股东持股与质押 - 孙屹峥本次质押270万股，占所持5.81%，占总股本0.61%[1] - 孙屹峥持股46462709股，比例10.55%，累计质押82.70%[4] - 张菀持股70504500股，比例16.01%，累计质押32.62%[4] - 股东及一致行动人合计持股143228173股，比例32.52%，累计质押42.89%[5] 股份限售与冻结 - 已质押股份限售和冻结23000000股，占已质押37.44%[5] - 未质押股份限售和冻结43378375股，占未质押53.03%[5] 风险情况 - 控股股东孙屹峥、张菀质押股份无平仓风险[6]

新财富金牌董秘评选 - 新财富金牌董秘评选是中国资本市场极具权威性与公信力的标杆评选，见证了中国资本市场的发展历程 [1] - 金牌董秘群体凭借卓越的专业素养与创新实践能力，持续优化上市公司治理、深化投资者关系管理 [1] - 董事会秘书是上市公司治理架构中的"关键齿轮"，承担承上启下、内外联动的战略职能 [1] 依米康董事会秘书叶静 - 叶静女士荣获"第二十一届新财富金牌董秘"称号，凭借其专业知识、丰富经验和敏锐市场洞察力 [2] - 叶静女士法学硕士出身，曾担任总监、常务副总裁等关键职位，在规范治理、资本运作及企业管理等领域表现卓越 [4] - 自2022年8月起任职依米康董事会秘书，积极推进合规经营，强化投资者关系管理，树立良好企业形象 [4] 公司治理与资本运作 - 叶静女士不断优化公司治理结构，深入钻研法人治理等规范性课题，提炼具有实践指导意义的专业建议 [4] - 积极搭建公司与资本市场沟通的桥梁，协助辖区上市公司及行业协会组织外联活动，推动行业整体水平提升 [4] - 在公司战略转型期间，对内参与制定资产剥离方案，对外与股东、投资人及监管机构进行有效沟通 [7] 依米康财务表现 - 依米康一季度实现营业总收入3.18亿元，同比增长26.44% [6] - 归母净利润703.93万元，同比增长34.77% [6] - 扣非净利润706.28万元，同比增长91.54% [6] 公司发展战略 - 依米康从数据中心精密空调等关键设备提供商转型为数字基础设施全生命周期绿色解决方案服务商 [6] - 完成环保领域业务剥离，战略聚焦信息数据领域，步入高质量发展阶段 [6] - 截至2024年末，依米康及下属子公司已获得152项专利，186项著作权 [7] 董秘职业发展 - 董秘能力进阶的三大关键：沟通协同、学而不辍、容纳百川 [9] - 董秘需与管理层、业务部门保持紧密协作，与监管机构和投资者建立高效互动 [9] - 持续学习最新监管动态、行业趋势、市场动向，更新知识体系，提升专业素养 [9] 行业前景与机遇 - AI大模型训练与推理、云计算、自动驾驶等前沿科技领域蓬勃发展，市场对强大算力需求持续攀升 [11] - 依米康凭借在算力基础设施领域的深厚积累与领先优势，有望在科技浪潮中充分受益 [11] - 未来将以温控设备为排头兵，联动智能工程、物联软件、智慧服务三大板块，打造智能、高效、绿色的数字基础设施 [11]

证券代码：300249 证券简称：依米康 公告编号：2025-030 依米康科技集团股份有限公司 关于股份回购进展的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 依米康科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 12 月 10 日召 开第五届董事会第二十九次临时会议、第五届监事会第十六次临时会议，审议通过 了《关于回购公司股份方案的议案》，同意公司以自有资金及股票回购专项贷款（总 金额不低于人民币 3,000 万元（含）且不超过人民币 6,000 万元（含））回购公司 股份；回购股份的价格不超过人民币 15.78 元/股（含），不超过公司董事会审议通 过回购股份方案决议前 30 个交易日公司股票交易均价的 150%（实际回购价格由 董事会授权公司管理层及其授权人士在本次回购实施期间结合公司股票价格、财 务状况和经营状况确定）；回购股份全部用于员工持股计划及/或股权激励；回购 股份实施期限自董事会审议通过本次回购股份方案之日起不超过 12 个月。 根据《上市公司股份回购规则》（以下简称"《回购规则》"）《深圳证券交 易所上市公司自律监管指引 ...

液冷产品市场拓展 - 公司已成功开发浸没式液冷产品NetLiq200 2 0升级版并在中东地区投运首台套 [3] - 除传统温控方案外创新研发大型预制化间接蒸发冷却及预制化一体化氟泵技术并在国内大规模交付 [3] - 持续开发基于风冷 水冷等多种室外散热形式的冷板 浸没式液冷整体解决方案 [3] 一带一路市场布局 - 海外订单交付覆盖马来西亚 新加坡 泰国 越南 菲律宾 阿曼等东南亚及中东地区 [3] - 确立国内及海外市场同步拓展策略 结合数据中心建设需求提供服务 [3] - 计划在境外设分子公司以支持市场拓展 [3] 信息数据领域业务 - 2024年信息数据领域订单持续增长 聚焦战略效应显现 [3] - 百度 阿里巴巴 华为 腾讯为重要客户及战略合作伙伴 合作关系持续深化 [3] - 公司将深耕信息数据领域 转化22年产业经验以提升核心竞争力 [4]

战略规划 - 确定并坚持“聚焦信息数据领域”战略，集中资源深耕该领域，2024 年信息数据领域业务订单持续增长，“聚焦战略”效应逐步凸显 [1][2][4][5] - 2025 年坚定锚定“聚焦战略”，以温控设备为排头兵，联动智能工程、物联软件、智慧服务三大板块提升盈利能力 [6][19] 业务发展 国内业务 - 积极响应“东数西算”战略，业务在八大算力枢纽节点均有覆盖，辐射多个集群，可提供数字基础设施全生命周期全方位方案设计及服务 [9][10] 海外业务 - 2023 年逐步布局海外，市场布局及订单交付覆盖马来西亚、新加坡等东南亚及中东“一带一路”地区，确立国内及海外市场同步拓展思路，适时设分子公司 [12][16][17] 液冷业务 - 成功完成浸没式液冷产品开发，在中东投运首台套 NetLiq200 2.0 液冷升级版产品，持续开发多种室外散热形式的冷板、浸没式液冷整体解决方案 [2][3][4] 客户合作 - 百度、阿里巴巴、华为、腾讯、字节等是重要客户和战略合作伙伴，持续为其提供产品及服务，拓展业务 [6][8][10][11][15] 研发创新 - 坚持“以技术创新为帆，客户需求为舵”，结合新场景和高散热需求升级温控技术，与客户合作进行产品设计创新，产业转化进程符合预期 [11] - 创新研发大型预制化间接蒸发冷却、预制化一体化氟泵技术并大规模交付，实现关键技术领域产品优化和规模化 [12] 经营目标与措施 2025 年目标 - 深度构建和持续提升专业能力，拓展战略客户及海外市场 [6][19] - 建设绿色精密环境产业基地二期项目 [6][19] - 紧跟科技前沿，结合算力趋势推进研发 [6][19] - 打造高绩效组织和高效率运营体系 [6][19] - 优化绩效管理体系，打造优秀人才梯队 [6][19] - 完善公司治理，强化内控管理体系建设 [6][19] 费用控制 - 2024 年度聚焦主业，整合团队，打通部门壁垒，优化业务流程和资源配置 [14] 融资规划 - 结合资金需求和政策支撑，适时选择合适融资方式 [20] 股票回购 - 截至目前累计回购 245 万股股票，后续将根据市场情况在回购期限内继续实施并披露 [14][22] 财务表现 - 2024 年实现营业收入 114,456.31 万元，同比增长 42.84%；归属于上市公司净利润 -8,713.72 万元，较去年同期减亏 12,931.79 万元；扣除非经常性损益后净利润 -8,557.14 万元，较去年同期减亏 8,059.73 万元 [18][19] - 2025 年一季度实现营业收入 31,831.25 万元，同比增长 26.44%，归属于上市公司净利润 703.93 万元，同比增长 34.77%，扣除非经常性损益的净利润 706.28 万元，同比增长 91.54% [19] - 2024 年度研发费用 4,307.68 万元，2023 年度扣除江苏亿金影响后研发费用为 4,573.65 万元，研发投入结构变动，关键设备业务研发投入同比增加 307.65 万元，2024 年新立项研发项目费用较少，预计未来增加 [17] - 2024 年度直销模式收入占比达 81.85%，同比增长 52.53% [19] 行业前景 - AI 等应用场景对算力设备和数据中心提出更高要求，算力融入国家战略与实体经济，政策、技术、应用和绿色转型驱动产业升级，数据中心各领域将迎来变化 [8]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为318,312,509.25元，同比增长26.44%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为7,039,262.72元，同比增长34.77%[5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为7,062,781.59元，同比增长91.54%[5] - 营业总收入同比增长26.4%，从2.5175亿元增至3.1831亿元[22] - 营业利润同比增长55.1%，从508.5万元增至788.5万元[23] - 净利润同比增长33.5%，从522.3万元增至697.1万元[23] - 归属于母公司所有者的净利润同比增长34.8%，从522.3万元增至703.9万元[23] - 基本每股收益从0.0119元增至0.0160元，增幅34.5%[24] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长29.8%，从2.0323亿元增至2.6370亿元[23] - 研发费用为11,151,946.06元，同比增长36.74%[10] - 研发费用同比增长36.7%，从815.5万元增至1115.2万元[23] - 支付给职工以及为职工支付的现金51,042,093.51，同比增长31.03%[27] - 支付的各项税费9,203,494.33，同比增长91.99%[27] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-44,607,272.75元，同比改善16.29%[5] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比增长126.7%，从1.614亿元增至3.658亿元[26] - 经营活动现金流入小计369,383,994.22，同比增长115.87%[27] - 经营活动现金流出小计413,991,266.97，同比增长84.51%[27] - 经营活动产生的现金流量净额-44,607,272.75，同比改善16.29%[27] - 筹资活动产生的现金流量净额120,101,819.83，同比扭亏为盈[27] - 取得借款收到的现金217,157,326.55，同比增长189.54%[27] - 期末现金及现金等价物余额196,800,557.93，同比增长262.64%[27] 资产和负债 - 总资产为1,852,435,364.64元，同比增长10.32%[5] - 货币资金为230,855,135.84元，同比增长55.52%[9] - 短期借款为310,945,813.38元，同比增长39.24%[9] - 合同负债为192,759,124.84元，同比增长77.35%[9] - 公司货币资金期末余额2.31亿元，较期初增长55.5%[19] - 应收账款期末余额7.18亿元，较期初增长11.9%[20] - 短期借款期末余额3.11亿元，较期初增长39.2%[20] - 合同负债期末余额1.93亿元，较期初增长77.4%[20] - 公司总资产期末余额18.52亿元，较期初增长10.3%[20] - 投资性房地产期末余额1,138万元，较期初增长64.2%[20] - 长期借款同比增长47.8%，从9171万元增至1.3555亿元[21] - 流动负债同比增长10.2%，从12.5248亿元增至13.8029亿元[21] 股东和股权信息 - 普通股股东总数为65,507人[12] - 公司前十大股东中何亚明持股3,049,600股，占比最高[13] - 公司累计回购股份245万股，占总股本0.56%[16] - 员工持股计划首次过户245万股，过户价格5.35元/股[17] 其他重要事项 - 公司对江苏亿金持有6,358万元债权，已通过资产抵债及现金方式偿还[14][15] - 公司第一季度报告未经审计[28]

文章核心观点 公司聚焦信息数据领域战略规划，完成环保领域业务剥离后集中资源深耕该领域，报告期内信息数据领域业务订单持续增长，虽净利润仍亏损但减亏明显，各业务板块积极发展并在研发、市场、标准制定等方面取得成果 [21][22] 业务概况 业务板块及定位 - 公司发展为数字基础设施全生命周期绿色解决方案服务商，业务涵盖关键设备、智能工程、软件业务、智慧服务，产业链布局完善、产品线全 [5] 各业务板块情况 关键设备业务 - 深耕温控系统技术研发，展现专业性和领导地位，结合新场景升级创新，实现关键技术领域产品优化和规模化，提供多样化定制化解决方案 [8] 智能工程业务 - 作为数字化战略核心支柱，强化全链条服务能力建设，打造绿色数据中心项目，实现全生命周期数字化管理，优化业务布局，中标多个项目，向数字化解决方案提供商转型 [9][10] 软件业务 - 专注数据中心运营管理和绿色节能，构建方法论和最佳实践，提供软件服务，发布新一代智算中心综合营维管理系统，向数字化软件服务商转变 [11][12] 智慧服务业务 - 以特定战略发展，拓展多种服务方案，助力客户降低能耗、提升能效，各体系稳健运行，兼顾国内外市场 [13] 品牌塑造 研发创新 - 坚持自主创新研发，获授权专利26项、软件著作权20项，大型绿色高效冷却方案突破，相关产品和服务提升，产业生态显成效 [14] 市场荣誉 - 获评多项荣誉资质，产品入围相关名单、被评为精品，“国家绿色工厂”资质通过节能监察，人员入选人才计划 [14] 标准制定 - 参与编制两项国家标准并发布，获业内首个满足新版GB/T19413测试报告，树立行业标杆 [15] 合作拓展 - 以“生态共建、价值共享”为指引，与渠道伙伴沟通，参与行业峰会，携手发布解决方案，构建合作网络 [16] 组织管理 聚焦主业 - 加强人才引进培养，整合团队，打通部门壁垒，优化业务流程和资源配置，提高决策和执行效率 [17][18] 内控建设 - 以提升高质量发展为原则，完善管理制度，推动内部治理机构运行，加强内部审计，开展内控循环自查整改，防控风险 [18] 市场形象 - 获多项资本市场荣誉，积极与中小投资者交流，承接参与相关活动 [19] 财务情况 主要数据 - 报告期实现营业收入114,456.31万元，同比增长42.84%；归属于上市公司净利润 - 8,713.72万元，较去年同期减亏12,931.79万元；扣除非经常性损益后净利润 - 8,557.14万元，较去年同期减亏8,059.73万元 [21] 亏损原因 - 计提信用减值损失4,948.01万元、资产减值损失2,304.75万元，持有的国富光启股权公允价值变动损失780万元 [21] 减亏原因 - 2023年剥离控股子公司江苏亿金事项本报告期无影响，信息数据领域毛利润同比增长4,640.31万元 [22]

内部控制 - 公司董事会负责建立健全和有效实施内部控制并评价有效性[4] - 注册会计师对财务报告内部控制有效性发表意见并披露非财务重大缺陷[5] - 内部控制有不能防错风险，推测未来有效性有风险[6] - 公司2024年12月31日在重大方面保持有效财务报告内部控制[7] 审计事项 - 审计公司2024年12月31日财务报告内部控制有效性[3]

业绩总结 - 2024年公司营业收入1,144,563,057.21元，较2023年增长42.84%[26] - 2024年营业总成本1,173,949,487.40元，较2023年增长28.56%[26] - 2024年投资收益5,388,663.62元，2023年为 - 60,411,085.69元[26] - 2024年营业利润 - 94,313,655.18元，亏损较2023年收窄[26] - 2024年净利润 - 87,468,965.41元，亏损较2023年收窄[26] - 2024年基本每股收益 - 0.1978元/股，较2023年亏损收窄[26] - 2024年稀释每股收益 - 0.1978元/股，较2023年亏损收窄[26] 资产负债情况 - 2024年末资产总计16.79亿元，较年初增长3.41%[18] - 2024年末负债合计13.50亿元，较年初增长11.83%[20] - 2024年末股东权益合计3.30亿元，较年初下降20.86%[20] - 2024年末货币资金1.48亿元，较年初减少11.26%[18] - 2024年末应收账款6.42亿元，较年初增长11.44%[18] - 2024年末存货2.80亿元，较年初增长43.57%[18] - 2024年末短期借款2.23亿元，较年初增长6.74%[20] - 2024年末应付账款6.41亿元，较年初增长44.14%[20] 现金流情况 - 2024年经营活动产生的现金流量净额103,159,058.64元，2023年为 - 120,985,146.73元[31] - 2024年投资活动产生的现金流量净额5,452,854.88元，2023年为94,887,917.51元[31] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额 - 117,375,502.36元，2023年为 - 14,642,992.34元[31] - 2024年末现金及现金等价物余额122,289,758.55元，2023年末为131,053,347.39元[31] 股权情况 - 2024年末公司总股本440,487,994股，有限售条件股份占比15.19%，无限售条件股份占比84.81%[42] - 2024年公司股本增加3,017,800元，年末余额440,487,994元[1] - 2024年公司资本公积减少2,606,276.97元，年末余额109,615,470.37元[1] - 2024年公司未分配利润减少263,379,051.69元，年末余额 - 179,789,260.30元[1] 会计政策与核算 - 审计认为公司2024年财务报表按企业会计准则编制，公允反映财务状况等[4] - 收入确认被识别为关键审计事项，审计执行相关内控有效性程序[7] - 公司按预期信用损失对部分金融资产等进行减值处理[71] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，高于则计提跌价准备[88] - 公司对合营及联营企业投资采用权益法核算[99] 税收情况 - 增值税税率为13%、9%、6%、5%，企业所得税税率为15%、25%、12.5%等[150] - 依米康软件等公司软件销售收入超3%税负部分即征即退[152] - 部分子公司暂按15%税率计提企业所得税，需税务机关核定[153][154][155][157] - 子公司龙控软件2024年按25%税率计提企业所得税[156] - 子公司依米康云软件本年度所得税减半征收[157] 其他资产情况 - 2024年末应收票据余额1218.49万元，年初为2329.94万元[162] - 2024年末合同资产账面余额8,550,009.99元，年初为7,430,254.02元[174] - 2024年末其他应收款余额83,196,473.21元，年初为87,188,586.52元[181] - 2024年末预付款项余额7,452,102.20元，年初为22,806,483.92元[191] - 2024年末长期应收款账面余额7,609,919.82元，年初为10,087,352.53元[197]

会议与履职 - 2024年1月1日 - 7月18日召开8次董事会会议、4次股东大会会议[4][5] - 2024年赵洪功各委员会会议均全勤出席[6] 公司运营 - 2024年按时编制并披露定期报告及内部控制自我评价报告[15] - 2024年未更换会计师事务所，续聘信永中和[16] 股权相关 - 2024年同意作废部分限制性股票共821.18万股[17] 人事相关 - 2024年同意推选赵明川为独立董事候选人[19]