新股申购 - 华之杰申购代码732400 发行价19 88元/股 申购上限0 80万股 [2] 政策动态 - 中美经贸磋商机制首次会议在伦敦举行 [3] - 中办国办印发《关于进一步保障和改善民生着力解决群众急难愁盼的意见》 提出全面取消就业地参保户籍限制 支持生育津贴直接发放 提高最低工资标准 推进灵活就业人员公积金制度 新建改扩建1000所以上优质普通高中 [3] - 国务院新闻办公室将于6月10日举行保障和改善民生政策新闻发布会 [3] - 国务院任命周海兵为国家发改委副主任 佟立新为国家体育总局副局长 王宏为国家粮食和物资储备局副局长 [3] 经济数据 - 5月CPI环比下降0 2% 同比下降0 1% PPI环比下降0 4% 同比下降3 3% [4] - 前5个月货物贸易进出口总值17 94万亿元 同比增长2 5% 其中出口10 67万亿元增长7 2% 进口7 27万亿元下降3 8% [4] 行业政策 - 工信部民政部开展智能养老服务机器人试点 要求完善标准及评价体系 提升产品适老化和安全可靠性 [4] - 北京市出台时尚产业高质量发展方案 鼓励打造沉浸式体验消费场景 支持机器人在教育医疗养老等场景首试首用 [5] - 苏州市征集AI技术赋能足球队解决方案 助力提升训练水平和竞技表现 [5] 港股通调整 - 深交所调入布鲁可 古茗 蜜雪集团进入港股通标的 [5] 公司公告 - 共创草坪表示国内足球赛事对公司业绩影响较小 [7] - 菲林格尔因股价异动停牌核查 [7] - 海辰药业澄清固态电池业务尚未形成订单 [7] - 新华锦表示锦鹏机器人处于研发阶段 [7] - 德新科技2024年固态电池相关产品收入占比不足1% [7] - 广康生化氯虫苯甲酰胺产品尚未投产 [7] - 一彬科技获得2 56亿元客户项目定点 [7] - 志特新材签订1 42亿元海外项目合同 [7] - 潮宏基拟发行H股赴港上市 [7] - 华升股份筹划收购易信科技100%股权 [7] - 亿纬锂能筹划发行H股赴港上市 [7] - 派林生物控股股东拟变更为中国生物 [7] - 海光信息拟换股吸并中科曙光 [7] - 新筑股份拟退出磁浮业务聚焦清洁能源发电 [7] - 海默科技筹划控制权变更 [7]

合同签署 - 全资子公司马来西亚志特与马来西亚中建(东南亚)签署分包合同 合同总金额8350万马来西亚林吉特 约合人民币1.42亿元(含税) [1] - 合同履行期限为24个月 [1] - 合同金额占公司2024年度经审计营业收入的5.61% [1] 业务影响 - 合同涉及某业主单位商业项目部分标段主要基础设施工程分包 [1] - 合同顺利履行将对公司未来经营业绩和市场开拓产生积极影响 [1]

业绩相关 - 子公司签8350万马币合同，约合1.42亿人民币[4] - 合同金额占2024年营收5.61%[8] 未来展望 - 合同实施对业绩和市场开拓有积极影响[8] 市场扩张 - 子公司与马来西亚中建（东南亚）签合同[4] - 推进海外属地化经营布局[8] 新策略 - 贯彻“1 + N”服务战略模式[8]

纪要涉及的行业和公司 - 行业：建筑材料、量子科技、AI for Science、化工、能源、汽车、医药 - 公司：志特新材、金泰控股、五矿资源、天晶科技、中科大精准智能合作实验室、微观之源、合肥实验室 [1][2][4][19] 纪要提到的核心观点和论据 志特新材整体情况 - **市值与估值**：目前市值 52 亿元，预计 2025 年市盈率约 26 倍，2026 年降至 17 倍，考虑新业务成长性，估值被低估 [3] - **新业务**：涉及量子科技赋能 AI for Science 研发新材料，应用于多领域，有提供解决方案和销售产品两条变现途径，全球市场规模至少百亿甚至千亿美元 [2][4][5] - **主业表现与业绩预期**：2025 年一季度收入 5.6 亿元，同比增长 24%，利润约 2500 万元，同比扭亏增 4000 万元；预计二季度单季利润 4000 - 5000 万元，同比增速超 50%，全年接近 2 亿元，同比增长翻倍以上；2026 年预期接近 3 亿元，同比增长 50% [2][7] - **地产链开工端弹性**：铝模板业务在建筑工程中靠前，若地产实物量向上拐点，国内铝模板业务将迎来业绩与估值双修复 [9] - **股价回调**：前期回调因资金面、技术面及催化面，未破坏基本逻辑与趋势，释放风险，当前更适合投资 [10] 量子计算与 AI for Science - **基本原理与发展现状**：基于量子力学叠加和纠缠特性，信息处理能力指数级提升；预计 2030 年初步商业化，2035 年市场空间达 500 亿美元 [11][12] - **适配度与前景**：结合是未来科研重要方向，能突破传统认知，解决初期试验数据不足问题，应用潜力大 [13][14] - **在各领域应用前景**：在 MOF、医药生物、科学研究等领域有广阔应用前景，如 MOF 可用于新能源和强辐射区域，医药领域可节约研究时间、获得更准确结果 [15][16][17] 行业情况 - **建筑建材行业**：2023 - 2024 年多数公司利润下滑，2025 年是主业向上修复拐点，供给端收缩利于头部企业 [21] - **海外市场**：公司海外市场需求好，高楼层项目资金流动性佳，竞争格局好；预计铝模板总需求在海外增长，公司有望实现海外市场快速增长 [22][23] - **国内市场**：2025 年房地产政策开放和城市更新带动需求修复，公司收入和利润有望增长，利润率有望修复 [24] 其他重要但可能被忽略的内容 - **志特新材成果**：3 月与五矿资源等成立产业基金，成为战略股东，与中科大合作；5 月成立化工研发机器人公司；研发出超级隔热材料，缩短研发周期 [18] - **海外收入目标及措施**：2024 - 2026 年海外收入目标分别为 50 亿和 15 亿；与沙特企业合作，在中东建生产基地，更多采用租赁模式 [4][23] - **利润率修复原因**：业务结构优化、铝模板租赁成本特性、非核心业务减亏 [25] - **新业务发展预期**：2025 年大概率有产品及系统交付，有催化因素，市场可能给予可观估值 [27][28] - **前期回调原因**：交易层面资金获利了结和下调转股价引发股权稀释担忧，但不影响长期投资 [29]

担保额度 - 2025年度为控股子公司预计担保额度不超331470万元[3] - 为资产负债率≥70%子公司担保额度不超224770万元[3] - 为资产负债率＜70%子公司担保额度不超106700万元[3] 具体担保 - 为江门志特新材料提供2000万元连带责任保证[4] 担保现状 - 截至披露日，担保总余额95052.68万元，占2024年净资产62.41%[7] - 无对合并报表外单位担保、逾期担保情形[7]

担保额度 - 2025年公司及控股子公司预计担保额度不超33.147亿元[3] - 资产负债率≥70%子公司担保额度不超22.477亿元[3] - 资产负债率＜70%子公司担保额度不超10.67亿元[3] 担保事项 - 公司为海南志特提供4500万元连带责任保证[4][5] - 湖北志特为湖北新材提供1000万元连带责任保证及抵押担保[5] - 公司将广东志特5500万元担保额度调剂使用[8] 股权结构 - 公司持有海南志特83.5%股权[10] - 湖北志特持有湖北新材100%股权[10] 其他数据 - 截至披露日，公司及控股子公司担保总余额9.475444亿元，占2024年净资产62.22%[11] - 海南志特注册资本1亿元[9] - 湖北新材注册资本5000万元[10]

股权变动 - 控股股东等合计持股比例由48.98%增至49.24%[4] - 权益变动时间为2025年3月19日至5月23日[5] - 公司总股本由262,206,297股增至365,083,168股[5] - 控股股东等合计持股从128,416,622股增至179,783,270股[5] - 变动股数5,136.6648万股，变动比例0.27%[6] 股东持股比例 - 珠海凯越持股从37.65%变为37.86%[7] - 珠海志壹持股从4.56%变为4.59%[7] - 珠海志同持股从4.34%变为4.37%[7] - 珠海志成持股从2.40%变为2.41%[7] - 高渭泉持股维持0.02%不变[7]

会议信息 - 公司第四届董事会第十二次会议通知于2025年5月23日送达全体董事[3] - 会议于2025年5月23日以现场结合通讯的方式召开[3] - 本次会议应出席董事9名，实际出席董事9名[3] - 会议由董事长高渭泉先生召集并主持[3] 决策事项 - 公司决定终止与上海尖晶投资有限公司共同投资设立基金事项[4] - 《关于终止与专业机构共同投资设立基金的议案》表决9票同意[4] - 该议案已通过公司董事会战略与发展委员会审议[4]

基金设立 - 2025年2月19日拟与尖晶投资设基金，认缴20000万元，公司出资19900万元占99.50%[3] - 2025年3月31日志特尖晶基金完成备案[3] 基金终止 - 2025年5月23日决定终止设基金，原因是提升资金效能等[4][5] - 截至披露日未开展项目投资，将办理解散等事宜[7] - 终止投资无实质影响，不损害公司和股东利益[7]

公司信息 - 证券代码为300986，简称为志特新材[1] - 转债代码为123186，简称为志特转债[1] 转股情况 - 志特转债2025年5月15日起暂停转股，5月23日起恢复转股[3] - 转股起止日期为2023年10月9日至2029年3月30日[6] - 暂停转股日期为2025年5月15日至2025年5月22日[6]