市场表现 - A股主要指数午后进一步拉升 创业板指涨超3%站上2673.3点 创2023年1月30日以来新高[1] - 创业板指本月涨幅达14.8%[1] 行业表现 - 半导体概念走强[1] - 消费电子概念走强[1] - 小金属概念走强[1] - 互联网服务概念走强[1] 个股表现 - 昆仑万维(300418)20cm涨停[1] - 深信服(300454)涨幅居前[1] - 菲利华(300395)涨幅居前[1] - 锐捷网络涨幅居前[1]

创业板指数表现 - 创业板指午后涨超3% 站上2673.3点 创2023年1月30日以来新高 [1] - 本月涨幅达14.8% [1] 行业概念板块走势 - 半导体概念走强 [1] - 消费电子概念走强 [1] - 小金属概念走强 [1] - 互联网服务概念走强 [1] 个股表现 - 昆仑万维20cm涨停 [1] - 深信服涨幅居前 [1] - 菲利华涨幅居前 [1] - 锐捷网络涨幅居前 [1]

A股市场表现 - 8月22日沪指突破3800点续创阶段新高 科技板块强势领涨 GPU 服务器 炒股软件 光模块CPO等概念活跃 [1] - A500ETF基金(512050)涨1.69% 持仓股昆仑万维和海光信息20cm涨停 寒武纪-U大涨超17% [1] - A500ETF基金盘中成交额超43亿元位居同类第一 [1] 外资机构动向 - 全球对冲基金以6月底以来最快速度买入中国股票 [1] - 截至8月21日外资机构持有A股市值约2.5万亿元 较2024年末2.31万亿元增长8% 占A股总流通市值2.72% [1] - 920家披露中报公司中有261家前十大流通股东出现QFII 合计持股市值约301.40亿元 [1] 机构观点 - 高盛 瑞银 摩根士丹利等外资机构认为A股市场情绪显著回暖 中期展望向好 [1] 产品特征 - A500ETF基金(512050)和A500增强ETF基金(512370)跟踪中证A500指数 采取行业均衡配置与龙头优选双策略 [2] - 覆盖中证全部35个细分行业 融合价值与成长属性 超配AI产业链 医药生物 电力设备新能源 国防军工等新质生产力行业 [2] - 相比沪深300具备天然哑铃投资属性 [2]

AI算力产业链市场表现 - A股人工智能产业链集体爆发 芯片 光模块CPO 智能体等方向强势领涨 [1] - 创业板人工智能ETF华夏盘中涨超4% 持仓股昆仑万维涨超19% 锐捷网络 景嘉微 深信服 新易盛等多股走强 [1] - 创业板人工智能指数年内累计上涨超50% 显著跑赢CS人工智 科创AI等同类AI指数 [2] 国产AI技术突破 - DeepSeek-V3.1正式发布 使用UE8M0 FP8 Scale参数精度 [1] - 新版本对分词器及chat template进行较大调整 与V3存在明显差异 [1] - UE8M0 FP8技术针对下一代国产芯片设计 [1] 算力基础设施投资前景 - AI大模型用户渗透率仍较低 发展处于中初级阶段 产业化应用周期刚开始 [1] - 大模型带来的算力投资方兴未艾 资本开支将随收入增长而增长 [1] - 北美链和国产链算力基础设施产业链都值得关注 [1] 光模块产业竞争优势 - 光模块 PCB 服务器 交换机等环节与AI算力深度绑定 [2] - 中国高阶光模块全球市占率达70% 在AI算力建设浪潮中充分受益 [2] - 创业板人工智能ETF华夏光模块CPO权重占比超40% 综合费率0.20%为同类最低 [2]

股价表现 - 昆仑万维股价盘中涨停 报44.38元 [1]

科创板及AI算力板块表现 - 科创50指数早盘涨幅扩大超5% [1] - 芯片产业链全线井喷 海光信息一度涨超19% 寒武纪一度涨超14% 芯原股份一度涨超11% 中芯国际 龙芯中科等跟涨 [1] - 主板算力中科曙光涨停 AI算力指数盘中涨幅达3.01% [1] - 寒武纪盘中大涨14% 总市值超4800亿元 [5] - AI智能体概念震荡拉升 昆仑万维涨超16% 海天瑞声 用友网络 延华智能 万兴科技 鼎捷数智等跟涨 [5] - AI产业链集体飙涨 科创AIETF一度大涨超5% [5] 人工智能行业三大利好驱动因素 - DeepSeek发布DeepSeek-V3.1模型 使用UE8M0 FP8 Scale参数精度 针对下一代国产芯片设计 [3][6] - 新型政策性金融工具规模达5000亿元 重点投向数字经济 人工智能等新兴产业领域 [3][6] - 欧盟计划采购400亿美元美国人工智能芯片 凸显全球对AI产业重视 [3][6] - 英伟达H20生产存疑 国产替代预期崛起 申港证券认为国产算力在模型侧和芯片方面或将持续突破 [4][6] 市场资金与流动性格局 - 早盘成交金额超百亿元股票达3只 超90亿元另有3只 全天可能有6只股票成交过百亿元 [7] - 摩根大通报告估计资产轮动可能为股市注入额外14万亿元人民币流动性 约相当于流通市值的16% [8] - 中信证券测算显示2018年后超额储蓄累计超30万亿元 2022年后形成5万亿元超额储蓄可能用于消费投资 [8] - 2025年可能有90万亿元以上存款到期 假设5%-10%资金寻求更高收益 则流出规模约4.5-9万亿元 [8]

创业板指数及ETF表现 - 8月22日创业板指震荡走高 AI智能体、芯片、金融科技方向维持强势 [1] - 创业板ETF天弘（159977）当日上涨2.64% 成交额超4100万元 [1] - 成分股中昆仑万维涨超15% 指南针、迈为股份、景嘉微、新易盛等多股跟涨 [1] - 截至8月21日该ETF连续两日获资金净流入 累计超2600万元 [1] - 创业板指数由100家创业板上市企业组成 新兴产业与高新技术企业占比高 [1] - 前十大权重股包括宁德时代、东方财富、中际旭创等龙头企业 [1] AI与半导体行业趋势 - 当前处于AI时代第四次工业革命 本质是对算力的需求 [2] - 半导体先进设备材料、制造与封装是未来发展核心 存在长期投资机会 [2] - DeepSeek V3.1模型支持FP8精度与下一代国产芯片 推动国产算力生态落地 [2] - 华为昇腾芯片参与政府、金融等行业招投标 国产芯片竞争力持续提升 [2]

AI智能体概念板块表现 - AI智能体概念板块盘中呈现震荡拉升态势 [1] - 昆仑万维股价涨幅超过10% [1] - 海天瑞声、用友网络、延华智能、万兴科技及鼎捷数智等公司股价跟随上涨 [1]

市场表现 - 科创50指数上涨超过3% 创近三年半新高 [1] - AI芯片概念板块涨幅居前 [1] - 科德教育20cm涨停 海光信息、寒武纪、航锦科技、昆仑万维等个股跟涨 [1] 技术进展 - DeepSeek发布新模型DeepSeek-V3.1 [1] - 针对下一代国产芯片 DeepSeek-V3.1采用UE8M0FP8Scale参数精度 [1]

公司财务表现 - 昆仑万维财年营收预计较此前目标翻一番 [1]