比下降23.61%，毛利率37.59%，同比下降4.13%[60] - 视光业务营业收入364,686,807.75元，同比下降5.82%，毛利率43.09%，同比下降5.30%[61] - 屈光业务营业收入217,645,271.28元，同比下降9.08%，毛利率43.40%，同比下降1.45%[63] - 医疗行业收入占比99.29%，同比下降7.70%[83] - 视光服务收入占比33.29%，同比下降5.82%[83] 各地区表现 - 辽宁省内收入占比94.31%，同比下降8.04%[83] - 公司在辽宁、北京、重庆、成都、海南、广州共拥有127家眼科服务机构[46] 管理层讨论和指引 - 公司主营业务、技术优势和核心竞争力未出现重大不利变化，持续经营能力无重大风险[3] - 公司所处行业不存在产能过剩、持续衰退或技术替代等情形[3] - 公司计划通过战略性并购整合优质医疗资源，强化技术壁垒并优化供应链体系[126] - 2025年经营计划重点包括推进数字化建设、基因技术和干细胞研究领域布局[127] - 公司拟构建覆盖全国的眼健康服务网络，重点拓展视光加盟连锁项目[125] - 公司将重点发展视光业务如近视防控、视功能训练、AI眼脑训练以满足青少年视力健康需求[130] - 公司计划2025年加大开拓加盟连锁业务并拓展东北、京津冀、成渝、长三角、珠三角5大区域[133] - 公司将持续提升消费医疗业务占比增加高附加值业务降低医保业务占比[130] - 公司将研发AI眼底影像分析系统辅助筛查糖尿病视网膜病变、青光眼等高发眼病提高诊断准确率[131] - 公司致力于拓展互联网医疗平台服务提供在线问诊、AI预诊、电子处方流转等服务[132] 行业政策与市场趋势 - 2024年1月2日国家多部门联合发布《关于推进儿童医疗卫生服务高质量发展的意见》，要求每学期进行2次中小学生视力监测[30] - 2024年3月4日教育部等四部门开展第8个全国近视防控宣传教育月，要求中小学校寒假返校后开展1次专项视力监测[30] - 2024年4月30日国家卫健委开展"爱眼日"活动，要求有条件地区派出眼科专家团队开展儿童眼病筛查和视力检查[31] - 2024年5月国家教育部推动将儿童青少年眼科疾病相关药品纳入医保支付范围[31] - 2024年6月3日国务院办公厅提出推进医疗服务事项"掌上办"、"网上办"，整合医疗医药数据要素资源[31] - 2024年8月1日国务院办公厅要求推动医保码、电子社保卡等数字化医保服务应用[31] - 2024年9月27日国家医保局建立定点医药机构"驾照式记分"管理制度[32] - 2024年11月1日国家卫健委等部委允许在9个城市设立外商独资医院（中医类除外）[32] - 医保支付改革目标：2025年底DRG/DIP覆盖所有符合条件的住院医疗机构，实现病种和医保基金全覆盖[38] - 2024年人工晶体集采平均降价幅度达60%，覆盖人工晶体和运动医学类耗材[39] 研发与创新 - 公司整合HIS、CRM等12大系统数据，建立四维数据图谱[56] - 数据中台整合电子病历、影像检查等数十类数据源，拓展至八大智能应用场景[57] - AI辅助诊断系统提升角膜塑形镜验配效率，子公司取得2项计算机软件著作权[58] - 公司2024年授权专利6项（实用新型3项、外观设计3项），申请专利6项（发明和实用新型各3项）[72] - 2024年公司发表论文24篇（中文9篇、SCI 15篇），含合作成果[72] - 报告期内开展药物/器械临床试验7项，另有17项在研项目[72] - 获批市级科技计划项目2项（葫芦岛何氏眼科医院立项）[72] - 科研平台方面：辽宁眼科干细胞临床应用研究中心为国内首个获干细胞眼科临床应用许可的单位[69] - 基因检测技术升级：眼科疾病基因检测panel-V6方案全面更新，改进探针及测序方法提高检出率[71] 风险因素 - 公司面临市场竞争风险业务逐步向京津冀、大湾区、西部地区拓展[137] - 公司面临人才流失和人才不足风险需保持核心人员稳定以支持业务扩张[138] - 公司面临业务外延式扩张带来的管理风险需适应规模扩大带来的管理挑战[139] - 公司面临监管政策变化风险如医保支付规模限制可能影响业务发展[136] - 公司面临外部经营环境不确定性风险如地缘政治冲突可能抑制消费意愿[134]

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入291,475,651.27元，较上年同期增长2.35%[4] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润32,531,877.20元，较上年同期增长12.27%[4] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额79,942,280.03元，较上年同期增长36.89%[4] - 本报告期末总资产2,262,226,831.53元，较上年度末增长1.65%[4] - 营业总收入本期为291,475,651.27元，上期为284,795,525.11元，营业总成本本期为249,890,953.57元，上期为246,017,043.14元[17] - 净利润本期为30,658,604.29元，上期为27,182,330.95元，归属于母公司所有者的净利润本期为32,531,877.20元，上期为28,976,245.02元[18] - 基本每股收益本期为0.2059，上期为0.1834，稀释每股收益本期为0.2059，上期为0.1834[18] - 经营活动现金流入小计本期为324,098,437.17元，上期为306,059,803.59元，经营活动现金流出小计本期为244,156,157.14元，上期为247,660,783.93元[20] - 经营活动产生的现金流量净额本期为79,942,280.03元，上期为58,399,019.66元[20] - 投资活动现金流入小计本期为650,245,995.66元，投资活动现金流出小计本期为973,442,768.74元，上期为25,303,495.08元[20] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 323,196,773.08元，上期为 - 25,303,495.08元[20] - 筹资活动现金流出小计本期为9,259,561.66元，上期为42,431,864.20元，筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 9,259,561.66元，上期为 - 42,431,864.20元[21] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 252,443,562.46元，上期为 - 9,336,131.26元，期末现金及现金等价物余额本期为513,584,939.29元，上期为1,578,132,841.44元[21] 特定财务项目余额变化 - 货币资金期末余额较上年年末减少32.95%，主要系报告期内购买结构性存款所致[8] - 交易性金融资产期末余额较上年年末增加63.19%，主要是购买结构性存款所致[8] - 合同负债期末余额较上年年末增长54.88%，主要系报告期内预收眼镜货款增加所致[8] - 2025年1 - 3月财务费用 - 124.37万元，较上年同期增加78.91%，主要系银行利息下降的影响[9] - 2025年1 - 3月其他收益66.08万元，较上年同期减少52.13%，主要系报告期政府补助较同期减少所致[9] - 2025年3月31日，公司货币资金期末余额为514,507,643.98元，期初余额为767,321,351.31元[15] - 交易性金融资产期末余额为818,500,000元，期初余额为501,577,828.18元[15] - 应收账款期末余额为41,051,597.53元，期初余额为36,868,111.68元[15] - 流动资产合计期末余额为1,470,658,121.88元，期初余额为1,405,147,188.44元[15] - 非流动资产合计期末余额为791,568,709.65元，期初余额为820,293,209.09元[16] - 负债合计期末余额为351,010,403.58元，期初余额为345,714,195.13元[16] - 所有者权益中，股本为158,026,471元，资本公积期末余额为1,669,068,571.07元，期初余额为1,670,297,255.28元[16] - 归属于母公司所有者权益合计本期为1,911,708,585.06元，上期为1,879,813,770.81元，所有者权益合计本期为1,911,216,427.95元，上期为1,879,726,202.40元[17] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为9,399[10] - 咨询管理中心 2.00%为境内非国有法人，持股 3,157,716 股[12] - 前 10 名无限售条件股东中，先进制造产业投资基金（有限合伙）持股 10,651,667 股，沈阳新松机器人自动化股份有限公司持股 7,831,435 股，大连东软控股有限公司持股 7,490,635 股等[12] - 截止报告期末，公司回购专用证券账户中股份数量为 2,722,719 股，占公司总股本的 1.72%[12] 报告相关说明 - 2025年起首次执行新会计准则不调整首次执行当年年初财务报表相关项目[22] - 公司第一季度报告未经审计[22] - 辽宁何氏眼科医院集团股份有限公司董事会发布时间为2025年4月24日[23]

何氏眼科终止跨境电商项目 - 公司于2025年4月23日召开董事会和监事会会议，审议通过终止"海南何氏睛彩商贸有限公司跨境电商项目"的议案 [1] - 该项目预算总投资2600万元，因市场环境和公司实际运营等因素，效益未达预期 [1] - 公司为降低投资风险、提高募集资金使用效率及投资回报，决定终止该项目 [1] - 剩余募集资金将转入超募资金专户，并注销对应的募集资金专用账户 [1]

公司股价及市值管理措施 - 公司注意到近期股价处于历史低位，股价波动受宏观经济环境、行业动态、市场情绪等多因素影响 [1] - 公司采取多项措施提升价值和股东回报：聚焦战略稳健经营、深化科技创新、加大消费医疗业务占比、降本增效 [1] - 密切关注眼科前沿技术，推动医疗数字化建设和智能化、个性化发展，探索轻资产业务模式 [1] - 以医教研三大平台协同发展为基础，深入研究视网膜干细胞、眼遗传病学等领域 [1] - 通过产业基金加快眼科医疗技术创新、器械、药物等全产业链布局 [1] - 上市以来连续三年现金分红累计约3.25亿元（含税） [1] - 加强投资者关系管理，通过多种方式沟通传递公司价值 [1] 公司发展战略 - 立足眼科主营业务，深耕眼科市场，推动业务模式创新 [1] - 保持合理业务扩张，注重科技创新驱动发展 [1] - 致力于使公司价值长期稳定增长，对长期发展充满信心 [1] 注：文档2为免责声明内容，根据要求不予总结

公司动态 - 何氏眼科发起设立的沈阳市糖尿病眼病临床医学研究中心在沈阳举办的糖尿病眼病兼治创新论坛上揭牌成立 [1] - 该中心重点围绕糖尿病相关眼病开展防、诊、治新技术开发、诊疗规范及疗效评价研究 [1] - 研究方向包括人工智能与慢病管理体系、基因检测与遗传学等 [1] - 中心专家组汇聚内科、眼科、基因技术、AI智慧医疗等多学科专家 [1] - 目标是以临床需求为导向，以患者需求为中心，促进创新科研成果转化，提升眼病诊疗技术水平 [1] 行业趋势 - 糖尿病眼病防治领域出现跨学科整合趋势，涉及眼科、内科、基因技术和AI智慧医疗等多个领域 [1] - 人工智能与慢病管理体系、基因检测等前沿技术正被应用于眼科诊疗领域 [1] - 临床医学研究中心模式正在推动眼科诊疗技术的创新和科研成果转化 [1]

文章核心观点 介绍何氏眼科4月8日收盘情况、机构持仓、主营业务、业绩表现及与行业内其他公司的估值对比[1][2] 公司情况 股价与市值 - 4月8日收盘17.49元，上涨3.92%，总市值27.64亿元 [1] - PE(TTM)为 -141.86，PE(静)为43.49，市净率1.43 [2] 机构持仓 - 截至2024年三季报，34家机构持仓，均为基金，合计持股数667.23万股，持股市值1.34亿元 [1] 主营业务 - 面向眼病患者提供眼科专科诊疗服务和视光服务 [1] - 主要服务项目有白内障、屈光不正、玻璃体视网膜、青光眼、干眼特色、中医特色诊疗服务项目 [1] 业绩表现 - 2024年三季报，营业收入8.65亿元，同比 -8.40%；净利润1637.55万元，同比 -83.53%，销售毛利率40.92% [1] 荣誉资质 - 沈阳何氏眼科医院被评为“国家临床重点专科”、国际眼科理事会眼科专科医师培训基地、国家药物临床试验机构 [1] 行业情况 行业估值 - 行业平均PE(TTM)为45.71，PE(静)为41.33，市净率3.29，总市值140.21亿 [2] - 行业中值PE(TTM)为42.54，PE(静)为35.21，市净率2.43，总市值44.57亿 [2] 部分公司对比 - 普瑞眼科PE(TTM) -184.03，PE(静)23.00，市净率2.78，总市值61.63亿 [2] - 迪安诊断PE(TTM) -89.94，PE(静)27.08，市净率1.18，总市值83.25亿 [2] - 光正眼科PE(TTM) -83.23，PE(静)197.75，市净率6.71，总市值18.30亿 [2] - 创新医疗PE(TTM) -77.27，PE(静) -107.98，市净率2.01，总市值37.02亿 [2] - 南华生物PE(TTM) -72.29，PE(静) -95.12，市净率10.78，总市值26.80亿 [2] - 国际医学PE(TTM) -31.87，PE(静) -30.99，市净率3.13，总市值114.15亿 [2] - 嘉和美康PE(TTM) -25.37，PE(静) -25.37，市净率2.13，总市值38.04亿 [2] - 皓宸医疗PE(TTM) -20.74，PE(静) -21.36，市净率4.50，总市值20.16亿 [2] - 美迪西PE(TTM) -11.70，PE(静) -11.70，市净率1.57，总市值36.97亿 [2] - 和元生物PE(TTM) -9.95，PE(静) -9.95，市净率1.73，总市值32.32亿 [2]

文章核心观点 何氏眼科从百余平方米小门诊发展成知名眼科上市公司，以创新为驱动，在技术、数字化等方面不断发展，致力于打造“智慧光明城”，推动眼健康事业发展 [1][2][9] 从小诊所到知名眼科机构 - 公司创始人何伟博士留学回国后，1995年从125平方米小眼科门诊开启创业路，秉持“科技报国、科技惠民”初心 [2] - 公司构想集医、教、产、研于一体的眼健康生态体系“光明城”，目前体系愈加丰满 [2] - 2022年公司在深交所创业板挂牌上市，采用“1+N”模式布局，截至2024年上半年末在全国有123家眼科服务机构 [3] 从三大技术到精准医疗 - 创业初期公司引入“白内障超声乳化、玻璃体切割、眼底激光”三大领先临床技术，后又引进系列先进医疗技术 [4] - 沈阳何氏遗传门诊可依据患者生物学信息解决疑难眼病困惑，开展多种遗传相关眼病医疗服务，在遗传性视网膜疾病诊疗领域是全国较大诊疗中心之一 [4][5] - 公司2011年成立“辽宁省眼科干细胞临床应用研究中心”，2017年参与共建国内唯一眼基因库，依托尖端技术在精准医疗领域开拓创新 [6] 从“光明城”到“智慧光明城” - 公司致力于数字化转型，沈阳何氏实现患者自助排队看诊、后期操作智能化、系统智能安排及患者手机查结果等 [7] - 蜻蜓健康AI算法研究团队与专家合作，利用AI算法实现对冠状动脉粥样硬化性心脏病早期筛查，已开发多款人工智能工具 [7][8] - 公司将数字技术、人工智能与公益结合，搭建基层眼科医疗服务网络，“光明小屋”和“智慧眼健康管理站”实现疾病“四早” [8] - 公司率先打通互联网医院与线下门诊路径，推进O2O布局，加强电商平台建设，提出“智慧光明城”新目标 [8][9] 未来展望 - 2025年公司迎来而立之年，将以科技创新为引领，打造“智慧光明城”，让科技创新成果普惠于民，助力健康中国和科技强国建设 [10]

证券代码：301103 证券简称：何氏眼科 公告编号：2025-003 辽宁何氏眼科医院集团股份有限公司 关于持股 5%以上股东减持计划期限届满未减持股份的公告 公司持股 5%以上股东先进制造产业投资基金（有限合伙）保证向本公司提供 的信息内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 辽宁何氏眼科医院集团股份有限公司（以下简称"公司"或"何氏眼科"） 于 2024 年 10 月 20 日披露了《关于持股 5%以上股东减持股份预披露公告》（公 告编号：2024- 043），股东先进制造产业投资基金（有限合伙）（以下简称"先进 制造基金"）计划在本公告披露之日起十五个交易日后的三个月内（即 2024 年 12 月 11 日至 2025 年 3 月 10 日期间），通过证券交易所集中竞价和大宗交易方 式减持公司股份合计不超过 3,106,074 股，（占公司剔除回购专用证券账户中股份 数量后的总股本比例的 2%）。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 近日，公司收到上述股东出具的《关于股份减持计划期限届 ...