公司股东情况 - 2025年半年度报告披露股东总数为16708户 [1]

公司战略与业务动态 - 公司暂未收购其他GIL企业 [1] - 正自主开展直流GIL技术研发 [1]

公司业绩与展望 - 公司2025年上半年营收同比下降32% 主要受国内新能源投资总额和政府基建项目投资总额下降影响[3] - 电缆系统业务同比下降10% 主要因220kV和500kV产品未能按计划完工 预计下半年确认收入[3] - 家用产品和系统服务上半年营收6000万元 去年同期1.36亿元 大幅下降主要因前两年大项目结束 今年以小订单为主[3] - 智能电力系统服务上半年收入2793万元 去年同期7234万元 主要受政府投资减少影响[3] - 研发费用增加1300万元 主要用于开店一体机、变压器技术及环保气体研究[3] - 公司在手订单良好 预计下半年项目加速交付 电缆辅件业务全年预计同比持平或略有增长[4] - 下半年重点交付海东商业中心、绿发新疆等接近2亿元的大型智慧变电站订单[4] 业务板块进展 - 智慧化变电站业务下半年预计有较好收入确认 但同比去年可能略有下降[5] - 智能电力系统服务受地方政府基建投入减少影响 短期内不会有显著改善[5] - 模块化并联站业务聚焦新能源升压和超算数据中心 与中国绿发合作新疆、青海、甘肃等地升压站项目 预计数量达十几座[8] - 取得青海海东绿散项目 一期包含2000匹算力需求及自建120kV变电站[8] - 电缆系统交付周期一般一个月以内 佳肴产品根据订单金额需一个月至一年 智慧模块化变电站需6到8个月[17] 特高压项目跟踪 - 正在跟踪浙江环网特高压、干店入浙和库布齐沙漠送出项目 总设备体量约20-30亿元[6][7] - 干店入浙项目预计年底招标 公司正在做前期准备工作[6] - 浙江环网特高压已进入设计阶段 库布齐项目确定使用捷奥设备[6] 雅江项目 - 项目总长度约1800公里 主要采用500千伏捷奥设备[9] - 最快2027年底至2028年初完成 可能延至2030年[9] - 公司正与雅江公司沟通 参与相关汇报工作[9] - 东方电气占60%-80%份额 哈电占20%-40%[9] - 公司采取不惜代价策略 希望通过可靠性提升和技术创新合作参与招投标[11] - 项目若采用传统化流技术将产生3亿吨碳排放[19] 技术研发与创新 - 优化绝缘件生产、运输及安装流程以降低故障率[9] - 研发抗震型接耳支架、大行程补偿装置、新型导体连接等技术[9] - 开发500千伏三相共箱JL及800千伏交直流JL[10] - 在淮安建设C4环保气体GL生产设施 预计年底具备百公斤级产能[10] - 已完成C4中试线实验室建设 已有几十公斤样品[18] - C4气体在国网领域具有广阔市场空间 已有开关柜、环网柜等设备招标[18] 产能与成本 - 目前拥有120公里产能 主要按1020千伏电压等级生产[12] - 生产750千伏或500千伏产品时产能会减少[12] - 220kV三相共箱3150A产品报价15000元/米（每公里约1500万元）[19] - 500千伏5000安单向产品报价约8000元/米[20] - 随着量产增加成本会下降 但由于行业垄断性质 价格不会大幅下降 毛利率保持稳定[20][21] 市场竞争 - 感受到新进入者竞争压力 特别是中国电装中的平高和恒驰电器[15] - 这些企业制造服务能力快速提升 作为央企在价格竞争上具有优势[15] - 捷奥产品价格有下降趋势 特别是未来成为标准化设备时[15] - 但新进入者达到公司技术水平仍需时间 因产线需要定制化专用设备和专业计算模拟仿真[15] 海外市场 - 出海是重点战略突破方向 三大产品体系已走出国门[16] - 给3M做EM 年销售额稳定在2000多万 有望将GEL和乐高变电站纳入3M全球市场体系[16] - JL产品在俄罗斯莫斯科环网变电站实现销售 上半年增加1700万销售额[16] - 访问埃及、沙特与科威特 预计有较好市场前景[16] - 在南非实现变压器销售 参与巴基斯坦和北美数据中心投标[16] - 预计今年及明年海外销售会有显著增长[16] 产品报价与成本 - 10千伏变电站用4000安三相共箱产品报价9000元/米[19] - 500千伏5000安单向产品报价约8000元/米 不包含二次设备成本[20] - 雅江项目因规模增大 固定成本分摊减少 整体成本有下降空间[20] - 500千伏三相共箱产品尚未研发出来 具体报价不明确[21]

监事会会议召开情况 - 会议以现场与视频电话相结合方式召开[1] - 3位监事全部通过视频电话参会并表决[1] - 会议程序符合法律法规及公司章程规定[1] 半年度报告审议 - 监事会一致通过2025年半年度报告及摘要[1] - 确认报告编制程序符合监管要求[1] - 认定报告内容真实准确完整反映公司实际情况[1] 募集资金管理 - 通过2025年半年度募集资金存放与使用情况专项报告[2] - 确认公司严格遵循证监会及交易所相关规定[2] - 不存在违规使用募集资金及损害股东利益行为[2] 公司治理结构变更 - 通过取消监事会及废止监事会议事规则议案[2] - 依据公司法及上市公司章程指引进行结构调整[2] - 原监事会职权将由董事会审计委员会承接[2]

会议基本信息 - 公司将于2025年9月10日星期三下午14:00召开2025年第二次临时股东会，会议地点为江苏省溧阳市天目湖大道100号黄金坪会议室 [1] - 网络投票通过深圳证券交易所交易系统进行，时间为2025年9月10日交易时段9:15-9:25、9:30-11:30和13:00-15:00，互联网投票系统开放时间为9:15-15:00 [1] - 股权登记日为2025年9月4日下午收市时，在中国结算深圳分公司登记在册的股东均有权参会 [2] 会议审议事项 - 提案一为《关于变更公司英文名称、修改<公司章程>并办理工商备案登记的议案》 [2][3] - 提案二为《关于取消监事会及废止<监事会议事规则>的议案》 [3][9] - 会议将对中小投资者（除公司董事、监事、高级管理人员及单独或合计持有5%以上股份股东以外的其他股东）表决结果单独计票并披露 [3] 会议登记方式 - 现场登记时间为2025年9月5日至9月6日（上午9:00-11:30，下午14:00-16:00），登记地点为江苏省溧阳市天目湖大道100号公司证券部 [3] - 法人股东需提供营业执照复印件、法定代表人证明书等材料，自然人股东需提供身份证及股东账户卡 [3][4] - 允许通过信函、传真或邮件方式登记，但需在2025年9月6日16:00前送达并电话确认，不接受电话登记 [4] 网络投票操作 - 股东可通过深交所交易系统或互联网投票系统（http://wltp.cninfo.com.cn）参与投票 [4][9] - 非累积投票提案需填写"同意、反对、弃权"表决意见，对总议案与具体提案重复投票时以第一次有效投票为准 [9] - 互联网投票需办理身份认证，取得"深交所数字证书"或"投资者服务密码" [10] 联系方式 - 会议联系人贾云，联系电话0519-87983616，传真0519-87982668-9999，邮箱stock@ankura.com.cn [4] - 通讯地址为江苏省溧阳市天目湖大道100号公司证券部，邮编213300 [5]

公司治理 - 第五届第十四次董事会会议于2025年8月25日召开并审议《关于修订<董事会议事规则>的议案》[1] 财务表现 - 2024年营业收入构成中电力行业占比98.78% 其他业务占比1.22%[1] - 公司当前市值60亿元[1] 业务结构 - 公司主营业务高度集中于电力行业 收入贡献率达98.78%[1]

提名委员会组成 - 成员由三名董事组成，独立董事应过半数[4] - 由董事长等提名，董事会选举产生[4] - 设独立董事召集人一名，经董事会选举[5] 任期与职责 - 成员任期与董事一致，届满可连选连任[5] - 负责拟定选择标准和程序，遴选审核提建议[7] - 选举聘任前一至两月提建议和材料[11] 会议规则 - 三分之二以上成员出席方可举行[15] - 提前三日发通知，紧急可口头[15] - 决议须成员过半数通过[18] - 会议记录保存至少十年[18]

审计委员会组成 - 由三名非公司高级管理人员董事组成，独立董事过半数，至少一名为专业会计人士[5] - 成员由董事长等提名，董事会选举产生[5] - 设召集人一名，由独立董事中会计专业人士担任，董事会选举[6] 审计部与审计委员会关系 - 审计部对董事会负责，向审计委员会报告工作，保持独立，配专职人员[7] 审计委员会职权 - 行使《公司法》规定的监事会职权，监督及评估内外部审计等工作[10][11] - 指导和监督审计部工作，包括内部审计制度建立和实施[16] - 审核公司财务会计报告，关注重大会计和审计问题及欺诈舞弊可能[15] 信息披露与审议 - 披露财务会计报告等事项需经审计委员会全体成员过半数同意后提交董事会审议[12] 履职披露与检查 - 公司应在年度报告中披露审计委员会年度履职情况[17] - 督导内部审计部门至少每半年对重大事件实施情况检查一次[18] 会议相关规定 - 定期会议每季度至少召开一次，提前三日通知，紧急可口头通知[21][22] - 会议须三分之二以上成员出席方可举行，作出决议经全体成员过半数通过[21][23] - 成员与讨论事项有利害关系须回避，无法形成意见时由董事会直接审议[22] - 会议可现场、通讯或结合方式召开，表决方式为举手表决或投票表决[23] 资料保存与调查 - 会议记录等资料保存期限至少为十年[24] - 发现公司经营异常可调查，必要时可聘请中介机构，费用公司承担[24] 内部控制评价 - 根据内部审计报告等资料对公司内部控制有效性出具书面评估意见并报告董事会[19] - 公司根据内部审计机构出具、审计委员审议后的评价报告及资料出具年度内部控制评价报告[19]

董事会构成 - 董事会由七名董事组成，含一名职工董事，独立董事占比不低于三分之一[4] - 兼任高管和职工代表董事总计不超董事总数二分之一[7] 董事任期 - 董事任期三年，可连选连任，独立董事连续任职不超六年[5] 会议召开 - 董事会每年至少开两次会，提前十日书面通知[13] - 代表十分之一以上表决权股东等可提议开临时会[13] - 临时会提前两日通知，紧急可口头或电话[14] - 定期会变更通知提前三日，不足顺延或获全体书面认可[14] 会议决议 - 董事会会议过半数董事出席方可举行，决议经全体董事过半数通过[15] - 表决一人一票，记名投票[16] 会议记录 - 董事会会议记录保存不少于十年[19] 审计委员会 - 成员三名，独立董事过半数[24] - 每季度至少开一次会，两名以上成员提议可开临时会[25] - 会议须三分之二以上成员出席方可举行[25] 其他委员会 - 提名、薪酬与考核委员会中独立董事应过半数[24] 建议处理 - 董事会对提名、薪酬与考核委员会建议未采纳应记载意见理由并披露[27] 规则相关 - 规则修改由董事会提请股东会审议批准[33] - 规则经股东会审议通过后生效[34] - 规则由公司董事会负责解释[35]

薪酬与考核委员会组成 - 成员由三名董事组成，独立董事应过半数[4] - 成员由董事长、二分之一以上独立董事或全体董事的三分之一提名[5] 薪酬与考核委员会会议 - 应有三分之二以上成员出席方可举行[17] - 应于召开前三日发出通知，遇紧急事由可随时口头通知[17] 薪酬与考核委员会决议 - 表决一人一票，需过半数通过[19] 会议记录保存 - 会议记录保存期限至少为十年[20]