人员承诺 - 苏剑承诺参加深交所最近一期独立董事培训并取得资格证书[1] - 苏剑于2024年11月20日作出承诺[3] 公司决策 - 中信出版集团同意公告苏剑的承诺[2]

人事变动 - 提名段甲强为非独立董事候选人、总经理[1][4] - 独立董事王飞跃辞职，提名苏剑为独立董事候选人[2] - 陈炜不再兼任总经理，仍任董事长[4] - 聘任苏斌为纪委书记[4] 后续安排 - 补选董事议案待2024年第二次临时股东会审议[1]

报告投资评级 - 公司维持"增持"评级,目标价33.19元,相对2024年40.4xPE [4] 报告核心观点 - 2024年三季度,公司营收4.01亿元,同比下滑2.91%;归母净利润0.37亿元,同比增长5.71%,扣非归母净利润4.36亿元,同比增长48.98% [3][4] - 毛利率提升带动盈利情况改善,2024Q3公司毛利1.61亿元,同比增长7.68%,毛利率同比增加3.97个pct,达到40.26% [4] - 公司持续推进动漫IP布局,成立动漫事业部加速推进动漫文创战略,并在上海开出首家线下动漫主题店 [4] 财务数据总结 - 2024年前三季度,公司实现营业收入12.06亿元,同比下滑6.20%;归母/扣非归母净利润分别为1.3/1.35亿元,同比+3.05%/+13.42% [4] - 预计2024-2026年公司EPS分别为0.82/0.97/1.06元,较上次预测略有下调 [4] - 公司资产负债率较低,2024年三季度为35.2% [7] 行业及可比公司分析 - 中信出版2024年PE为37.61倍,低于同行业平均水平41.40倍 [12]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [6] 报告的核心观点 公司业务发展情况 - 2024Q1~Q3公司实现营收12.06亿元（yoy-6.20%），归母净利润1.30亿元（yoy+3.05%），扣非归母净利润1.35亿元（yoy+13.42%）[1] - 2024Q3实现营收4.01亿元（yoy-2.93%），环比降幅收窄，归母净利润3725万元（yoy+5.11%），扣非归母净利润4362万元（yoy+48.98%）[1] - 公司入选中国知网"最具学术影响力出版社（2014-2023）"榜单，在经济学位列第一，历史学位列第五，政治学位第十三[2] - 公司合作爆款游戏"黑神话：悟空"开展"《黑神话：悟空》游戏摄影展"活动并参与发行设定集、合作追光动画推出《白蛇：浮生设定集》《白蛇：浮生艺术画集》[2] 公司业务转型与创新 - 公司合作AIGC模型技术公司构建数字智能体系，借助"夸父AIGC数智出版平台"实现选题、策划、营销一体化推进，提升插画生产效率7-8倍、视频制作效率2-3倍[3] - 公司采取拓宽细分渠道、延展垂类渠道的策略，持续抓住城市文化生态和垂类用户消费需求，定位城市文化空间运营，2024H2将发布抖音旗舰店、动漫主题店[3] - 公司在应用场景层打造以中信书院为端口的数字阅读场景、以知新学习平台为核心的企业学习培训场景、包含多模态知识IP矩阵的虚实互动场景[4] 财务表现 - 2024Q1~Q3毛利率/净利率同比提升3.53/0.97PCTs至39.19%/10.79%[3] - 预计2024-2026年实现归母净利润1.59、1.88、2.14亿元，同比增长36.8%、18.4%、13.5%[5] 风险提示 本报告未提及风险提示。

公司治理 - 公司第五届董事会和监事会2024年10月26日任期届满[1] - 董事会、监事会换届选举工作将延期[1] - 换届前第五届人员继续履职[1] - 延期换届不影响公司正常运营[1] - 公司将尽快完成换届并披露信息[1]

证券代码：300788 证券简称：中信出版 公告编号：2024-039 中信出版集团股份有限公司 第五届董事会第二十二次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 中信出版集团股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第二十二次 会议于2024年10月29日以现场结合通讯方式召开，会议通知于2024年10月17日 以邮件方式发出。本次董事会应表决董事8人，实际表决董事8人。本次会议由 公司董事长陈炜先生召集和主持，公司监事、高级管理人员列席了本次会议。 本次会议的召集、召开符合相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件及 《公司章程》的有关规定。 二、董事会会议审议情况 1.审议通过《关于公司 2024 年第三季度报告的议案》 经审议，董事会认为公司2024年第三季度报告的编制程序符合法律、行政 法规、中国证监会和深圳证券交易所等相关规定。报告内容真实、准确、完整 地反映了公司的实际经营情况，不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 具体内容详见公司同日披露于中国证监会指定信息披露网站巨潮资讯网 （http://ww ...

业绩总结 - 2024年前三季度公司计提资产减值损失2846.62万元，减少同期净利润[3][11] - 信用减值准备计提46.47万元，资产减值准备计提2800.15万元[3] 其他新策略 - 不同库龄纸质出版物按不同比例提取存货跌价准备[9][10]

中信出版集团股份有限公司 第五届监事会第十六次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 中信出版集团股份有限公司（以下简称"公司"）第五届监事会第十六次会 议于2024年10月29日以现场结合通讯方式召开，会议通知于2024年10月17日以邮 件方式发出。本次监事会应出席监事4人，实际出席监事4人。本次会议由全体监 事共同推举监事梁景女士召集和主持。本次会议的召集、召开符合相关法律、行 政法规、部门规章、规范性文件及《公司章程》的有关规定。 二、监事会会议审议情况 证券代码：300788 证券简称：中信出版 公告编号：2024-040 2024 年 10 月 30 日 经审议，本次会议通过了如下决议： 1.审议通过《关于公司2024年第三季度报告的议案》 经审核，监事会认为：董事会编制和审核公司2024年第三季度报告的程序符 合法律、行政法规、中国证监会和深圳证券交易所的规定，报告内容真实、准确、 完整地反映了公司2024年第三季度的实际情况，不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 具体内容详见公司同日披露于 ...

股份转让限制 - 上市交易之日起一年内，公司董监高所持股份不得转让[8] - 董监高离职后半年内，所持股份不得转让[8] - 董监高在年报、半年报公告前十五日内不得买卖股票[9] - 董监高在季报、业绩预告、快报公告前五日内不得买卖股票[9] 信息申报规定 - 新任董监在任职事项通过后两日内委托公司申报个人信息[13] - 新任高管在任职事项通过后两日内委托公司申报个人信息[13] - 现任董监高信息变化后两日内委托公司申报[13] - 现任董监高离任后两日内委托公司申报个人信息[13] 股份变动信息公开 - 董监高所持股份变动两日内，深交所公开变动信息[15] 股份锁定规则 - 上市满一年，董监高账户新增无限售股按75%自动锁定[19] - 上市未满一年，董监高账户新增股份按100%自动锁定[20] 可转让股份额度 - 每年首个交易日，按董监高上年末股份基数的25%算本年度可转让额度[20] - 账户持股不足1000股，可转让额度为持股数[20] 任期及离任转让限制 - 董监高任期内及届满后半年内，每年转让股份不超持股总数25%[22] - 董监高离任后半年内，股份全部锁定，到期后无限售股自动解锁[23] 违规处理 - 大股东违规买卖股票，参照董监高处理规定执行[26] - 董监高违规，公司可采取警告、通报批评等处分[25] - 董监高违规买卖股票，董事会收回收益并披露[26] - 董监高违法违规买卖，董事会秘书向相关机构报告[26]

营业收入与成本 - 公司第三季度营业收入为400,902,934.17元，同比下降2.93%[2] - 年初至报告期末营业收入为1,205,939,812.62元，同比下降6.20%[2] - 公司2024年第三季度营业总收入为12.06亿元，同比下降6.2%[10] - 营业总成本为10.34亿元，同比下降9.7%[10] 净利润与收益 - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为37,246,952.14元，同比增长5.11%[2] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为130,133,251.31元，同比增长3.05%[2] - 归属于母公司股东的净利润为1.30亿元，同比增长3.1%[11] - 综合收益总额为129,160,360.55元，同比增长0.84%[12] - 归属于母公司所有者的综合收益总额为130,133,251.31元，同比增长3.14%[12] 现金流量 - 第三季度经营活动产生的现金流量净额为22,618,052.09元，同比下降71.02%[2] - 经营活动产生的现金流量净额为22,618,052.09元，同比下降71.02%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为22,618,052.09元，同比下降71.02%[13] - 投资活动产生的现金流量净额为5,839,928.20元，同比改善102.35%[14] - 筹资活动产生的现金流量净额为-104,757,035.11元，同比减少7.02%[14] - 期末现金及现金等价物余额为276,826,031.17元，同比下降32.15%[14] - 销售商品、提供劳务收到的现金为1,220,192,336.45元，同比下降8.05%[13] - 购买商品、接受劳务支付的现金为807,704,241.19元，同比下降5.96%[13] - 支付给职工及为职工支付的现金为269,196,528.35元，同比增长0.65%[13] - 支付的各项税费为61,166,566.58元，同比增长32.78%[13] 资产与负债 - 公司总资产为3,267,184,123.34元，同比下降2.11%[2] - 公司货币资金期末余额为1,586,867,870.16元，较期初减少4.61%[7] - 公司交易性金融资产期末余额为30,000,000.00元，较期初减少37.56%[7] - 公司应收账款期末余额为88,187,065.12元，较期初增长51.63%[7] - 公司预付款项期末余额为440,395,689.48元，较期初增长6.36%[7] - 公司存货期末余额为483,190,599.41元，较期初增长1.85%[7] - 公司流动资产合计期末余额为2,658,552,310.64元，较期初减少1.38%[7] - 公司应收股利期末余额为1,566,905.43元，期初无此项数据[7] - 公司其他应收款期末余额为27,606,772.04元，较期初减少0.83%[7] - 公司其他流动资产期末余额为2,304,314.43元，较期初减少3.42%[7] - 归属于母公司所有者权益合计为21.77亿元，同比增长3.4%[9] - 流动负债合计为9.41亿元，同比下降12.5%[8] - 非流动资产合计为6.09亿元，同比下降5.2%[8] 费用与支出 - 研发费用为783.87万元，同比下降2.7%[10] - 销售费用为2.15亿元，同比下降4.3%[10] - 管理费用为8700.14万元，同比下降3.7%[10] - 资产减值损失为2800.15万元，同比下降28.2%[11] - 所得税费用为34,602,484.03元，同比增长38447.11%[5] 股东与持股 - 公司普通股股东总数为18,337人，前10名股东持股比例最高为中国中信有限公司，持股62.70%，持股数量为119,225,000股[6] 开发支出与投资收益 - 公司开发支出为17,071,282.37元，同比增长75.10%[5] - 投资收益为-6,879,029.08元，同比下降517.43%[5]