融资进展 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券申请于2025年12月18日获深交所审核通过[2] - 公司会同中介机构更新修订申请文件内容[2] - 发行事项尚需中国证监会注册，结果和时间不确定[3]

参会股东情况 - 出席会议股东及代表364人，代表股份93,900,489股，占比41.2108%[5] - 出席股东会中小投资者361人，代表股份1,312,079股，占比0.5758%[5] - 现场会议股东代表股份92,588,610股，占比40.6350%[5] - 网络投票股东代表股份1,311,879股，占比0.5758%[5] 议案表决情况 - 《关于变更注册资本等议案》同意93,845,629股，占比99.9416%[6] - 《关于修订〈股东会议事规则〉议案》同意93,847,129股，占比99.9432%[8] - 《关于修订〈董事会议事规则〉议案》同意93,847,329股，占比99.9434%[9] 会议合法性及备查文件 - 律师认为股东会召集及召开、表决合法有效[21] - 备查文件含股东会决议和法律意见书[22]

行业动态与巨头布局 - 2024年12月，苹果宣布暂停Vision Pro全面升级计划，集中资源加速研发AI智能眼镜，其入门款或将于2026年亮相 [1] - 谷歌正式宣布“重返”智能眼镜赛道，两大科技巨头强势入局 [1] - 国内市场方面，理想汽车于12月3日推出首款AI眼镜Livis，阿里巴巴于11月27日发布首款自研AI眼镜夸克AI眼镜，百度于10月上线小度AI眼镜PRO，华为、小米通过自研与投资双线布局，腾讯内部已启动AI眼镜小范围研究，字节跳动去年便立项两大相关项目 [1] - 一场横跨科技、互联网、新能源等多领域的“百镜大战”已点燃 [1] 核心驱动逻辑与战略意义 - 智能眼镜被视为下一代人机交互入口的关键，是AI多模态时代的核心硬件 [2] - 通过采集物理世界的稀缺数据反哺AI模型迭代，对补全大厂的生态闭环至关重要 [2] - 当智能手机创新触及物理瓶颈，AI大模型亟需更自然的落地载体时，智能眼镜“第一视角+解放双手”的特性成为连接物理世界与数字空间的绝佳载体 [2] - 手握生态与AI大模型的大厂将智能眼镜视为自身生态的延伸和AI能力的落地载体，正将品牌势能转化为市场动能 [4] - 对于拥有庞大用户基础的大厂而言，智能眼镜是品牌生态的延伸和粉丝经济的变现 [4] - 行业亟需下一代核心硬件，眼睛作为最重要感官，其交互入口地位是所有大厂都无法放弃的必争之地 [5] 市场表现与消费者反馈 - 2024年中国智能眼镜销量已达126.5万副，同比增长约90.8%，市场规模约46.9亿元 [8] - 预测到2029年中国智能眼镜销量或达4153万副，市场规模可能突破千亿元 [8] - 理想汽车的AI眼镜Livis成为新晋“流量密码”，店员透露平均每天有十几人到店观看，产品缺货 [4] - 消费者选择理想AI眼镜不仅因为可适配汽车，也因“颜值和质感好” [4] - 背靠阿里巴巴生态的夸克AI眼镜上架一个月便斩获多笔订单，其流畅适配与AR功能解决了传统智能眼镜“只能听、不能用”的痛点 [4] - 艾媒咨询报告数据显示，36.50%的消费者认为智能眼镜将成为大众普遍使用的电子产品，50.50%的消费者认为它仅在特定领域或人群中得到应用，12.75%的消费者认为其发展将缓慢且无太大突破 [7] 竞争格局与参与者策略 - 头部创业公司已跑出雏形，大厂现在下场意味着产品形态基本成熟 [5] - 小米等巨头入场后，其强大的宣发渠道、生态整合能力与成本控制优势将迅速改变市场格局 [5] - 创业公司的破局关键在于细分赛道深耕或核心技术突破，并需在巨头挤压下保持技术领先、平衡成本与销量 [5] - 中小厂商无需执着于打造完整终端产品，可聚焦三大方向破局：深耕核心零部件领域（如光波导、低功耗芯片）；转型专业代工或提供中低端产品化方案；聚焦细分赛道，在算法服务、垂直领域应用中建立差异化优势 [6] - 行业尚处于发展初期，格局尚未定型 [6] 技术路径、挑战与未来展望 - 智能眼镜与手机的关系是互补而非颠覆 [7] - 当前智能眼镜仍面临重量、续航、镜内显示等技术瓶颈 [7] - Meta等国际巨头定下2026年3000万台的出货目标，但受困于低良品率导致的产能不足，行业仍处于“爆发前夜” [7] - 五矿证券报告提出“渐进式迭代”路径，行业将遵循“三步走”战略：第一阶段以音频/视频眼镜培育用户习惯；第二阶段注入AI内核提升产品粘性；第三阶段最终实现“AI+AR”的完整形态 [8] - 智能眼镜的终极目标是承接全球每年15亿副传统眼镜（近视镜+太阳镜）的“电子化+智能化”转型 [8] - 决定战局走向的关键要素指向“AI大模型”与“用户体验”的结合，国内超300个生成式AI大模型为行业提供了丰富的“弹药库” [8] - 巨头入局将推动“AI+生态”联动升级，倒逼功耗控制、交互体验等核心技术加速迭代，重塑行业规则，推动竞争从价格战转向技术战 [9] 应用场景与细分市场 - AI眼镜在工业、军事安防、应急抢险等领域得到广泛应用，在大众健康监测领域的应用也越来越多 [5] - 例如，华盛昌成立的深镜技术公司专注AI眼镜产品开发，聚焦工业AI测量眼镜，可辅助技术人员实时记录参数、监控运营状态，并通过大模型提供标准答案辅助解决问题 [6] 资本市场反应 - 截至12月19日收盘，智能眼镜供应链核心标的表现活跃：蓝思科技上涨0.42%，博士眼镜涨幅0.94%，明月镜片上涨1.01%，歌尔股份涨幅1.16% [11]

发行审核与基本信息 - 深圳证券交易所上市审核委员会于2025年12月18日召开会议，审议通过博士眼镜向不特定对象发行可转换公司债券的申请，认为其符合发行、上市及信息披露要求 [1] - 本次发行证券种类为可转换为公司A股股票的可转换公司债券，该债券及未来转换的股票将在深圳证券交易所上市 [1] 募集资金用途 - 本次发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币37,500.00万元（含本数） [1] - 扣除发行费用后的募集资金净额拟用于以下项目：连锁眼镜门店建设及升级改造项目、总部运营管理中心及品牌建设项目、数字化平台升级建设项目、补充流动资金 [1] 债券发行条款 - 本次可转换公司债券按面值发行，每张面值人民币100.00元，债券期限为自发行之日起六年 [2] - 债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还所有未转股的可转债本金和最后一年利息 [2] - 债券转股期自可转换公司债券发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可转换公司债券到期日止 [2] - 债券持有人对转股与否有选择权，并于转股的次日成为公司股东 [2] 发行对象与配售方式 - 本次可转换公司债券的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的符合法律规定的投资者 [2] - 本次发行向公司原股东实行优先配售，原股东有权放弃配售权，优先配售的具体比例将在发行前根据市场情况协商确定并披露 [3] - 原股东优先配售后的部分采用网下对机构投资者发售及/或通过深圳证券交易所系统网上定价发行相结合的方式进行，余额由承销商包销 [4] 中介机构与信用评级 - 本次发行的保荐机构（主承销商）为平安证券股份有限公司 [4] - 公司聘请大公国际进行信用评级，根据评级报告，公司主体信用等级为AA，本次可转债信用等级为AA [4] - 在本次可转债存续期间，大公国际将每年至少进行一次跟踪评级 [4]

上市审核会议结果 - 北交所上市委员会2025年第44次审议会议和深交所上市审核委员会2025年第31次审议会议于12月18日召开，共审议3家企业，均获通过，其中包括1家IPO和2家再融资 [1][31] - 通过IPO审核的公司为无锡创达新材料股份有限公司（创达新材），拟于北交所上市 [2][32] - 通过再融资审核的两家公司分别为博士眼镜连锁股份有限公司（博士眼镜，拟发行可转债于创业板上市）和长高电新科技股份公司（长高电新，拟发行可转债于深交所主板上市） [4][33] 创达新材（IPO） - 公司主营业务为高性能热固性复合材料的研发、生产和销售，主要产品包括环氧模塑料、液态环氧封装料、有机硅胶等电子封装材料，应用于半导体、汽车电子等领域 [4][34] - 公司控股股东为张俊、锡新投资、陆南平、绵阳惠力，共同控制公司超过50%的表决权；实际控制人为张俊和陆南平，分别合计控制公司26.9823%和24.8917%股份的表决权 [4][5][35] - 报告期内（2022年至2025年上半年），公司营业收入分别为3.11亿元、3.45亿元、4.19亿元和2.11亿元，归母净利润分别为2272.69万元、5146.62万元、6122.01万元和3318.13万元 [6][7][36][37] - 2022年至2025年上半年，公司毛利率从24.80%提升至33.08%，研发投入占营业收入比例保持在5.62%至6.13%之间 [6][36] - 公司本次IPO拟发行12,329,345股，占发行后总股本的25%，拟募集资金3.00亿元 [4][34][38] - 募集资金将用于年产12000吨半导体封装用关键配套材料生产线建设项目（投资2.36亿元，拟使用募资2.00亿元）、研发中心建设项目（投资3700万元）和补充流动资金（6300万元） [8][38] - 公司选择北交所上市标准为“预计市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1,500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%” [9][39] - 截至2025年6月末，公司拥有52项发明专利和42项实用新型专利，是国家级专精特新“小巨人”企业 [10][40] 博士眼镜（再融资） - 公司是一家专业从事眼镜零售连锁经营的企业，通过线上线下一体化方式销售镜架、镜片、太阳镜等产品 [11][41] - 公司控股股东为ALEXANDER LIU，实际控制人为ALEXANDER LIU及其配偶LOUISA FAN，两人合计持有公司40.44%的股份，与其一致行动人合计持有40.75%的股份 [12][43] - 报告期内（2022年至2025年上半年），公司营业收入分别为9.62亿元、11.76亿元、12.03亿元和6.86亿元，归母净利润分别为7580.99万元、1.28亿元、1.04亿元和5603.34万元 [14][45] - 公司本次再融资拟募集资金3.75亿元 [15][46] - 募集资金将用于连锁眼镜门店建设及升级改造项目（总投资3.50亿元，拟使用募资1.80亿元）、总部运营管理中心及品牌建设项目（总投资2.30亿元，拟使用募资7000万元）、数字化平台升级建设项目（总投资9277.31万元，拟使用募资7000万元）和补充流动资金（5500万元） [15][48] - 公司未来发展战略包括持续推进数字化、智能化升级，积极扩张线下门店网络，通过直营与加盟方式提升市场占有率 [17][50] 长高电新（再融资） - 公司主营业务包括输变电设备业务以及电力勘察设计和工程总包，致力于成为“电力能源综合服务商” [18][50] - 公司控股股东为马孝武，实际控制人为马孝武和马晓父子，合计持有公司15.91%的表决权 [18][19][51] - 报告期内（2022年至2025年上半年），公司营业收入分别为12.23亿元、14.93亿元、17.60亿元和7.32亿元，归母净利润分别为5796.84万元、1.73亿元、2.52亿元和1.06亿元 [20][52] - 公司本次再融资拟募集资金7.59亿元 [21][53] - 募集资金将用于长高电新金洲生产基地三期项目（总投资5.04亿元，拟使用募资4.37亿元）、长高电新望城生产基地提质改扩建项目（总投资2.07亿元，拟使用募资1.34亿元）和长高绿色智慧配电产业园项目（总投资2.12亿元，拟使用募资1.88亿元） [21][53] - 公司总股本为6.20亿股，其中无限售条件股份占83.17%，有限售条件股份占16.83% [22][54]

公司融资进展 - 博士眼镜向不特定对象发行可转换公司债券的申请已获得深圳证券交易所上市审核委员会审议通过 [1] - 审核会议于2025年12月18日召开，为深交所上市审核委员会2025年第31次会议 [1] - 会议审议认为公司本次发行申请符合发行条件、上市条件和信息披露要求 [1]

公司融资进展 - 博士眼镜向不特定对象发行可转换公司债券的申请已获深圳证券交易所上市审核委员会审议通过 符合发行、上市及信息披露要求 [1] - 该审议会议于2025年12月18日召开 为深交所上市审核委员会2025年第31次会议 [1]

公司融资进展 - 博士眼镜向不特定对象发行可转换公司债券的申请已获得深圳证券交易所上市审核委员会审议通过[1] - 深圳证券交易所上市审核委员会于2025年12月18日召开2025年第31次审议会议对公司申请进行了审核[1] - 公司本次发行的申请符合发行条件、上市条件和信息披露要求[1] 后续程序与不确定性 - 本次发行事项尚需履行中国证券监督管理委员会的注册程序[1] - 最终中国证监会能否同意注册及其时间尚存在不确定性[1]

融资进展 - 2025年12月18日公司向不特定对象发行可转债申请获深交所审核通过[1] - 发行需经中国证监会注册，能否注册及时间不确定[1]

案件进展 - 2022年6月13日马赫X申请撤销公司第1091684号商标[2] - 2024年4月4日国家知识产权局决定撤销复审商标注册[3] - 2025年12月16日北京市高院驳回上诉维持原判[7] 案件费用 - 一、二审案件受理费各100元，由公司负担[8] 影响说明 - 公司部分“博士DOCTOR及图”商标可继续使用[10] - 判决结果对公司生产经营无重大不利影响[2]