合规与披露 - 未及时审阅公司信息披露文件次数为0次[3] - 除2023年年度报告信息披露不准确及整改事项外，信息披露无其他问题[5] 业务操作 - 查询公司募集资金专户次数为每月一次[3] - 2024年1月1日至报告出具日发表专项意见9次[3] - 向深交所报告次数为0次[4] 业绩情况 - 2024年半年度归母净利润下降[5] 其他事项 - 控股股东填补摊薄即期回报承诺已履行[6] - 重大合同履行条件未变，无重大风险[7] - 2024年1月1日至报告出具日保荐人未被监管采取措施[9] - 培训次数为0次，拟下半年进行[4]

证券代码：300496 证券简称：中科创达 公告编号：2024-069 中科创达软件股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示 一、会议召开和出席情况 6、 本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》、《上市公司股 东大会规则》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等有关法律、行政法规、 部门规章、规范性文件和《中科创达软件股份有限公司章程》的有关规定。 二、会议出席情况 （一）股东出席的总体情况 参加本次股东大会现场会议和网络投票表决的中小股东及股东代理人共 567 人，代表有表决权的公司股份数合计为 19,101,506 股，占公司有表决权股份 总数 459,199,894 股的 4.1597%。其中：通过现场投票的股东共 4 人，代表有表 决权的公司股份 13,410,817 股，占公司有表决权股份总数 459,199,894 股的 2.9205%；通过网络投票的股东共 563 人，代表有表决权的公司股份数合计为 5,690,689 股，占公司有表决权股份总数 459,199,89 ...

会议信息 - 股东大会由2024年8月26日董事会会议决定召开，8月27日公告通知[2] - 现场会议于2024年9月11日14:30召开，网络投票时间为9月11日多个时段[3] - 股权登记日为2024年9月4日[5] 参会情况 - 出席现场会议股东及代理人5名，代表股份135,761,880股，占比29.5649%[6] - 参加网络投票股东563人，代表股份5,690,689股，占比1.2393%[6] 议案表决 - 《关于2024年半年度利润分配预案的议案》赞成、反对、弃权股数及占比[12] - 本次股东大会审议议案均获通过，表决结果合法有效[9] 合规情况 - 本次股东大会召集、召开等程序均符合规定[10]

报告公司投资评级 - 中科创达维持"强烈推荐"评级 [8] 报告核心观点 - 公司现阶段收入、毛利均承压,智能汽车成为稳健第一大收入来源,智能物联网业务或将在端侧智能发展催化下构筑新增长曲线 [3] - 销售、研发持续投入,经营活动现金流表现优于净利润 [3] - 智能软件方面受中低端价位段竞争激烈影响,毛利率短期承压,但AI等技术或将带来换机需求,对公司手机端业务带来提振 [3] - 智能汽车方面增速有所放缓,但中长期仍有望凭借与高通稳健合作、差异化开放生态、操作系统提前卡位把握住舱驾融合趋势与出海机会,实现长期增长 [3] - 智能物联网方面规模增长稳健,端侧智能是AI的核心应用方向,公司有望凭借卡位优势在该领域构筑新增长曲线 [3] 财务数据总结 - 2024年营业收入预计为54.65亿元,同比增长4.24% [9] - 2024年归母净利润预计为3.78亿元,同比下降18.85% [9] - 2024年毛利率预计为36.74% [11] - 2024年净利率预计为7.53% [11] - 2024年ROE预计为3.84% [11]

报告公司投资评级 - 中科创达维持"强烈推荐"评级 [8] 报告核心观点 - 公司现阶段收入、毛利均承压,智能汽车成为稳健第一大收入来源,智能物联网业务或将在端侧智能发展催化下构筑新增长曲线 [3] - 销售、研发持续投入,经营活动现金流表现优于净利润 [3] - 人工智能对终端设备的改造是大方向,同时创达的软件能力与开放生态能帮助其分散风险、打造差异化竞争优势,随着软硬件一体化趋势及软件价值量的提升实现份额增长 [8] 公司投资评级 - 报告维持中科创达"强烈推荐"评级 [8] 公司财务预测 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为3.78/6.36/9.00亿元 [8] - 当前股价对应PE值分别为42/25/18倍 [8] 行业动态 - 计算机行业2024年半年度展望:聚焦新质生产力,把握行业结构性机会 [12] - 汽车智能化快速渗透,车路协同再迎催化 [12] 风险提示 - 智能驾驶推进不及预期、端侧智能业务成长性及盈利释放不及预期、公司与高通等的合作不及预期、汇率波动风险等 [8]

报告公司投资评级 - 报告给予中科创达"买入-A"投资评级,维持评级 [5] 报告的核心观点 收入端 - 智能汽车业务增速有所放缓,主要受下游整车厂验收周期加长、部分厂商车型出货不及预期影响 [4] - 智能物联网业务增长,主要系公司在端侧智能场景开拓以及工业自动化等领域的竞争力加强 [4] - 智能软件业务下滑,主要系下游手机行业需求恢复较慢以及中低端价位段竞争激烈,公司主动对承接的项目进行了筛选 [4] 利润端 - 毛利率下降4.49个百分点,一方面系毛利率较低的物联网业务占收入比重增加,同时竞争加剧也对公司毛利造成较大压力 [4] - 研发费用和运营费用增加,主要系公司在机器人等端侧智能领域持续投入,以及对全球业务的拓展 [4] 未来发展 - 看好公司在AI大模型、客户资源和工程落地经验上的优势,积极把握端侧智能的机遇 [5] - 端侧AI以及机器人有望成为重要增量,随着诸如AI手机、AIPC等端侧AI的兴起,将带来可观的增量操作系统、中间件、行业应用的需求 [5] 财务数据总结 - 2024年上半年公司实现营业收入24.01亿元,同比下降3.39%;实现归母净利润1.04亿元,同比下降73.10% [3] - 预计公司2024-2026年收入分别为53.65/61.89/76.25亿元,归母净利润分别为3.97/5.39/6.95亿元 [11] - 2024年预计毛利率为34.4%,营业利润率为6.6% [14]

报告公司投资评级 中科创达当前评级为持有评级[4]。 报告的核心观点 1) 智能软件、智能汽车业务承压,智能物联网业务持续恢复[6] 2) 公司坚定"操作系统+端侧智能"战略,拓展全球业务[6] 3) 考虑到端侧AI市场发展仍需时间,公司毛利率承压,预计2024-2026年营收和利润增速将有所放缓[6][7] 报告内容总结 1) 2024年上半年公司实现营收24.01亿元,同比下降3.39%;归母净利润1.04亿元,同比下降73.10%;毛利率为36.80%,同比下降4.49pct[2] 2) 2024年第二季度公司实现营收12.23亿元,同比下降7.27%;归母净利润0.14亿元,同比下降93.80%;毛利率为33.89%,同比下降7.82pct[2] 3) 公司布局机器人、整车操作系统、AI手机、AI PC等创新产品,具有卡位和生态优势[6] 4) 公司发布面向中央计算的"端侧智能"原生整车操作系统—滴水OS,机器人产品覆盖全球众多机器人厂商[6] 5) 公司来自欧美、日本等海外国家或地区的营业收入8.59亿元,同比增长14.20%[6] 6) 预计2024-2026年公司营业收入分别为53.42/58.89/67.26亿元,同比增速分别为1.90%/10.24%/14.22%;归母净利润分别为4.04/5.43/7.01亿元,同比增速分别为-13.32%/34.35%/29.03%[7]

报告公司投资评级 - 中科创达(300496.SZ)的投资评级为"买入"。[1] - 上次评级也为"买入"。[1] 报告的核心观点 业绩整体承压 - 受下游需求影响,公司业绩整体承压。智能手机产业仍处在复苏过程中,需求提振迹象并不明显;智能汽车受车厂验收周期加长、部分厂商车型出货不及预期影响,增速暂时放缓。[1] - 公司毛利率较上年同期下降4.49pct。[1] 海外业务规模维持增长 - 公司正在发挥全球化布局优势,加大海外业务体系建设,海外业务规模维持增长。欧美地区营收同比增长2.58%,毛利率48.42%;日本营业收入同比增长48.47%,毛利率56.85%。[1] 加大端侧智能研发投入 - 公司加大在端侧智能领域的投入,2024上半年研发费用增加5289.80万元,较去年同期增长11.94%。[1] - 公司以操作系统技术不断推动智能产业的发展,发力于第二增长曲线(现有业务+端侧智能)以及第三增长曲线(端侧智能+创新业务)。[1] 智驾领域布局 - 公司在智驾领域,与高通、立讯精密成立的合资公司畅行智驾已经有多款智能汽车域控器产品发布。在舱驾融合中央计算领域,重点布局了单SOC舱驾一体域控RazorDCXTarkine,并在4月北京车展完成了实车测试验证。[1] AIPC市场机遇 - 2024被视为AIPC元年,各类PC厂商纷纷跟进发布不同定位的AIPC单品。公司是AIPC产业全栈产品和技术提供商,与微软、高通都保持着非常紧密的合作,未来有望从中受益。[1] 盈利预测与投资评级 - 受到手机市场增速放缓、智能汽车部分车型出货不及预期影响,叠加端侧智能研发投入增加、海外业务扩张带来销售费用增加,公司业绩短期内承压。[2] - 但随着公司持续开拓海外新市场,研发收益逐步显现,叠加未来下游需求有望逐步复苏,公司作为行业领军企业,充分受益于汽车智能化行业趋势,具备良好的发展前景。[2] - 预计2024-2026年EPS分别为0.57/1.12/1.40元,对应P/E分别为57.94/29.29/23.41倍,维持"买入"评级。[2] 风险因素 - 新技术、新领域发展不及预期;市场竞争加剧;行业需求增长不及预期。[2]

报告公司投资评级 - 公司维持"优于大市"评级 [3] 报告的核心观点 - 公司2024年上半年实现营收24.01亿元,同比下降3.39%;归母净利润1.04亿元,同比下降73.10%;扣非净利润0.88亿元,同比下降75.23% [2][5] - 公司在智能软件、智能汽车和物联网等业务方面表现不一,其中智能软件业务收入下降17.67%,智能汽车业务收入增长4.34%,物联网业务收入增长6.59% [5] - 公司加大海外业务体系建设,2024年上半年实现海外营收8.59亿元,同比增长14.20% [5] - 公司在芯片生态合作、平台和车路云一体化等方面有所突破,正在布局第三增长曲线 [4] 财务指标总结 - 2024-2026年公司预计归母净利润分别为4.70/6.68/11.17亿元,对应当前PE分别为50/35/21倍 [4][135] - 公司2022年营业收入为54.45亿元,同比增长32%;归母净利润7.69亿元,同比增长18.8% [3][136] - 公司2022年毛利率为39%,EBIT利润率为12% [136] - 公司2022年资产负债率为15%,ROE为8.48% [136]

控股股东股份情况 - 赵鸿飞持股12235.1063万股，比例26.64%[6] - 累计质押1094万股，占其所持8.94%，总股本2.38%[2][6] - 本次补充质押380万股，占其所持3.11%，总股本0.83%[2] 质押风险及日期 - 质押无平仓风险，不导致控制权变更[4] - 公告日期为2024年8月28日[5]