业绩总结 - 公司2023年实现营收9.87亿元，同比-2.33%[1] - 公司无机化学品业务营收下降42.43%[2] - 公司羧基氯化物业务增长20.56%[2] - 公司羟基氯化物业务增长28.37%[2] - 公司2023年销售费用同比下降3.7%[3] - 公司管理费用同比增长5.24%[3] - 公司研发费用同比下降4.57%[3] 未来展望 - 公司主营业务收入预计在2026年将达到201.2亿元人民币，增长率为26.3%[5] - 每股收益预计在2026年将达到0.797元人民币，较2021年增长了73.5%[5] - 公司净资产收益率预计在2026年将达到17.10%，较2021年增长了1.93个百分点[5] 市场趋势 - 市场中相关报告投资建议以"买入"为主，得分最高[6] - 公司历史推荐与股价数据显示，2023年4月27日的目标价为35元人民币，市价为24.6元人民币[7] 其他 - 公司具备证券投资咨询业务资格，经中国证券监督管理委员会批准[8] - 报告内容包含的观点和建议仅适用于国金证券股份有限公司客户中风险评级高于C3级的投资者[10] - 报告提醒收件人对于报告中提及的证券或金融工具需保持独立判断，国金证券不对投资损失承担法律责任[10] - 报告版权所有，仅限于中国境内使用，未经授权不得复制、转发、转载、引用等[11]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 氯化亚砜盈利短期承压 - 氯化亚砜降价叠加原料涨价,公司业绩短期承压 [2] - 氯化亚砜及原料价格处于低位,价格及毛利弹性均承压,盈利空间被压缩 [2] PEKK放量在即,打造业绩新增长极 - PEKK材料性能优异,附加值高,对国家战略发展及产业升级具有重大意义 [3] - 公司成功实现一步法生产PEKK,和国外两步法比具有明显的成本优势,填补了国内PEKK生产技术的空白 [3] - 随着PEKK产能释放以及在下游应用领域的推广,PEKK有望成为公司新的利润增长点 [3] 财务数据总结 收入和利润情况 - 2023年公司营业收入9.87亿元,同比减少2.33%;归母净利润1.58亿元,同比减少32.63% [1] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为2.21、3.48、4.36亿元,同比增速分别为39.6%、57.7%、25.4% [5] 主要财务指标 - 2023年毛利率33.2%,同比下降4.2个百分点 [7] - 2023年ROE为9.5%,预计2024-2026年分别为11.7%、15.9%、17.0% [7] - 2023年每股收益0.38元,预计2024-2026年分别为0.52元、0.83元、1.04元 [7] - 2023年PE为57.03倍,预计2024-2026年分别为29.61倍、18.78倍、14.97倍 [7]

公司基本信息 - 公司股票代码为301069，股票简称为凯盛新材[8] - 公司注册地址位于山东省淄博市淄川区双杨镇，办公地址也在同一地点[8] - 公司网址为www.ksxc.cn，电子信箱为bod@ksxc.cn[8] 公司财务状况 - 2023年营业收入为986,897,245.84元，较上年下降2.33%；归属于上市公司股东的净利润为157,989,001.88元，较上年下降32.63%[9] - 公司2023年度营业收入为98,689.72万元，同比减少2.33%[34] - 公司实现归属于上市公司股东的净利润为15,798.90万元，比上年减少32.63%[34] - 公司2023年末货币资金达到849,328,531.65元，占总资产比例为34.21%[58] - 公司2023年末固定资产为711,552,682.74元，占总资产比例为28.66%，主要系募投项目建设及子公司潍坊凯盛项目建设转固所致[58] - 公司2023年末合同负债为6,024,605.77元，占比0.24%，较上年同期下降0.20%[59] 公司产品及行业情况 - 公司主要从事精细化工产品及新型高分子材料的研发、生产和销售，主要产品包括无机化学品、羧基氯化物、羟基氯化物、聚醚酮酮等[14] - 公司主要产品氯化亚砜被广泛用于医药、农药、染料、食品添加剂、锂电池等领域[15] - 公司2023年部分产品下游需求偏弱，化工产品价格下行并维持在低位，行业竞争加剧，给产能消化及产品毛利带来挑战[14] 公司生产及研发情况 - 公司主要产品的产能情况显示，氯化亚砜的设计产能为150000吨/年，产能利用率为84.67%[28] - 公司主要研发项目包括锂离子电池电解液添加剂、硫酰氯合成、氯化亚砜合成等[41][42][43] - 公司研发人员数量在2023年相比2022年减少了5.88%[54] - 公司研发投入金额占营业收入比例在2023年达到5.22%，较上一年有所增加[55] 公司财务管理 - 公司报告期内委托理财总额为28,653.02万元，其中银行理财产品占大部分[196] - 公司报告期不存在其他重大合同[197] - 公司报告期不存在需要说明的其他重大事项[198]

| 四川华信(集团)会计师事务所 地址:成都市洗面桥街18号金茂礼都南28楼 | | | --- | --- | | | 电话:(028) 85560449 | | (特殊普通合伙) | 传真:(028) 85560449 | | | 邮编:610041 | | SICHUANHUAXIN(GROUP)CPA(LLP) | 电邮: schxzhb@hxcpa.com.cn | 山东凯盛新材料股份有限公司 内部控制审计报告 川华信专(2024) 第 0125 号 目录: 1、内部控制审计报告 2、内部控制评价报告 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mof.gov.cn） 据生! 山东凯盛新材料股份有限公司 内部控制审计报告 我们的责任是在实施审计工作的基础上,对财务报告内部控制的有效性发表审计意见, 并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性,存在不能防止和发现错报的可能性。此外,由于情况的变化 可能导致内部控制变得不恰当,或对控制政策和程序遵循的程度降低,根据内部控制审计结 果推测未来内部控制的有效性具有一 ...

2023 年度董事会工作报告 2023 年度董事会工作报告 2023 年度，公司董事会严格按照《公司法》《证券法》《深圳证券交易所创 业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号—创业板上 市公司规范运作》及《公司章程》等有关法律法规、规范性文件以及公司制度的 规定，切实履行股东大会赋予的董事会职责，勤勉尽责地开展各项工作，推动公 司持续稳定健康发展。现将公司董事会 2023 年度工作情况汇报如下： 一、2023 年度公司经营情况 2023 年，公司部分产品下游市场需求偏弱，部分化工产品价格下行并维持在 低位，行业竞争进一步加剧，在一定程度上给产能消化及产品毛利带来很大挑战。 其中，受氯、硫等原材料价格在低位波动影响，2023 年度氯化亚砜需求增长不 及预期且售价始终维持在低位，毛利空间被进一步压缩；芳纶聚合单体国内产能 集中度高，下游芳纶产品应用广泛，芳纶下游需求总体向好，且在国产替代进口 的趋势下，国内芳纶需求量旺盛，预计将带动芳纶聚合单体需求量持续增长。2023 年度，受原材料价格影响，芳纶聚合单体价格略有波动。 公司是全球最大氯化亚砜生产企业、国内芳纶单体龙头公司，兼具产业链优 势 ...

二、与外部审计机构讨论与沟通相关事项 2023 年度，公司董事会审计委员会与四川华信沟通协商公司 2023 年度财务 报告的审计事项，确定了审计工作计划，及时了解审计工作进展情况，在四川华 信出具初步审计意见后，与年审会计师进行了沟通，了解整体审计情况，沟通审 计过程中发现的重点问题并协商下一步解决方案。 三、向公司董事会提出续聘外部审计机构的建议 山东凯盛新材料股份有限公司董事会审计委员会 关于对四川华信（集团）会计师事务所(特殊普通合伙) 2023 年度履行监督职责情况报告 根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自 律监管指引第 2 号—创业板上市公司规范运作》和《山东凯盛新材料股份有限公 司章程》《山东凯盛新材料股份有限公司董事会审计委员会实施细则》等规定， 山东凯盛新材料股份股份有限公司（以下简称"公司"）董事会审计委员会于 2024 年 3 月 14 日召开董事会审计委员会 2024 年第一次会议，以 3 票同意、0 票反 对、0 票弃权的表决结果分别审议通过了《四川华信（集团）会计师事务所（特 殊普通合伙）关于山东凯盛新材料股份有限公司 2023 年报审计履职情况报告》 ...

专项审核说明 | 四川华信(集团)会计师事务所 | 地址:成都市洗面桥街 18 号金茂礼都南 28 楼 | | --- | --- | | | 电话:(028) 85560449 | | (特殊普通合伙) | 传真:(028) 85560449 | | | 邮编:610041 | | SI CHUAN HUA XIN (GROUP) CPA (LLP) | 电邮: schxzhb@hxcpa.com.cn | 关于山东凯盛新材料股份有限公司 2023 年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的 川华信专(2024)第 0124 号 目录: 1.关于山东凯盛新材料股份有限公司控股股东及其他关联方占用资金情况专项 审核说明 2.山东凯盛新材料股份有限公司 2023 年度非经营性资金占用及其他关联资金往 来情况汇总表 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mof.sov.cn) 山东凯盛新材料股份有限公司 专项审核说明 关于山东凯盛新材料股份有限公司 2023 年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的 专项审核说明 川华信专(2024)第 0124 号 山东凯盛新材料 ...

| 证券代码：301069 | 证券简称：凯盛新材 | 公告编号：2024-008 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123233 | 债券简称：凯盛转债 | | 公司拟使用不超过人民币 20,000 万元的暂时闲置自有资金购买理财产 品，在该额度内资金可以滚动使用。 （三）投资品种和期限 公司运用闲置资金投资的品种为低风险、流动性好、安全性高的短期（不 超过一年）理财产品，包括但不限于银行、证券公司等金融机构发行的理财产 品、结构性存款产品、固定收益凭证等，投资产品的期限不超过 12 个月。 山东凯盛新材料股份有限公司 关于使用暂时闲置自有资金进行现金管理的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。 山东凯盛新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 3 月 14 日召 开第三届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于使用暂时闲置自有资金进行 现金管理的议案》，同意公司使用不超过 20,000 万元（人民币，币种下同）的暂 时闲置自有资金进行现金管理，使用期限为自公司董事会审议通过之日起 12 个 月， ...

本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。 山东凯盛新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 3 月 14 日召 开第三届董事第二十一次会议和第三届监事会第二十次会议，分别审议通过了 《关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影响募 集资金投资项目建设、不影响正常生产经营及确保资金安全的情况下，使用最高 余额不超过人民币 8,000 万元的暂时闲置募集资金进行现金管理，使用期限自董 事会审议通过之日起 12 个月内有效，资金在前述额度和期限范围内，可循环滚 动使用。 一、募集资金基本情况 | 证券代码：301069 | 证券简称：凯盛新材 | 公告编号：2024-009 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123233 | 债券简称：凯盛转债 | | 山东凯盛新材料股份有限公司 关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的公告 公司于 2023 年 7 月 19 日召开第三届董事会第十五次会议和第三届监事会 第十五次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目结项并将节余募集资金 永久补充流动资 ...

| 证券代码：301069 | 证券简称：凯盛新材 | 公告编号：2024-011 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123233 | 债券简称：凯盛转债 | | 山东凯盛新材料股份有限公司 关于公司2024年度向银行申请授信额度及担保事项的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。 为满足生产经营资金需求，进一步拓宽融资渠道，山东凯盛新材料股份有限 公司（以下简称"公司"）于 2024 年 3 月 14 日召开第三届董事会第二十一次会 议，审议通过了《关于公司 2024 年度向银行申请授信额度及担保事项的议案》， 公司在 2024 年度拟向银行等金融机构申请授信额度不超过人民币 50,000 万元， 为全资子公司潍坊凯盛新材料有限公司（以下简称"潍坊凯盛"）提供不超过人民 币 20,000 万元担保，现将有关情况公告如下： 一、概述 本年度公司拟向银行等金融机构申请综合授信的额度总计不超过 50,000 万 元人民币，综合授信用于办理流动资金贷款、项目资金贷款、银行承兑汇票、国 内信用证、打包贷款、应收账款保理、 ...