关于 康泰医学系统（秦皇岛）股份有限公司 2024 年年度股东大会 北京市长安律师事务所 之 法律意见书 二 O 二五年五月 关于康泰医学系统（秦皇岛）股份有限公司 2024 年年度股东大会之 法律意见书 致：康泰医学系统（秦皇岛）股份有限公司 北京市长安律师事务所（以下简称"本所"）接受康泰医学系统（秦皇岛） 股份有限公司（以下简称"公司"）委托，指派左笑冰律师及任广慧律师（以下 合称"本所律师"）对公司于 2025 年 5 月 20 日召开的 2024 年年度股东大会（以 下简称"本次股东大会"）进行出席和见证。根据《中华人民共和国证券法》（以 下简称"《证券法》"）、《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《上市公司股东会规则》（以下简称"《股东会规则》"）等国家法律、法规、 规章和规范性文件及《康泰医学系统（秦皇岛）股份有限公司章程》（以下简称 "《公司章程》"）有关规定，本所律师出席了公司本次股东大会，并就本次股 东大会召集、召开的程序、出席人员资格、召集人资格及表决程序、表决结果发 表法律意见并出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师审查了《公司章程》、公司董事会为召开 本次 ...

关于董事辞职暨选举职工代表董事的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、关于非独立董事辞职的情况 康泰医学系统（秦皇岛）股份有限公司（以下简称"公司"）董事会于近日 收到公司非独立董事郑敏女士递交的书面辞职报告，因公司内部工作调整，郑敏 女士申请辞去第四届董事会董事职务，同时辞去第四届董事会薪酬与考核委员会 委员职务。郑敏女士的辞任不会导致公司董事会人数低于法定最低人数，其辞任 报告自送达公司董事会之日起生效。辞任公司董事后，郑敏女士将继续担任公司 副总经理、董事会秘书、财务总监。 截至本公告披露日，郑敏女士直接持有公司股份 495,876 股，占公司总股本 的 0.12%，未通过其他主体间接持有公司股份，不存在应当履行而未履行的承诺 事项。辞任公司董事后，郑敏女士将继续遵守《上市公司股东减持股份管理暂行 办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 18 号—股东及董事、高级管 理人员减持股份》等法律法规、规范性文件的相关规定。 证券代码：300869 证券简称：康泰医学 公告编号：2025-040 债券代码：123151 债券简称：康医转 ...

证券代码：300869 证券简称：康泰医学 公告编号：2025-041 债券代码：123151 债券简称：康医转债 第四届董事会第十九次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 康泰医学系统（秦皇岛）股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会 第十九次会议通知于 2025 年 5 月 10 日以电话方式向各位董事发出，会议于 2025 年 5 月 20 日以现场会议方式在公司会议室召开。会议由公司董事长胡坤先生召 集并主持，应出席会议的董事 5 人，实际出席会议的董事 5 人，公司高级管理人 员列席了会议。本次会议的召集、召开及表决，符合《中华人民共和国公司法》 和《康泰医学系统（秦皇岛）股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 的规定，会议合法有效。 二、董事会会议审议情况 1.审议通过《关于调整第四届董事会部分专门委员会委员的议案》 为保证董事会专门委员会正常有序开展工作，根据《中华人民共和国公司法》 以及《公司章程》等规定，公司董事会同意调整第四届董事会部分专门委员会委 员：胡坤先生不再担任董事会审计委 ...

会议信息 - 2025年5月20日召开2024年年度股东大会，采用现场与网络投票结合方式[4] - 出席会议股东108人，代表股份248,570,964股，占比61.8639％[5] - 中小股东出席99人，代表股份3,522,093股，占比0.8766％[5] 提案表决 - 提案1同意248,444,264股，占比99.9490％[6] - 提案2同意248,442,464股，占比99.9483％[9] - 提案3同意248,406,064股，占比99.9337％[11] - 提案4同意248,442,464股，占比99.9483％[13] - 提案5同意248,406,064股，占比99.9337％[16] - 提案6同意248,442,864股，占比99.9485％[18] - 提案7同意248,404,264股，占比99.9329％[20] - 提案9.00总表决同意248,369,264股，占比99.9189％，中小股东占比94.2733％[25][26] - 提案10.00总表决同意248,444,264股，占比99.9490％，中小股东占比96.4027％[27][28] - 提案11.00总表决同意248,436,464股，占比99.9459％，中小股东占比96.1812％[29][30] - 提案12.00总表决同意248,434,664股，占比99.9452％，中小股东占比96.1301％[31][33] - 提案13.01总表决同意248,436,464股，占比99.9459％，中小股东占比96.1812％[34][35] - 提案13.02总表决同意248,249,264股，占比99.8706％，中小股东占比90.8662％[36][37] - 提案13.03总表决同意248,249,264股，占比99.8706％，中小股东占比90.8662％[38][39] - 提案14.01总表决同意248,212,864股，占比99.8559％，中小股东占比89.8327％[40][41] - 提案14.02总表决同意248,249,664股，占比99.8707％，中小股东占比90.8776％[42][43] - 提案14.04总表决同意248,209,564股，占比99.8546％，中小股东占比89.7391％[46][47] - 提案14.05总表决同意248,212,864股，占比99.8559％，中小股东占比89.8327％[48][50] - 提案14.06总表决同意248,211,064股，占比99.8552％，中小股东占比89.7816％[51][52] - 提案14.07总表决同意248,271,064股，占比99.8794％，中小股东占比91.4852％[53][54] - 提案14.08总表决同意248,398,364股，占比99.9306％，中小股东占比95.0995％[55][56] 其他 - 公司本次股东大会召集及召开程序合法有效[57] - 公告日期为2025年5月20日[60]

公司基本信息 - 证券代码 300869，证券简称康泰医学，于 2025 年 5 月 16 日下午 15:30 - 16:30 通过全景网“投资者关系互动平台”采用网络远程方式召开业绩说明会 [1] - 上市公司接待人员包括董事长胡坤、董事兼总经理杨志山、董事兼董事会秘书兼财务总监郑敏、独立董事李华 [1] 研发与产品布局 - 坚持“生产一代、研发一代、储备一代”策略，重点研发项目覆盖监护、生化、超声、雾化等领域，部分产品正办理市场准入手续 [1] - 近年来保持高研发投入，医用内窥镜、齿科耗材等多款产品取得注册证并上市销售 [6] - 未来研发重心向中高端产品、院线产品、医疗器械蓝海产品倾斜，优化现有量产产品，推进新产品开发 [8] 行业前景与市场竞争 - 全球市场因人口老龄化、慢性病发病率上升及家庭医疗需求增长推动规模扩大；中国市场有庞大消费群体、广阔增量空间和政策红利，但竞争激烈、监管严格 [2] - 行业包括上游多行业、下游多终端客户及第三方服务行业，需求刚性，抗风险能力强，周期性不明显 [3] 业绩表现与盈利驱动 - 2024 年业绩下滑受主营业务收入下降、计提大额存货跌价准备及研发费用较高影响；2025 年一季度业绩增长因市场需求增加 [7] - 盈利增长驱动因素包括国内市场潜力、医疗新基建订单、政策红利、新兴经济体需求 [5] 市场与业务情况 - 产品累计销售至全球 140 多个国家和地区，美国业务正常开展，订单正在交付 [3][5] - 外销业务占比高，采取在美国子公司储备安全库存、开拓国内及其他地区市场、技术创新应对贸易壁垒等举措 [7][8] 市值管理与股东减持 - 2025 年 3 月制定《市值管理制度》，管理层重视公司价值体现，通过多种措施提升业绩和做好投资者关系管理 [5] - 股东减持基于个人资金需求，与公司基本面无关，公司正常披露信息，管理层对公司及行业发展有信心 [6] 财务与股价相关 - 2025 年一季度盈利表现详见《2025 年第一季度报告》（公告编号：2025 - 019） [8] - 二级市场股价受多种因素影响，公司将提升经营管理和核心竞争力 [9] 产品技术优势 - 掌握血氧类、监护类等多类产品核心技术和生产工艺，部分产品技术性能达或接近行业先进水平 [9] 可转债相关 - 公司发行 7 亿元可转债尚未转股，规划综合多因素考量，到期处理方式根据实际情况和战略需要决定 [7]

中信建投证券股份有限公司关于 | 事项 | 存在的问题 | | 采取的措施 | | --- | --- | --- | --- | | 1.信息披露 | 2024 年度无相关问题 | | 不适用 | | 2.公司内部制度的建立和执行 | 年度无相关问题 2024 | | 不适用 | | 3.股东会、董事会运作 | 2024 年度无相关问题 | | 不适用 | | 4.控股股东及实际控制人变动 | 年度无相关问题 2024 | | 不适用 | | 5.募集资金存放及使用 | 截至 2024 年 月 31 日， | 12 | 公司已经根据项目实际 | | | 公司向不特定对象发行可 | | 建设情况对投资金额进 | | | 转换公司债券募集资金投 | | 度进行调整，并在《康 | | | 资项目"康泰产业园建设 | | 泰医学系统（秦皇岛） | | | 项目"（开发区）与"康泰 | | 股份有限公司关于 2024 | | | 医学医疗器械产业园项 | | 年度募集资金存放与使 | 2 | | 目"（北戴河）存在实际投 | 用情况的专项报告》和 | | --- | --- | --- | | | 资金额进度较项目计 ...

一、保荐人及保荐代表人承诺 （一）保荐总结报告书和证明文件及其相关资料的内容不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏，保荐人及保荐代表人对其真实性、准确性、完整性承担法 律责任。 （二）本机构及本人自愿接受中国证监会对保荐总结报告书相关事项进行的 任何质询和调查。 中信建投证券股份有限公司 关于康泰医学系统（秦皇岛）股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券之保荐总结报告书 经中国证券监督管理委员会《关于同意康泰医学系统（秦皇岛）股份有限公 司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2022〕960 号） 同意，康泰医学系统（秦皇岛）股份有限公司（以下简称"康泰医学""发行人" 或"公司"）向不特定对象发行 7,000,000 张可转换公司债券（以下简称"可转债"）， 每张面值为 100 元。公司本次向不特定对象发行的可转债于 2022 年 7 月 20 日上 市，中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券"或"保荐人"）担 任本次发行的保荐人，履行持续督导期至 2024 年 12 月 31 日。截至 2024 年 12 月 31 日，持续督导期限已满，中信建投证券根据《证券发行上市保荐业 ...

财报信息 - 公司2024年年度报告全文及其摘要于2025年4月29日刊登于巨潮资讯网[1] 业绩说明会 - 2025年5月16日15:30 - 16:30在全景网举行2024年度业绩说明会[1] - 采用网络远程方式，投资者可登陆全景网“投资者关系互动平台”参与[1] - 出席人员包括董事长胡坤等，特殊情况参会人员调整不再另行通知[2] 问题征集 - 提前向投资者公开征集问题，截止时间为2025年5月15日15:00[2] - 投资者可访问指定网址或扫描二维码进入问题征集专题页面提问[2] - 公司将在业绩说明会上回答投资者普遍关注的问题[2]

公司业绩表现 - 2024年净亏损7790.26万元，同比由盈转亏 [1][2] - 2024年营业收入4.8亿元，同比减少35.76% [2] - 净利润连续四年下滑，自2021年起持续恶化 [1] 业绩下滑原因 - 主营业务收入下降，主要产品销量及销售价格同比降低 [1][3] - 计提存货跌价准备1.09亿元，因血氧类产品原材料及半成品存货周转放缓且可变现净值降低 [3] - 研发费用维持高位，2024年研发投入1.05亿元，与上年持平 [3] 行业与市场环境 - 全球医疗器械市场竞争激烈，企业在技术、质量、成本、品牌方面需加大投入 [2] - 各国医疗器械监管趋严，部分地区存在贸易保护，增加市场拓展和新产品进入成本 [2] - 各国政府和医疗机构采购预算减少，进一步影响公司主营业务 [2] 公司业务概况 - 主营医疗诊断、监护设备的研发、生产和销售，产品涵盖血氧类、心电类、超声类、监护类等 [2] - 产品应用于医院、社区服务中心、家庭等多个场景，形成院线类、家用类和其他类三大体系 [2] 实控人减持计划 - 控股股东胡坤计划减持不超过1200万股（占总股本2.9865%），其中集中竞价减持400万股，大宗交易减持800万股 [1] - 胡坤当前持股1.88亿股，占总股本46.8362% [2]

公司股价与市值 - 5月12日收盘价13.87元 单日上涨2.14% [1] - 最新市净率3.02 总市值55.73亿元 [1] - 机构合计持股334.63万股 持股市值0.46亿元 [1] 公司业务与产品 - 主营业务为医疗诊断、监护设备研发、生产和销售 [1] - 产品覆盖血氧类、心电类、超声类、监护类、血压类等多品类 [1] - 远程专业彩色多普勒超声诊断系统获2023年德国IF设计奖和意大利A设计奖 [1] - 儿童红外体温计获2023年广交会设计创新奖银奖 呼吸训练器与动态心电监护仪获铜奖 [1] 财务表现 - 2025年一季度营业收入1.12亿元 同比增长12.77% [1] - 同期净利润1643.58万元 同比大幅增长277.67% [1] - 销售毛利率达58.15% [1] 行业估值比较 - 行业平均PE(TTM)49.84 静态PE45.68 市净率4.61 总市值105.51亿元 [2] - 行业中值PE(TTM)36.59 静态PE38.05 市净率2.43 总市值46.93亿元 [2] - 公司PE(TTM)为负值84.67 静态PE负值71.54 低于行业中位数水平 [2] - 公司市净率3.02低于行业平均4.61但高于中位数2.43 [2]