飞鹿转债相关要点 - 8月5日为飞鹿转债最后交易日 8月8日为最后转股日 未及时操作将按100 55元 张强制赎回 对比8月4日收盘价157 80元 张 潜在亏损超36% [2][5][8] - 截至8月4日飞鹿转债未交易或转股余额达0 55亿元 占比超31% [8] - 飞鹿转债8月4日交易数据：开盘价157 800元 最高164 610元 最低151 176元 总成交金额39 1万手 量比1 93 [3] 其他即将到期转债要点 - 联得转债最后交易日为8月6日 最后转股日8月11日 强赎价101 70元 张 未转股余额0 74亿元 占比超35% [10][24] - 永安转债最后交易日8月6日 最后转股日8月11日 强赎价101 4301元 张 转股价14 22元 股 未转股余额1 04亿元 占比11% [14][24] - 齐鲁转债最后交易日8月8日 最后转股日8月13日 强赎价100 7068元 张 未转股余额10 36亿元 占比12% [19][24] - 楚江转债最后交易日8月11日 最后转股日8月14日 强赎价100 389元 张 未转股余额2 78亿元 占比15% [19][24] 可转债强赎机制要点 - 强赎触发条件：正股连续30个交易日中至少15日收盘价不低于转股价130% [26] - 投资者应对措施：最后交易日前卖出或转股 转股后股票适用T+1交易规则 [26] - 新规要求最后交易日证券简称前加"Z"标识 停止交易后仍有3个转股日 [26]

飞鹿转债转股价格调整 - 转股价格从6.01元/股上调至6.08元/股，调整生效日期为2025年8月6日 [1][7] - 调整原因是公司完成2023年股票期权激励计划首次授予部分第一个行权期行权，行权数量588.00万份，行权价格8.57元/股，导致总股本增加 [6][7] - 根据增发新股调整公式P1=(P0+A×k)/(1+k)计算，其中P0=6.01元/股，A=8.57元/股，k=2.87%（增发新股率） [7] 飞鹿转债发行与上市详情 - 可转债发行总额1.77亿元（177万张，每张面值100元），于2020年6月5日公开发行 [1] - 可转债于2020年7月3日在深交所上市交易，债券代码123052，转股期限为2020年12月11日至2026年6月4日 [1] - 公司决定提前赎回飞鹿转债，赎回日为2025年8月8日，停止转股日为2025年8月11日 [1] 历史转股价格调整记录 - 初始转股价格为9.9元/股，后续多次调整：2021年6月3日调整为7.05元/股（因2020年度权益分派） [2] - 2022年7月15日调整为7.06元/股（因回购注销800,800股限制性股票） [2] - 2022年7月29日调整为7.04元/股（因限制性股票激励计划新增股份上市） [3] - 2022年11月1日调整为7.08元/股（因向特定对象发行14,541,832股新股） [3] - 2023年7月25日调整为7.05元/股（因回购注销1,248,000股限制性股票） [4] - 2024年6月7日下调至6.06元/股（因触发向下修正条款，股价连续15日低于转股价90%） [4] - 2024年7月10日调整为6.01元/股（因2023年度权益分派，每10股派现0.5元） [4] 转股价格调整机制 - 调整依据包括派送红股、转增股本、增发新股、配股及派现等情况，按《募集说明书》约定公式进行累积调整 [5] - 调整公式涵盖派送红股或转增股本(P1=P0/(1+n))、增发新股或配股(P1=(P0+A×k)/(1+k))、派现(P1=P0-D)及组合情形 [5] - 公司需在证监会指定媒体公告调整详情，包括调整日、办法及暂停转股期，确保可转债持有人权益 [6]

减持公司数量及类型 - 8月4日盘后共有22家A股上市公司披露减持情况 当日无公司披露增持情况 [1] - 涉及减持主体包括董事、高级管理人员、控股股东、持股5%以上股东及投资基金等多种类型 [3] 具体减持计划及比例 - 山外山遭大健康和力远健鲲合计减持2.26%股份 [3] - 开普检测副总经理贺春、张冉拟减持不超过0.54%股份 [3] - 红旗连锁遭永辉超市拟减持不超过1%股份 [3] - 通达股份控股股东拟减持不超过3%股份 [3] - 神火股份遭普天工贸拟减持0.90%股份 [3] - 康泰医学持股5%以上股东及部分董事、高管拟减持不超过3.59%股份 [3] - 步科股份控股股东上海步进计划减持不超过3%股份 [3] - 晶雪节能股东计划减持不超过3%股份 [3] - 雪迪龙拟减持不超过总股本1% [3] - 华电辽能股东辽宁能源投资集团拟减持不超过1%股份 [3] - 三维股份股东赤钥10号投资基金计划减持不超过1%股份 [3] 具体减持数量及完成情况 - 达意隆董事吴小满计划减持不超过4.22万股 [3] - 吉宏股份董事长干亚朋计划减持不超过304万股 [3] - 能辉科技副总经理罗联明计划减持不超过2万股 [3] - 胜宏科技减持主体已完成减持约237万股 [3] - 中芯国际遭华夏其余减持65.18万股 [3] - 成都先导股东拟合计减持不超500万股 [3] - 工大高科副董事长张汉龙计划减持不超过15万股 [3] - 飞乐音响股东拟减持不超过2963.98万股（占总股本1.1823%） [3] - 奥锐特高管赵珍平拟减持不超过6.25万股 [3] 特殊减持情形 - 赛腾股份在股票交易异常波动期间存在股东减持公司股票情形 [3]

核心观点 - 公司董事及高管计划减持股份 总减持量不超过约25.83万股[1] - 公司主营业务集中于轨道交通装备和新能源领域 两者合计贡献70.03%营收[1] 股权变动 - 董事兼总裁范国栋持有88万股(占总股本0.43%) 拟减持不超过20万股[1] - 高级副总裁兼财务总监韩驭安持有26万股(占总股本0.13%) 拟减持不超过4.33万股[1] - 副总裁陈足意持有10.5万股(占总股本0.05%) 拟减持不超过1.5万股[1] - 减持窗口期为2025年8月26日后的三个月内[1] 业务结构 - 轨道交通装备业务占比45.72% 为最大营收来源[1] - 新能源业务占比24.31% 为第二大业务板块[1] - 民用建筑业务占比18.94% 轨道交通工程占比9.82%[1] - 其他行业业务占比1.2%[1] 市值数据 - 公司当前市值19亿元[1] - 收盘价9.42元[1]

高管减持计划 - 董事兼总裁范国栋持有公司股份882175股(占总股本043%) 计划自2025年8月26日起三个月内通过大宗交易或集中竞价方式减持不超过198000股(不超过总股本010%) [1] - 高级副总裁兼财务总监韩驭安持有263200股(占总股本013%) 计划同期通过集中竞价减持不超过43300股(不超过总股本002%) [1] - 副总裁陈足意持有105000股(占总股本005%) 计划同期通过集中竞价减持不超过15000股(不超过总股本001%) [1] 减持时间安排 - 所有高管减持计划均将在公告发布15个交易日后启动 即2025年8月26日开始 [1] - 减持窗口期为三个月 至2025年11月26日结束 [1]

高管减持计划 - 董事兼总裁范国栋持有88.22万股(占0.43%) 计划2025年8月26日起3个月内减持不超过19.8万股(不超过0.10%) [1] - 高级副总裁兼财务总监韩驭安持有26.32万股(占0.13%) 拟同期减持不超过43300股(不超过0.02%) [1] - 副总裁陈足意持有10.5万股(占0.05%) 拟减持不超过15000股(不超过0.01%) [1] - 若遇送股或资本公积转增股本等事项 减持数量将相应调整 [1]

股票期权激励计划概况 - 2023年股票期权激励计划授予总数1953万份，首次授予1563万份，预留授予390万份[5] - 首次授予股票期权第一个行权期行权比例50%，第二个行权期行权比例50%[6] - 首次授予日为2023年10月13日，登记完成日期为2023年10月18日[10] 激励对象及获授情况 - 董事兼总裁范国栋获授30万份，占授予总数1.92%，占总股本0.15%[11] - 财务总监韩驭安获授25万份，占授予总数1.60%，占总股本0.12%[11] - 董事会秘书易佳丽获授25万份，占授予总数1.60%，占总股本0.12%[11] - 核心人员64人获授1483万份，占授予总数94.88%，占总股本7.23%[11] 股票期权变动情况 - 截至2024年8月23日，预留390万份股票期权失效[12] - 2025年1月24日，注销58万份已获授但未行权股票期权[13] - 2025年2月10日，注销王建凯持有的5万份已获授但未行权股票期权[14] - 2025年4月24日，注销765万份已获授但未行权股票期权[15] 行权相关情况 - 本次行权股票期权价格为8.57元/份，激励对象51名，行权数量588万份，占公司总股本2.87%[4] - 本次行权股份数量占已授予权益总量的40.00%[26] - 本次行权的股票期权上市流通日为2025年8月6日[4] - 截至2025年7月28日，收到51名激励对象股票期权认购款5039.16万元[30] 业绩情况 - 以2021年为基数，2023年净利润24,685,118元，增长率108.55%[19][20] - 2024年年度归属于上市公司股东的净利润为 - 139782748.44元[35] 其他情况 - 本次行权后，限售条件流通股变为49427493股，无限售条件流通股变为161659616股，总股本变为211087109股[33][34] - 行权后摊薄计算2024年度基本每股收益为 - 0.6622元/股[35] - 本次行权完成后，控股股东章卫国持股比例稀释至19.57%[36] - 本次行权所募集资金将用于补充公司流动资金[31]

飞鹿转债 - 发行规模17700万元，1770000张，2020年7月3日深交所挂牌交易[4][5] - 转股期限2020年12月11日至2026年6月4日，赎回日2025年8月8日，停止转股日2025年8月11日[6][7] - 初始转股价格9.9元/股，多次调整，现调整后6.08元/股，2025年8月6日生效[4][8] 股票期权行权 - 2025年1月24日审议通过2023年股票期权激励计划首次授予部分第一个行权期行权条件成就议案[17] - 激励对象51名，行权数量588.00万份，行权价格8.57元/股[18] - 行权后总股本增加588.00万股，转股价格相应调整[18]

可转债基本信息 - 2020年6月5日公司公开发行17700万元可转债，共1770000张[8] - 可转债于2020年7月3日起在深交所挂牌交易[9] - 转股期自2020年12月11日起至2026年6月4日止[10] - 初始转股价格为9.9元/股，截至公告披露日多次调整[11] 转股价格调整 - 2022年11月1日起转股价格调整为7.08元/股[13] - 2024年6月7日起调整为6.06元/股，7月10日起调整为6.01元/股[16] 赎回相关 - 2025年8月5日为最后交易日，8月8日为最后转股日[3][4] - 2025年8月11日为赎回日，赎回价格100.55元/张[5][6] - 2025年6月24日至7月14日触发有条件赎回条款[18] - 赎回对象为8月8日收市后在册的全体持有人[20] 时间安排 - 2025年8月14日发行人资金到账，8月18日赎回款到持有人账户[21] - 赎回日前每日披露提示公告，结束后7个交易日内刊登结果和摘牌公告[21]

权益变动 - 权益变动时间为2025年7月15日至8月1日[3] - 公司总股本由199,862,378股变为211,087,109股[3] - 控股股东章卫国持股比例由20.6657%降至19.5668%[3] 股本增加原因 - 飞鹿转债转股使总股本增加5,344,731股[5] - 2023年股票期权激励计划行权使总股本增加588.00万股[5] 变动影响 - 不涉及要约收购，不影响公司控制权和经营[3][9] - 不存在违反相关法规规定[9]