信会师报字[2025]第 ZB10556 号 天津凯发电气股份有限公司 审计报告及财务报表 二〇二四年度 天津凯发电气股份有限公司 审计报告及财务报表 （2024 年 01 月 01 日至 2024 年 12 月 31 日止） | | 目录 | 页次 | | --- | --- | --- | | 一、 | 审计报告 | 1-5 | | 二、 | 财务报表 | | | | 合并资产负债表和母公司资产负债表 | 1-4 | | | 合并利润表和母公司利润表 | 5-6 | | | 合并现金流量表和母公司现金流量表 | 7-8 | | | 合并所有者权益变动表和母公司所有者权益变动表 | 9-12 | | | 财务报表附注 | 1-104 | 审计报告 信会师报字[2025]第 ZB10556 号 天津凯发电气股份有限公司全体股东： 一、 审计意见 我们审计了天津凯发电气股份有限公司（以下简称凯发电气）财 务报表，包括 2024 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2024 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公 司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表 ...

财务审计 - 审计公司对凯发电气2024年12月31日财务报告内控有效性审计[2] - 董事会负责健全实施并评价内控有效性[3] - 审计公司对内控有效性发表意见并披露重大缺陷[4] 内控情况 - 内控有不能防错纠错的可能性[5] - 推测未来内控有效性有一定风险[5] - 2024年12月31日公司保持有效财务报告内控[6]

独立董事评估 - 公司对三位独立董事徐泓、方攸同、周水华独立性评估并出具意见[1] - 三人未在公司及主要股东公司任他职，无利害关系[1] - 三人符合独立性要求[1] 公告信息 - 公告发布于2025年4月22日[2]

天津凯发电气股份有限公司 2024年独立董事述职报告 (徐泓) 本人作为天津凯发电气股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，报 告期内严格按照《公司法》《证券法》《上市公司独立董事管理办法》《深圳证 券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号 ——创业板上市公司规范运作》等法律、法规、部门规章、规范性文件及《公司 章程》《独立董事工作制度》等公司制度的规定和要求，认真履行职责，积极关 注公司发展，依法促进公司规范运作，积极出席相关会议，认真审议各项议案， 认真履行职责，在董事会中发挥参与决策、监督制衡、专业咨询作用，维护公司 整体利益，保护中小投资者合法权益。现就2024年度本人履行职责情况报告如下： 一、独立董事基本情况 徐泓女士，1954 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历，教 授、博士生导师，注册会计师，注册税务师。1986年毕业于北京经济学院（现为 "首都经济贸易大学"）会计学专业并获得经济学硕士学位。1986年至1990年任 首都经济贸易大学会计系教师；1990年至2015年任中国人民大学商学院教授；目 前兼任新疆弘力税务师事务所有限公司合伙人、北京中盛会 ...

会议情况 - 2024年召开7次董事会、1次股东大会等会议，独立董事均出席[4][5][6] - 2024年薪酬与考核等委员会召开会议，独立董事出席[6][7] 报告披露 - 2024年按时编制并披露多份报告[13] 审计与关联交易 - 续聘立信为2024年度审计机构[13] - 2024年日常关联交易符合需求，定价公允[12] 薪酬与激励 - 2024年调整、发放高管薪酬[14] - 2024年制定并授予限制性股票激励计划[15] 未来展望 - 2025年独立董事助力完善治理结构[17]

天津凯发电气股份有限公司 2024年独立董事述职报告 (周水华) 本人作为天津凯发电气股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，报 告期内严格按照《公司法》《证券法》《上市公司独立董事管理办法》《深圳证 券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号 ——创业板上市公司规范运作》等法律、法规、部门规章、规范性文件及《公司 章程》《独立董事工作制度》等公司制度的规定和要求，认真履行职责，积极关 注公司发展，依法促进公司规范运作，积极出席相关会议，认真审议各项议案， 认真履行职责，在董事会中发挥参与决策、监督制衡、专业咨询作用，维护公司 整体利益，保护中小投资者合法权益。现就2024年度本人履行职责情况报告如下： 一、独立董事基本情况 二、 独立董事年度履职情况 （一）出席董事会、股东大会情况 本人参加了任职期间（2024年1月1日—2024年12月31日）公司召开的7次董 事会会议、1次股东大会会议。本人认真审阅了董事会和股东大会会议议案，对 公司董事会审议的各项议案及其他重大事项没有提出异议，并对董事会会议审议 的各项议案均投出赞成票。 本人出席董事会及股东大会的具体情况如下： 1 ...

收入和利润（同比环比） - 营业收入同比增长31.27%至4.995亿元，主要因已完工项目确认收入增加[5] - 营业总收入同比增长31.27%，从380,528,543.05元增至499,511,135.68元[19] - 归属于上市公司股东的净利润同比大幅下降89.24%至234万元，扣非净利润降幅达95.7%至82万元[5] - 归属于母公司所有者的净利润同比下降89.23%，从21,783,565.91元降至2,344,607.61元[20] - 基本每股收益从0.07元下降至0.01元，降幅达85.71%[20] 成本和费用（同比环比） - 研发费用同比增长7.03%，从28,520,443.45元增至30,524,746.82元[19] - 销售费用同比增长14.52%，从23,805,378.61元增至27,260,554.38元[19] - 信用减值损失大幅减少83.07%，从24,497,502.00元降至4,147,611.70元[19] 现金流表现 - 经营活动现金流净流出扩大80.37%至-7428万元，主要因付现费用和税费支付增加[5][8] - 经营活动产生的现金流量净额为负74,280,768.06元，较上期的-41,182,732.21元恶化80.37%[22] - 收到的税费返还增长48.8%至2241万元[8] - 收到的税费返还同比增长48.78%，从15,060,514.19元增至22,409,545.64元[22] - 投资活动现金流入同比增长101.65%，从65,174,238.42元增至131,410,016.06元[22] - 支付其他与投资活动有关的现金为1.89亿元，去年同期为7600万元[23] - 投资活动现金流出小计为1.965亿元，去年同期为8731万元[23] - 投资活动产生的现金流量净额为-6513万元，去年同期为-2214万元[23] - 取得借款收到的现金为6481万元，去年同期为838.86万元[23] - 偿还债务支付的现金为530万元，去年同期为2393万元[23] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为110万元，去年同期为140.74万元[23] - 筹资活动现金流出小计为1506万元，去年同期为5038万元[23] - 筹资活动产生的现金流量净额为4975万元，去年同期为-4199万元[23] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为1632万元，去年同期为-1006万元[23] - 期末现金及现金等价物余额为6.461亿元，去年同期为5.593亿元[23] 资产和负债变化 - 交易性金融资产增长90.6%至1.22亿元，因现金管理余额增加[8] - 货币资金期末余额为774,077,988.24元，较期初减少97,655,492.48元[17] - 交易性金融资产期末余额为122,000,000.00元，较期初增加57,989,999.00元[17] - 应收账款期末余额为664,029,857.20元，较期初增加34,821,406.86元[17] - 存货期末余额为716,832,943.15元，较期初增加44,778,471.04元[17] - 流动资产合计期末余额为2,704,411,535.03元，较期初增加42,392,410.83元[17] - 固定资产期末余额为281,505,670.42元，较期初增加16,594,452.30元[17] - 短期借款增长30.52%至1.874亿元，贷款规模扩大[8] - 短期借款期末余额为187,360,057.85元，较期初增加43,810,552.50元[18] - 合同负债期末余额为474,705,203.40元，较期初减少6,880,371.42元[18] - 负债合计期末余额为1,411,146,942.78元，较期初增加11,980,058.27元[18] - 资本公积期末余额为531,034,268.72元，较期初增加6,426,936.44元[18] 业务线表现 - 公司境内在执行合同金额为16.12亿元，境外在执行合同金额为44.02亿元，合计60.14亿元[13] - 北京22号线(平谷线)ISCS项目处于启动阶段[13] - 太原1号线综合监控项目主合同已完成并开通，部分尾工未完成[13] - 天津8号线一期ISCS项目处于供货阶段[13] - 天津7号线一期ISCS项目已进入供货调试、验收阶段[13] - 北京13号线ISCS项目处于设计备货阶段[13] - 天津Z2线一期ISCS项目处于设计联络阶段[13] 其他财务数据 - 商誉激增266倍至593万元，因德国子公司收购合营企业股权产生78.51万欧元商誉[8] - 投资收益下降243.93%至39万元，因合营企业核算方式变更[8] - 其他综合收益的税后净额显著改善，从-12,926,289.36元转为20,920,887.80元[20] - 汇率变动导致现金等价物减少262.3%，反映汇率波动影响[9] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为20,930人[11] - 前10名股东中，孔祥洲持股比例最高，达16.22%，持股数量为51,616,220股[11] - 中国铁路通信信号集团有限公司为第二大股东，持股比例为11.53%，持股数量为36,686,852股[11]

收入和利润（同比环比） - 2024年公司营业收入为2,212,161,090.62元，同比增长10.57%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为93,892,440.34元，同比下降2.51%[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为74,274,272.36元，同比下降13.82%[18] - 2024年基本每股收益为0.30元/股，同比下降3.23%[18] - 2024年加权平均净资产收益率为5.25%，同比下降0.52个百分点[18] - 2024年第四季度营业收入最高，为790,709,371.83元[20] - 2024年第四季度归属于上市公司股东的净利润最高，为27,408,093.25元[20] - 公司2024年实现营业收入221,216.11万元，同比增长10.57%[44] - 营业利润11,632.43万元，同比增长4.67%[44] - 归属于上市公司股东的净利润9,389.24万元，同比下降2.51%[44] - 公司2024年营业收入合计22.12亿元，同比增长10.57%[67] 成本和费用（同比环比） - 2024年非经常性损益合计19,618,167.98元，较2023年增长93.8%[24] - 2024年计入当期损益的政府补助25,835,254.60元，较2023年增长121.6%[24] - 供电及自动化系统材料成本同比增长1.08%至408,708,123.88元，占营业成本的24.72%[72] - 轨道交通监控及安防系统材料成本同比大幅增长106.55%至105,072,413.05元[72] - 接触网工程人工成本同比增长11.74%至382,387,420.79元，占营业成本的23.13%[72] - 公司财务费用同比大幅下降101.10%至-123,682.57元，主要由于利息支出和汇兑损益减少[75] - 研发费用同比增长8.09%至108,324,185.49元[75] - 营业成本中材料成本占比最高达60.48%，金额为1,000,069,816.16元[73] 各条业务线表现 - 国内新增订单金额8.62亿元，同比增长14.17%，其中国铁项目3.17亿元，城市轨道交通项目5.45亿元[44] - 公司在执行合同金额51.35亿元，同比增长14.72%，其中国内15.77亿元，国外4.73亿欧元[44] - 铁路行业收入占比68.61%，达15.18亿元，同比增长7%[67] - 城市轨道交通收入占比30.88%，达6.83亿元，同比增长18.74%[67] - 境外收入占比72.85%，达16.12亿元，同比增长11.19%[67] - 轨道交通综合监控及安防收入2.16亿元，同比增长140.22%[67] - 接触网工程收入占比55.81%，达12.35亿元，同比增长9.48%[67] - 铁路行业毛利率24.83%，同比下降3个百分点[68] - 城市轨道交通毛利率26.67%，同比上升1.99个百分点[68] - 供电及自动化系统毛利率27.84%，同比下降5.82个百分点[68] - 境外市场毛利率18.98%，同比下降1.49个百分点[68] - 公司前五名客户合计销售金额为1,395,732,938.98元，占年度销售总额的63.09%，其中Deutsche Bahn占比最高达52.37%[74] - 公司与德国铁路集团签订的Frankfurt合同累计确认销售收入49,372万元，回款7,912.18万元[70] - 公司与德国铁路集团签订的Stuttgart合同累计确认销售收入16,607万元，回款7,888.41万元[70] 各地区表现 - 德国RPS营业收入从1.20亿欧元增长至2.11亿欧元，增长75.83%，营业利润从-216.23万欧元扭亏为993.93万欧元[57] - 德国RPS期末在手订单从1.11亿欧元增长至4.73亿欧元，增幅326.13%，货币资金余额7579.77万欧元[57] - 德国RPS接触网及50HZ业务板块实现销售收入1.63亿欧元，同比增长10.59%，占营业收入70%[58] - 德国RPS接触网业务市场占有率35%，50HZ电力业务市场占有率15%，供电业务板块（交流部分）市场占有率55%[60] - 德国RPS2024年新增订单2.90亿欧元，同比增长23%，期末在执行合同4.73亿欧元[60] - 公司国内业务完成194个项目设计生产，204个项目现场调试[54] - 城市轨道交通直流开关柜业务完成15个新供货项目，生产约700面柜体，完成22个项目1670面柜体调试维保[54] - 太原1号线综合监控项目实现列车全自动驾驶，厦门1、2号线弱电改造涉及60个站点及18个智慧车站改造[55] 研发和技术进展 - 公司全年新获得33项授权专利和32项软件著作权授权，38项专利申请获受理[46] - 推出新一代通用监控平台，集成8大核心技术模块，支持10余类业务系统[48] - 研发新一代智能能源管控平台，已完成实验室验证测试[51] - 完成1500V/9MW能量路由器及协同控制关键技术及装备研发[52] - 德国子公司RPS与母公司联合研制的27.5kV/55kV固体绝缘环保开关柜产品取得进展[52] - 时速200公里刚性接触网系统通过220公里/小时动态检测，完成全流程研发[53] - 750V/9MW双向变流器及控制系统研发完成，支撑柔直变流器高可靠性运行[53] - 固体绝缘开关柜项目本年度完成部分核心部件供应商选定和联合试制，目标降低进口部件生产成本，替代SF6气体或空气绝缘交流开关柜[76] - 移动式刚性接触网控制系统已完成方案设计并进入样机试制阶段，设计目标为适用多种类型电机的同步控制系统[76] - 光纤直流变送器项目已结项并规模化生产，产品应用于静海线和北京13A线，运行良好[76] - 城市轨道交通线网级能源管理系统已在杭州地铁稳定运行，合肥地铁完成中心级系统部署[78] - 轨道交通风水联动节能控制系统在沈阳地铁1号线启工街站运行，节能效果明显，系统节能率≥30%，车站通风空调系统COP≥5.0[78] - 牵引供电设备PHM系统完成铁路AT所智能运维子站功能开发及广域保护一次在线监测数据对接设计[78] - 通用监控软件平台开发完成，具备10余类业务系统原型设计能力，支持环境安全监控、设备运维管理等[78] - 轨道交通直流供电保护测控技术研究完成地铁四轨供电仿真模型，申报相关专利[78] - 电气化铁路牵引供电保护测控技术研究完成多物理域耦合仿真模型搭建及与教学类系统接口开发[78] - 研发人员数量从2023年的299人增加到2024年的364人，同比增长21.74%[80] - 研发投入金额从2023年的100,219,533.65元增加到2024年的108,324,185.49元，同比增长8.09%[80] - 研发投入占营业收入比例从2023年的5.01%略微下降至2024年的4.90%[80] - 研发人员中硕士学历人数从2023年的38人增加到2024年的48人，同比增长26.32%[80] 管理层讨论和指引 - 2024年度利润分配方案：以315,349,144股为基数，每10股派发现金红利1.00元（含税），共计分配股利3153.49144万元[159] - 2024年营业收入增长目标值为10%，触发值为5%[163] - 2025年营业收入增长目标值为20%，触发值为10%[163] - 2026年营业收入增长目标值为30%，触发值为15%[163] - 2024年净利润增长目标值为12%，触发值为7%[163] - 2025年净利润增长目标值为24%，触发值为14%[163] - 2026年净利润增长目标值为36%，触发值为21%[163] - 公司层面归属比例M1和M2取最大值，M1=100%当X≥A1，M1=80%当A2≤X<A1，M1=0%当X<A2[164] - M2=100%当Y≥B1，M2=80%当B2≤Y<B1，M2=0%当Y<B2[164] - 公司建立健全了各职能部门的岗位责任制度，明确各部门职能定位和员工岗位职责[167] - 公司对高级管理人员实行与年度经营业绩挂钩的年度考核奖金制[167] 其他财务数据 - 经营活动产生的现金流量净额为251,562,442.24元，同比增长15.87%[18] - 2024年末资产总额为3,212,095,668.71元，同比增长3.62%[18] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为1,795,249,431.36元，同比增长0.79%[18] - 经营活动产生的现金流量净额从2023年的217,111,155.99元增加到2024年的251,562,442.24元，同比增长15.87%[82] - 投资活动现金流入小计从2023年的19,164,684.45元大幅增加到2024年的140,773,633.07元，同比增长634.55%[82] - 投资活动现金流出小计从2023年的83,148,569.73元增加到2024年的254,749,382.33元，同比增长206.38%[82] - 筹资活动现金流入小计从2023年的157,384,722.29元增加到2024年的191,162,772.78元，同比增长21.46%[82] - 筹资活动现金流出小计从2023年的280,568,939.48元减少到2024年的263,100,274.58元，同比下降6.23%[82] - 现金及现金等价物净增加额从2023年的53,432,001.59元减少到2024年的44,812,026.12元，同比下降16.13%[82] - 货币资金期末金额871,733,480.72元，占总资产比例27.14%，较年初增加0.71%[84] - 应收账款期末金额629,208,450.34元，占总资产比例19.59%，较年初下降1.91%[84] - 存货期末金额672,054,472.11元，占总资产比例20.92%，较年初增加1.51%[84] - 境外资产RPS规模626,916,713.21元，占公司净资产的34.92%，收益76,597,925.93元[84] - 受限货币资金140,548,452.24元，主要为履约保函保证金[86] - 子公司北京南凯自动化系统工程有限公司净利润36,969,509.28元[92] - 子公司RPS净利润52,867,736.08欧元[92]

公司2025年第一季度财务表现 - 营收为5亿元 同比增长31.27% [1] - 净利润为234.46万元 同比下降89.24% [1]

证券代码：300407 证券简称：凯发电气 公告编号：2025-002 天津凯发电气股份有限公司 关于提请股东大会授权董事会全权办理本次以 简易程序向特定对象发行股票相关事宜的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 天津凯发电气股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第十二次会 议（以下简称"本次会议"）审议通过了《关于提请股东大会授权董事会全权办 理本次以简易程序向特定对象发行股票相关事宜的议案》。 根据《上市公司证券发行注册管理办法》《深圳证券交易所上市公司证券发 行上市审核规则》《深圳证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则》等 相关规定，公司董事会提请股东大会授权董事会决定向特定对象发行融资总额不 超过人民币 3 亿元且不超过最近一年末净资产 20%的股票，授权期限为 2024 年 年度股东大会通过之日起至 2025 年度股东大会召开之日止。本次授权事宜包括 但不限于以下内容： （一）确认公司是否符合以简易程序向特定对象发行股票的条件 本次发行股票所有发行对象均以现金方式认购。 3、定价原则、发行价格和发行数量 本次发行股票的发行 ...