募集资金 - 本次发行拟募集资金不超27,000.00万元，9,521.54万元投向越南生产基地建设项目、12,718.46万元投向研发中心建设项目，4,760.00万元补充流动资金[11] 技术研发 - 公司已对DP2.1和Thunderbolt 5技术进行研发课题立项[30][38] - 2023年对散热涂料开发课题立项，已对三种红外辐射材料及其粘合剂开展初步研究[45] - 2023年对散热添加材料开发课题立项，在部分材料添加方面积累经验[51] - 2023年对热仿真技术立项，并整理单元发热参数、选型询价[58] - 2023年初对电磁兼容仿真技术立项并开展初步研究、选型询价[63] - 2023年初对信号完整性仿真技术立项，整理相关参数并选型询价[69] - 电源研发课题已立项，在GaN产品方向形成部分成果[76] - 电源节能高效软件编写课题已立项并开展初步研究[82] - 新能源模块课题已立项，开发模块化复合产品[86] 技术参数 - PCIe 7.0预计2025年发布，目标实现128GT/s高速传输，与PCIe 4.0相比最大数据速率提升8倍[14][15] - DP2.1技术将编码解码私有压缩算法带宽提升到32GT/s，传输带宽从40G提升至80G，显示分辨率最高到16K[24][25][26][93] - Thunderbolt 5技术比前代带宽提升最高2倍，达80Gbps，通过带宽增强功能可达120Gbps[33] 产品情况 - 公司部分信号转换拓展产品最高接口数达11个，且有增加趋势[39] - 公司氮化镓电源适配器最高功率密度达1.1W/cm³，最高充电功率达240W，可变功率范围20W - 240W，最长使用寿命可达5万小时[72][75][78][81] 市场产品趋势 - 预计2024年起DP2.1会逐步取代DP1.4成为市场主流[28] - 预计2024年主流计算机厂商新产品会正式支持Thunderbolt 5技术[36] 产品量产与开发阶段 - 截至2025年3月31日，2023年至今15个研发项目完成研发进入量产阶段，其他项目处于不同阶段[89] - 超远距离无线HDMI传输HUB等项目处于设计验证阶段[92] - 双Thunderbolt芯片组™ 4处于产品设计阶段[92] - 双模智控矩阵能源系统等正在开发[92] 业绩数据 - 2024年信号转换拓展产品主营业务收入42312.45万元，占比48.73%[96] - 2024年模具及精密结构件主营业务收入16681.61万元，占比19.21%[96] - 2024年电源适配器主营业务收入27835.91万元，占比32.06%[96] - 2024年快充充电器主营业务收入12268.28万元，占比14.13%[96] - 2024年公司主营业务收入合计86829.97万元[96] 其他 - 公司深圳物业大部分租赁将于2025年到期，到期后有必要继续将深圳作为研发中心[87]

信息披露 - 2024年11月5日披露发行可转债募集说明书等文件[1] - 2025年4月29日披露2024年报及2025年一季报[1] 发行进展 - 会同中介更新申请文件财务数据等事项[1] - 发行可转债需通过深交所审核及获证监会注册[2] - 审核结果及时间不确定，将及时披露信息[2]

分红与利润分配 - 2024年度利润分配预案尚需经2024年年度股东大会审议通过，将在通过后两个月内实施，具体关注后续公告 [2] 海外业务布局 - 已在越南设立生产基地，在新加坡设立子公司搭建市场业务平台，现阶段以越南为中心构建海外生产制造基地 [3] 股份回购 - 前期股份回购方案于2025年2月7日实施完毕，已回购股份890,400股，占公司目前总股本的0.9157%，暂无新的股份回购计划 [4] 未来战略重点 - 成为全球卓越的3C周边配件解决方案提供商，推进信号转换类产品主控方案国产化替代，布局AI和VR相关应用产品，加强电源类大功率产品研发与销售，扩大模具及精密结构件在低空经济领域应用，拓展卫星通信芯片代理及模组业务，推动越南子公司产能全球化布局，强化技术创新与市场拓展 [5] 研发投入 - 集中在Type - C接口信号转换拓展产品集成化、高速数据传输、无源远距离低损耗视频传输、无线充电技术及AI智能充电系统等领域，增强市场竞争力 [5] 营收与利润情况 - 2024年营业收入同比增长，主要因电源适配器类产品线业务增长；净利润较2023年下降，原因包括外销业务占比下降、产品调价及结构变动致毛利率下降，管理成本上升，研发等费用增加 [7][10] 应收账款与存货风险 - 应收账款账面价值维持在1.5亿元 - 2.4亿元区间，占当期总资产的比例区间为13% - 18%，主要客户实力强、信誉好，通过购买出口信用保险防范风险，无法及时收回风险较小 [8] 目标市场 - 持续优化主营业务格局，积极探索3C周边新品研发和周边领域延伸 [9] 市值管理 - 2024年实施现金分红政策和股份回购，未来以提升经营质量为核心，推动公司价值与资本市场表现良性互动 [11][12] 股权激励计划 - 前期回购的股份计划用于实施股权激励或员工持股计划，未来会根据发展需要适时推出相关计划，关注后续公告 [12] 可转债进度 - 向不特定对象发行可转换公司债券项目处于第三轮审核问询阶段，尚需通过深交所审核和证监会同意注册 [12] 应对宏观经济波动 - 密切关注宏观经济和政策动态，灵活调整市场竞争和经营管理策略，优化制造分工和市场布局，降低不利影响 [12]

海泰新光调研纪要 - 2024年一季度内窥镜维修业务同比增长14%，大客户需求增长25%以上，关税影响较小 [1] - 美国和泰国生产线建设稳步推进，美国子公司2024年7月通过认证，泰国子公司2024年底建成，2025年3月开始转移生产 [1] - 维修业务2024年增长14%，2025年一季度预计增长39%，不受关税影响 [1] - 2024年组建全国营销团队50余人，具备丰富经验 [1] - 光学业务2024年略有下降，医用光学业务增长23%，2025年一季度预计增长71% [1] - 4mm宫腔镜2024年二季度小批量生产，三季度正式量产，2.9mm膀胱镜三季度量产 [1] - 2024年四季度销售环比增长，一季度经营性现金流增加，暂未调整价格 [1] - 与国药新光合作整机产品2024年下半年开始推广，与中国史赛克合作良好 [1] - 2024年转向整机销售，迅速填补镜体单独销售下降 [1] - 综合毛利率保持在60%以上，短期内关税可能影响毛利率 [1] - 整机产品良品率98%以上，毛利率与医疗产品一致 [1] - 光学原材料少量来自日本和德国，照明光纤和个别机械零件来自德国，无直接采购自美国材料 [1] - 布局电子软镜，采用对外合作模式，结合公司光学图像技术和合作方软镜工艺优势 [1] - 国内整机市场竞争激烈，国产品牌替代外资品牌趋势明显 [1] - OEM业务主要是光学业务，定制生产光学器件、光学模组、光学镜头等 [1] 周大生调研纪要 - 投资者主要就2024年年报及2025年一季报主要财务指标、品牌矩阵、产品结构、产品毛利率、终端销售情况等问题进行了交流 [2] 弘尚资产机构信息 - 由公募基金优秀团队和红杉资本联合创建，成立于2013年10月，是红杉资本在中国唯一的权益证券资产管理平台 [3] - 凭借优秀业绩和稳健运作，屡获金阳光、金长江及金牛奖等行业大奖，跻身国内知名阳光私募基金公司 [3] - 专注于绝对收益目标的权益类投资策略，以基本面研究驱动的权益类资产管理能力为核心竞争力 [3] - 投研团队包括大型基金公司高管、外资投研主管、金牛基金经理、新财富最佳分析师等资深投研大将 [3] - 非投研板块业务带头人全部来自公募基金，具有深厚管理经验和行业影响力 [3] - 中国基金业协会会员，具备投顾资格 [3]

铜缆高速连接概念股表现 - 得润电子（002055）涨停 [1] - 博创科技（300548）涨幅超过10% [1] - 长飞光纤（601869）、显盈科技（301067）、新亚电子（605277）股价跟涨 [1]

财务内控 - 公司需建立健全和有效实施内部控制并评价有效性[4] - 注册会计师对财务报告内部控制有效性发表审计意见[5] - 2024年12月31日公司在重大方面保持有效财务报告内部控制[7] 风险提示 - 内部控制有固有局限性，推测未来有效性有风险[6]

内部控制情况 - 截至2024年12月31日公司不存在财务和非财务报告内部控制重大缺陷[1][2] - 纳入评价范围单位资产总额和营业收入合计占公司财务报表对应总额100%[4] 内部控制措施 - 制定内部规范性文件营造诚信道德氛围并落实价值观[5] - 针对不同岗位开展后期培训教育[6] - 治理层监督会计政策等复核政策程序[7] - 管理层重视内控，及时处理弱点及违规报告[8] - 合理划分组织单位形式性质，贯彻不相容职务分离原则[9] - 采用向个人分配控制职责方法，建立授权和预算控制制度[10] - 建立科学人事管理制度，完善人力资源管理体系和人才战略规划[10] - 制定资产管理制度，规范存货、固定资产等管理流程[11] - 建立责任分工、凭证与记录等多项内部控制制度[16] - 通过内部机制和外部沟通监督内控，定期评价并纠正偏差[17] 缺陷界定标准 - 财务报告内部控制重大缺陷含董事等重大舞弊等特征，潜在错报金额≥利润总额5%[19][21] - 财务报告内部控制重要缺陷如未依准则选会计政策等，潜在错报金额为利润总额3% - 5%[19][21] - 非财务报告内部控制重大缺陷含决策失误致重大损失等情形，直接财产损失金额≥资产总额2%[22][23] 机构评价 - 保荐机构认为公司内控建设及执行符合要求，评价报告真实客观[24]

募集资金情况 - 公司首次公开发行股票1351.00万股，发行价47.58元/股，募资总额642,805,800.00元，净额582,629,626.07元[2] - 募投项目计划投入35,037.20万元，超募资金23,225.76万元拟补充流动资金[5] - 截至2024年12月31日，累计使用募集资金59,278.49万元，资金已使用完毕，专户注销[6][7] - 2024年使用超募资金利息736.01万元永久补充流动资金[18] 项目投资与效益 - Type - C信号转换器产品扩产项目承诺投资15,038.23万元，累计投入15,191.37万元，2024年效益617.18万元，投产第二年效益实现率30.92%[27][29] - 高速高清多功能拓展坞建设项目承诺投资11,498.97万元，累计投入11,611.85万元，2024年效益263.85万元，投产第二年效益实现率27.13%[27][29] - 补充流动资金承诺投资8,500.00万元，累计投入8,511.11万元[27] 其他事项 - 公司使用超募资金4,800.00万元增加募投项目投资额并使用完毕[30] - 公司使用超募资金4,565.76万元及部分自有资金购买东莞润众51%股权，已办理资产权属变更登记[30] - 2022 - 2023年公司及子公司用闲置募集资金进行现金管理，截至2024年12月31日已收回[31]

募集资金情况 - 公司2021年9月10日首次公开发行1351万股A股，发行价47.58元，募集资金64280.58万元，净额58262.96万元[12] - 截至2024年期初累计项目投入58542.49万元，利息收入净额1013.82万元[13] - 2024年项目投入736.01万元，利息收入净额1.72万元[15] - 截至2024年末累计项目投入59278.49万元，利息收入净额1015.53万元[15] - 2024年使用超募资金利息735.23万元永久补充流动资金，年末已使用736.01万元[19] - 截至2024年12月31日，募集资金专户全部注销[18] 项目投资情况 - Type - C信号转换器产品扩产项目承诺投资15038.23万元，累计投入15191.37万元，进度100%，2024年净利润617.18万元，投产第二年效益实现率30.92%[26][28] - 高速高清多功能拓展坞建设项目承诺投资11498.97万元，累计投入11611.85万元，进度100%，2024年净利润263.85万元，投产第二年效益实现率27.13%[26][28] - 补充流动资金项目承诺投资8500万元，投入8500万元，累计投入8511.11万元，进度100%[27] - 超募资金投向小计23225.76万元，累计投入23964.16万元，进度100%[27] - 承诺投资项目小计承诺投资35037.20万元，累计投入35314.33万元，进度100%，2024年实现效益881.02万元[27] 项目变更情况 - 2021年9月24日，部分募投项目实施主体变更为广东至盈科技有限公司[17] - Type - C信号转换器和高速高清多功能拓展坞项目实施主体变更为广东至盈科技，地点变更为广东惠州惠城区水口荔枝城工业区[29] 资金使用情况 - 2022年8月25日同意用不超3亿元闲置募集资金现金管理，期限12个月[30] - 2023年8月24日同意用不超6000万元闲置募集资金现金管理，期限12个月[30] - 截至2024年12月31日，购买银行理财产品的闲置募集资金均已收回[30] - 截至2024年12月31日，承诺投资和超募资金项目对应募集资金全部使用，进度100%[30]

公司基本信息 - 公司注册资本9723.60万元[4] - 证券代码为301067.SZ[4] - 法定代表人为肖杰[5] - 董事会秘书为陈立[5] - 联系电话为0755 - 29881808[5] 上市与募资 - 2021年9月22日证券上市[5] - 首次发行1351.00万股，募资6.428058亿元[6] - 2024年底募资用完，专户销户[14] 保荐机构 - 原保荐机构华林督导至2024年底[7] - 2024年5月国金承接未完成督导[8]