会议召开情况 - 2024年召开股东大会4次、董事会会议9次[4] - 2024年召开提名等各类委员会及专门会议8次[6] 授信与报告披露 - 2024年申请综合授信额度不超12亿元[15] - 2024年按时编制披露多份报告[16] 人事与审计 - 2024年补选张方杰为非独立董事[19] - 2024年续聘中兴华会计师事务所[18] 薪酬方案 - 2024年审议通过董高人员薪酬方案[20] 独立董事履职 - 2024年独立董事现场工作16天[10] - 2025年独立董事将继续履职[22]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第一季度营业收入为22,831,969.21元，同比下降31.87%[5] - 营业总收入为22,831,969.21元，同比下降31.87%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为-3,733,990.62元，同比下降73.63%[5] - 营业利润为-3,482,244.47元，亏损同比扩大15.72%[20] - 净利润为-3,733,990.62元，亏损同比扩大73.64%[20] - 基本每股收益为-0.0267元，同比下降73.38%[21] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本为31,128,440.99元，同比下降19.49%[19] - 研发费用为1,969,785.54元，同比下降47.39%[9] - 购买商品、接受劳务支付的现金为26,740,971.32元，同比下降38.88%[23] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-17,080,163.44元，同比改善75.38%[5] - 经营活动现金流入小计为47,885,555.73元，同比增长71.78%[23] - 销售商品、提供劳务收到的现金为42,369,429.23元，同比增长55.81%[23] - 经营活动现金流出小计为64,965,719.17元，同比减少33.2%[24] - 经营活动产生的现金流量净额为-17,080,163.44元，同比改善75.4%[24] - 投资活动现金流入小计为228,881,019.01元，同比增长62.1%[24] - 投资活动产生的现金流量净额为25,161,024.06元，同比扭亏为盈[24] - 筹资活动现金流出小计为15,178,837.49元，同比减少72.7%[24] - 现金及现金等价物净增加额为-7,097,976.87元，同比改善94.4%[24] - 期末现金及现金等价物余额为157,298,330.06元，同比减少34.8%[24] 资产和负债 - 总资产为1,587,950,453.37元，较上年度末下降2.25%[5] - 货币资金期末余额为171,542,927.78元，较期初增长2.02%[15] - 交易性金融资产期末余额为187,515,802.17元，较期初下降17.7%[15] - 应收账款期末余额为467,610,595.41元，较期初下降3.18%[15] - 应收票据为7,828,000.00元，同比增长71.21%[9] - 在建工程期末余额为80,829,490.46元，较期初增长25.56%[16] - 流动资产合计期末余额为1,326,386,435.62元，较期初下降3.66%[16] - 短期借款期末余额为0元，较期初减少15,002,541.67元[16] - 非流动负债合计为381,499,159.09元，较上期增加0.88%[17] - 应付债券为379,502,009.31元，占非流动负债的99.48%[17] - 合同负债为420,653.20元，同比下降81.39%[9] 其他收益和投资 - 其他收益为394,986.37元，同比大幅增长847.72%[9] - 投资活动产生的现金流量净额为25,161,024.06元，同比增长1,554.05%[9] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为9,679[12] - 控股股东青岛冠中投资集团有限公司持股29.79%，持股数量41,715,150股[12] - 实际控制人李春林、许剑平夫妇合计持有公司44.24%股份[12] 业务动态 - 公司承接吉尔吉斯斯坦比什凯克市苗木采购项目，合同金额约133万元[13] 其他 - 公司第一季度报告未经审计[25]

财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为1.45亿元，同比下降61.46%[25] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-7090万元，同比下降307.48%[25] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为-5797万元，同比下降102.99%[25] - 2024年基本每股收益为-0.5064元/股，同比下降307.46%[25] - 2024年加权平均净资产收益率为-8.67%，同比下降12.67个百分点[25] - 2024年末资产总额为16.24亿元，同比下降9.30%[25] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为8.08亿元，同比下降10.77%[25] - 2024年第四季度营业收入为74.23万元，显著低于其他季度[27] - 2024年第四季度归属于上市公司股东的净利润为-6378万元，亏损幅度最大[27] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-6937万元，为全年最低[27] - 2024年公司全年实现营业收入14,528.81万元，较同期下降61.46%[73] - 2024年公司归属于母公司股东的净利润为-7,090.02万元，较同期下降307.48%[73] - 2024年营业收入为145,288,145.05元，同比下降61.46%[83] 成本和费用 - 2024年度公司财务费用为2,068.46万元，其中应付债券新增计提财务利息费用2,060.5万元[7] - 2024年度公司应收账款、合同资产等新增计提信用减值损失、资产减值损失金额4,189.06万元[8] - 销售费用同比下降9.56%至5,976,781.30元，主要因职工薪酬与广告费减少[95] - 财务费用同比大幅增长78.48%至20,684,637.42元，主要因可转换公司债券利息费用增加[95] - 研发费用同比增长1.26%至17,618,604.79元[95] - 生态保护和环境治理业营业成本2024年为118,582,010.38元，同比下降53.61%，其中分包成本占比53.94%[90] - 直接材料成本2024年为23,626,900.04元，同比下降52.06%，占营业成本比重19.92%[90] - 分包成本2024年为63,966,398.63元，同比下降61.58%，占营业成本比重53.94%[90] 各条业务线表现 - 植被恢复业务收入21,274,079.59元，同比下降69.79%，占总收入14.64%[84] - 综合性治理业务收入67,934,133.68元，同比下降43.00%，占总收入46.76%[84] - 园林绿化业务收入29,690,159.90元，同比下降82.04%，占总收入20.44%[84] - 土地整治业务收入9,666,952.78元，同比增长3,824.80%，占总收入6.65%[84] - 公司主导业务为自然环境生态修复，涵盖矿山治理、荒漠化治理、湿地修复等领域[47] - 人工环境生态建设业务包括景观园林、市政工程、环卫保洁等，占比不大但回款稳定[49] - 公司积极布局零碳建筑、温室种植、污水和农林废弃物处理设备等新技术业务[50][51] - 全域土地综合整治项目全年中标金额6.55亿元，已签订合同金额7.51亿元[48] - 公司经营模式新增土地综合整治类项目，涉及土地验收、报备入库等环节[52] - 近年来以PPP、EPC等模式承接大型生态修复项目，提升综合服务能力[53] 各地区表现 - 山东省收入109,313,882.51元，同比下降63.47%，占总收入75.24%[84] - 其他地区收入26,178,970.76元，同比增长80.60%，占总收入18.02%[84] - 公司在全国31个省市自治区累计实施500多个生态修复项目，覆盖全国所有五个气候带类型[66] - 公司计划在云南、广西等西南市场和陕西、山西等西北市场进一步巩固营销力量[135] - 公司计划在中亚、中东等地区谋求上规模的海外订单落地实施[132] - 公司将以苗木出口业务作为切入点，拓展海外市场[136] - 中标青岛市园林和林业局"2025年美国费城花展项目"，拓展海外市场[51] - 2023年中标青岛市园林和林业局"电动碎木机采购项目"，技术出口至吉尔吉斯斯坦[51] 管理层讨论和指引 - 公司2024年度首次发生年度亏损，2025年将坚持低风险、高质量发展的经营主线[133] - 2025年公司经营预算目标为实现营业收入2亿元-3亿元，较上年度增长40%-110%[138] - 2025年公司利润总额目标为0-500万元，较上年度增长100%-110%[138] - 公司未来战略聚焦生态修复全产业链，推动工厂化育苗项目产品化落地[130] - 计划将ESG理念融入日常管理，建立信息披露机制并提升碳汇贡献[131] - 募投项目"生态修复产品生产基地"建设将加速实施以巩固主业竞争力[130] - 公司计划通过优化订单获取模式和多措施并举加速项目回款[140] - 公司降低政府付费类项目依赖度，聚焦资金保障性强、政策风险低的优质订单[58] 其他重要内容 - 公司客户群体以政府部门及其授权的国有性质主体为主，对政府付费类项目依赖度较高[4] - 公司所处行业景气度出现阶段性下降，但未发生重大不利变化，持续经营能力不存在重大风险[8] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[11] - 公司累计拥有授权专利88项，其中发明专利33项，著作权32项[43] - 公司主编行业标准《边坡喷播绿化工程技术标准》CJJ/T292-2018[42] - 公司参编青岛市地方标准2项，团体标准3项，完成省级工法9项[43] - 公司拥有建筑工程施工总承包贰级等8项专业资质[43] - 公司获评"国家知识产权示范企业"等9项国家级/省级荣誉[44] - 公司技术成果获教育部技术发明奖二等奖等8项科技奖项[44] - 公司项目入选《国土空间生态修复典型案例集》等4项国家级案例[44]

财务表现 - 2025年第一季度营业收入2283 2万元 同比下降31 87% [1] - 净亏损373 4万元 去年同期净亏损215 06万元 亏损幅度扩大 [1] 经营状况 - 公司营业收入呈现显著下滑趋势 同比降幅超过30% [1] - 亏损情况进一步恶化 净亏损同比扩大73 6% [1]

资金使用决策 - 2024年7月4日董事会同意公司用不超2.3亿元闲置募集资金现金管理，期限12个月[2] - 2024年12月19日董事会同意公司用不超6000万元闲置首发股票募集资金现金管理，期限12个月[3] 资金到期赎回 - 2025年1月20日至4月21日，公司2700万元结构性存款到期赎回，收益58012.5元[3] 近期资金操作 - 近日公司用1500万元闲置募集资金现金管理，预期年化收益率0.85%或2.05%或2.25%[5] 过往资金收益情况 - 2023年11月30日至2024年5月30日，公司5100万元结构性存款预期年化收益率1.25%-2.55%[11] - 2023年12月1日至2024年6月4日，公司2450万元结构性存款预期年化收益率1.5000%或2.7000%[11] 未赎回资金情况 - 公司使用部分暂时闲置募集资金现金管理，尚未赎回金额为20500万元[15]

股价表现与市值 - 截至2025年3月28日收盘 冠中生态股价报9 38元 较上周10 13元下跌7 4% 本周最高价10 55元(3月24日) 最低价9 29元(3月25日) [1] - 当前总市值13 26亿元 在基础建设板块排名44/46 两市A股排名5086/5140 [1] 可转债转股情况 - 2025年Q1仅3张"冠中转债"完成转股 合计转为28股股票 剩余可转债3,997,524张 票面总金额3 997524亿元 [1][3] - 最新转股价10 44元/股(2024年5月31日调整) 初始发行规模4亿元 净募集资金3 9149905661亿元(扣除费用) [1] - 转股期限为2024年1月29日至2029年7月20日 2024年曾两次下调转股价(10 50元→10 44元) [1] - Q1总股本由140,030,118股微增至140,030,146股 [1] 2024年度业绩修正 - 修正后预计2024年归母净利润亏损5800万至7300万元 扣非净利润亏损6600万至8100万元 [2][3] - 亏损扩大主因多个项目审计导致净利润减少约2600万元 数据经中兴华会计师事务所预审计 [2]

2024年业绩亏损情况 - 2024年预计净利润为负值，归属上市公司股东的净利润亏损3200万元 - 4700万元，上年同期盈利3417.21万元[4][5] - 2024年扣除非经常性损益后的净利润亏损4000万元 - 5500万元，上年同期盈利3100.46万元[5] 业绩下滑原因 - 行业周期性波动及市场供需变化，政府投资缩减，项目实施进度放缓致收入大幅下滑[8][9] 财务费用情况 - 2024年度财务费用约2069万元，主要为应付债券新增计提财务利息费用约2060万元[10] 资产减值损失情况 - 2024年度应收账款、合同资产等预计计提信用减值损失、资产减值损失金额4000万元 - 4400万元[11] 业绩预告说明 - 本次业绩预告相关财务数据未经审计，已与年审会计师事务所预沟通且无重大分歧[6][7][13] 业绩数据披露安排 - 2024年度业绩具体数据将在2024年年度报告中详细披露[13]

可转债基本情况 - 公司可转债发行规模为人民币399,752,400元，发行费用总额（不含增值税）人民币8,500,943.39元，实际募集资金净额为人民币391,499,056.61元 [1] - 可转债于2023年8月9日起在深圳证券交易所挂牌交易，债券简称"冠中转债"，债券代码"123207" [1] - 可转债转股期自2024年1月29日至2029年7月26日 [2] 可转债转股价格调整 - 公司董事会决定将"冠中转债"的转股价格向下修正为10.5元/股 [3] - 2023年年度权益分派实施后，"冠中转债"转股价格由10.50元/股调整为10.44元/股，调整自2024年5月31日起生效 [3] 可转债回售情况 - 公司审议通过《关于部分募投项目终止并将剩余募集资金永久补充流动资金的议案》，触发附加回售条款 [4] - 回售申报期为2024年12月5日至2024年12月11日，回售申报数量为30张 [4] 可转债转股及股份变动情况 - 截至2025年第一季度末，"冠中转债"剩余3,997,524张，剩余票面总金额为人民币399,752,400元 [4] - 2025年第一季度可转债转股数量为28股，总股本由140,030,118股增至140,030,146股 [4] - 有限售条件股份数量保持9,224,437股，占比6.5875%，无限售条件股份数量由130,805,681股增至130,805,709股，占比93.4125% [4]

现金管理决策 - 2024年7月4日董事会同意用不超2.3亿元闲置募集资金现金管理，期限12个月[2] - 2024年12月19日董事会同意用不超6000万元闲置首发募资现金管理，期限12个月[3] 产品到期赎回 - 2025年3月17 - 31日，3000万元结构性存款到期赎回，收益25890.41元[3] 近期产品购买 - 2025年4月1日，1530万元购结构性存款，预期年化收益率0.8500%或2.3602%[5] - 2025年4月1日，1470万元购结构性存款，预期年化收益率0.8500%或2.3600%[5] 过往产品情况 - 2023 - 2024年有多笔不同金额、不同预期收益的产品投资[10][11][12] 未赎回金额 - 公司使用部分闲置募集资金现金管理，未赎回金额21700万元[14] 其他产品信息 - 有多笔不同银行、不同金额、不同收益的产品投资[13][14]

可转债情况 - 2023年7月21日发行400万张可转债，募资4亿，净额391499056.61元[3] - 2023年8月9日“冠中转债”在深交所挂牌交易[4] - 2025年第一季度3张“冠中转债”转股，票面300元转28股[2] - 截至2025年一季度末“冠中转债”剩3997524张，金额399752400元[2] 转股价格 - 初始转股价格16.56元/股，2024年2月27日修正为10.50元/股[6][7] - 2024年5月31日调整为10.44元/股[8] 回售与股份 - 2024年12月5 - 11日“冠中转债”回售申报30张[10] - 截至2024年末有限售股9224437股占6.5875%，无限售股130805681股占93.4125%[12] - 2025年一季度因转股无限售股和总股本各增28股[12] - 截至2025年3月31日有限售股9224437股占6.5875%，无限售股130805709股占93.4125%[12]