股东大会安排 - 公司将于2025年9月18日召开2025年第一次临时股东大会 [1] 审议议案 - 股东大会将审议《关于拟续聘会计师事务所的议案》 [1]

审计机构聘任 - 公司拟续聘致同所为2025年度审计机构，需股东大会审议[2] 致同所数据 - 2024年末从业人员近6000人，合伙人239名，注册会计师1359名[3] - 2024年度业务收入26.14亿元，审计业务收入21.03亿元，证券业务收入4.82亿元[3] - 2024年年报上市公司审计客户297家，收费3.86亿元；挂牌公司客户166家，收费4156.24万元[3] - 已购买职业保险累计赔偿限额9亿元，2024年末职业风险基金1877.29万元[3] 人员执业情况 - 拟签字项目合伙人近三年签上市公司审计报告6份、挂牌公司11份[4] - 拟签字注册会计师近三年签上市公司审计报告2份、新三板挂牌公司3份[4] - 项目质量复核合伙人近三年复核上市公司审计报告1家、新三板挂牌公司3家[4] 审计费用 - 本期审计费用95万元，其中财报审计80万元，内控审计15万元[5]

资金往来 - 2025年初公司与子公司及其附属企业往来资金余额为13257万元[3] - 2025年上半年往来偿还累计发生金额为1240万元[3] - 2025年上半年末往来资金余额有2361万元、9656万元、12017万元[3] 其他应收款 - 2025年初浙江万隆通讯设备有限公司其他应收款为3601万元[3] - 2025年初杭州隆胜投资有限公司其他应收款为9656万元[3]

会议情况 - 公司于2025年8月27日召开第五届董事会第十次会议及第五届监事会第九次会议[1] 报告审议与披露 - 会议审议通过《关于2025年半年度报告全文及摘要的议案》[1] - 《2025年半年度报告全文》及《2025年半年度报告摘要》于2025年8月28日在指定网站披露[1]

股东大会时间 - 现场会议时间为2025年9月18日14:30[2] - 网络投票时间为2025年9月18日[2] - 股权登记日为2025年9月11日[3] - 登记时间为2025年9月16日09:30—11:30，13:30—17:00[5] 投票信息 - 投票代码为350710，投票简称为万隆投票[11] - 深交所交易系统投票时间为2025年9月18日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30，13:00 - 15:00[12] - 深交所互联网投票系统投票时间为2025年9月18日9:15 - 15:00[13] 会议相关 - 会议召集人是公司董事会，召开经第五届董事会第十次会议审议通过，召集程序合规[2] - 会议召开方式为现场投票及网络投票表决相结合[2] - 现场会议地点在浙江省杭州市萧山区瓜沥镇建设四路11809号2幢公司会议室[3] - 会议审议《关于拟续聘会计师事务所的议案》等提案，对中小投资者表决单独计票披露[3][4]

会议情况 - 公司第五届监事会第九次会议于2025年8月27日召开[2] - 应出席监事3人，实际到会3人，占比100%[2] 议案审议 - 审议通过《关于2025年半年度报告全文及摘要的议案》，表决全票通过[3] - 审议通过《关于拟续聘会计师事务所的议案》，同意续聘致同[4][5] - 续聘议案尚需提请2025年第一次临时股东大会审议[5]

证券代码：300710 证券简称：万隆光电 公告编号：2025-032 杭州万隆光电设备股份有限公司 第五届董事会第十次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 杭州万隆光电设备股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第十次 会议于 2025 年 8 月 27 日在公司会议室以现场会议及通讯形式召开，会议通知已 于 2025 年 8 月 15 日以邮件或直接送达等方式发出。本次会议应出席董事 7 人， 实际到会董事 7 人，会议由董事长付小铜先生召集并主持。本次会议的召集、召 开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》等有关法律法规和《杭州万隆光电 设备股份有限公司章程》的规定，形成的决议合法有效。 二、董事会会议审议情况 会议审议并通过了如下议案： 1、审议通过《关于 2025 年半年度报告全文及摘要的议案》 经审议，公司董事会同意续聘致同会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2025 年度审计机构。 本议案已经公司第五届董事会审计委员会会议审议通过。 具体内容详见公司在中国证监会指定的创业板信息披露网站巨潮资讯 ...

收入和利润（同比环比） - 营业收入为1.249亿元，同比下降28.55%[16] - 归属于上市公司股东的净利润为-1400.26万元，同比下降260.29%[16] - 基本每股收益为-0.1407元/股，同比下降260.25%[16] - 加权平均净资产收益率为-3.01%，同比下降4.33个百分点[16] - 营业收入同比下降28.55%至1.249亿元[49] - 公司2025年半年度营业总收入为1.249亿元，较2024年半年度1.748亿元下降28.5%[132] - 公司2025年半年度净利润为-1343.69万元，而2024年同期为盈利924.32万元[133] - 营业收入大幅下降至22.96亿元，同比降低83.4%[135] - 净亏损显著扩大至14.25亿元，同比恶化1243.8%[135] - 基本每股收益为-0.1407元，较上年同期0.0878元下降260.3%[134] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降29.80%至8702.61万元[49] - 研发投入同比下降4.95%至1082.2万元[49] - 财务费用同比下降70.55%至59.74万元[49] - 所得税费用同比下降67.19%至141.51万元[49] - 销售费用同比下降18.05%至490.98万元[49] - 公司2025年半年度营业成本为8702.61万元，较上年同期1.239亿元下降29.8%[132] - 研发费用为1082.20万元，较上年同期1138.60万元下降4.9%[132] - 管理费用增至5386.2万元，同比增加31.6%[135] - 财务费用降至153.6万元，同比降低90.8%[135] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为2716.90万元，同比下降39.44%[16] - 经营活动现金流量净额同比下降39.44%至2716.9万元[49] - 投资活动现金流量净额同比上升114.70%至962.87万元[49] - 经营活动产生的现金流量净额为699,353.14元，较上年同期的18,419,880.18元下降96.2%[141] - 投资活动产生的现金流量净额为11,507,837.41元，上年同期为-34,558,187.96元，实现由负转正[141] - 筹资活动产生的现金流量净额为-11,007,749.99元，较上年同期的-13,463,915.39元收窄18.2%[141] - 销售商品、提供劳务收到的现金为5,575,409.60元，较上年同期的30,347,121.31元下降81.6%[141] - 支付各项税费为147,932.56元，较上年同期的5,788,079.46元下降97.4%[141] - 收到其他与投资活动有关的现金为32,400,000.00元，较上年同期的62,700,000.00元下降48.3%[141] - 经营活动现金流量净额为2.72亿元，同比减少39.4%[137][138] - 投资活动现金流量净额改善至962.9万元，去年同期为-6552.3万元[138] - 销售商品提供劳务收到现金199.4亿元，同比基本持平[137] 资产和负债状况 - 总资产为6.240亿元，较上年度末下降8.07%[16] - 归属于上市公司股东的净资产为4.586亿元，较上年度末下降2.96%[16] - 货币资金1.14亿元，占总资产比例18.30%，同比上升5.31个百分点[56] - 应收账款1.73亿元，占总资产比例27.74%，同比下降6.20个百分点[56] - 交易性金融资产期末余额801.78万元，本期公允价值变动损失335.50万元[57] - 货币资金期末余额为1.14亿元人民币，较期初增长29.6%[124] - 应收账款期末余额为1.73亿元人民币，较期初下降24.9%[124] - 存货期末余额为4427.48万元人民币，较期初增长11.5%[124] - 流动资产合计期末余额为3.72亿元人民币，较期初下降8.2%[124] - 资产总计期末余额为6.24亿元人民币，较期初下降8.1%[125] - 短期借款期末余额为4123.43万元人民币，较期初下降19.5%[125] - 应付账款期末余额为7119.82万元人民币，较期初下降20.8%[125] - 未分配利润期末余额为-277.99万元人民币，较期初大幅下降124.8%[126] - 归属于母公司所有者权益合计期末余额为4.59亿元人民币，较期初下降3.0%[126] - 公司货币资金为1.899亿元，较上年同期1.779亿元增长6.7%[128] - 应收账款为7078.45万元，较上年同期8737.34万元下降19.0%[128] - 其他应收款为1.168亿元，较上年同期1.292亿元下降9.6%[128] - 公司流动负债为3387.69万元，较上年同期4628.58万元下降26.8%[129] - 短期借款从上年同期1100.10万元降至0元[129] - 期末现金余额增至11.42亿元，较期初增长29.6%[138] - 期末现金及现金等价物余额为18,990,555.89元，较上年同期的11,852,802.15元增长60.2%[141] - 归属于母公司所有者权益的综合收益总额为-14,002,643.24元[144] - 期末归属于母公司所有者权益小计为458,626,551.07元[145] - 少数股东权益为22,784,929.94元，较期初的22,219,234.97元增长2.5%[145] - 2024年半年度归属于母公司所有者权益为658,990,208.08元[146] - 公司股本为99,490,300.00元[146] - 资本公积为299,291,534.00元[146] - 其他综合收益为19,088,867.00元[146] - 专项储备为31,250,547.00元[146] - 未分配利润为209,868,950.00元[146] - 少数股东权益为23,647,682.70元[146] - 所有者权益合计为682,637,891.00元[146] - 本期综合收益总额为-3,435,993.04元[147] - 对所有者（或股东）的分配金额为-4,000,000.00元[147] - 公司2025年上半年综合收益总额为-14,241,577.89元[151] - 公司2025年上半年期末所有者权益合计为361,876,365.11元，较期初376,122,523.00元下降3.8%[150][152] - 公司2025年上半年期末未分配利润为80,110,213.68元，较期初-65,864,055.79元实现扭亏[150][152] - 公司2024年上半年综合收益总额为-1,060,561.06元[153] - 公司股本保持稳定为99,490,300.00元[150][152] - 公司资本公积保持稳定为311,136,627.85元[150][152] - 公司盈余公积保持稳定为31,359,650.94元[150][152] - 公司2024年上半年期末所有者权益合计为594,909,580.72元[153] - 公司2024年上半年期末未分配利润为152,923,001.93元[153] - 所有者权益相关项目期末余额：99,490,300.00元、311,136,627.85元、31,359,650.94元、151,862,440.87元、593,849,019.66元[154] - 公司累计发行股本总数99,490,300股，注册资本为99,490,300元[156] - 公司于2017年10月公开发行人民币普通股17,500,000股，发行后总股本为68,614,000股[155] 非经常性损益和特殊项目 - 非经常性损益项目合计影响净利润-223.62万元[21] - 计入当期损益的政府补助为42.34万元[20] - 金融资产公允价值变动损益为-333.91万元[21] - 公允价值变动损失335.50万元，占利润总额比例27.91%[54] - 资产减值损失848.89万元，占利润总额比例70.61%[54] - 信用减值损失激增至8384.4万元，同比增加340.0%[135] - 投资收益亏损296.7万元，去年同期为盈利619.9万元[135] 业务线表现 - 有线电视光纤传输设备营业收入6217.06万元，同比下降23.39%[51] - 有线电视电缆传输设备毛利率32.74%，同比下降4.34个百分点[51] - 智能化监控设备营业收入129.21万元，同比增长33.38%[51] - 电信增值服务营业成本2210.68万元，同比下降40.70%[52] 子公司和投资表现 - 主要子公司万隆通讯净利润410.16万元，欣网卓信净利润141.42万元[66] 行业和市场趋势 - 广电行业国产化率突破70%[23] - 广电5G用户规模突破5000万[23] - 广电智能终端自主操作系统装机量同比增长40%[23] - 5G基站超455万个[24] - 千兆用户破6000万[24] - OTN设备占全球市场份额85%以上[24] - 煤矿5G专网事故响应效率提升70%[26] - 深圳机场5G-A全覆盖航班物资运输效率提升40%[26] - 机器视觉质检精度达99.98%[26] - 产品不良率降低50%[26] 管理层讨论和风险因素 - 公司面临市场去库存及需求饱和风险，实际需求相比前两年明显减少[67] - 行业竞争加剧导致广电设备采购趋于集约化批量化，价格竞争激烈[69] - 出口业务占比较大，受汇率波动及关税政策影响显著[71] - 应收账款数额较大，主要客户为各地广电网络运营商[72] - 公司通过外汇衍生品业务管控汇率风险[71] - 持续投入研发并引进高端技术人才应对市场风险[68] - 拓展一带一路区域客户以降低单一市场依赖[70] - 强化客户信用评估和应收账款全流程管理[74] 公司治理和股东结构 - 未制定市值管理制度及估值提升计划[77] - 半年度不进行现金分红或资本公积金转增股本[80] - 有限售条件股份减少3,451,704股，占比从28.51%降至25.04%[109] - 无限售条件股份增加3,451,704股，占比从71.49%升至74.96%[109] - 股份总数保持不变为99,490,300股[110] - 股东许泉海解除限售3,451,704股，期末限售股降至10,355,112股[111] - 股东付小铜持股数量及限售状态无变化，仍为14,555,175股[111][114] - 前十大股东中许泉海持股13.88%（13,806,816股），其中无限售股3,451,704股[114] - 股东林文丹持股1.75%（1,745,600股），报告期内增持1,255,220股[114] - 股东李刚持股1.16%（1,151,700股），报告期内增持919,700股[114] - 境外股东中信证券资产管理(香港)持股1.04%（1,038,758股），增持884,540股[114] - 境外股东BARCLAYS BANK PLC持股1.01%（1,004,264股），增持772,945股[114] - BARCLAYS BANK PLC持有100.43万股人民币普通股，为第一大流通股东[115] 关联交易和担保 - 公司报告期内对子公司担保实际发生额合计为100万元[103] - 公司报告期末对子公司实际担保余额合计为4,120万元[103] - 公司报告期内审批对子公司担保额度合计为20,000万元[103] - 公司报告期末已审批对子公司担保额度合计为20,000万元[103] - 公司实际担保总额占净资产比例为8.98%[103] - 公司报告期未发生资产或股权收购出售的关联交易[92] - 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易[93] - 公司报告期不存在关联债权债务往来[94] - 公司控股财务公司与关联方之间不存在金融业务往来[95][96] - 公司报告期无其他重大关联交易[97] 研发和知识产权 - 技术研发人员占比23.84%共98人[43] - 累计获得122项知识产权包括15项发明专利[43] 会计政策和重要性标准 - 重要性标准中应收款项核销门槛为50万元以上[165] - 重要性标准中重要在建工程定义为预算金额大于期末净资产5%以上[165] - 重要性标准中重要非全资子公司定义为总资产占公司总资产10%以上或利润总额占公司利润总额10%以上[165] - 重要性标准中重要合营/联营企业定义为长期股权投资账面价值占期末净资产10%以上[165] - 财务报表编制基础采用企业会计准则及证监会第15号披露规则[158] - 报告期覆盖2025年1月1日至2025年6月30日[162] - 公司营业周期确定为12个月[163] - 合并财务报表编制时公司间重大交易和往来余额予以抵销[173] - 购买子公司少数股权差额调整资本公积（股本溢价）不足冲减时调整留存收益[174] - 丧失子公司控制权时剩余股权按公允价值重新计量差额计入当期投资收益[175] - 现金等价物定义为期限短流动性强价值变动风险小的投资[176] - 外币货币性项目汇兑差额计入当期损益[177] - 金融资产分为以摊余成本计量、以公允价值计量且变动计入其他综合收益、以公允价值计量且变动计入当期损益三类[182] - 以摊余成本计量的金融资产采用实际利率法摊销[185] - 以公允价值计量且变动计入其他综合收益的金融资产终止确认时累计利得或损失转入当期损益[186] - 金融负债分类为以公允价值计量且变动计入当期损益或以摊余成本计量[192] - 以摊余成本计量的金融负债采用实际利率法按摊余成本后续计量[194] - 金融负债定义为公司无法无条件避免交付现金或其他金融资产的合同义务[196] - 权益工具证明持有方享有公司扣除所有负债后的剩余资产权益[195] - 衍生金融工具初始及后续均按公允价值计量 正值为资产负值为负债[197] - 嵌入衍生工具与主合同无紧密关系时分拆为独立衍生工具处理[197] - 金融负债包含四种情形：交付现金义务、不利条件下交换义务、可变数量自身权益工具结算、衍生工具非固定结算[198] - 金融工具公允价值计量方法参见附注五第29项[199] - 金融资产减值采用预期信用损失模型 按三阶段计量损失准备[200] - 预期信用损失以违约风险为权重的信用损失加权平均值[200] - 第一阶段信用风险未显著增加时计提12个月预期信用损失[200] - 第二三阶段信用风险显著增加或已减值时计提全存续期预期信用损失[200]

董秘薪酬总体情况 - A股共有5817家上市公司 董秘薪酬合计40.86亿元 平均薪酬75.43万元 [1] - 1144位董秘年薪超百万 占比超21% [1] 通信设备行业薪酬水平 - 行业共有104家上市公司 董秘平均薪酬74.08万元 在125个申万二级行业中排名第52位 [1] - 行业董秘平均薪酬较上年下降2.06万元 薪酬增幅在125个申万一级行业中排名第92位 [1] - 薪酬在100万元以下董秘共86位 占比超八成 其中0-50万元区间40位 50-100万元区间46位 [1] 薪酬极端个案 - 最高薪酬为中兴通讯丁建中344.50万元 [1] - 次高薪酬为长飞光纤郑昕310.07万元 [1] - 最低薪酬为*ST精伦张万宏17.33万元 [1] 年龄维度分析 - 董秘年龄分布在30-61岁之间 分布较为均匀 [3] - 57岁为高薪年龄段 平均薪酬210.73万元 主要受长飞光纤郑昕310.07万元高薪拉动 [3] - 61岁董秘包括剑桥科技谢冲 司南导航王昌 星网锐捷刘万里 均于2024年离职 [5] - 最年轻董秘为万隆光电李鑫30岁 2023年9月任职 [5] 学历维度分析 - 硕士学历53位 本科学历47位 合计占比超九成 [5] - 唯一博士学历为中际旭创王军 薪酬209.70万元 远超本科及硕士平均水平 [5] - 专科平均薪酬110.85万元 超过本科及硕士 主要受太辰光蔡波169.74万元高薪拉动 [5] 薪酬与股价关联性 - 董秘薪酬分三个区间(0-150万元) 随薪酬提升调研家数显著增加(34次/57次/75次) [7] - 股价年涨跌幅与薪酬呈正相关 分别为3.19%/13.88%/61.89% [7]

股价表现与交易数据 - 2025年8月5日收盘价20.66元 较前日上涨1.62% 换手率3.55% [1] - 成交量2.86万手 成交金额5875.05万元 [1] - 主力资金净流出1008.57万元 占成交额17.17% 其中超大单净流出485.77万元(8.27%) 大单净流出522.80万元(8.9%) [1] 资金流向结构 - 中单资金净流出50.98万元 占成交额0.87% [1] - 小单资金净流入1059.54万元 占成交额18.03% [1] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业总收入5762.69万元 同比减少33.49% [1] - 归属净利润374.65万元 同比减少159.68% [1] - 扣非净利润391.60万元 同比减少430.69% [1] 财务健康状况 - 流动比率2.809 速动比率2.536 [1] - 资产负债率22.48% [1] 公司基本信息 - 成立于2001年 位于杭州市 从事软件和信息技术服务业 [1] - 注册资本9949.03万人民币 实缴资本6861.4万人民币 [1] - 法定代表人为付小铜 [1] 企业运营与资产 - 对外投资6家企业 参与招投标项目562次 [2] - 拥有专利信息57条 行政许可62个 [2]