会议信息 - 公司于2024年11月11日召开第四届监事会第一次会议[3] - 会议应出席监事3名，实际出席3名[3] 选举结果 - 会议审议通过选举张嘉文为第四届监事会主席[4] - 选举表决结果为同意3票，反对0票，弃权0票[4]

公司治理 - 公司于2024年11月11日完成董事会、监事会换届选举及高级管理人员聘任[3] - 第四届董事会由9名董事组成，任期三年[3] - 第四届监事会由3名监事组成，任期三年[6] 股权与期权 - 李润文直接持股6,797股，间接持股164,977股，获授期权5万份[8] - 揭芸间接持股41,955股[8] - 韩新闻直接持股36,815股，间接持股524,435股[9] - 连洁直接持股36,815股，间接持股293,683股，获授期权32万份[10] - 沈长生获授期权7万份[11] - 江炉平直接持股29,452股，间接持股211,466股，获授期权7万份[11] - 陈琳直接持股36,815股，间接持股167,819股，获授期权7万份[12] - 高渭泉直接持股56,639股，间接持股107,014,828股[15] - 温玲直接持股69,896股，间接持股2,664,128股[17] - 李真先未持股[18] - 黄萍间接持股41,955股[20]

会议信息 - 股东大会由2024年10月22日董事会决议召集，10月24日公告通知[5] - 2024年11月11日15:00现场召开，网络投票9:15 - 15:00[8] 出席情况 - 现场4名股东代表128,359,983股，占比52.9715%[9] - 网络61名股东代表22,061,912股，占比9.1045%[11] 选举结果 - 选举高渭泉等非独立董事，同意股数占比高[16][17][20][21][22] - 选举张少芳等独立董事，同意股数占比高[23][26][27] - 选举张嘉文等非职工代表监事，同意股数占比99.7905%[28][29] 议案表决 - 各薪酬、变更、续聘等议案同意股数占比高[30][32][33][34][35][37][38][39] - 表决程序合规，结果合法有效[41]

会议出席情况 - 出席会议股东共65人，代表股份150,421,895股，占比62.0760%[6] - 出席现场会议股东4人，代表股份128,359,983股，占比52.9715%[6] - 通过网络投票出席会议股东61人，代表股份22,061,912股，占比9.1045%[6] 选举情况 - 选举高渭泉等6人为第四届董事会非独立董事，总表决同意率99.7875%，中小股东表决同意率96.7198%[7][8][9][10][11][13][14][15][16][17][18][19] - 选举张少芳等3人为第四届董事会独立董事，总表决同意率99.2189%，中小股东表决同意率87.9407%[20][21][23][24][25][26] - 选举张嘉文和吴瑶为第四届监事会非职工代表监事，总表决同意率99.7905%，中小股东表决同意率96.7662%[27][28][29][30] 议案表决情况 - 《关于公司第四届董事会非独立董事薪酬的议案》总表决同意率99.8033%，中小股东表决同意率99.5547%[31][33] - 《关于公司第四届董事会独立董事薪酬的议案》总表决同意率99.9689%，反对率0.0042%，弃权率0.0269%[34] - 《关于公司第四届监事会监事薪酬的议案》总表决同意150,375,106股，占比99.9689%，反对6,300股，占比0.0042%，弃权40,489股，占比0.0269%[36] - 《关于会计估计变更的议案》总表决同意150,375,906股，占比99.9694%，反对5,500股，占比0.0037%，弃权40,489股，占比0.0269%[39] - 《关于变更公司注册资本及修订〈公司章程〉的议案》总表决同意150,378,906股，占比99.9714%，反对5,500股，占比0.0037%，弃权37,489股，占比0.0249%[41] - 《关于续聘会计师事务所的议案》总表决同意150,378,906股，占比99.9714%，反对5,500股，占比0.0037%，弃权37,489股，占比0.0249%[43] 其他 - 现场会议于2024年11月11日下午15:00召开，网络投票时间为2024年11月11日多个时段[4] - 关联股东珠海凯越高科技产业投资有限公司等共计持股128,359,983股，对《关于公司第四届董事会非独立董事薪酬的议案》回避表决[33] - 律师认为公司本次股东大会召集和召开程序等符合相关规定，表决结果合法有效[46] - 备查文件包括公司2024年第二次临时股东大会决议和律师法律意见书[47]

会议信息 - 公司于2024年11月11日召开第四届董事会第一次会议[3] - 本次会议应出席董事9名，实际出席9名[3] 人事任免 - 选举高渭泉先生为董事长，任期至第四届董事会届满[4] - 聘任高渭泉先生为总裁等多人任职，任期至第四届董事会届满[7] 议案表决 - 《关于选举第四届董事会各专门委员会委员及主任委员的议案》全票通过[5] - 《关于聘任高级管理人员的议案》全票通过[7]

担保额度 - 2024年为控股子公司预计担保不超21.5亿，≥70%负债率子公司不超20.7亿，＜70%不超8000万[3] 具体担保 - 为海南志特新材料担保5000万最高债权额度[4] - 为甘肃志特新材料担保1000万流动资金借款[5] - 调剂广东志特1000万担保额度至甘肃志特[7] 担保现状 - 截至披露日，担保总余额8.464154亿，占2023年净资产56.30%[8] 其他情况 - 无对合并报表外单位等不良担保情况[8] - 担保期限至2024年股东大会，可循环使用[3] - 担保方式多样，可调剂额度[3] - 与银行担保合同保证期为主合同期满起三年[5][6]

股份回购 - 2024年6月17日同意用自有资金2000 - 4000万元回购股份，回购价不超12.03元/股[3] - 截至2024年10月31日，累计回购4151800股，占总股本1.6845%[3] - 截至2024年10月31日，回购最高成交价11.98元/股，最低6.40元/股[3] - 截至2024年10月31日，成交总金额29863967.24元（不含交易费）[3] 回购规则 - 未在特定情形内回购股份[5] - 以集中竞价交易方式回购，委托价格不为当日涨幅限制价[5] - 不在开盘、收盘集合竞价及无涨跌幅限制交易日内委托回购[5]

可转债发行 - 2023年3月31日发行可转债614.033万张，募资61403.30万元[4] 转股信息 - 转股期为2023年10月9日至2029年3月30日[5] - 初始转股价格41.08元/股，最新27.11元/股[5] 价格调整 - 2024年10月30日收盘价低于当期转股价85%触发修正条款[3] - 2024年10月30日董事会决定暂不修正，10月31日重新起算[8]

会议信息 - 公司第三届董事会第三十一次会议通知于2024年10月25日送达，10月30日通讯召开[3] - 本次会议应出席董事9名，实际出席9名[3] 转股价格 - 截至2024年10月30日，公司股票触发“志特转债”转股价格向下修正条款[4] - 董事会决定暂不向下修正，自2024年10月31日重新起算[4] - 《关于暂不向下修正“志特转债”转股价格的议案》表决同意9票，反对0票，弃权0票[4]

报告公司投资评级 - 维持增持评级 [1] 报告的核心观点 主业稳中有增，Q3 业绩表现亮眼 - 2024 年前三季度，公司铝模租赁业务稳中有增，同时积极开拓海外市场，导致收入和业绩皆有增长 [1] - Q3 公司收入为 6.71 亿元，同比增长 15.64%；归母净利润为 0.52 亿元，同比增长 246.99%；扣非净利润为 0.46 亿元，同比增长 198.07% [1] 盈利能力明显提升，Q3 经营性现金流转正 - 前三季度公司毛利率/净利率分别为 26.38/3.36%，同比分别增长 2.05/2.79pct；Q3 毛利率/净利率分别为 29.67/8.11%，同比分别增长 9.56/13.39pct，环比分别增长 3.45/4.15pct [2] - 前三季度公司经营性现金流净额 173.92 万元，同比增长 100.77%；Q3 经营性现金流净额为 1.51 亿元，为连续 5个季度净流出后首次转正 [2] 激励计划对净利润和境外收入考核要求较高，彰显未来发展信心 - 公司发布 2024 年股票期权激励计划，公司层面业绩考核要求为：2024-2026 年公司净利润分别不低于 0.8/2.0/3.0 亿元，即同比增速分别为 322%/150%/50%；且境外收入分别不低于 5/10/15 亿元，即同比增速分别为 36%/100%/50% [3] 财务数据总结 营收和利润情况 - 预计 2024~2026 年公司归母净利润分别达到 0.92、2.12、3.34 亿元，同比分别增长 302%、131%、58% [6] 现金流情况 - 前三季度公司经营性现金流净额 173.92 万元，同比增长 100.77%；Q3 经营性现金流净额为 1.51 亿元，为连续 5个季度净流出后首次转正 [2] 主要财务指标 - 2024-2026 年公司毛利率分别为 25.9%、27.9%、29.0%；净利率分别为 3.5%、6.1%、7.4% [9] - 2024-2026 年ROE分别为 5.3%、10.8%、14.5% [9] - 2024-2026 年P/E分别为 32.8倍、14.2倍、9.0倍 [9]