可转债发行与剩余情况 - 2021年11月11日公司发行3760000张可转换公司债券，募集资金37600万元[2] - 截至2025年第二季度末，剩余可转换公司债券3754057张，剩余票面总金额375405700元[2][15] 转股期限与价格调整 - 设研转债转股期限为2022年5月17日至2027年11月10日，最新转股价8.05元/股[2] - 2022 - 2024年因注销股份、权益分派等多次调整转股价[5][6][7][9][11][12] - 2025年1月21日触发转股价格向下修正条件，公司暂不修正[13] 转股情况 - 2025年第二季度无设研转债转股[2][15] 股份变动 - 2025年第二季度原高级管理人员王文正所持限售股解除锁定，减少高管锁定股30240股[15] - 2025年3 - 6月限售流通股、高管锁定股数量减少，无限售流通股数量增加[17] - 2025年3月31日和6月30日公司总股本均为324315368股[17]

公司更名 - 2024年，河南省交通规划设计研究院股份有限公司更名为河南省中工设计研究院集团股份有限公司[5] 可转债发行 - 2021年11月11日，公司发行376.00万张可转换公司债券，发行总额37,600.00万元[10] - 扣除发行费用后，实际募集资金共计367,131,200.00元，净额为367,633,207.55元[11] - 2021年12月2日起，37,600.00万元可转换公司债券在深交所挂牌交易[11] - 可转债存续期限为6年，自2021年11月11日至2027年11月10日[15] - 可转债票面利率第一年为0.3%，逐年递增至第六年为2.0%[16] - 可转债转股期自2021年11月17日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[23] - 初始转股价格为11.24元/股，当前转股价格为8.05元/股[24][25] 业绩数据 - 2024年公司营业收入150,075.74万元，同比下降34.97%[53][54] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为 -22,157.88万元，同比下降283.99%[54] - 2024年资产总额650,774.11万元，同比下降3.59%[54] - 2024年经营活动产生的现金流量净额6,115.73万元，同比增长143.48%[54] - 2024年基本每股收益 -0.68元/股，同比下降283.78%[54] 资金投入与项目进度 - 2024年可转换公司债券募集资金实际投入746.19万元[58] - 2024年报告期内变更用途的可转债资金总额9,860.00万元，累计变更用途比例26.86%[58] - 区域服务中心建设及服务能力提升项目截至期末投资进度50.94%[58] - 补充流动资金项目截至期末投资进度100%，产研转化基地运营中心项目截至期末投资进度99.98%[58] 资金置换与节余处理 - 2021年12月12日公司用募集资金置换自筹资金8881.78万元[59] - 2023年2月20日“产研转化基地运营中心项目”和“补充流动资金”项目结项，节余约6.9万元永久补充流动资金[60] - 截止2024年12月31日，公司募集资金专户均已注销，无尚未使用的募集资金[60] 项目调整 - 2024年10月11日同意终止“区域服务中心建设及服务能力提升项目”，剩余资金永久补充流动资金[63] 付息情况 - 2022年11月11日每10张“设研转债”利息为3元（含税），2023年11月11日每10张利息为5元（含税）[65] - 2024年11月8日为“设研转债”本次付息债权登记日[65] 信用评级 - 2025年6月联合资信评估维持设研院主体长期信用等级为AA，“设研转债”信用等级为AA，评级展望稳定[66] 转股价格调整 - 2022 - 2024年因注销股份、权益分派等多次调整转股价格，最新为8.05元/股[70][72][73][74][75][78][79] - 2024年2月29日触发转股价格向下修正条件，暂不修正且未来六个月内不提出修正方案[77] - 2024年10月11日转股价格由8.76元/股向下修正为8.05元/股，2024年10月14日起生效[79] - 2025年1月21日触发转股价格向下修正条款，暂不修正，未来六个月不提出修正方案[80]

核心评级结果 - 主体长期信用等级维持AA，评级展望稳定 [1] - 可转换公司债券"设研转债"信用等级维持AA [1] 业务经营状况 - 2024年营业总收入15.01亿元，同比下降34.97% [5] - 2024年净利润亏损2.31亿元，2025年一季度亏损0.11亿元 [5] - 新签合同金额14.84亿元，同比下降56.26% [16] - 在手合同金额48.93亿元，项目储备充足 [16] - 新增工程设计综合甲级资质，成为国内少数"三综一甲"资质的工程咨询企业 [12] 财务风险指标 - 应收账款账龄显著拉长，1年以内占比26.47%，1-2年占比22.35%，2年以上占比51.18% [5] - 流动资产中应收账款、存货和合同资产合计占比60.65% [5] - 2024年资产减值损失和信用减值损失合计2.54亿元 [5] - 资产负债率55.99%，全部债务13.71亿元 [5] - 现金短期债务比6.54倍，短期偿付压力不大 [5] 区域市场环境 - 河南省2024年地区生产总值63589.99亿元，同比增长5.1% [9] - 河南省高速公路规划总里程达到13800公里，内河航运"11246"工程持续推进 [10] - 公司省内业务占比64.90%，客户以政府部门和国有企业为主 [17] 未来发展策略 - 重点拓展水利水务、基础设施数智管养、低空经济、智能制造等领域 [31] - 计划在河南省内外及海外三个市场持续发力 [5] - 河南省工程设计科技创新产业园一期工程已开工建设，总投资3.91亿元 [31]

业绩总结 - 2024年公司新签订单及营业总收入规模同比下降，营业总收入同比降34.97%[12][17] - 2024年公司因资产减值和信用减值损失扩大致当期利润亏损，净利润为 -2.31亿元[12][17] - 2025年一季度公司资产减值和信用减值损失合计 -0.60亿元，净利润为 -0.11亿元[17] - 2022 - 2025年3月合并口径营业总收入分别为25.26亿、23.08亿、15.01亿、3.57亿[20] - 2022 - 2025年3月合并口径利润总额分别为3.42亿、1.31亿、 - 2.64亿、 - 0.17亿[20] - 2024年公司新签合同额同比下降56.26%，公路业务新签订单额同比下降82.83%[46] - 2024 - 2025年1 - 3月当期新签合同金额分别为14.84亿、5.09亿，期末在手合同金额为47.52亿、48.93亿[47] - 2024年公司营业总收入同比大幅下降，综合毛利率同比减少13.05个百分点[54] - 2025年1 - 3月公司营业总收入3.57亿元，同比增长10.01%，综合毛利率30.04%，同比变动不大[55] - 2024年公路、市政、水运等设计咨询收入分别同比下降64.01%、51.61%和36.85%[60] - 2025年1 - 3月公司设计咨询收入同比增长46.32%，毛利率同比减少3.24个百分点[60] - 2024年房建设计业务收入1.39亿元，规模较小[70] - 2024年监理服务收入同比下降18.31%，试验检测收入同比增长13.77%[71] - 2024年公司销售债权周转次数0.74次，总资产周转次数0.23次，同比均小幅下降[72] - 2024年底公司合并资产总额较上年底下降3.59%，主要因应收账款计提坏账规模增加[78] - 2024年，公司利润总额为 - 2.64亿元，同比转亏，2025年1 - 3月，营业总收入相当于2024年全年的23.77%，利润总额持续为负[94] - 2024年，公司经营活动现金流入量同比下降13.53%，流出量同比下降21.95%，净现金流转为净流入[97] - 2025年一季度，公司加大融资力度，经营与投资活动仍呈现小额净流出，资金缺口因融资规模扩大得以弥补[97] - 2024年投资和筹资活动现金流净流出，2025年1 - 3月经营活动现金流持续净流出[100] 用户数据 - 公司客户以河南省内国企和政府部门为主，实际发生坏账风险较低[12] 未来展望 - 河南省计划至2035年高速公路网总里程达13800公里[16] 新产品和新技术研发 - 截至2024年底公司完成省、部级科研项目152项，107项获国家级、省部级科研成果奖[45] - 截至2024年底公司拥有有效专利505项，获软件著作权254项[45] 市场扩张和并购 - 2024年公司处置1家子公司，设立1家子公司；2025年1 - 3月成立2家子公司[77] 其他新策略 - 公司终止“区域服务中心建设及服务能力提升项目”，将剩余募集资金及利息用于永久补充流动资金[3]

高管减持情况 - 公司副总经理魏俊锋于2025年6月16日通过集中竞价方式减持61236股 减持比例为0 02% [1] - 减持前魏俊锋持有24 49万股 占总股本0 08% 减持后持有18 37万股 占总股本0 06% [1] 减持影响说明 - 此次减持符合法律法规规定 不会对公司治理结构及持续经营产生影响 [1]

减持计划与执行 - 副总经理魏俊锋计划2025年6月13日至9月12日减持不超61,236股，占总股本约0.02%[3] - 6月16日完成减持，均价6.88，减持股数61,236，比例0.02%[3] 持股变化 - 减持前持股244,944股，占0.08%，减持后持股183,708股，占0.06%[5] - 减持前无限售股61,236股，占0.02%，减持后为0[5] 影响说明 - 减持符合规定，不影响公司治理与经营，不导致控制权变更[6][7]

现金管理 - 公司可使用不超4亿元闲置资金现金管理[2] 产品投资 - 买“现金加力”350万元，预期年化1.5%[3] - 2025年1月23日买交行产品2000万元，实际年化1.65%[7] - 2025年5月8日买中金财富产品1500万元，预期年化1.7%[7] 收益情况 - 交行产品实际收益31643.84元[7] - 中金财富产品未到期[7]

威领股份 - 控股孙公司天津长领矿业以2.2亿元竞得湖南临武嘉宇矿业74.3%股权 [1] - 嘉宇矿业主营有色金属矿、黑色金属矿的采矿、选矿及冶炼业务 [1] - 公司成立于1994年10月，主营锂矿选矿、锂盐加工及冶炼业务 [1] - 所属行业为机械设备–专用设备–能源及重型设备 [1] 中农立华 - 拟收购台州农资不少于50%股份，完成后将成为控股子公司 [1] - 公司成立于2009年4月，主营农药流通及植保技术服务业务 [1] - 所属行业为基础化工–农化制品–农药 [1] 潮宏基 - 正筹划在香港联交所发行H股上市，细节和方案尚未确定 [1] - 公司成立于1996年3月，主营高端时尚消费品品牌运营管理及产品设计、研发、生产、销售 [2] - 所属行业为纺织服饰–饰品–钟表珠宝 [3] 红四方 - 控股子公司拟投资约14.9亿元在随州高新区新建生产基地 [3] - 公司成立于2012年3月，主营复合肥和氮肥产品的研发、生产、销售和服务 [3] - 所属行业为基础化工–农化制品–复合肥 [4] 上纬新材 - 股东金风投控拟减持不超过3%公司股份（1210.09万股） [4] - 公司成立于2000年10月，主营新材料研发、生产与销售 [4] - 所属行业为基础化工–塑料–合成树脂 [5] 怡和嘉业 - 证券简称变更为"瑞迈特"，证券代码保持不变 [5] - 公司成立于2001年7月，主营呼吸健康领域医疗设备与耗材产品制造 [6] - 所属行业为医药生物–医疗器械–医疗设备 [7] 华西能源 - 控股股东、实际控制人黎仁超被留置并立案 [7] - 公司成立于2004年5月，主营装备制造、工程总包、投资营运三大业务 [8] - 所属行业为电力设备–其他电源设备Ⅱ–火电设备 [9] 奥飞娱乐 - 全资子公司拟认缴出资1000万元参投共青城植钰股权投资合伙企业 [9] - 公司成立于1997年7月，主营动漫IP及内容创作、传播和运营，玩具衍生品、婴童产品研发、生产和销售 [10] - 所属行业为传媒–影视院线–影视动漫制作 [10] 杭电股份 - 实际控制人孙庆炎拟减持不超过1.93%公司股份（1336.23万股） [10] - 公司成立于2002年4月，主营电线电缆及光通信产品研发、生产、销售和服务 [11] - 所属行业为电力设备–电网设备–线缆部件及其他 [11] 九华旅游 - 拟定增募资不超5亿元，用于景区索道、酒店改造等项目 [11] - 公司成立于2000年12月，主营酒店、索道缆车、旅游客运及旅行社业务 [12] - 所属行业为社会服务–旅游及景区–自然景区 [12] 鼎信通讯 - 选举刘敏为新任董事长及审计委员会委员 [12] - 公司成立于2008年3月，主营智能电网设备供应和解决方案 [13] - 所属行业为通信–通信设备–通信网络设备及器件 [13] 杰华特 - 拟3.19亿元收购天易合芯40.89%股权，实际控制其41.31%股权 [13] - 公司成立于2013年3月，主营模拟集成电路研发与销售 [14] - 所属行业为电子–半导体–模拟芯片设计 [14] 达瑞电子 - 拟收购维斯德80%股权，完成后将纳入合并报表 [14] - 公司成立于1999年5月，主营智能终端产品、LED光电及贸易类业务 [15] - 所属行业为电子–消费电子–消费电子零部件及组装 [15] 天智航 - 2股东拟合计减持不超过3%公司股份（各1.5%） [15] - 公司成立于2010年10月，主营骨科手术导航定位机器人研发、生产、销售和服务 [16] - 所属行业为医药生物–医疗器械–医疗设备 [16] ST世龙 - 5月22日起撤销其他风险警示，证券简称变更为"世龙实业" [16] - 公司成立于2003年12月，主营AC发泡剂、氯化亚砜、氯碱等化工产品研发、生产和销售 [17] - 所属行业为基础化工–化学原料–氯碱 [17] 金财互联 - 股东徐正军拟减持不超过1.97%公司股份（1538.43万股） [17] - 公司成立于1988年7月，主营热处理装备制造、商业热处理加工服务等 [18] - 所属行业为机械设备–专用设备–其他专用设备 [18] 美力科技 - 2股东拟合计减持不超过4.81%公司股份（2.7%和2.11%） [18] - 公司成立于2002年5月，主营高端弹簧产品研发、生产和销售 [19] - 所属行业为汽车–汽车零部件–底盘与发动机系统 [19] 拉卡拉 - 股东孙浩然拟减持不超过2.45%公司股份（1927.09万股） [19] - 公司成立于2005年1月，主营数字支付业务和科技服务业务 [20] - 所属行业为非银金融–多元金融–金融信息服务 [20] 万胜智能 - 股东拟减持不超过1%公司股份（286.2万股） [20] - 公司成立于1997年7月，主营智慧计量、智慧物联、智慧配网及智慧能源 [21] - 所属行业为电力设备–电网设备–电工仪器仪表 [21] 宁德时代 - H股在香港联交所主板上市，发售价每股263港元，募资净额约353.31亿港元 [21] - 公司成立于2011年12月，主营动力电池、储能电池和电池回收利用产品研发、生产和销售 [22] - 所属行业为电力设备–电池–锂电池 [22] 明阳电气 - 股东及高管拟合计减持不超过3.01%公司股份（941万股） [22] - 公司成立于2015年11月，主营输配电及控制设备研发、生产和销售 [23] - 所属行业为电力设备–电网设备–配电设备 [23] 渤海租赁 - 全资子公司拟转让GSCL 100%股权，基础价格17.5亿美元（约126.01亿元） [23] - 公司成立于1993年8月，主营飞机、集装箱及基础设施租赁服务 [24] - 所属行业为非银金融–多元金融–租赁 [24] 设研院 - 2高管拟合计减持不超过0.04%公司股份（0.02%和0.02%） [24] - 公司成立于2007年8月，主营交通、城建、建筑等领域基础设施建设和服务 [25] - 所属行业为建筑装饰–工程咨询服务Ⅱ–工程咨询服务Ⅲ [25]

高管减持计划公告 - 公司副总经理兼董事会秘书莫杰计划减持70,728股，占公司总股本比例0.02% [1] - 公司副总经理魏俊锋计划减持61,236股，占公司总股本比例0.02% [1] - 两位高管合计计划减持131,964股，占公司总股本比例0.04% [1] 股东持股情况 - 莫杰目前持有282,910股，占公司总股本比例0.09% [1] - 魏俊锋目前持有244,944股，占公司总股本比例0.08% [1] - 两位高管合计持有527,854股，占公司总股本比例0.17% [1] 减持计划执行情况 - 减持计划执行时间为2025年6月13日至2025年9月12日 [1] - 减持方式为集中竞价交易 [1] - 两位高管此前均严格遵守了股份锁定承诺 [2] 减持计划影响 - 减持股东非公司控股股东或实际控制人 [3] - 减持不会导致公司实际控制人发生变化 [3] - 减持不会对公司治理结构及持续经营产生重大影响 [4]

高管持股 - 副总经理兼董秘莫杰持股282,910股，占比约0.09%[4] - 副总经理魏俊锋持股244,944股，占比约0.08%[4] - 两人合计持股527,854股，占总股本0.17%[5] 减持计划 - 莫杰拟减持不超70,728股，占比约0.02%[4] - 魏俊锋拟减持不超61,236股，占比约0.02%[4] - 两人拟合计减持不超131,964股，占比0.04%[8] 减持信息 - 减持期为2025年6月13日至9月12日[4] - 减持方式为集中竞价[5] - 减持价格依市场定[6] - 股份来源为首发前已持股份[5]