高分子防水卷材行业概述 - 高分子防水卷材是以合成橡胶、合成树脂或共混体为基料，加入化学助剂和填充剂制成的可卷曲片状防水材料，按基料可分为橡胶类、树脂类和共混类 [3] - 主要产品包括TPO、PVC、EPDM等，具有匀质性好、拉伸强度高、耐腐蚀性强、施工环保等优势，但原料依赖进口导致成本较高 [5][6] - 2024年中国高分子防水卷材市场规模达218.08亿元，占防水材料总量的11.16%，产量从2015年2.47亿平方米增长至2024年7.28亿平方米，年复合增长率12.76% [15][17][18] 行业发展历程与产业链 - 行业起步于20世纪70年代末，1980年从日本引进4条三元乙丙卷材生产线（每条产能100万平方米/年），2009年上海建成首条年产3000万平方米TPO卷材生产线 [7] - 产业链上游为沥青（2024年石油沥青产量3450.8万吨，同比降7.96%）、膜类材料等原材料；中游为生产制造；下游应用于房屋建筑、轨道交通、水利设施等领域 [10][12] - 2024年中国防水材料总产量达65.25亿平方米，同比增长12.1%，其中高分子卷材因绿色环保特性受政策支持加速替代传统沥青基产品 [14][18] 竞争格局与重点企业 - 市场集中度较低，主要企业包括东方雨虹（2024年防水卷材收入117.9亿元）、凯伦股份（12.62亿元）、科顺股份等上市公司，以及北新防水、卓宝科技等非上市企业 [21][22][23][25] - 东方雨虹业务覆盖防水材料全产业链，产品应用于鸟巢、港珠澳大桥等标志性工程；凯伦股份专注高分子材料差异化竞争，推广融合防水系统 [23][25] - 外资企业如卡高建材、金耐德等占据部分高端市场，中小本土企业因技术落后面临淘汰，行业集中度有望提升 [21] 未来发展趋势 - 环保化：推广TPO/HDPE等可回收材料，研发生物基聚氨酯，建立废旧卷材回收体系 [27] - 高性能化：通过纳米改性提升耐候性，开发自修复、阻燃等特种功能材料，适应核电等高端场景 [28] - 智能化：生产端应用AI优化工艺，产品嵌入传感器实时监测渗漏，结合AR辅助施工 [29] - 施工便捷化：发展预铺反粘、自粘型产品，模块化拼接技术可缩短工期30%以上 [30]

盛德鑫泰 - 中标宝山、阳西、南阳等火电项目需用钢管 中标金额2.17亿元 占2024年营收8.15% [1] - 中标标的为S30432、HR3C高等级不锈钢 采购单位为上海锅炉厂 [1] - 主营业务为工业用能源设备类无缝钢管生产研发销售 [1] 高铁电气 - 控股子公司中标沪宁合高铁沪宁段项目 金额7176.16万元 [1] - 中标内容为国铁集团甲供物资接触网关键零部件 [1] - 主营业务为铁路电气化接触网系统设备研发制造 [1] 藏格矿业 - 全资子公司参投的麻米措矿业取得盐湖锂硼矿开采项目施工许可证 [2] - 项目建设规模10.69万平方米 工期2025年7月至2026年10月 [2] - 主营业务为锂钾等矿产资源开采及碳酸锂生产销售 [2] 中国电建 - 子公司签订几内亚铝土矿采矿运输项目合同 金额50.63亿元 [3] - 项目总工期72个月 [3] - 主营业务涵盖工程承包、电力投资、设备制造等领域 [3] 国邦医药 - 参与设立的启真开物股权投资基金完成备案 认缴1000万元占比20% [4] - 基金重点投资战略性新兴产业领域 [4] - 主营业务为医药及动物保健品研发生产 [4] 德石股份 - 取得两项油气田开发领域发明专利 [5][26] - 专利涉及卡箍式快装井口装置和整体式节流管汇技术 [5][26] - 主营业务为油气钻井专用工具设备研发生产 [5][26] 雪天盐业 - 2025年上半年净利润预减76.34%-80.29%至6478-7774万元 [6] - 扣非净利润预减81.60%-84.67%至4092-4910万元 [6] - 主营业务为盐及盐化工产品生产销售 [6] 润都股份 - 盐酸莫西沙星片获药品注册证书 为化学药品4类 [7] - 该药用于治疗细菌性感染疾病 [7] - 主营业务为化学药制剂原料药研发生产 [7] 中国核电 - 上半年发电量1217.76亿千瓦时 同比增15.65% [8] - 其中核电发电量998.61亿千瓦时 新能源发电量219.15亿千瓦时 [8] - 主营业务为核能及风光发电 [8] 宿迁联盛 - 取得两项高分子材料防老化助剂相关发明专利 [9] - 专利涉及废水处理方法和受阻胺制备技术 [9] - 主营业务为防老化助剂及中间体研发生产 [9] 博实股份 - 签订1.09亿元固体产品包装线运维服务合同 期限3年 [11] - 主营业务为自动化成套设备研发生产 [12] *ST赛隆 - 托拉塞米注射液获药品注册证书 为化学药品3类 [13] - 该药用于心力衰竭等患者利尿治疗 [13] - 主营业务为医药中间体及制剂研发生产 [13] 北部湾港 - 6月货物吞吐量3111.58万吨 同比增2.56% [14] - 上半年累计吞吐量1.74亿吨 集装箱475.85万标箱 [14] - 主营业务为港口装卸及增值服务 [14] 锴威特 - 上半年营收预增56.17%-90.87%至9000万-1.1亿元 [15] - 受益于新产品量产及下游需求回暖 [15] - 主营业务为功率半导体设计销售 [15] 万凯新材 - 计划减产检修PET产能60万吨 占总产能20% [16] - 主营业务为聚酯材料研发生产 [17] 海王生物 - HW130注射液完成I期临床试验 显示良好安全性 [18] - 该药为新型抗肿瘤药物 具有血管阻断作用 [18] - 主营业务涵盖药品生产及流通 [19] 真爱美家 - 子公司收剩余征收补偿款379.64万元 累计2.28亿元 [19] - 主营业务为家用纺织品研发生产 [20] 长源电力 - 6月发电量25.09亿千瓦时 火电降28.85% 水电增36.18% [20] - 上半年累计发电量167.15亿千瓦时 [21] - 主营业务为电力热力生产 [21] 寿仙谷 - 两款灵芝孢子粉片产品完成保健食品备案 [22] - 主营业务为名贵中药材培育加工 [23] 凯伦股份 - 副总经理兼董秘霍巨辞职 [23] - 主营业务为建筑防水材料研发生产 [24] 西部牧业 - 6月自产生鲜乳产量2584.66吨 同比增2.15% [24] - 主营业务涵盖乳制品及饲料生产 [25] 经纬辉开 - 拟1.49亿元收购诺思微12.44%股权 控股比例将提升至34.56% [26] - 主营业务为液晶显示模组及电磁线生产 [27] 电工合金 - 完成墨西哥孙公司注册登记 [28] - 主营业务为铜及铜合金产品生产 [29] 美诺华 - 上半年净利润预增142.84%-174.52%至4600-5200万元 [30] - 主营业务为特色原料药及制剂研发生产 [31] 贵州茅台 - 累计回购338万股 占总股本0.2692% 耗资52.02亿元 [31][32] - 主营业务为茅台酒及系列酒生产销售 [33] 华纳药厂 - 盐酸左旋沙丁胺醇原料药上市申请获批 [34] - 主营业务为化学药制剂研发生产 [35] 苑东生物 - 独立董事彭龙接受审查调查 [35] - 主营业务为化学原料药及制剂研发 [36] 达实智能 - 签署1188万元园区智能化项目合同 [36] - 主营业务为智慧服务解决方案 [37] 大有能源 - 拟挂牌转让58.65万吨煤炭产能置换指标 评估值1.01亿元 [37] - 主营业务为原煤开采及洗选加工 [38] 福田汽车 - 上半年新能源汽车销量50142辆 同比增150.96% [39] - 主营业务涵盖商用车及零部件 [40] 人福医药 - 股东招商生科拟增持1%-2%股份 [40] - 主营业务为药品研发生产 [41] 宗申动力 - 上半年净利润预增70%-100%至4.79-5.64亿元 [42] - 主营业务为新能源电驱系统研发 [43] 英搏尔 - 拟2.39亿元出售子公司珠海鼎元100%股权 [44] - 主营业务为新能源电驱系统研发 [45] 长安汽车 - 上半年汽车销量135.53万辆 新能源车增49.05% [46] - 主营业务为整车研发制造 [47] 富临精工 - 与川发龙蟒合作投建磷酸铁锂正极材料项目 [48] - 主营业务为新能源锂电材料研发 [49] 能特科技 - 拟3-5亿元回购股份并注销 [50] - 主营业务为医药中间体研发生产 [50] 龙软科技 - 控股股东向北大基金会捐赠3.43%股份 [50] - 主营业务为智能矿山解决方案 [51] 数据港 - 两股东拟合计减持不超2%股份 [51] - 主营业务为IDC及云服务 [52] ST特信 - 将申请撤销股票其他风险警示 [52] - 主营业务为光通信及智慧服务 [53] *ST通脉 - 将撤销退市风险警示 继续实施其他风险警示 [53] - 主营业务为通信技术服务 [54] 智翔金泰 - 双抗药物GR1803注射液临床试验获批 [54] - 主营业务为抗体药物研发 [55] 江铃汽车 - 上半年汽车销量17.27万辆 同比增8.15% [55] - 主营业务为商用车生产销售 [56] 三未信安 - 股东拟减持不超2%股份 [56] - 主营业务为密码产品研发 [57] 天赐材料 - 子公司就商业秘密侵权纠纷提起诉讼 涉案8.87亿元 [57] - 主营业务为电池化学品研发 [58]

人员变动 - 公司副总经理、董事会秘书霍巨因个人原因辞职，不再担任公司任何职务[1] - 财务总监季正华在聘任新董事会秘书前代为履行职责[1] 联系方式 - 季正华代行职责联系电话为0512 - 63102888[2] - 季正华代行职责传真号码为0512 - 63807088[2] - 季正华代行职责电子邮箱为klgf@canlon.com.cn[2] - 季正华代行职责通讯地址为江苏省苏州市吴江区东太湖大道11588号财智汇商务大厦C幢15楼[2] 公告时间 - 公告发布时间为2025年7月3日[3]

股份转让 - 凯伦控股、钱林弟、绿融投资拟转让53,634,200股，占总股本14.4852%[2] - 苏州矽彩光电受让34,134,200股，占总股本9.2187%[2] - 陈显锋受让19,500,000股，占总股本5.2664%[2] 股份锁定 - 标的股份36个月届满且相关审计或补偿完成前不得转让[3][4] - 因派送红股、转增股本的股份遵守锁定安排[4] 公告信息 - 公告日期为2026年6月19日[5]

减持情况 - 卢礼珺计划2025年5 - 8月减持不超900万股，占比2.43%[1] - 卢礼珺及其一致行动人累计减持152.62万股，占比0.41%[2][4] - 本次权益变动后，其持股比例由7.39%降至6.98%[2][4] 具体减持 - 卢礼珺减持137.96万股，占比-0.37%[4] - 李全营减持14.66万股，占比-0.04%[4] 持股变化 - 变动前卢礼珺持股2723.2万股，占比7.35%，后为2585.24万股，占比6.98%[4] - 变动前李全营持股14.66万股，占比0.04%，后为0股[4] 进度 - 截至公告日，减持计划未实施完毕[4]

股东股份情况 - 凯伦控股解除质押600万股，占所持5.16%、总股本1.59%[3] - 凯伦控股持股116,379,619股，比例30.78%，解质后质押77.22%[2] - 绿融投资等股东持股及质押情况[2] - 股东及一致行动人合计持股165,510,669股，比例43.77%[2] 其他 - 本次解质不导致公司控制权变更[4]

股东股份质押情况 - 控股股东凯伦控股本次质押600万股，占公司总股本1.59%，占其所持股份5.16% [1] - 质押股份为非限售股，质权人为华夏银行吴江支行，用途为融资 [1] - 本次质押后，凯伦控股累计质押股份9586.72万股，占其所持股份82.37%，占公司总股本25.36% [1] 一致行动人质押概况 - 一致行动人绿融投资累计质押760万股，占其持股33.73%，占公司总股本2.01% [1] - 一致行动人钱林弟累计质押1970万股，占其持股75.96%，其中98.73%为限售股 [1] - 控股股东及一致行动人合计质押1.23亿股，占其总持股74.42%，占公司总股本32.58% [1] 质押风险说明 - 当前质押比例超过50%但未达80%，公司强调生产经营正常且控股股东看好长期发展 [1] - 未来一年内到期质押股份对应融资余额3600万元，还款来源为自有或自筹资金 [1] - 公告明确不存在资金占用、违规担保等侵害上市公司利益的情形 [1] 信息披露要求 - 公司承诺持续跟踪质押进展并依法履行信息披露义务 [2] - 备查文件已按规定存档 [2]

股份质押情况 - 凯伦控股本次质押600万股，占所持5.16%，占总股本1.59%[2] - 截至披露日，凯伦控股持股30.78%，质押后占所持82.37%，占总股本25.36%[3] - 绿融投资持股5.96%，质押占所持33.73%，占总股本2.01%[3] - 钱林弟持股6.86%，质押占所持75.96%，占总股本5.21%[3] - 股东及一致行动人合计持股43.77%，质押后占所持74.42%，占总股本32.58%[4] 到期质押及影响 - 实控人及一致行动人未来半年、一年到期质押均1170万股，占比7.07%，对应融资800万、3600万[5] - 本次质押无平仓等风险，不影响经营治理，不用于生产经营[5] - 控股股东及一致行动人无侵害公司利益情形[5]

股份质押情况 - 凯伦控股本次质押40367219股，占所持34.69%，占总股本10.68%[2] - 凯伦控股和钱林弟本次解除质押60367219股和6000000股[5] - 截至披露日，相关股东质押股份占比及总股本比例[6] 到期质押情况 - 实控人及其一致行动人未来半年和一年到期质押均为1170万股[8] 其他情况 - 本次质押无平仓或强制过户风险，不影响经营治理[7] - 本次质押为融资，不用于公司经营[8] - 控股股东及其一致行动人未侵害公司利益[8]

收购交易 - 凯伦股份将以现金方式收购苏州矽彩光电等持有的佳智彩不高于51%股权，包括股权转让和收购两项事宜，预计4月28日完成工商变更 [1] - 交易签订业绩对赌协议，佳智彩承诺25-27年累计扣非归母净利润不低于2.4亿元 [1] - 收购完成后，佳智彩25-27年归属上市公司净利润（51%权益）预计分别达0.28/0.38/0.56亿元 [3] 公司业务转型 - 凯伦股份原主营防水材料业务，25年转型显示面板和半导体检测设备领域 [1] - 公司24年防水业务亏损5.4亿元，21年后经营承压，防水卷材业绩收窄，涂料和施工贡献加大 [1] - 预计25-27年防水业务总收入分别达24.27/25.18/26.29亿元，同比+2%/+4%/+4%，毛利润5.2/5.8/6.6亿元，同比+10%/+12%/+13% [2] 佳智彩业务情况 - 佳智彩12年进入显示面板检测市场，17年成立，23年拓展半导体检测设备业务 [2] - 预计25-27年收入分别达2.94/3.82/5.11亿元，同比+26%/+30%/+34%，归母净利润0.55/0.75/1.1亿元，同比+19%/+36%/+47% [3] - 当前面板检测市场规模约96亿元（24年），占下游面板厂投资比重1-2成，预计25-27年需求稳中有升 [2] 行业竞争格局 - 面板检测设备行业两家一梯队企业合计市占率约50%，佳智彩为二梯队头部企业，市占率约6% [2] - 下游面板厂有较多投产计划，包括京东方B16等大型项目 [2]