公司技术优势 - 公司拥有领先的研发技术优势、制造技术优势和品质技术优势 [1] - 公司与众多国内外科技巨头公司深度合作 [1] 未来发展战略 - 公司将持续聚焦高端PCB产品领域 [1] - 公司积极拓展客户资源以提升核心竞争力 [1]

泰国工厂建设进展 - 泰国工厂一期升级改造已于2024年3月完成并开始投产 [2] - 泰国工厂二期升级改造已基本收尾 [2] 客户合作与订单情况 - 北美科技大客户近期已在陆续进行审厂 [2] - 部分客户已开始针对泰国工厂进行产品导入 [2] - 部分订单已经开始排期 [2] 产能释放进程 - 厂房投产初期需经历产线磨合和产能产量逐步释放的过程 这是行业的必经阶段 [2] - 公司对后续生产经营及效益实现充满信心 [2]

市场资金流向 - 沪深两市主力资金净流出701.87亿元，其中创业板净流出326.76亿元，沪深300成份股净流出197.33亿元 [1] - 申万一级行业中5个行业获主力资金净流入，汽车行业净流入11.96亿元居首，农林牧渔、美容护理和食品饮料行业净流入均超千万元，石油石化行业净流入近800万元 [1] - 26个行业主力资金净流出，电子行业净流出241.47亿元，计算机行业净流出112.27亿元，机械设备、电力设备、通信和医药生物行业净流出均超37亿元 [1] 行业表现 - 10个行业上涨，石油石化行业涨幅1.17%居首，环保、公用事业、农林牧渔和房地产行业微涨 [1] - 21个行业下跌，计算机行业跌3.26%居首，电子、传媒、通信和机械设备行业均跌超2% [1] 个股资金动向 - 54只个股主力资金净流入超1亿元，其中19只净流入超2亿元 [2] - 汽车零部件概念股万向钱潮涨停，主力资金净流入5.7亿元创2025年5月16日以来新高 [2] - 军工股成飞集成主力资金净流入5.13亿元，湘电股份、成飞集成涨停，航宇科技、航发动力、中航成飞跟涨 [2] - 化工股天际股份涨停，主力资金净流入4.81亿元，龙虎榜显示机构席位合计净买入5775.1万元 [2] 主力资金流出个股 - 逾200只个股主力资金净流出超1亿元，其中7只净流出超11亿元 [3] - 立讯精密主力资金净流出超21亿元，股东总户数37.97万户较上期增加6万户，增幅18.76%创2025年5月9日以来新高 [3] - 浪潮信息、东山精密、宁德时代、领益智造等热门股主力资金净流出均超13亿元 [4] 尾盘资金流向 - 尾盘两市主力资金净流出113.03亿元，创业板尾盘净流出58.32亿元，沪深300成份股尾盘净流出32.26亿元 [5] - 16只个股尾盘主力资金净流入超4000万元，其中4只净流入超1.2亿元 [6] - 半导体设备股长川科技尾盘净流入2.3亿元居首，2025年上半年营收21.67亿元同比增长41.8% [6] - 电商概念股遥望科技涨停，尾盘净流入1.73亿元，横店东磁、多氟多、紫金矿业、英维克尾盘净流入金额居前 [7] - 29只个股尾盘主力资金净流出超1亿元，其中7只净流出超2亿元 [8] - PCB龙头股胜宏科技尾盘净流出6亿元居首，宁德时代、浪潮信息、亿纬锂能、立讯精密、东方财富尾盘净流出金额居前 [9] ETF资金情况 - 食品饮料ETF(515170)最新份额86.8亿份增加4500万份，主力资金净流出1985.4万元，近五日下跌2.53%，市盈率20.2倍 [11] - 游戏ETF(159869)最新份额59.3亿份增加5500万份，主力资金净流出2.2亿元，近五日上涨3.58%，市盈率48.72倍 [11] - 科创半导体ETF(588170)最新份额11.4亿份增加1.7亿份，主力资金净流出1.6亿元，近五日上涨13.97% [11] - 云计算50ETF(516630)最新份额3.7亿份增加1200万份，主力资金净流出1435.5万元，近五日上涨2.27%，市盈率129.31倍 [12]

A股"924"行情一周年表现 - A股自2024年9月24日启动的牛市行情持续一年 所有申万一级31个行业均实现上涨 其中1431只个股涨幅超100% 在5324只个股中占比26.88% [3][8] - 科技板块领涨市场 通信行业涨幅124.09% 电子行业涨幅121.05% 综合行业涨幅108.05% [3][8] - 翻倍股集中分布于电子(204只)、机械设备(231只)、电力设备(128只)、计算机(121只)、汽车(112只)五大行业 [3][8][9] 行业涨幅及个股表现 - 计算机行业涨幅82.15% 机械设备行业涨幅80.80% 传媒行业涨幅80.60% 电力设备行业涨幅71.98% [4] - 有色金属行业涨幅67.05% 汽车行业涨幅59.43% 国防军工行业涨幅52.21% 基础化工行业涨幅45.68% [4][5] - 涨幅前十个股均超700% 上纬新材、*ST宇顺、胜宏科技涨幅均超1000% 天普股份、菲林格尔等位列前十 [9] - 银行板块涨幅24.74%且无翻倍股 石油石化涨幅7.54% 煤炭涨幅2.81% 公用事业涨幅9.53% 表现相对落后 [5][8] 市场展望与配置策略 - 成长风格呈现扩散及轮动特征 由科技成长扩散至创新药、高端制造、军工、新能源等领域 [10] - 四季度市场或现结构性切换 顺周期板块和低位科技分支可能成为胜负手 科技风格内部将迎高切低格局 [10] - 三季报业绩关注度抬升 政策层面关注新质生产力建设、绿色发展、扩大开放等方向 [10] 投资启示 - 市场反转具有突发性 长期投资纪律优于短期预判 定投策略在悲观环境中获得显著回报 [10] - 逆势思维是关键 市场极度悲观时是布局良机 狂热时需保持清醒 避免进退两难心理 [11] - 资产配置可规避情绪化决策 均衡配置不同资产能减少单一资产暴跌带来的冲击 [11]

共封装光学(CPO)概念板块整体表现 - 截至9月26日收盘 共封装光学(CPO)概念板块下跌3.67% 位居概念板块跌幅榜前列 [1][2] - 板块内股价上涨个股仅9只 其中聚飞光电上涨8.41% 金字火腿上涨6.61% 剑桥科技上涨6.55% [1] - 青山纸业和立昂微跌停 德龙激光 合锻智能 中富电路等跌幅居前 [1] 概念板块涨跌幅对比 - 大豆概念涨幅1.02%居首 摘帽概念涨0.97% 草甘膦概念涨0.94% [2] - 同花顺果指数跌幅4.09% AI PC概念跌4.01% 中国AI 50概念跌3.94% [2] - 铜缆高速连接概念跌3.79% 光纤概念跌3.61% MLOps概念跌3.52% [2] 资金流向分析 - 共封装光学(CPO)概念板块获主力资金净流出199.81亿元 [2] - 103只个股获主力资金净流出 其中40只主力资金净流出超亿元 [2] - 立讯精密主力资金净流出22.60亿元居首 胜宏科技净流出21.21亿元 工业富联净流出21.12亿元 华工科技净流出11.76亿元 [2] - 剑桥科技获主力资金净流入3.71亿元 聚飞光电净流入2.22亿元 紫光国微净流入1.93亿元 [2] 个股资金流出明细 - 立讯精密下跌6.53% 换手率4.59% 主力资金流出22.60亿元 [2] - 胜宏科技下跌4.68% 换手率5.67% 主力资金流出21.21亿元 [2] - 工业富联下跌5.24% 换手率0.97% 主力资金流出21.12亿元 [2] - 华工科技下跌5.61% 换手率11.25% 主力资金流出11.76亿元 [2] - 领益智造下跌7.60% 换手率5.75% 主力资金流出11.54亿元 [2] 个股资金流入表现 - 剑桥科技上涨6.55% 换手率18.92% 主力资金流入3.71亿元 [6] - 聚飞光电上涨8.41% 换手率16.78% 主力资金流入2.22亿元 [6] - 紫光国微上涨5.95% 换手率10.03% 主力资金流入1.93亿元 [6] - 亨通光电下跌0.65% 换手率5.60% 主力资金流入1.36亿元 [6] - 金字火腿上涨6.61% 换手率20.53% 主力资金流入1.15亿元 [6]

市场整体表现 - 沪指9月26日下跌0.65% [1] - 申万行业中有10个行业上涨 涨幅居前为石油石化(1.17%)和环保(0.38%) [1] - 跌幅居前行业为计算机(-3.26%)和电子(-2.75%) 电子行业位居跌幅榜第二 [1] - 两市主力资金全天净流出835.79亿元 [1] 行业资金流向 - 5个行业主力资金净流入 汽车行业净流入规模居首(8.82亿元) 行业下跌0.56% [1] - 银行行业净流入5.66亿元 日涨幅0.08% [1] - 26个行业主力资金净流出 电子行业净流出规模居首(298.36亿元) [1] - 计算机行业净流出138.07亿元 机械设备、电力设备、医药生物等行业净流出较多 [1] 电子行业个股表现 - 电子行业467只个股中67只上涨 2只涨停 398只下跌 1只跌停 [2] - 123只个股资金净流入 10只净流入超亿元 [2] - 晶合集成净流入3.76亿元 涨幅16.63% 换手率13.53% [2] - 中微公司净流入2.80亿元 涨幅0.69% [2] - 华虹公司净流入2.70亿元 涨幅5.96% [2] - 70只个股资金净流出超亿元 [2] - 立讯精密净流出22.60亿元 跌幅6.53% [4] - 胜宏科技净流出21.21亿元 跌幅4.68% [4] - 工业富联净流出21.12亿元 跌幅5.24% [4] - 领益智造净流出11.54亿元 跌幅7.60% [4] - 东山精密净流出11.18亿元 跌幅7.44% [4]

AI PC概念板块市场表现 - AI PC概念板块下跌4.01% 位居概念板块跌幅榜前列[1] - 板块内领益智造下跌7.60% 格灵深瞳下跌7.21% 景旺电子下跌6.67%[1][2] 概念板块涨跌幅对比 - 大豆概念涨幅1.02% 摘帽概念涨幅0.97% 草甘膦概念涨幅0.94%[1] - 同花顺果指数下跌4.09% 中国AI 50下跌3.94% 铜缆高速连接下跌3.79%[1] - 共封装光学(CPO)下跌3.67% 光纤概念下跌3.61% MLOps概念下跌3.52%[1] 资金流向情况 - 板块整体获主力资金净流出74.75亿元[1] - 37只个股遭主力资金净流出 其中17只净流出超亿元[1] - 胜宏科技净流出21.21亿元 领益智造净流出11.54亿元 长盈精密净流出6.75亿元[1] - 中国长城净流出3.71亿元 岩山科技净流出3.22亿元 鹏鼎控股净流出2.45亿元[1][2] 个股资金流动明细 - 亿道信息获主力净流入2365.66万元 豪鹏科技净流入1768.79万元 安孚科技净流入1019.05万元[1][2] - 软通动力净流出2.37亿元 闻泰科技净流出2.36亿元 江波龙净流出2.13亿元[1] - 飞荣达净流出2.07亿元 德明利净流出2.02亿元 弘信电子净流出1.74亿元[1]

股价表现 - 9月26日收盘价285.40元，单日下跌4.68% [1] - 近5个交易日累计下跌10.26% [1] - 主力资金近5日净流出71.08亿元 [1] 大宗交易 - 当日发生1笔大宗交易，成交量1.54万股，成交金额368.86万元，成交价239.52元较收盘价折价16.08% [1] - 买方为中国中金财富证券大连港兴路营业部，卖方为申万宏源证券浙江分公司 [1] - 近3个月累计发生123笔大宗交易，总成交金额达35.68亿元 [1]

A股市场整体表现 - 截至2025年9月23日 上证指数近一年累计上涨39.03% 深证成指上涨62.31% 创业板指上涨103.5% 科创50上涨118.85% 北证50上涨158.01% [4] - A股市场总市值首次突破100万亿元 期间出现5次日成交额超3万亿元 [4] - 共有1435家A股公司股价翻番 占上市公司总数26.42% [4] 行业市值结构变化 - 电子行业总市值历史性超越银行业 成为A股市场市值新霸主 [4] - 股价翻倍公司主要集中在机械设备(231家)、电子(206家)、电力设备(130家)、计算机(121家)和汽车(115家)行业 前五大行业占比超50% [4][16] 股价涨幅分布特征 - 涨幅超1000%个股有3只 涨幅超500%个股有38只 涨幅超200%个股有420只 [7] - 翻倍股票三大特征：起涨市值多低于50亿元 涉及机器人/半导体/创新药/固态电池等热门题材 获得人工智能/机器人等政策支持 [5] 涨幅领先个股分析 - 上纬新材(688585.SH)累计涨幅1720.5% 因智元机器人通过协议转让和要约收购取得控制权 收购完成后股价走出"十连板"并刷新A股"20cm"连板纪录 [8][9][11] - *ST宇顺(002289.SZ)累计涨幅1133.01% 因筹划以现金33.5亿元收购三家数据中心公司股权 期间收获数十个"5cm"涨停 [8][12] - 胜宏科技(300476.SZ)累计涨幅1061.66% 因深耕AI算力领域 2025年上半年营业收入90.31亿元(同比增长86%) 归母净利润21.43亿元(同比增长366.89%) [8][14] 机器人概念带动机械设备行业 - 机械设备行业231家公司股价翻倍 其中长盛轴承(624.43%)/中坚科技(507.77%)/必得科技(506.62%)涨幅超500% [16][18] - 长盛轴承成为宇树科技供应链核心供应商 中坚科技投资全球头部人形机器人厂商1X 必得科技因引入战略投资方鼎龙启顺导致股价快速上涨 [18][19] - 数十家公司暴涨与机器人概念相关 包括中大力德/汉威科技/恒工精密/浩淼科技等 [19]

股价表现 - 9月26日股价下跌4.68%至285.40元/股 成交额达143.22亿元 换手率5.67% 总市值2462.11亿元 [1] - 连续8个交易日下跌 区间累计跌幅达17.75% [1] 公司基本情况 - 公司成立于2006年7月28日 2015年6月11日上市 总部位于广东省惠州市及香港湾仔 [1] - 主营业务为新型电子器件（印制电路板）研发制造与销售 PCB制造收入占比93.66% 其他业务占比6.34% [1] 基金持仓变动 - 泓德智选启元混合A（019982）二季度减持1600股 当前持股5000股 占基金净值比例0.46% 位列第三大重仓股 [2] - 该基金当日浮亏约7万元 8日累计浮亏达30.8万元 [2] 基金产品表现 - 泓德智选启元混合A规模1.2亿元 今年以来收益率34.04% 同类排名2778/8171 [2] - 近一年收益率62.17% 同类排名2013/8004 成立以来收益率36.63% [2] 基金经理信息 - 基金经理李子昂任职1年337天 管理规模9.14亿元 任职最佳回报48.6% 最差回报10.16% [2] - 基金经理刘令宇任职1年38天 管理规模1.99亿元 任职最佳回报66.24% 最差回报25.28% [2]