阜新德尔汽车部件股份有限公司 证券代码：300473 证券简称：德尔股份 公告编号：2025-037 阜新德尔汽车部件股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 5 月 12 日 在公司会议室以现场及通讯表决相结合的方式召开了第五届监事会第六次会议， 公司于 2025 年 5 月 9 日以邮件的方式通知了全体监事。本次监事会会议应到监 事 3 名，实到监事 3 名，会议由监事会主席王冬冬召集和主持。本次会议的召集 及召开程序符合《中华人民共和国公司法》及《公司章程》的规定。 与会监事以书面表决方式审议通过如下议案： 议案一：审议通过《关于<阜新德尔汽车部件股份有限公司发行股份购买资 产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）（修订稿）>及其摘要的议案》 根据深圳证券交易所出具的《关于对阜新德尔汽车部件股份有限公司的重组 问询函》以及公司的回复情况，公司对《阜新德尔汽车部件股份有限公司发行股 份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）（修订稿）》及其摘要进行 了相应的补充与修订。 本议案尚需提交公司股东大会审议。 审议结果：3 票同意；0 票反对；0 票弃权，通过。 二、备查文件 1、公司第五届监事会 ...

证券代码：300473 证券简称：德尔股份 公告编号：2025-036 阜新德尔汽车部件股份有限公司 一、董事会会议召开情况 阜新德尔汽车部件股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 5 月 12 日 在公司会议室以现场及通讯表决的方式召开了第五届董事会第八次会议，公司于 2025 年 5 月 9 日以邮件的方式通知了全体董事。本次董事会会议应到董事 7 名， 实到董事 7 名，会议由董事长李毅召集和主持。本次会议的召集及召开程序符合 《中华人民共和国公司法》及《公司章程》的规定。 与会董事以书面表决方式审议通过如下议案： 议案一：审议通过《关于<阜新德尔汽车部件股份有限公司发行股份购买资 产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）（修订稿）>及其摘要的议案》 根据深圳证券交易所出具的《关于对阜新德尔汽车部件股份有限公司的重组 问询函》以及公司的回复情况，公司对《阜新德尔汽车部件股份有限公司发行股 份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）（修订稿）》及其摘要进行 了相应的补充与修订。 本议案属于关联交易事项，关联董事李毅回避对本议案的表决。 本议案已经公司第五届董事会独立董事专门会议第四次会议审 ...

公司基本信息 - 2025年5月8日15:00 - 17:00通过全景网“投资者关系互动平台”召开2024年年度报告网上业绩说明会 [2] - 接待人员包括董事长、总经理李毅，董事会秘书张磊，财务总监张锋，独立董事王海艳，保荐代表人陆郭淳 [2] - 截至2025年3月31日，公司股东总户数29,076户 [6] 经营业绩 - 2024年度实现营业收入45.13亿元，较2023年度增长4.98%，实现归母净利润3,242万元，较2023年度增长151.73%，资产负债率由2023年末的62.17%下降至2024年末的57.89%，下降4.28个百分点 [6][12] - 2025年一季度实现营业收入12.20亿元，毛利率19.74%，归属于上市公司股东的净利润2,274万元，净利润率1.86% [30] 固态电池业务 进展情况 - 上海已建成固态电池样品试制线，正在进行各项技术测试，具备各类样品试制能力，可量身定制方案，将根据客户开发验证和市场需求推进中试线及量产线基地建设 [2][3][4][5][13][15][16][20][21][22][23][26][27][28][29][31][32][33][39] - 第三代固态电池产品正在研制开发中 [40] 技术优势 - 布局的氧化物路线固态电池性能优异、安全性高、工艺流程简单、易于批量生产，初步建立先发优势 [3][38][39] - 目前开发的固态电池样品能量密度达到260Wh/kg，具有较高安全性，采用成熟涂布工艺，生产过程无需高温烧结或高压压制，有成本优势 [37] 合作情况 - 2024年8月与江西江铃集团新能源汽车有限公司签订《固态电池战略合作协议》，目前在持续技术对接中 [5][14][16][33] - 固态电池产品应用场景广泛，对下游客户合作保持开放态度，后续进展会及时披露 [14][30][33][35][38] 量产问题 - 从试制到量产需经过中试及多轮逐级放大验证，要不断优化设备适配性、工艺参数、良率和经济性等 [38] 液力缓速器业务 - 液力缓速器可实现车辆长下坡连续稳定且无磨损的减速制动，在欧美广泛应用，国内中重卡车渗透率不高，有较大提升空间 [2] - 2024年度市场开拓取得成效，获下游一线商用车客户认可，量产交付规模较2023年进一步上升 [2][3] 应对策略 应对原材料成本波动 - 优化产品结构设计，用工程塑料泵体代替铝合金泵体降低物料成本 [5] - 优化供应链，引入更有成本竞争力的供应商 [5] - 提高自制比例，部分外购零件转为内部自制 [5] - 扩大销售规模，形成规模优势，已获多个定点项目提高利润率 [5] 应对客户集中度高和贸易政策风险 - 客户和产品组合均衡合理，车辆类型上商用车、乘用车均有布局，客户群体上国内外均有布局，产品线丰富 [10] - 在北美、欧洲、亚洲布局生产基地、研发中心和销售机构，整合全球要素平衡发展 [10] - 境外仓库储备安全库存满足短期需求，与客户协商应对方案，通过转产降低关税税负 [16][22] 行业情况 - 2024年欧洲、中国及北美汽车市场共生产乘用车6,240万辆，同比下降约0.5% [18] - 2024年国内汽车产销分别完成3,128.2万辆和3,143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5% [19] - 2024年度A股汽车零部件行业223家上市公司共实现营业收入1.06万亿元，较2023年度增长8%，公司增速略低于行业平均 [19] 未来规划 - 秉承“聚焦主业，前瞻布局”思想，深化全球化布局，巩固行业领先地位，拓展新能源汽车市场 [8] - 加大研发投入，强化市场拓展，巩固和提升市场份额，提升管理效率和优化生产设施布局，提升盈利能力 [32] - 围绕新能源汽车相关产品研发和推广，巩固新能源驱动单元冷却润滑电子油泵市场地位，开发隔音降噪模块、电池包阻燃材料及电池辐射屏蔽模块，加速固态电池开发 [21][32]

噪声防治概念板块表现 - 截至4月29日收盘，噪声防治概念上涨2.20%，位居概念板块涨幅第6位 [1] - 板块内14股上涨，德尔股份、祥源新材、恒大高新涨幅居前，分别上涨8.52%、6.97%、4.24% [1] - 隆华科技、新莱福、凯伦股份跌幅居前，分别下跌1.46%、1.23%、0.09% [1] 概念板块涨跌幅排名 - PEEK材料以5.60%涨幅居首，超超临界发电以-1.53%跌幅居首 [2] - 噪声防治概念以2.20%涨幅排名第6，表现优于碳纤维(2.20%)和汽车拆解概念(2.17%) [2] 资金流向情况 - 噪声防治概念板块获主力资金净流入492.56万元 [2] - 德尔股份主力资金净流入1590.99万元居首，天晟新材、维业股份分别净流入1530.74万元、503.14万元 [2] - 维业股份、天晟新材、国创高新主力资金净流入率最高，分别为11.62%、9.31%、8.07% [3] - 隆华科技主力资金净流出2199.71万元，净流出率达20.68% [3] 相关ETF表现 - 食品饮料ETF(515170)近五日下跌1.50%，市盈率20.78倍，主力资金净流入248.9万元 [5] - 游戏ETF(159869)近五日上涨1.22%，市盈率35.01倍，主力资金净流入3383.3万元 [5] - 科创半导体ETF(588170)近五日微跌0.10%，主力资金净流出21.8万元 [5] - 云计算50ETF(516630)近五日上涨0.28%，市盈率83.81倍，主力资金净流出142.7万元 [6]

公司业绩表现 - 2025年一季度营业收入12.20亿元，同比增长15.13% [1] - 归属于上市公司股东的净利润2273.82万元，同比增长276% [1] - 降本增效成果显现，汽车零部件主业经营情况改善带动业绩回暖 [1] 业务发展模式 - "汽车零部件+固态电池"双轮驱动发展模式有望进入收获期 [1] - 固态电池产业化进程提速 [1] 固态电池研发进展 - 2018年在日本设立研发中心进行固态电池前瞻性研发 [1] - 氧化物电解质固态电池具有安全性高、工艺流程简单、易于批量生产等特点 [1] - 2024年8月与江西江铃集团新能源汽车有限公司签订《固态电池战略合作协议》 [1] - 2025年1月上海固态电池样品试制线完成首个样品试制 [1] 固态电池技术展示 - 在日本东京国际二次电池与储能展览会上展示新一代固态电池，能量密度达260Wh/kg [2] - 下一代目标突破400Wh/kg [2] - 研发团队将优化现有技术路线并探索新材料体系 [2] 生产线投入计划 - 加大对上海样品试制线的投入，完善设备和工艺 [2] - 提高试制效率和样品质量，为中试及批量化生产打下技术基础 [2]

2025年第一季度报告披露提示性公告 证券代码：300473 证券简称：德尔股份 公告编号：2025-034 阜新德尔汽车部件股份有限公司 特此公告。 阜新德尔汽车部件股份有限公司 董 事 会 2025年4月29日 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 阜新德尔汽车部件股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年4月28日召开 第五届董事会第七次会议，审议通过了公司《2025年第一季度报告》。 为使投资者全面了解公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，公司《2025 年第一季度报告》于2025年4月29日在中国证监会指定的创业板信息披露网站巨 潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上披露，敬请投资者注意查阅。 ...

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入12.1966917803亿元，较上年同期增长15.13%[4] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润2273.816537万元，较上年同期增长276.00%[4] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额4811.525956万元，较上年同期减少55.25%[4] - 资产总计为39.75亿元，较上期36.99亿元增长7.47%[19][20] - 负债合计为23.72亿元，较上期21.41亿元增长10.79%[20] - 所有者权益合计为16.03亿元，较上期15.57亿元增长2.94%[20] - 营业总收入为12.20亿元，较上期10.59亿元增长15.13%[21] - 营业总成本为11.78亿元，较上期10.48亿元增长12.33%[21] - 营业利润为3878.71万元，较上期1059.08万元增长266.23%[22] - 利润总额为3858.91万元，较上期1066.04万元增长262.00%[22] - 净利润为2333.07万元，较上期439.29万元增长431.09%[22] - 归属于母公司所有者的净利润为2273.82万元，较上期604.73万元增长276.01%[22] - 少数股东损益为59.25万元，上期为 - 165.44万元[22] - 归属母公司所有者的其他综合收益税后净额本期为21,561,813.07元，上期为 - 3,383,030.24元[23] - 综合收益总额本期为44,892,517.02元，上期为1,009,787.05元[23] - 基本每股收益本期为0.1506，上期为0.0402；稀释每股收益本期为0.1506，上期为0.0402[23] - 2024年第一季度销售费用减少6,042,467.96元，营业成本增加6,042,467.96元[23] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为1,115,823,077.67元，上期为1,082,333,528.77元[25] - 经营活动产生的现金流量净额本期为48,115,259.56元，上期为107,528,419.21元[26] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 36,375,803.21元，上期为 - 6,305,537.03元[26] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为24,444,997.17元，上期为 - 10,870,027.30元[27] - 现金及现金等价物净增加额本期为33,973,176.89元，上期为92,731,704.79元[27] - 期末现金及现金等价物余额本期为208,181,925.91元，上期为540,192,134.49元[27] 资产负债项目关键指标变化 - 应收票据报告期末为2312.84万元，较上年末减少32.44%[8] - 应收款项融资报告期末为5834.28万元，较上年末增加94.88%[8] - 使用权资产报告期末为27610.58万元，较上年末增加33.11%[8] - 合同负债报告期末为1278.43万元，较上年末增加62.82%[8] - 长期借款报告期末为25323.04万元，较上年末增加33.53%[8] - 租赁负债报告期末为24685.05万元，较上年末增加46.87%[8] - 长期应付款报告期末为3017.02万元，较上年末增加98.62%[9] - 2025年3月31日，货币资金期末余额260,331,188.76元，期初余额247,556,511.51元[18] - 2025年3月31日，应收票据期末余额23,128,368.33元，期初余额34,233,046.80元[18] - 2025年3月31日，应收账款期末余额834,780,018.59元，期初余额696,599,120.38元[18] - 2025年3月31日，应收款项融资期末余额58,342,846.97元，期初余额29,937,231.27元[18] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为29,076 [13] - 前10名股东中，辽宁德尔实业股份有限公司持股比11.85%，持股数量17,883,742.00股，质押7,346,154.00股[13] - 前10名股东中，福博有限公司持股比10.59%，持股数量15,991,500.00股，质押6,600,000.00股[13] - 限售股份合计期初与期末均为923,113.00股，本期解除和增加均为0 [15] 重大事项 - 公司于2024年11月7日拟筹划发行股份等方式购买资产暨关联交易事项，截至报告披露日未完成[16]

财务表现 - 2024年营业收入45 13亿元 同比增长4 98% [1][2] - 归母净利润3242 75万元 同比增长151 73% [1][2] - 扣非归母净利润2601 67万元 同比增长1553 76% [1][2] - 经营活动现金流量净额4 75亿元 同比增长31 96% [1] - 基本每股收益0 22元/股 同比增长144 44% [1][2] - 加权平均净资产收益率2 08% 同比提升1 23个百分点 [1] - 第四季度单季营收11 31亿元 同比增长5 27% 净利润828 18万元 同比增长329 40% [1] 资产负债 - 2024年末总资产36 99亿元 同比下降11 08% [1] - 归属于上市公司股东净资产15 52亿元 同比下降0 71% [1] 费用情况 - 销售费用6838 79万元 同比增长0 59% [3] - 管理费用5 08亿元 同比增长3 25% [3] - 财务费用5792 37万元 同比下降27 04% [3] - 研发费用1 81亿元 同比下降2 14% [3] 业务板块 - 降噪隔热及轻量化产品营收31 97亿元 同比增长9 78% 主要受益于高单价铝产品占比提升及模具销售增加 但产销量均下降约12 5% [3] - 电机电泵及机械泵类产品营收1 21亿元 同比下降4 16% [3] - 电控及汽车电子类产品营收6847 41万元 同比下降12 54% [3] 公司背景 - 成立于2004年11月 2015年6月上市 [3] - 综合性汽车零部件系统集成供应商 客户包括戴姆勒 宝马 奥迪 大众等 [3]

东方证券股份有限公司 关于阜新德尔汽车部件股份有限公司 之保荐总结报告书 根据证监许可〔2022〕1661 号文《关于同意阜新德尔汽车部件股份有限公 司向特定对象发行股票注册的批复》，阜新德尔汽车部件股份有限公司（以下简 称"公司"或"发行人"）获准向特定对象发行股票（以下简称"2022 年向特 定对象发行股票"），新增股份上市日期为 2022 年 8 月 18 日。东方证券股份 有限公司（以下简称"东方证券"或"保荐机构"）为公司 2022 年向特定对象 发行股票的保荐机构。 根据证监许可〔2020〕2496 号文《关于同意阜新德尔汽车部件股份有限公 司向特定对象发行股票注册的批复》，公司获准向特定对象发行股票（以下简称 "2021 年向特定对象发行股票"），新增股份上市日期为 2021 年 5 月 18 日。 光大证券股份有限公司为公司 2021 年向特定对象发行股票的原保荐机构。由于 公司聘请东方证券担任 2022 年向特定对象发行股票的保荐机构，原保荐机构未 完成的持续督导工作由东方证券承继。 截至 2024 年 12 月 31 日，公司 2021 年、2022 年向特定对象发行股票的 持续督导期限已 ...

财务表现 - 2024年全年实现营业收入45.13亿元，同比增长4.98% [1] - 归属净利润0.32亿元，同比大幅增长151.73% [1] - 扣非净利润2601.67万元，同比增长1553.76% [1] 新能源汽车业务 - 配套新能源汽车的产品营业收入达3.90亿元，同比增长46.00% [4] - 降噪、隔热及轻量化产品在新能源汽车领域的收入为1.68亿元，电机、电泵及机械泵类产品的收入为2.04亿元，均实现显著增长 [4] - 新能源汽车业务在公司整体收入中的占比仅为8.64%，仍处于较低水平 [4] - 固态电池技术领域取得一定进展并获得国家发明专利授权，但尚未形成规模化收入 [4] 降噪、隔热及轻量化产品 - 实现营业收入31.97亿元，同比增长9.78% [5] - 增长主要得益于铝材料为主的高单价产品占比上升以及定制模具销售收入增加 [5] - 产量和销量分别同比下降12.30%和12.54%，主要因泡沫材料为主的低单价产品需求减少 [5] 电控及汽车电子类产品 - 产量和销量分别同比下降49.58%和49.30% [6] - 营业收入减少981.42万元，同比下降12.54% [6] - 主要用于内部配套给电泵类产品使用，直接对外销售比例较低，仅占公司营业收入的1.52% [6] 总体评价 - 通过优化产品结构、加强成本控制以及拓展新能源汽车市场，实现了业绩稳定增长 [6] - 部分产品销量下滑、新能源汽车业务收入占比偏低以及电控及汽车电子类产品竞争力不足等问题仍需解决 [6]