减持情况 - 董事王春梅2025年7 - 8月减持22,500股，均价37.35元/股，占总股本0.0137%[2][3] - 减持前持股90,000股占0.0549%，后持股67,500股占0.0411%[5] 违规情况 - 2025年8月13 - 18日王春梅违规减持7,000股，金额242,967元，已购回[7] 影响说明 - 本次减持不影响公司经营、治理及实控人变化[8]

股份回购 - 2022年9月至12月累计回购3,326,092股，占总股本1.9874%，成交总金额1.1991367024亿元[2] - 回购股份资金总额不低于1亿元且不超过2亿元，回购价不超50元/股[1] 股份减持 - 拟减持回购股份不超过1,673,601股，不超总股本1%[1] - 减持实施期限为2025年9月29日至2025年12月15日[1][4] - 2025年7月14日至8月18日，董事王春梅减持22,500股，占总股本（剔除回购专用账户）比例0.0137%[7] - 8月13日 - 8月18日，王春梅减持7,000股，成交金额242,967元[7] 股份情况 - 有限售条件股份出售前后数量为26,795,565股，占比16.01%[5] - 无限售条件股份出售前后数量为140,564,591股，占比83.99%[5] - 回购专用证券账户出售前数量3,326,092股，占比1.99%，出售后数量1,652,491股，占比0.99%[5] 其他 - 公司将根据市场等情形决定是否实施减持计划，存在不确定性[9]

会议安排 - 董事会会议通知于2025年8月27日送达董事[1] - 董事会会议于2025年9月5日召开[1] - 董事会应到7人，实际出席7人[1] 议案审议 - 审议通过回购股份集中竞价减持计划等4项议案[3][5][7][9] - 各议案表决结果均为7票赞成，0票反对，0票弃权[4][6][8]

人员设置 - 公司设总经理1名、副总经理2名、财务总监1名，由董事会聘任或解聘[2] - 总经理每届任期3年，连聘可连任[3] 会议安排 - 总经理例会每月召开1次，必要时开临时办公会[9] - 参会人员包括总经理等，董事长可列席[9] - 议程及范围审定后会前通知其他人员[10] 工作汇报 - 总经理定期向董事会报告经营计划实施等情况[16] - 每年底提交授权事项办理书面报告[16] - 特定情形及时报告并说明原因及影响[17] 细则规定 - 工作细则制定和修改经董事会批准生效[20] - 细则修改和解释权归董事会[21]

公司股东情况 - 2025年半年度报告披露股东总数为16708户 [1]

公司战略与业务动态 - 公司暂未收购其他GIL企业 [1] - 正自主开展直流GIL技术研发 [1]

公司业绩与展望 - 公司2025年上半年营收同比下降32% 主要受国内新能源投资总额和政府基建项目投资总额下降影响[3] - 电缆系统业务同比下降10% 主要因220kV和500kV产品未能按计划完工 预计下半年确认收入[3] - 家用产品和系统服务上半年营收6000万元 去年同期1.36亿元 大幅下降主要因前两年大项目结束 今年以小订单为主[3] - 智能电力系统服务上半年收入2793万元 去年同期7234万元 主要受政府投资减少影响[3] - 研发费用增加1300万元 主要用于开店一体机、变压器技术及环保气体研究[3] - 公司在手订单良好 预计下半年项目加速交付 电缆辅件业务全年预计同比持平或略有增长[4] - 下半年重点交付海东商业中心、绿发新疆等接近2亿元的大型智慧变电站订单[4] 业务板块进展 - 智慧化变电站业务下半年预计有较好收入确认 但同比去年可能略有下降[5] - 智能电力系统服务受地方政府基建投入减少影响 短期内不会有显著改善[5] - 模块化并联站业务聚焦新能源升压和超算数据中心 与中国绿发合作新疆、青海、甘肃等地升压站项目 预计数量达十几座[8] - 取得青海海东绿散项目 一期包含2000匹算力需求及自建120kV变电站[8] - 电缆系统交付周期一般一个月以内 佳肴产品根据订单金额需一个月至一年 智慧模块化变电站需6到8个月[17] 特高压项目跟踪 - 正在跟踪浙江环网特高压、干店入浙和库布齐沙漠送出项目 总设备体量约20-30亿元[6][7] - 干店入浙项目预计年底招标 公司正在做前期准备工作[6] - 浙江环网特高压已进入设计阶段 库布齐项目确定使用捷奥设备[6] 雅江项目 - 项目总长度约1800公里 主要采用500千伏捷奥设备[9] - 最快2027年底至2028年初完成 可能延至2030年[9] - 公司正与雅江公司沟通 参与相关汇报工作[9] - 东方电气占60%-80%份额 哈电占20%-40%[9] - 公司采取不惜代价策略 希望通过可靠性提升和技术创新合作参与招投标[11] - 项目若采用传统化流技术将产生3亿吨碳排放[19] 技术研发与创新 - 优化绝缘件生产、运输及安装流程以降低故障率[9] - 研发抗震型接耳支架、大行程补偿装置、新型导体连接等技术[9] - 开发500千伏三相共箱JL及800千伏交直流JL[10] - 在淮安建设C4环保气体GL生产设施 预计年底具备百公斤级产能[10] - 已完成C4中试线实验室建设 已有几十公斤样品[18] - C4气体在国网领域具有广阔市场空间 已有开关柜、环网柜等设备招标[18] 产能与成本 - 目前拥有120公里产能 主要按1020千伏电压等级生产[12] - 生产750千伏或500千伏产品时产能会减少[12] - 220kV三相共箱3150A产品报价15000元/米（每公里约1500万元）[19] - 500千伏5000安单向产品报价约8000元/米[20] - 随着量产增加成本会下降 但由于行业垄断性质 价格不会大幅下降 毛利率保持稳定[20][21] 市场竞争 - 感受到新进入者竞争压力 特别是中国电装中的平高和恒驰电器[15] - 这些企业制造服务能力快速提升 作为央企在价格竞争上具有优势[15] - 捷奥产品价格有下降趋势 特别是未来成为标准化设备时[15] - 但新进入者达到公司技术水平仍需时间 因产线需要定制化专用设备和专业计算模拟仿真[15] 海外市场 - 出海是重点战略突破方向 三大产品体系已走出国门[16] - 给3M做EM 年销售额稳定在2000多万 有望将GEL和乐高变电站纳入3M全球市场体系[16] - JL产品在俄罗斯莫斯科环网变电站实现销售 上半年增加1700万销售额[16] - 访问埃及、沙特与科威特 预计有较好市场前景[16] - 在南非实现变压器销售 参与巴基斯坦和北美数据中心投标[16] - 预计今年及明年海外销售会有显著增长[16] 产品报价与成本 - 10千伏变电站用4000安三相共箱产品报价9000元/米[19] - 500千伏5000安单向产品报价约8000元/米 不包含二次设备成本[20] - 雅江项目因规模增大 固定成本分摊减少 整体成本有下降空间[20] - 500千伏三相共箱产品尚未研发出来 具体报价不明确[21]

监事会会议召开情况 - 会议以现场与视频电话相结合方式召开[1] - 3位监事全部通过视频电话参会并表决[1] - 会议程序符合法律法规及公司章程规定[1] 半年度报告审议 - 监事会一致通过2025年半年度报告及摘要[1] - 确认报告编制程序符合监管要求[1] - 认定报告内容真实准确完整反映公司实际情况[1] 募集资金管理 - 通过2025年半年度募集资金存放与使用情况专项报告[2] - 确认公司严格遵循证监会及交易所相关规定[2] - 不存在违规使用募集资金及损害股东利益行为[2] 公司治理结构变更 - 通过取消监事会及废止监事会议事规则议案[2] - 依据公司法及上市公司章程指引进行结构调整[2] - 原监事会职权将由董事会审计委员会承接[2]

会议基本信息 - 公司将于2025年9月10日星期三下午14:00召开2025年第二次临时股东会，会议地点为江苏省溧阳市天目湖大道100号黄金坪会议室 [1] - 网络投票通过深圳证券交易所交易系统进行，时间为2025年9月10日交易时段9:15-9:25、9:30-11:30和13:00-15:00，互联网投票系统开放时间为9:15-15:00 [1] - 股权登记日为2025年9月4日下午收市时，在中国结算深圳分公司登记在册的股东均有权参会 [2] 会议审议事项 - 提案一为《关于变更公司英文名称、修改<公司章程>并办理工商备案登记的议案》 [2][3] - 提案二为《关于取消监事会及废止<监事会议事规则>的议案》 [3][9] - 会议将对中小投资者（除公司董事、监事、高级管理人员及单独或合计持有5%以上股份股东以外的其他股东）表决结果单独计票并披露 [3] 会议登记方式 - 现场登记时间为2025年9月5日至9月6日（上午9:00-11:30，下午14:00-16:00），登记地点为江苏省溧阳市天目湖大道100号公司证券部 [3] - 法人股东需提供营业执照复印件、法定代表人证明书等材料，自然人股东需提供身份证及股东账户卡 [3][4] - 允许通过信函、传真或邮件方式登记，但需在2025年9月6日16:00前送达并电话确认，不接受电话登记 [4] 网络投票操作 - 股东可通过深交所交易系统或互联网投票系统（http://wltp.cninfo.com.cn）参与投票 [4][9] - 非累积投票提案需填写"同意、反对、弃权"表决意见，对总议案与具体提案重复投票时以第一次有效投票为准 [9] - 互联网投票需办理身份认证，取得"深交所数字证书"或"投资者服务密码" [10] 联系方式 - 会议联系人贾云，联系电话0519-87983616，传真0519-87982668-9999，邮箱stock@ankura.com.cn [4] - 通讯地址为江苏省溧阳市天目湖大道100号公司证券部，邮编213300 [5]

公司治理 - 第五届第十四次董事会会议于2025年8月25日召开并审议《关于修订<董事会议事规则>的议案》[1] 财务表现 - 2024年营业收入构成中电力行业占比98.78% 其他业务占比1.22%[1] - 公司当前市值60亿元[1] 业务结构 - 公司主营业务高度集中于电力行业 收入贡献率达98.78%[1]