指数及市场表现 - 中证新华社民族品牌工程指数上周上涨1.10%至2019.88点 [1] - 上证指数上周上涨0.21% 深证成指上涨1.06% 创业板指上涨1.96% 沪深300指数上涨1.07% [1] - 下半年以来中际旭创累计上涨183.63%位居涨幅榜首 阳光电源累计上涨132.40% 科沃斯累计上涨82.81% [2] 成分股表现 - 沪硅产业上周上涨19.75%位列涨幅榜首 安集科技上涨19.05% 信立泰上涨15.81% [1] - 阳光电源与中微公司上周涨幅均超14% 北方华创涨逾12% 澜起科技与华润微涨逾10% [1] - 中芯国际上周上涨9.01% 亿纬锂能上涨8.21% 海信家电与芒果超媒涨逾7% [1] - 下半年以来亿纬锂能 芒果超媒 澜起科技累计涨幅均超60% [2] - 中微公司 宁德时代 兆易创新 中芯国际下半年累计涨幅均超50% [2] - 药明康德 安集科技下半年累计涨幅超40% 北方华创等7只成分股涨幅超30% [2] 行业配置与轮动 - 新消费 创新药 科技 高股息板块呈现轮动上涨格局 [3] - 投资者重点关注游戏 储能 科技板块的个股机会 [3] - 投资组合近期降低科技股占比 加仓制造业板块 [3] - 当前配置以科技 有色金属 制造业 创新药为主 [3] 机构观点 - 市场交投情绪回落主要受长假避险需求影响 [2] - 宏观叙事和流动性驱动未发生重大变化 市场整体保持强势 [1][2] - 对中期A股市场持偏乐观观点 预计各个板块都有机会 [1][2] - 中国资产依然值得深度挖掘 优质标的波动带来买入机会 [2]

公司融资进展 - 卓胜微于2025年9月26日发布向特定对象发行股票募集说明书及审核问询函回复等申请文件更新公告 [1] - 公司于2025年5月15日收到深交所审核问询函（审核函〔2025〕020023号）并已完成逐项回复及修订 [1] - 根据2025年半年度报告更新财务数据相关内容 与公告同日披露于巨潮资讯网 [1] 审核状态 - 本次向特定对象发行股票事项尚需通过深交所审核及中国证监会注册程序 [1] - 最终能否通过审核及获得注册同意存在不确定性 公司将及时披露进展 [1]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入为44.87亿元[7] - 2024年末资产总计13,076,384,362.19元，较上年末增长约20.08%[32] - 2024年营业总收入4,486,931,811.79元，较上期增长约2.48%[38] - 公司本期营业收入39.07亿元，上期35.46亿元[40] - 本期营业成本29.21亿元，上期23.49亿元[40] - 本期营业利润3.64亿元，上期11.75亿元[39] - 本期利润总额3.81亿元，上期11.71亿元[39] - 本期净利润4.03亿元，上期11.19亿元[39] - 本期基本每股收益0.7522元/股，上期2.1026元/股[39] - 本期稀释每股收益0.7517元/股，上期2.0989元/股[39] 财务数据 - 截至2024年12月31日，芯卓半导体产业化项目建设在在建工程中账面价值为30.66亿元，在其他非流动资产中账面价值为1.92亿元[7] - 截至2024年12月31日，公司存货金额为30.70亿元，存货跌价准备为5.49亿元[7] - 2024年末公司货币资金为14.1084130352亿元，上年年末为10.0833290462亿元[24] - 2024年末公司应收账款为5.7897866435亿元，上年年末为5.181167701亿元[24] - 2024年末公司存货为25.2087620707亿元，上年年末为14.9266883339亿元[24] - 2024年末公司固定资产为51.7173843158亿元，上年年末为24.1783121969亿元[24] - 2024年末公司在建工程为30.661023652亿元，上年年末为31.8453724301亿元[24] - 2024年末公司流动负债合计为29.7057176346亿元，上年年末为8.8057432973亿元[27] - 2024年末公司非流动负债合计为10.6146328057亿元，上年年末为2.7384685041亿元[27] - 2024年末公司负债合计为40.3203504403亿元，上年年末为11.5442118014亿元[27] - 2024年末公司归属于母公司所有者权益合计为101.9922287518亿元，上年年末为98.0292494055亿元[27] - 2024年末流动资产合计3,809,519,192.78元，较上年末增长约18.23%[32] - 2024年末非流动资产合计9,266,865,169.41元，较上年末增长约20.86%[32] - 2024年末负债合计5,535,925,043.51元，较上年末增长约38.02%[35] - 2024年末所有者权益合计7,540,459,318.68元，较上年末增长约9.62%[35] - 2024年末应收账款较上年末增长约94.19%[32] - 2024年末预付款项较上年末增长约633.58%[32] - 2024年末长期股权投资较上年末增长约2965.84%[32] - 2024年末应付账款较上年末下降约59.11%[35] 审计相关 - 审计认为财务报表在所有重大方面按企业会计准则编制，公允反映公司2024年财务状况、经营成果和现金流量[4] - 审计将芯卓半导体产业化项目建设、收入确认、存货跌价准备计提识别为关键审计事项[7] 股本变动 - 截至2024年12月31日，公司累计发行股本总数534,528,711股，注册资本为533,815,206元[70] 税收政策 - 公司2022 - 2025年为高新技术企业，2024年度按15%税率预提企业所得税[191] - 子公司成都市卓胜微电子有限公司2024年1 - 6月享受多项税费减半征收优惠[192] 应收账款 - 应收账款期末账面余额609451225.67元，坏账准备30472561.32元，账面价值578978664.35元[194][195] - 应收账款坏账准备计提比例为5% [195][197] - 本期应收账款坏账准备计提2906988.78元，其他变动（外币折算）296268.81元，期末余额30472561.32元[198] - 应收账款前五名合计余额470019486.91元，占应收账款和合同资产期末余额合计数的77.12% [200]

财务数据 - 2025年6月30日资产总额为1432925.05万元，2024年末为1423284.20万元[7] - 2025年6月30日负债总额为430380.85万元，2024年末为403203.50万元[7] - 2025年1 - 6月营业收入为170384.60万元，2024年度为448693.18万元[9] - 2025年1 - 6月净利润为 - 14797.80万元，2024年度为40264.55万元[9] - 2025年6月末流动比率为1.75倍，2024年末为1.69倍[11] - 2025年6月末速动比率为0.81倍，2024年末为0.84倍[11] - 2025年6月末资产负债率为30.04%，2024年末为28.33%[11] - 2025年6月末应收账款周转率为5.65次，2024年末为8.18次[11] - 2025年6月末存货周转率为0.92次，2024年末为1.35次[11] - 报告期内公司毛利率分别为52.91%、46.45%、39.49%、28.75%[31] - 2024年度公司营业收入448,693.18万元，同比增长2.48%，归属母公司净利润40,182.66万元，同比下降64.20%[30] - 2025年1 - 6月公司营业收入170,384.60万元，同比下降25.42%，归属母公司净利润 - 14,739.33万元，同比下降141.59%[30] 业务与市场 - 公司专注射频集成电路领域，提供射频前端分立器件、模组产品及低功耗物联网处理器芯片[14] - 报告期内公司境外收入金额占比为80.28%、60.64%、61.95%、80.47%[23][35] - 2024年度排名前十的智能手机厂商出货量占据全球市场份额的90%以上[26] - 报告期内公司对前五大客户销售收入占总销售收入比例分别为78.10%、76.37%、77.05%、64.49%[26] - 报告期内公司前五大供应商采购金额占比分别为72.07%、74.86%、72.61%、71.55%[29] 技术与专利 - 截至2025年6月30日，公司共获得156项专利授权（含境外专利2项）[28] 诉讼与风险 - 公司与村田制作所侵犯发明专利权纠纷涉诉金额暂计271.20万元及诉讼费用[28] - 公司固定资产和在建工程账面金额因自建产线推进持续增加，6英寸及12英寸晶圆产线产能利用率较低[33] - 公司采购及销售部分业务以外币结算，人民币汇率波动可能产生汇兑损益[34] - 集成电路设计行业人才竞争激烈，公司存在人才流失和人才不足风险[39] - 募投项目实施后若出现不利变化，可能导致新增产能无法充分消化[42] - 募投项目建成投产后固定资产规模增长，新增折旧摊销费用可能影响公司业绩[44] - 募投项目排污许可证或影响实施进度[46] - 前次募投项目部分产品技术升级或市场推广慢，存在进度不及预期风险[47] - 股票价格受多种因素影响，发行期间市场价格可能波动[48] 发行相关 - 本次发行只能向不超过35名特定对象定向发行股票，发行价格不得低于定价基准日前二十个交易日公司A股股票交易均价的80%[18][49] - 本次向特定对象发行股票数量不超过160,482,959股，不超过发行前公司总股本的30%[51] - 发行对象以现金认购，限售期6个月[51] - 公司2025年1月24日召开第三届董事会第九次会议，审议通过本次发行相关议案[63] - 公司2025年2月12日召开2025年第一次临时股东大会，通过本次发行相关议案[63] - 公司2025年6月30日召开第三届董事会第十二次会议，审议通过调整发行方案等相关议案[64] - 本次发行尚需获深交所审核通过并经中国证监会注册决定后实施[65] - 保荐机构在本次发行与上市完成后当年剩余时间及以后2个完整会计年度对公司进行持续督导[66] - 保荐机构有权列席公司股东会、董事会会议并发表意见，定期实地专项核查[66] - 公司承诺全力支持配合保荐机构持续督导工作，提供所需文件资料[67] - 公司应聘请律师事务所和其他证券服务机构协助履行持续督导义务[67] - 保荐机构认为公司本次向特定对象发行A股股票符合创业板上市相关要求[69] - 保荐机构同意推荐公司本次发行的证券在深交所创业板上市[69] 人员与持股 - 张林冀2020年取得保荐代表人资格，曹珺2023年取得保荐代表人资格[52][53] - 截至2025年6月30日，中金公司及下属子公司持有发行人股票95,944股，持股比例0.02%[56] - 截至2025年6月30日，中央汇金直接持有中金公司约40.11%股权，其下属子公司共持有约0.06%股权[57] - 截至2025年6月30日，公司与保荐机构不存在其他关联关系[59]

公司基本信息 - 公司成立于2012年8月10日，2019年6月18日在创业板上市[11] - 注册地址为江苏省无锡市滨湖区建筑西路777号A3幢11层[11] - 保荐机构为中国国际金融股份有限公司[8] 股权结构 - 截至2025年6月30日，总股本534,858,936股，有限售条件流通股占比16.21%，无限售条件流通股占比83.79%[12] - 截至2025年6月30日，无锡汇智联合投资企业（有限合伙）持股占比11.07%，FENG CHENHUI（冯晨晖）持股占比7.27%，许志翰持股占比6.41%[14] - 截至2025年6月30日，中金公司及下属子公司合计持股比例为0.02%[27] 财务数据 - 2018年12月31日，A股首发前期末净资产额为47,245.31万元[16] - 2019年6月首次公开发行筹资净额82,885.74万元，2021年1月向特定对象发行A股股票筹资净额297,047.44万元[16] - A股首发后累计派现金额82,914.61万元[16] - 截至2025年6月30日，本次发行前期末净资产额为1,002,544.20万元[16] - 最近三年累计现金分红合计26484.45万元，占最近三年归属于上市公司股东的年均净利润的比例为30.64%[17] - 2025年6月30日资产总额为1432925.05万元，负债总额为430380.85万元[18] - 2025年1 - 6月营业收入为170384.60万元，净利润为 - 14797.80万元[20] - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为25712.06万元，投资活动产生的现金流量净额为 - 37827.97万元[21] - 2025年1 - 6月现金及现金等价物净增加额为 - 20252.00万元[22] - 2025年1 - 6月非经常性损益合计为401.87万元[24] - 2025年6月末流动比率为1.75倍，速动比率为0.81倍，资产负债率为30.04%[25] - 2025年1 - 6月应收账款周转率为5.65次，存货周转率为0.92次[25] - 2025年6月末每股净资产为18.74元/股，每股经营活动现金流量为0.48元/股[25] - 2024年度公司营业收入448,693.18万元，同比增长2.48%；归属母公司净利润40,182.66万元，同比下降64.20%[73] - 2025年1 - 6月公司营业收入170,384.60万元，同比下降25.42%；归属母公司净利润 - 14,739.33万元，同比下降141.59%[73] - 报告期内公司毛利率分别为52.91%、46.45%、39.49%、28.75%，呈下降趋势[74] - 报告期各期公司境外收入金额分别为295,221.41万元、265,511.46万元、277,973.25万元、137,102.32万元，占比为80.28%、60.64%、61.95%、80.47%[78] - 报告期内公司存货账面价值分别为171,968.25万元、149,266.88万元、252,087.62万元、275,681.90万元，占总资产比例分别为18.10%、13.62%、17.71%、19.24%[79] 业务相关 - 报告期内公司对前五大客户销售收入分别为287,209.62万元、334,299.62万元、345,711.53万元、109,873.02万元，占总销售收入比例分别为78.10%、76.37%、77.05%、64.49%[69] - 报告期内公司前五大供应商采购金额占比分别为72.07%、74.86%、72.61%、71.55%[72] - 公司作为被告与村田制作所的侵犯发明专利权纠纷涉诉金额暂计271.20万元[71] 风险提示 - 公司在采购及销售中有部分业务外币结算，人民币汇率波动会产生汇兑损益影响财务状况和经营成果[77] - 公司固定资产和在建工程账面金额因自建产线推进持续增加，产线产能利用率低，可能面临资产减值[75][76] - 公司核心技术泄密会造成重大不利影响[80] - 公司对优秀人才需求迫切，人才存在流失风险，影响发展战略实施和业绩[81] - 募投项目实施后可能出现产能无法消化、经济效益不及预期、新增折旧摊销影响业绩等风险[83][85][86] - 募投项目射频芯片制造扩产项目尚未取得排污许可证，正积极办理[87] - 前次募投项目“高端射频滤波器芯片及模组研发和产业化项目”部分产品逐步转向量产交付，“5G通信基站射频器件研发及产业化项目”部分产品仍在持续投入，存在进度不及预期风险[88] - 公司股票价格受多种因素影响，本次发行期间可能波动，给投资者带来损失[89] 未来展望 - 公司是国内领先射频芯片企业，正推进自有完整生态链建设，打造射频“智能质造”资源平台[91] - 保荐机构认为公司未来发展前景良好[92] 发行相关 - 公司拟向特定对象发行不超过160,482,959股A股股票[3] - 2025年1月24日、2月12日、6月30日发行人分别召开相关会议审议通过与本次发行相关的议案[47] - 本次发行只能向不超过35名特定对象定向发行，发行价格不得低于定价基准日前二十个交易日公司A股股票交易均价的80%[62] 其他 - 发行人股东汇智投资于2025年9月10日收到江苏证监局警示函〔2025〕162号，对生产经营无重大不利影响[51] - 保荐代表人张林冀和曹珺最近3年内无违规记录[98] - 张林冀目前申报的在审企业家数为1家，曹珺目前无申报的在审企业[98] - 保荐代表人符合《证券发行上市保荐业务管理办法》相关规定[99] - 公司法定代表人和保荐代表人承诺相关事项真实、准确、完整并担责[99]

业绩总结 - 最近三年公司营业收入分别为367749.31万元、437823.66万元和448693.18万元[6] - 最近三年公司归母净利润分别为106935.67万元、112234.02万元和40182.66万元，2024年度同比下降64.20%[6] - 2025年第一季度公司营业收入75581.53万元，同比下降36.47%，归母净利润 - 4662.30万元，同比下降123.57%[6] - 2025年1 - 6月公司营业收入170384.60万元，毛利率28.75%，归母净利润 - 14739.33万元[12] 产品销售数据 - 2025年1 - 6月射频分立器件收入89866.91万元，同比下降29.01%；射频模组收入75561.69万元，同比下降21.79%[16][17][18] - 2024年射频模组收入188686.38万元，较上年上升18.58%[17] - 2023年射频模组销售收入159121.81万元，较上年上升42.22%[16] - 2022 - 2024年射频分立器件单价逐年下降，2025年1 - 6月单价0.31元/颗[19][21] 市场与客户数据 - 最近三年公司境外收入占比分别为80.28%、60.64%和61.95%[7] - 最近三年公司前五名客户收入占比分别为78.10%、76.37%和77.05%[7] - 2022年国外领先厂商合计占据约80%的全球市场份额[25] - 报告期公司前十大境外客户营业收入占比分别为74.97%、53.44%、56.49%、70.42%[72] 费用数据 - 2022 - 2025年1 - 6月公司销售费用分别为3003.32万元、4658.63万元、5661.36万元、2248.27万元，占比分别为0.82%、1.06%、1.26%、1.32%[30][31] - 2022 - 2025年1 - 6月公司管理费用分别为10913.02万元、15453.87万元、18080.03万元、7872.91万元，占比分别为2.97%、3.53%、4.03%、4.62%[30][33] - 2022 - 2025年1 - 6月公司研发费用分别为44927.50万元、62893.77万元、99706.70万元、40658.40万元，占比分别为12.22%、14.37%、22.22%、23.86%[30][35] - 2022 - 2025年1 - 6月公司财务费用分别为 - 3478.68万元、 - 4383.96万元、2137.88万元、2981.70万元，占比分别为 - 0.95%、 - 1.00%、0.48%、1.75%[30] 产能与产线数据 - 6英寸滤波器产线已实现第一期1万片/月产能目标，第二期规划增至1.6万片/月[53] - 12英寸晶圆生产线目前可实现5000片/月的产能规模[54] - 公司6英寸及12英寸晶圆产线已部分量产销售，但处于产能爬坡阶段，产能利用率较低[61] 存货数据 - 2025年6月30日存货账面余额339783.87万元，2024年12月31日为306956.26万元，2023年12月31日为191723.55万元，2022年12月31日为211329.01万元[105] - 2022 - 2025年存货跌价准备计提金额分别为39360.76万元、42456.66万元、54868.64万元、64101.97万元[114] 财务投资数据 - 截至2025年6月30日，公司财务报表中可能涉及财务性投资项目账面价值合计111073.72万元，其中财务性投资金额6876.16万元[127] - 截至2025年6月30日，公司归属于母公司净资产为1002432.82万元，财务性投资余额占比为0.69%[127] 专利与诉讼数据 - 截至2025年6月30日，公司获得156项专利授权，其中滤波器相关专利40项[158] - 村田制作所起诉公司的七起案件涉及多项专利，公司已对相关专利提起无效宣告程序[155][156][157] 未来展望与策略 - 射频前端产业市场基础稳定庞大，公司预计未来收入增长可持续[60] - 本次发行拟募集资金总额不超过350000万元，扣除发行费用后投向射频芯片制造扩产项目和补充流动资金[181] - 公司拟通过募投项目提升高端化、定制化、模组化产品生产能力[194]

发行相关 - 报告期变更为2022年1月1日至2025年6月30日[5] - 本次向特定对象发行A股，募集资金总额不超过347,500.00万元，用于射频芯片制造扩产项目和补充流动资金[19][20] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的百分之八十[14] - 发行股票数量不超过发行前公司总股本的百分之三十，按目前测算不超过160,482,959股[16] - 发行对象为不超过35名符合规定条件的投资者，股票自发行结束之日起六个月内不得转让[18][23] - 发行决议有效期为自公司股东大会审议通过之日起十二个月[26] 股权结构 - 截至2025年6月30日，汇智投资持股59,209,013股，占比11.07%；FENG CHENHUI持股38,887,861股，占比7.27%[33][41] - 截至2025年6月30日，许志翰等合计控制发行人32.40%股份[34] - 截至2025年6月30日，FENG CHENHUI持有的发行人13,494,500股被质押[35] 财务数据 - 最近三年，公司营业收入分别为367,749.31万元、437,823.66万元和448,693.18万元，归母净利润分别为106,935.67万元、112,234.02万元和40,182.66万元，2024年度归母净利润同比下降64.20%[118] - 2025年第一季度公司营业收入75,581.53万元，同比下降36.47%，归母净利润 - 4,662.30万元，同比下降123.57%[118] - 最近三年，公司境外收入占比分别为80.28%、60.64%和61.95%，前五名客户收入占比分别为78.10%、76.37%和77.05%，前五名供应商采购额占比分别为72.07%、74.86%、72.61%[119] - 报告期各期末，公司存货余额分别为171,968.25万元、149,266.88万元和252,087.62万元，占流动资产比例分别为47.93%、45.67%和50.25%[119] - 2025年1 - 6月，向无锡晟朗微电子有限公司销售商品2,467,702.59元，为上海新硅聚合半导体有限公司受托加工88,495.58元[47] 业务相关 - 2025年为芯卓湖光提供多笔融资担保，额度分别为3亿、1亿、1亿等，公司为子公司芯卓湖光第三方气体供应业务担保余额为7,923.72万元[47][48] - 截至2025年6月30日，公司及其控股子公司拥有74处不动产权[52] - 2025年1 - 6月，公司新增14项境内专利、终止8项集成电路布图设计专有权[53] - 截至2025年6月30日，公司新增1家控股子公司芯卓智水和1家参股子公司福联集成[62] 诉讼与处罚 - 截至本补充法律意见书出具日，村田制作所合计提起三起诉讼，未决诉讼涉诉产品报告期内合计收入占比比例较低，对公司无重大不利影响[110][111] - 2025年9月10日，公司股东汇智投资收到江苏证监局警示函，对公司生产经营无重大不利影响[113] 税费相关 - 企业所得税税率为25%、15%等，增值税税率为13%、9%等，城市维护建设税税率为7%、2.5%[94] - 2024年度公司符合重点集成电路设计企业条件，减按10%税率缴纳企业所得税，2025年度公司按15%税率预提企业所得税[95] - 2025年度子公司卓胜上海享受部分税费减半征收优惠[96] - 2025年1月1日至6月30日公司享受政府补助20,968,758.73元[98] 其他事项 - 2025年7月16日，公司召开2025年第二次临时股东大会修改公司章程并办理工商备案[83] - 2025年7月16日董事会成员由7名变更为9名[91] - 公司承诺在2025年度向特定对象发行A股股票完成发行前，不会新增其他财务性投资[168]

融资进展 - 2025年5月15日收到深交所向特定对象发行股票审核问询函[1] - 会同中介机构落实、回复问询函并更新申请文件财务数据[1] - 发行需通过深交所审核并获证监会同意注册，结果和时间不确定[2] - 将根据进展及时履行信息披露义务[2]

业绩数据 - 最近三年公司营业收入分别为367749.31万元、437823.66万元和448693.18万元，归母净利润分别为106935.67万元、112234.02万元和40182.66万元[4] - 2024年度公司归母净利润同比下降64.20%[4] - 2025年第一季度公司营业收入75581.53万元，同比下降36.47%，归母净利润 - 4662.30万元，同比下降123.57%[4] - 2025年1 - 6月公司营业收入170384.60万元，归母净利润 - 14739.33万元，毛利率28.75%[12] - 二季度公司营业收入为94803.07万元，环比上升25.43%[13] 产品销售 - 2025年1 - 6月，射频分立器件收入89866.91万元，同比下降29.01%；射频模组收入75561.69万元，同比下降21.79%[15][16] - 2025年1 - 6月，射频分立器件销售数量29.38亿颗，单价0.31元/颗；射频模组销售数量4.11亿颗，单价1.84元/颗[18] - 射频模组收入占比从2022年的30.42%提升至2024年的42.05%[51] 费用情况 - 2022 - 2025年1 - 6月公司销售费用分别为3003.32万元、4658.63万元、5661.36万元、2248.27万元，占比分别为0.82%、1.06%、1.26%、1.32%[32] - 2022 - 2025年1 - 6月公司管理费用分别为10913.02万元、15453.87万元、18080.03万元、7872.91万元，占比分别为2.97%、3.53%、4.03%、4.62%[35] - 2022 - 2025年1 - 6月公司研发费用分别为44927.50万元、62893.77万元、99706.70万元、40658.40万元，占比分别为12.22%、14.37%、22.22%、23.86%[36] - 2022 - 2025年1 - 6月公司财务费用分别为 - 3478.68万元、 - 4383.96万元、2137.88万元、2981.70万元，占比分别为 - 0.95%、 - 1.00%、0.48%、1.75%[30] 产能情况 - 6英寸滤波器产线已实现第一期1万片/月产能目标，第二期规划增至1.6万片/月[52] - 12英寸晶圆生产线目前可实现5000片/月的产能规模[55] - 公司6英寸及12英寸晶圆产线已实现部分型号产品量产销售，但处于产能爬坡阶段，产能利用率较低[64] 市场与客户 - 最近三年公司境外收入占比分别为80.28%、60.64%和61.95%[5] - 最近三年公司前五名客户收入占比分别为78.10%、76.37%和77.05%[5] - 2024年度中国大陆市场智能手机出货量前五名厂商合计占据超70%市场份额，全球智能手机出货量前十合计占据超90%市场份额[94] 存货情况 - 报告期内公司存货账面价值分别为171968.25万元、149266.88万元、252087.62万元、275681.90万元，占总资产的比例分别为18.10%、13.62%、17.71%、19.24%[127] - 2022 - 2025年存货跌价准备计提金额分别为39360.76万元、42456.66万元、54868.64万元、64101.97万元[121] 财务性投资 - 截至2025年6月30日，公司财务性投资余额为6876.16万元，占归属于母公司净资产的比例为0.69%，归属于母公司净资产为1002432.82万元[133] 募投项目 - 本次发行拟募集资金总额不超过350000万元，扣除发行费用后投向射频芯片制造扩产项目和补充流动资金[169] - 射频芯片制造扩产项目税后财务内部收益率为14.17%[169] 技术与产品研发 - 截至2025年6月30日，公司在RFSOI技术领域累计国内申请专利18件[188] - 公司L - PAMiD产品已在所有品牌客户验证或导入，部分小批量交付，2025下半年起量[198]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入448,693.18万元，同比增长2.48%；归母净利润40,182.66万元，同比下降64.20%[9] - 2025年1 - 6月公司营业收入170,384.60万元，同比下降25.42%；归母净利润 - 14,739.33万元，同比下降141.59%[9] - 报告期内公司毛利率呈下降趋势，分别为52.91%、46.45%、39.49%、28.75%[10] - 2024年度公司营业总成本398,770.28万元，较2023年度增长26.91%；2025年1 - 6月营业总成本175,864.30万元，较2024年1 - 6月下降9.24%[153] 用户数据 - 无 未来展望 - 未来三年聚焦芯卓产业化建设项目和科学管理方法，巩固并突破智能制造能力，向非手机领域推广产品[127] - 依托芯卓自建产线特色工艺，研究主要应用领域和新兴领域，制定市场推广策略[130] - 贯彻产品方案最优解原则，横向发展产品线，强化综合能力[131] - 选择全链条管理与精细化管理并行的管理方式，提升管理水平[133] 新产品和新技术研发 - 公司已初步实现由Fabless模式向Fab - Lite模式转型，形成完整产业生态链[174] - 已形成分立器件规模量产能力，部分集成产品已导入客户并放量，L - PAMiD产品达行业主流水平[176] 市场扩张和并购 - 拟通过向特定对象发行股票募集资金，扩建关键射频前端产品制造能力，完善射频前端产业生态[174] - 拟通过发行股票募集资金扩建射频芯片制造产线，扩充产能瓶颈，强化定制化能力[175] 其他新策略 - 制定了2025年 - 2027年股东分红回报规划[23] - 本次发行募集资金到位前，将以自有或自筹资金先行投入项目，待资金到位后置换[22] 财务性投资 - 截至2025年6月30日，公司财务性投资金额为6876.16万元，占归属于母公司所有者权益的比例为0.69%[139][147] - 自本次发行相关董事会决议日前六个月起至募集说明书出具日，将对四川长石、盈富泰克合计2500.00万元投资款认定为已实施或拟实施的财务性投资[148] 诉讼纠纷 - 截至本募集说明书签署日，公司作为被告存在七项与村田制作所的侵犯发明专利权纠纷，涉诉金额暂计271.20万元及诉讼费用[16] 专利情况 - 截至2025年6月30日，公司共计取得156项专利，其中国内专利154项（含发明专利90项）、国际专利2项（均为发明专利）[75] - 截至2025年6月30日，公司拥有13项集成电路布图设计[123] 股东情况 - 截至2025年6月30日，许志翰、FENG CHENHUI（冯晨晖）、TANG ZHUANG（唐壮）及其一致行动人YI GEBING（易戈兵）合计控制发行人32.40%股份[37] - 截至2025年6月30日，无锡汇智联合投资企业（有限合伙）持股59,209,013股，持股比例11.07%[37] 发行情况 - 本次向特定对象发行的发行对象为不超过35名符合规定条件的投资者[17] - 本次向特定对象发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[18] - 本次向特定对象发行股票数量不超过160,482,959股，不超过发行前公司总股本的30%[19] - 本次向特定对象发行A股股票的募集资金总额不超过347,500.00万元[20] - 发行对象认购的本次发行的股票，自发行结束之日起六个月内不得转让[20] 项目投资 - 射频芯片制造扩产项目总投资金额418,243.26万元，募集资金拟投入300,000.00万元[22] - 补充流动资金项目总投资金额47,500.00万元，募集资金拟投入47,500.00万元[22] 产销数据 - 2025年1 - 6月射频前端芯片产量34.09亿颗，销量33.49亿颗，产销率98.24%[97] - 2024年度射频前端芯片产量86.91亿颗，销量78.43亿颗，产销率90.24%[97] 采购数据 - 2025年1 - 6月晶圆及衬底采购金额67832.03万元，平均采购单价3037.52元/片[100] - 2024年度晶圆及衬底采购金额188058.42万元，平均采购单价4905.79元/片[100] - 2025年1 - 6月电力采购金额4905.70万元，平均采购价格0.67元/千瓦时[101] - 2025年1 - 6月燃气采购金额303.84万元，平均采购价格4.28元/立方[101] 资产情况 - 截至2025年6月30日，公司固定资产原值合计666266.19万元，累计折旧128388.52万元，固定资产净值537877.66万元[108] - 截至2025年6月30日，公司自有房产和土地有多宗，涉及不同面积[102] 商标情况 - 截至2025年6月30日，发行人及其子公司已取得多个注册商标，有不同的注册有效期[109][110][111][112][113]