公司重整进展 - *ST长药与6家产业投资人或财务投资人签署重整投资协议 拟转增约5.26亿股 嘉道博文拟支付5.93亿元获得2.45亿股转增股份 成为控股股东 [1][2] - 重整方案按每10股转增15股比例进行 转增价格2.42元/股 总股本从3.50亿股增至8.76亿股 [2] - 财务投资人琉光东承出资600万元获1452万元转增股份 大涵基金出资400万元获968万元转增股份 [3] 新控股股东背景 - 嘉道博文实际控制人为龚虹嘉及陈春梅夫妇 龚虹嘉为海康威视第二大股东 最新持股市值278.5亿元 夫妇身家630亿元 [1][5] - 龚虹嘉承诺提供不超过10亿元资金支持*ST长药重整 用于债务清偿及业务发展 [5] - 嘉道博文主营业务包括生态环境与生态农业 已服务道地药材种植超100万亩 与*ST长药中药业务存在协同可能 [7] 公司经营现状 - 2024年归母净利润亏损6.28亿元 营收从2022年16.15亿元骤降至2024年1.12亿元 [6] - 大量债务逾期导致银行账户冻结及资产查封 旗下7家子公司已进入合并重整程序 [6] - 另一产业投资人昊炜生物（十堰财政局全资持股）拟出资2542万元获1050.42万股转增股份 [6] 投资逻辑分析 - 龚虹嘉投资策略从财务投资转向控股权获取 已入主中源协和 参与*ST开元重整 [7] - 专家认为控股型重整可低成本获取资产操作空间 通过重组挖掘盈利业务实现价值提升 [6][7] - 湖北地区重整案例增多（人福医药/*ST美谷） 反映政策支持并购重组及医药行业创新转型趋势 [8]

公司重整投资 - *ST长药与产业投资人嘉道博文、昊炜生物签署重整投资协议，拟进行资本公积金转增股本，每10股转增15股，共计转增5.26亿股，转增价格为2.42元/股，转增后总股本增至8.76亿股 [1][3] - 嘉道博文支付5.93亿元获得*ST长药转增股票2.45亿股，重整完成后将成为上市公司控股股东 [4] - 嘉道博文主营业务包括生态环境与生态农业两大板块，环境板块涉及"地沟油"处理，生态农业板块主营土壤改良、高标准农田建设及道地药材技术服务 [4] 投资人背景 - 嘉道博文控股股东为深圳嘉道功程股权投资基金，持股72.95%，富策产业持股25%，两者实际控制人分别为陈春梅、龚虹嘉夫妇，合计控制嘉道博文97.95%股权 [5][6] - 龚虹嘉、陈春梅夫妇在2024年胡润百富榜财富值为615亿元，排名第61位 [10] - 龚虹嘉为知名天使投资人，曾投资海康威视（回报率超2万倍）、富瀚微电子（回报率超1000倍）等成功案例 [7] 资本运作历史 - 嘉道博文2021年曾拟以4.67亿元认购天翔环境转增股票3.1亿股（占19.98%），后因天翔环境终止上市未果 [11] - 龚虹嘉夫妇2021年通过嘉道成功取得中源协和控制权，拥有8342.84万股表决权 [14] - 嘉道功程参与*ST开元重整，以不低于1.15元/股受让转增股票，投资款不低于2.5亿元，并向子公司无偿赠与2.3亿元现金及提供上亿元借款 [14] 财务数据 - 嘉道博文2024年末总资产12.21亿元，净资产6.5亿元，营收1.76亿元，净利润-1609.42万元 [5] - 公司注册资本10亿元，实缴资本6.95亿元 [5] - *ST长药2024年财报被出具非标意见，2025年面临保壳压力 [12]

重整进展 - 公司与六家机构签署重整投资协议 包括产业投资人四川嘉道博文生态科技等两家 财务投资人合肥当歌长弘创业投资等四家 [1][2] - 重整成功将改善财务结构 化解债务 获得增量资金 恢复持续经营能力 [1] - 预重整程序由十堰中院启动 临时管理人为上海市锦天城律师事务所 [2] 资本运作方案 - 以总股本350,336,112股为基数 每10股转增15股 转增价格2 42元/股 转增后总股本增至875,840,280股 [3] - 昊炜生物因与公司存在关联关系 其参与重整构成关联交易 [3] 财务困境现状 - 截至2024年底合并报表归母净资产-4 33亿元 未分配利润-15 90亿元 年度净利润-6 28亿元 [4] - 经营净现金流连续三年为负 营业收入从2022年16 15亿元骤降至2024年1 12亿元 [4] - 2024年计提资产减值损失10 83亿元 包括应收账款坏账6 28亿元 商誉减值2 20亿元 固定资产减值1 69亿元 [5] 退市风险警示 - 公司已进入预重整阶段 但能否正式进入重整程序存在不确定性 [5] - 若重整失败被宣告破产 将触发创业板终止上市条款 [6] 业务背景 - 公司前身为康跃科技 2014年创业板上市 现形成医药制造为主 光伏设备为辅的业务结构 [4] - 近年因资金紧张导致业务萎缩 叠加债务诉讼 银行账户冻结等 陷入资不抵债 [4]

业绩总结 - 2024年末公司资产总额12.212575058亿元，2023年末为12.1975611677亿元，2022年末为12.9058280506亿元[13] - 2024年净利润为 - 1609.417555万元，2023年为714.26984万元，2022年为171.540301万元[13] - 2024年末公司合并报表归属于母公司的净资产为 - 4.33亿元，未分配利润为 - 15.90亿元，2024年度净利润为 - 6.28亿元[74] - 公司近三年营业收入从2022年的16.15亿元降至2023年的11.98亿元，2024年降至1.12亿元[74] 股权与投资 - 上市公司现有总股本350,336,112股，每10股转增15股，共计转增525,504,168股，转增后总股本增至875,840,280股[5][33][41][48] - 嘉道博文认购转增股票245,000,000股，支付对价592,900,000元[6][33] - 昊炜生物认购10,504,168股，支付对价25,420,087元[6] - 当歌长弘、宏业基金、琉光东承、大涵基金等也参与认购转增股票[60][61][63][64] - 嘉道博文实际控制人龚虹嘉出资不超10亿元支持长药控股重整[57] 关联交易 - 公司董事翁浩、赵守军在昊炜生物任职，公司与昊炜生物签署协议构成关联交易[7] - 2025年1月1日至公告披露日，公司与昊炜生物累计发生共益债借款3000万元，一季度利息161.09万元，合计3161.09万元[68] - 截止公告披露日，公司与昊炜生物发生的关联交易余额为15667.70万元[68] 财务风险 - 公司及子公司当前所涉诉讼、仲裁117起，涉案金额合计17.31亿元，占最近一期经审计归属于上市公司股东的净资产绝对值比例为400%[75] - 公司存在大额有息负债7.47亿元，其中逾期有息债务2.59亿元[76] - 公司及下属子公司被冻结账户余额合计484.50万元，被冻结银行账户数91个，占已开立银行账户总数159个的比例为57.23%[76] - 控股子公司长江星存在未按时缴纳的欠税1.2亿元[77] 重整相关 - 2025年1月20日公司启动预重整，3月10日子公司长江星破产重整，3月27日七家子公司合并重整[74] - 2025年5月6日公司和临时管理人与多家投资人签署重整投资协议[2][5] - 转增股票剩余部分用于向普通债权人抵偿债务，抵偿价格不低于10元/股[7][49][53] - 嘉道博文保证资金来源合法合规，承诺重整后上市公司注册地仍为湖北十堰郧阳区[56]

股东大会时间 - 2025年第二次临时股东大会现场会议时间为5月23日15:30[3] - 股权登记日为2025年5月16日[6] - 登记时间为2025年5月22日9:00 - 11:30、13:00 - 16:30[8] 投票相关 - 普通股投票代码为350391，投票简称为“长药投票”[20] - 深交所交易系统投票时间为2025年5月23日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[24] - 深交所互联网投票系统投票时间为2025年5月23日9:15 - 15:00[25] 会议审议 - 会议审议总议案及关于签署重整投资协议暨关联交易的议案[7] 传真要求 - 传真需于2025年5月22日16:30前送达公司证券部[10]

会议情况 - 公司第五届董事会第二十五次会议于2025年5月6日召开[2] - 应参与表决董事9人，实际参与9人[2] 议案表决 - 签署重整投资协议暨关联交易议案，7票赞成待股东大会审议[3] - 召开2025年第二次临时股东大会议案，9票赞成[3] 公告发布 - 第五届董事会第二十五次会议决议公告于2025年5月8日发布[6]

证券代码：300391 证券简称：长药控股 公告编号：2025-053 长江医药控股股份有限公司 重大诉讼的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 原告武汉农村商业银行股份有限公司武昌支行与被告湖北长江星医药股份 有限公司、湖北长江丰医药有限公司、湖北长江源制药有限公司、石首市国际大 酒店有限公司、湖北长江大药房连锁有限公司、湖北舒惠涛药业有限公司、湖北 长江大药房连锁武汉有限公司、长江医药控股股份有限公司、罗明、张莉、田良 辉金融借款合同纠纷案目前处于强制执行阶段。2025年4月25日，湖北省武汉市 中级人民法院裁定冻结被执行人湖北长江大药房连锁有限公司、田良辉持有的湖 北长江星医药股份有限公司的股权。本案的涉案金额198,542,153.06元，预计不 会对公司当期损益产生影响。 一、诉讼事项受理的基本情况 2025年4月27日，长江医药控股股份有限公司（以下简称"公司"、"长药 控股"）收到湖北省武汉市中级人民法院执行裁定书。湖北省武汉市中级人民法 院所在地为湖北省武汉市江汉区常青路156号。诉讼各方当事人如下： 申请执行 ...

业绩总结 - 2025年第一季度应收账款坏账损失32,031,690.41元[2] - 2025年第一季度其他应收款坏账损失 - 77,872.20元[2] - 2025年第一季度计提资产减值准备合计31,953,818.21元[2] - 2025年第一季度计提资产减值准备影响利润总额31,953,818.21元[10] 会计政策 - 应收款项坏账准备按账面价值与预计未来现金流量现值差额确认减值损失[3] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，可变现净值低时提取跌价准备[4] - 合同资产按整个存续期内预期信用损失金额计量损失准备[6] - 长期资产减值测试表明可收回金额低于账面价值时按差额计提准备[8] 合规说明 - 董事会认为本次计提遵照并符合《企业会计准则》和公司会计政策规定[11] - 监事会认为本次计提决议程序合法，依据充分，符合相关规定[12]

会议信息 - 公司第五届监事会第十二次会议于2025年4月25日召开[2] - 会议通知于2025年4月15日以电子邮件方式送达[2] - 应参与表决监事3人，实际参与表决监事3人[2] 审议结果 - 监事会认为董事会编制和审议公司2025年第一季度报告程序合规[3] - 监事会认为公司2025年第一季度计提资产减值准备决议程序合法[3] - 两项议案表决均为赞成3票，反对0票，弃权0票[3]

证券代码：300391 证券简称：长药控股 公告编号：2025-049 长江医药控股股份有限公司 第五届董事会第二十四次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 长江医药控股股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第二十四次 会议于2025年4月25日以现场加通讯表决方式在公司会议室召开，会议通知已于 2025年4月15日以电子邮件方式送达。本次会议由王波先生主持，应参与表决董事 9人，实际参与表决董事9人，其中顾紫光先生、韩庆凯先生以通讯方式出席并表 决。本次会议为董事会定期会议，召集、召开的程序、方式符合有关法律、行政 法规、部门规章、规范性文件和公司章程规定。 2、关于 2025 年第一季度计提资产减值准备的议案 本议案已经公司董事会审计委员会审议通过。 详情参见与本公告同日披露于巨潮资讯网的《关于 2025 年第一季度计提资产 减值准备的公告》。 二、董事会会议审议情况 1、2025 年第一季度报告 本议案的财务报告部分已经公司董事会审计委员会审议通过。 详情参见与本公告同日披露于巨潮资讯网的《2025 ...