股东大会信息 - 公司董事会于2025年4月29日公告召开2024年年度股东大会通知及议案[4] - 现场会议于2025年5月21日15:00召开，网络投票时间为当天9:15至15:00[6] - 出席股东大会及网络投票股东等共85人，代表股份55,593,900股，占比57.7026%[9] 议案表决情况 - 《关于公司〈2024年年度报告〉及〈2024年年度报告摘要〉的议案》同意股数占比99.9270%[16] - 《关于公司〈2024年度董事会工作报告〉的议案》同意股数占比99.9611%[17] - 《关于公司〈2024年度监事会工作报告〉的议案》同意股数占比99.9270%[18] - 《关于公司〈2024年度利润分配预案〉的议案》同意股数占比99.9079%，中小股东同意股数占比79.6097%[19] - 《关于公司董事2025年度薪酬方案的议案》同意股数55,551,700股，占比99.9241%，中小股东同意股数208,900股，占比83.1939%[20][21] - 《关于公司监事2025年度薪酬方案的议案》同意股数55,552,800股，占比99.9261%[22] - 《关于续聘公司2025年度审计机构的议案》同意股数55,552,800股，占比99.9261%，中小股东同意股数210,000股，占比83.6320%[23] - 《关于2025年度公司为子公司提供担保额度预计的议案》同意股数55,553,800股，占比99.9279%，中小股东同意股数211,000股，占比84.0303%[24] - 《关于开展外汇套期保值业务的议案》同意股数55,553,800股，占比99.9279%[25]

股本情况 - 2025年5月16日公司总股本为97,236,000股，有表决权股份总数为96,345,600股[4] 股东大会出席情况 - 出席股东大会的股东及代表共85人，代表股份55,593,900股，占比57.7026％[5] - 出席现场会议的股东及代表3人，代表股份55,342,800股，占比57.4420％；网络投票股东82人，代表股份251,100股，占比0.2606％[6] 议案表决情况 - 《关于公司〈2024年年度报告〉及〈2024年年度报告摘要〉的议案》同意55,553,300股，占比99.9270％[7] - 《关于公司〈2024年度利润分配预案〉的议案》中小股东同意199,900股，占比79.6097％[11] - 《关于公司董事2025年度薪酬方案的议案》中小股东同意208,900股，占比83.1939％[12] - 《关于续聘公司2025年度审计机构的议案》中小股东同意210,000股，占比83.6320％[14] - 《关于2025年度公司为子公司提供担保额度预计的议案》中小股东同意211,000股，占比84.0303％[15] - 《关于开展外汇套期保值业务的议案》同意55,553,800股，占比99.9279％[16] 其他事项 - 提供2024年年度股东大会决议及法律意见书[19] - 文件落款时间为2025年5月21日[19]

业绩情况 - 2022 - 2024年公司营业收入分别为68685.25万元、68193.32万元和87253.38万元[55] - 2023年公司净利润2267.12万元，同比下降68.90%[55] - 2025年1 - 3月公司营业收入16659.57万元，增长率 - 3.40%；净利润442.00万元，增长率334.60%[55] - 2024年公司主营业务毛利率20.34%，同比下降2.96%[57][59] - 报告期各期，信号转换拓展产品毛利率分别为26.70%、27.07%、24.98%和23.72%，呈下滑趋势[11] - 2023 - 2025年1 - 3月电源适配器产品毛利率分别为20.03%、13.88%、12.74%，因单一大客户业务占比提升而下降[64] 用户数据 - 2024年中国移动、中国电信、中国联通移动用户数量分别为1004百万户、425百万户、349百万户，同比增长分别为1.31%、4.05%和4.80%[29] - 截至2024年末，国内网络视频用户规模达到10.07亿，同比增长1.6%，网络音频用户规模达到33.35亿，同比增长1.0%[37] 未来展望 - 预计2025 - 2030年每年公司归属于上市公司普通股股东的净利润占营业收入的比例为4.86%[116] - 预计2025 - 2030年营业收入增长率为12.71%[108][113] - 预计公司全年净利润为正，经营活动现金净额持续为正[93] - 2025 - 2030年预计经营活动现金流量净额合计为53941.19万元[108][109][111] 市场扩张和并购 - 2024年公司与老客户Belkin、安克创新等扩大合作产品品类，新增采购Type - C信号转换拓展产品推动公司收入增长[40] - 2024年一季度公司以2000万元战略入股奥康银华，截至回复出具日持有其5.00%权益[164] 新策略 - 公司计划在越南投资建厂，预计外销收入占比下降不利因素将逐步缓解[199] - 调整后募投项目包括越南生产基地建设项目和研发中心建设项目，拟使用募集资金22,240.00万元[129][130]

信用评级与分红政策 - 显盈科技主体信用级别为A+，评级展望稳定，本次可转换公司债券信用级别为A+[10][101][164] - 无重大投资或支出，公司每年现金分配利润不少于当年度可分配利润的15%[15] - 未来十二个月内拟对外投资等累计支出达或超最近一期经审计净资产20%且超3000万元，可不实施现金分红[15] - 未来十二个月内拟对外投资等累计支出达或超最近一期经审计总资产10%，可不实施现金分红[15] 业绩数据 - 2024 - 2022年归属于上市公司股东的净利润分别为805.73万元、2069.28万元、7289.70万元[25] - 2024 - 2022年现金分红（含税）分别为481.73万元、483.46万元、1080.40万元[25] - 2024 - 2022年现金分红占归属于上市公司股东净利润的比例分别为59.79%、23.36%、14.82%[25] - 2022 - 2024年公司营业收入分别为68,685.25万元、同比降0.72%、同比增27.95%[29][30] - 2025年1 - 3月公司实现归属于母公司股东净利润496.60万元，较2024年同期增加433.70万元[30] 财务状况 - 截至2025年3月末，公司有息负债本金合计13,669.33万元，占资产总额的比例为11.74%[32] - 债券存续期内，预计公司面临的资金缺口金额为14,231.58万元[32] - 报告期内公司经营活动产生的现金流量净额分别为8,846.95万元、2,646.71万元、2,753.21万元和1,149.40万元[37] - 报告期各期公司综合毛利率分别为24.94%、23.30%、20.34%和19.95%[40] - 报告期公司主营业务收入中外销业务占比为66.71%、46.78%、44.64%和46.32%[40] 募投项目 - 本次拟发行可转债募集资金总额不超过27,000.00万元，票面利率2%，每年支付利息540.00万元[31] - 募投项目建成后第一年至第四年每年折旧摊销费用1,921.08万元，第五至第八年每年1,412.28万元[35] - 本次发行募集资金投资项目达产后预计形成信号转换拓展产品280.80万件/年、快充充电器产品187.20万件/年，合计468.00万件/年的新增产能[43] - 项目预计于第三年和第四年逐步投产，第五年达到满产状态[43] - 满产后信号转换拓展产品新增产品产能占2024年公司信号转换拓展类产品销量比例为43.11%[44] 可转债条款 - 可转债每张面值为100元，按面值发行，存续期限为6年，每年付息一次，到期归还本金和最后一年利息[65][66][68] - 转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[73] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日公司A股股票交易均价[74] - 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的85%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案[77] - 转股数量计算公式为Q＝V÷P，不足一股的可转债余额以现金兑付[79] - 可转债期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转债[80] - 转股期内，公司A股股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%或可转债未转股余额不足3000万元时，董事会有权赎回全部或部分未转股的可转债[81][82] 其他信息 - 国家出台政策支持消费电子行业发展，以“一带一路”为重点支持企业走出去[57] - 终端电子产品发展及轻薄化使信号转换拓展类、快充充电器产品需求持续增长[57] - Type - C接口快速普及致新老设备接口不匹配，接口转换需求增长[58] - 技术优势在消费电子周边产品市场竞争中愈发重要[59] - 东莞润众已于2025年1月出售全部股权，惠州显盈已于2021年3月18日注销[51] - 截至2025年3月31日，发行人总股本为9723.6万股，有限售条件股份3340.71万股占比34.36%，无限售条件股份6382.89万股占比65.64%[171] - 截至2025年3月31日，发行人前十名股东持股总数5906.78万股，占比60.75%，其中林涓持股3131.10万股，占比32.20%[170] - 截至2025年3月31日，发行人拥有6家全资子公司，1家控股子公司[174]

公司概况 - 发行人是深圳市显盈科技股份有限公司[7] - 保荐机构为国金证券股份有限公司[13] - 本次证券发行类型为向不特定对象发行可转换公司债券[18] 业绩数据 - 报告期公司归属于母公司所有者净利润分别为7289.70万元、2069.28万元、805.73万元和496.60万元，最近三年平均可分配利润为3388.24万元[35][39] - 报告期各期末母公司资产负债率分别为17.38%、14.50%、18.37%和16.34%，合并报表资产负债率分别为21.63%、29.81%、37.19%和27.90%[40] - 报告期内公司经营活动产生的现金流量净额分别为8846.95万元、2646.71万元、2753.21万元和1149.40万元[41] - 报告期内公司芯片采购金额分别为19798.06万元、11918.17万元、10835.53万元和2400.85万元，占公司原材料采购金额的比例分别为51.11%、32.99%、20.40%和20.29%[73] - 2022 - 2024年公司平均净利润为3310.78万元，平均经营活动现金流量净额为4748.96万元[80] - 2022年公司营业收入为68685.25万元，归属于母公司股东的净利润为7289.70万元，营业收入增长20.65%，净利润增长36.25%[89] - 2023年公司归属于母公司股东净利润为2069.28万元，同比下降71.61%，营业收入同比下降0.72%[90] - 2024年公司营业收入同比增长27.95%，归属于母公司股东的净利润为805.73万元，同比下降61.06%[90] - 2025年1 - 3月公司实现归属于母公司股东净利润496.60万元，较2024年同期增加433.70万元[90] - 报告期综合毛利率分别为24.94%、23.30%、20.34%和19.95%，主营业务收入中外销业务占比为44.64%-66.71%[104][105] 财务投资 - 截至2025年3月31日，公司持有财务性投资2000万元，占最近一期合并报表归属于母公司股东净资产的比例为2.38%[44] - 截至2025年3月31日，公司与财务性投资相关报表项目合计金额为34800.94万元[65] - 截至2025年3月31日，公司交易性金融资产为固定收益类理财产品，金额997.57万元，产品上架以来年化收益率为4.58%[67][68] - 2025年3月末，公司其他债权投资1092.81万元，为银行大额存单，预期年化收益率为3.25%[71] - 2024年一季度，公司以2000万元对价战略入股奥康银华，截至2025年3月31日，持有其5.00%的权益[72] 可转债发行 - 本次发行可转换债券募集资金不超27000.00万元，票面利率2%，每年利息540.00万元，最近三年平均可分配利润足以支付[35][39] - 本次发行可转债期限为自发行之日起六年，每张面值100元，主体信用等级和可转债信用等级均为A+，评级展望稳定[49] - 本次发行可转债转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[50] - 本次发行可转债初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日均价[51] - 转股价格修正方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上同意，修正后的转股价格不低于相关股东大会召开日前二十个交易日该发行人股票交易均价和前一个交易日均价[55] - 发行人在募集说明书中披露赎回条款，可按约定条件和价格赎回未转股可转债[57] - 发行人在募集说明书中披露回售条款，持有人可按约定条件和价格回售可转债，改变募集资金用途时持有人有一次回售权利[58] 募投项目 - 公司拟发行可转换公司债券募集资金不超过27000万元，用于越南生产基地、深圳研发中心建设和补充流动资金[82] - 本次发行补充流动资金项目与建设项目中非资本性支出款项合计5273.10万元，占募集资金总额的19.53%[87] - 募投项目达产后预计形成信号转换拓展产品280.80万件/年、快充充电器产品187.20万件/年，合计468.00万件/年新增产能，满产后信号转换拓展产品新增产能占2024年销量比例为43.11%[107] 市场数据 - 预计2019 - 2027年全球Type - C接口市场规模将以25.7%年复合增长率持续增长[120] - 2022年全球快充充电器市场规模约为573.95亿元，预计2025年将达1023.97亿元[120] - 2024年全球智能手机出货量12.4亿部，标志着下滑后的强劲复苏[123] - 2024年中国移动、中国电信、中国联通移动用户数量分别为1004百万户、424.52百万户、349百万户，同比增长分别为1.31%、4.05%和4.80%[124] - 2024年全球平板电脑出货量达1.476亿部，同比增长9.2%[128] - 2024年全球笔记本电脑出货量达1.74亿台，同比增长3.9%[128] - Canalys预测2025年平板电脑出货量有望达1.82亿台、笔记本电脑出货量约至3亿台[128] - 截至2024年末，国内网络视频用户规模达10.07亿，同比增长1.6%[133] - 截至2024年末，国内网络音频用户规模达33.35亿，同比增长1.0%[133] 业务发展 - 2015年公司推出Type - C信号转换拓展产品，产品系列完整度等受客户认可，主要客户有Belkin、StarTech.com等[110] - 2017年起公司开始自行设计、生产模具及精密结构件并逐步对外销售，业务拓展至3C电子产品部件[111] - 2022年起公司业务拓展至快充充电器细分市场[112]

目 The | postery \ | | --- | | 审计报告 … | | 二、财务报表 ………………………………………………………………………………… 第 7—14 页 | | --- | | (一) 合并资产负债表 ………………………………………………………………………… 第 7 页 | | (二) 母公司资产负债表……………………………………………………………………………………………………… 第 8 页 | | (三) 合并利润表 | | (四)母公司利润表 … | | (五) 合并现金流量表 … | | (六) 母公司现金流量表……………………………………………………第 12 页 | | (七) 合并所有者权益变动表……………………………………………第 13 页 | | (八) 母公司所有者权益变动表 | 三、财务报表附注 … 页证书复印件 ………………………………………………………………………… 第 99—102 页 报告是否出具有执业许可的会计师 您可使用手机"扫一扫"或满外_"注册会 (http://ac 我们审计了深圳市显盈科技股份有限公司(以下简称显盈科技公司)财务报 表,包括2024 ...

业绩总结 - 2022 - 2024年公司营业收入分别为68,685.25万元、68,193.32万元、87,253.38万元，2023 - 2025年一季度营收增长率分别为 - 0.72%、27.95%、 - 3.40%[40] - 2022 - 2024年公司净利润分别为7,289.70万元、2,267.12万元、375.53万元，2023 - 2025年一季度净利润增长率分别为 - 68.90%、 - 83.44%、334.60%[40] - 2024年公司主营业务收入86,829.97万元，其中信号转换拓展产品42,312.45万元，占比48.73%；模具及精密结构件16,681.61万元，占比19.21%；电源适配器27,835.91万元，占比32.06%，快充充电器12,268.28万元，占比14.13%[34] - 2024年公司营业收入87,253.38万元，同比增长27.95%，营业成本69,506.35万元，同比增长32.89%[42] - 2024年公司归母净利润为805.73万元，扣除非经常性损益后归母净利润为209.74万元，同比均下降[42][43] - 2024年主营业务毛利率为20.34%，同比下降2.96%[42] 用户数据 - 截至2025年4月30日，Belkin销售金额8720.70万元，回款金额8336.49万元，回款比例95.59%[58] - 2025年1 - 3月主要境外客户销售小计24471.09万元，回款小计22777.83万元，回款比例93.08%[58] - 2023年主要境外前五大客户销售金额为19366.14万元，截至2025年4月30日回款金额为19366.14万元，回款比例100%；2022年销售金额为29584.51万元，回款金额为29584.51万元，回款比例100%[60] 未来展望 - 公司未来将加大信号转换拓展产品投入，拓展3C周边产品，扩大模具及精密结构件外销规模[34] - 公司计划在越南投资建厂，预计外销收入占比下降的不利因素将逐步缓解[48] - 假设2025 - 2030年公司营业收入增长率为12.71%[87][91] - 2025 - 2030年公司经营活动现金流量净额预计为53941.19万元[87][88][89] 新产品和新技术研发 - 公司建立完善研发管理体系并引入IPD集成开发系统[30] - 截至2025年3月31日公司研发人员共203人，拟拓展课题需招聘研发人员46人[154][155] - 研发中心建设项目购置场地2739.50平米，拟配备研发人员46人[158] 市场扩张和并购 - 2024年、2025年1 - 3月公司新增安克创新境外销售业务，扩大电源适配器境外销售规模，WITS、TECO等客户跻身前五大境外销售商[61][62] - 2024年一季度，公司以2000.00万元对价战略入股奥康银华，截至回复出具日持有5.00%权益[124] 其他新策略 - 调整后募投项目投资总额从35000万元调至27000万元[100] - 拟自筹8000万元，越南生产基地工程建设和设备购置各占32.38%，研发中心设备和软件购置各占51.39%[103]

业绩数据 - 报告期各期扣非后归母净利润分别为6572.14万元、1778.87万元、209.74万元和50.05万元[9] - 2023 - 2024年公司归母净利润分别为13264.63万元、805.73万元，2025年1 - 3月为496.60万元[45][125] - 2023 - 2024年公司营业收入分别为237732.78万元、87253.38万元，2025年一季度为16659.57万元[45][74][42] - 2023年公司外销收入同比下降30.46%，面向美国市场的外销收入同比下降50.68%[51] - 2024年信号转换拓展产品营业收入4.23亿元，占主营业务收入比例约50%[26][30] 市场规模与增长 - 预计2019 - 2027年，全球Type - C接口市场规模将以25.7%年复合增长率持续增长[14] - 2022 - 2028年全球信号转换拓展产品市场规模年均复合增长率4.75%[19] - 全球快充充电器市场规模预计2025年达1023.97亿元[19] 生产与效率 - 2024年惠州生产基地人均创收较2023年提升42.69%[87][93] - 2025年1季度惠州生产基地生产效率指数85.53%，越南显盈为56.94%[87] 未来展望 - 2023 - 2024年不利因素有望在2025年逐步改善，公司盈利能力预计提升[171] - 2024年起公司新接销售订单持续增长，越南显盈对公司外销业务支撑逐步显现[80] 新产品与新技术研发 - 研发中心建设项目将在深圳购置场地、投入设备、汇聚人才[165] 市场扩张和并购 - 2023年4月公司完成对东莞润众51%股权的收购，2024年转让其全部股权[66][72] - 越南显盈租赁厂房于2026年5月到期，由募投越南显盈生产基地建设项目承接业务[83] 其他新策略 - 拟回购资金总额不低于2000万元，不超过4000万元[126] - 公司已合计调减可转债募集资金15000万元，调减后拟发行可转债募集资金总额不超过27000万元[129][130]

公司基本信息 - 公司设立于2011年7月4日，2021年9月22日在深交所上市，注册资本9723.60万元[9] 财务数据 - 2025年1 - 3月营业收入16,659.57万元，净利润442.00万元[23] - 2025年3月31日资产总额116,420.72万元，负债总额32,480.15万元[22] - 2025年3月31日流动比率1.86倍，速动比率1.25倍，资产负债率27.90%[23] - 2025年1 - 3月应收账款周转率3.24次，存货周转率2.71次[23] - 2025年1 - 3月经营活动现金流量净额1,149.40万元[24] - 2022 - 2025年1 - 3月，扣非净利润分别为50.05万、209.74万、1778.87万、6572.14万元[25] - 2022 - 2025年1 - 3月，研发投入占比分别为7.37%、7.60%、7.37%、5.85%[25] - 2022 - 2025年1 - 3月，每股经营现金流分别为0.12元/股、0.28元/股、0.27元/股、1.64元/股[25] - 2022 - 2025年1 - 3月，加权平均净资产收益率分别为8.76%、2.44%、0.95%、0.59%[26] - 2022 - 2024年，平均净利润3310.78万元，平均经营现金流净额4748.96万元[104] 研发情况 - 报告期研发费用分别为4021.39万元、5028.89万元、6631.86万元和1227.05万元，占比分别为5.85%、7.37%、7.60%和7.37%[14] - 2022 - 2024年度研发费用中职工薪酬占比分别为56.15%、64.90%、64.11%，2025年1 - 3月为69.56%[15] - 2023年末研发人员增93人，2025年1月转让股权后研发人员及员工总数减少[18] - 公司形成8项核心技术，均已申请知识产权保护[19] 业务项目 - Type - C信号转换器项目年化后利润725.60万元，效益实现率46.48%和25.45%[40] - 高速高清多功能拓展坞项目年化后利润409.91万元，效益实现率40.10%和24.89%[40] - 募投项目达产后新增信号转换拓展产品280.80万件/年、快充充电器产品187.20万件/年[45] 可转债发行 - 拟发行可转债募集不超27000.00万元，每年付息540.00万元[32] - 可转债期限六年，面值100元，主体和债券信用等级A + ，评级展望稳定[70] - 转股期限自发行结束满六个月后首个交易日至到期日[73][75] - 初始转股价格不低于相关均价，修正方案需三分之二以上股东同意[74][76][77] 资金用途 - 募集资金用于越南生产基地、研发中心建设和补充流动资金[69][70] - 越南生产基地项目总金额12312.39万元，用募集资金9521.54万元[111] - 深圳研发中心项目总金额17927.61万元，用募集资金12718.46万元[111] - 补充流动资金项目金额4760.00万元，用募集资金4760.00万元[111] 其他 - 截至2025年3月31日，持有财务性投资2000万元，占比2.38%[65] - 截至2025年3月31日，各报表项金额合计34800.94万元[87] - 报告期各期综合毛利率分别为24.94%、23.30%、20.34%和19.95%[42] - 报告期外销业务占比为66.71%、46.78%、44.64%和46.32%[43]

业绩数据 - 报告期各期信号转换拓展产品毛利率分别为26.70%、27.07%、24.98%和23.72%[10] - 报告期各期境外销售金额占主营业务收入的比例分别为66.71%、46.78%、44.64%和46.32%[10] - 2022 - 2025年一季度经营活动现金净流量分别为8846.95万元、2646.71万元、2753.21万元和1149.40万元[10] - 2022 - 2024年度归属于上市公司股东的净利润分别为72,897,049.77元、20,692,802.74元、8,057,306.89元[98] 市场与客户 - 公司主要客户包括Belkin、StarTech.com、绿联科技、安克创新、茂杰国际等[43] - 2024年公司信号转换拓展产品销售金额为42312.45万元[59] - 2024年安克创新等占信号转换拓展产品收入有不同比例及对应销售金额[59] 未来展望 - 预计2019 - 2027年全球Type - C接口市场规模年复合增长率25.7%[71] - 2022年全球快充充电器市场规模约573.95亿元，预计2025年达1023.97亿元[71] 新产品与新技术研发 - 截至2025年3月31日，公司有120Gbps传输扩展坞等多个在研项目[61][62] - 公司双Thunderbolt™ 4芯片组的智联中枢可实现40Gbps双倍带宽无损分配[62] - 研发中心建设项目各研发课题面向信号转换拓展和快充充电器产品[71] 市场扩张和并购 - 本次发行拟募集资金不超过27000.00万元，投向越南生产基地建设等项目[22] - 越南生产基地建设项目达产后拟新增信号转换拓展等产品产能[22] - 2025年1月公司出售持有的东莞润众全部股权[118] 其他新策略 - 公司对外协厂商定期辅导至少每个季度一次，进行月度和年底考核[18][19] - 公司与主要外协厂商签订合同约定质量保证等条款[18] - 公司向主要外协厂商外派驻厂QC人员抽检、验收产品[18]