东方电热业务进展 - 硅碳负极材料设备制造周期为3至4个月 安装调试周期为2个月 预计明年有望放量增长[1] - 预镀镍材料订单每月稳定在2000吨左右 主要供应某国际电池企业[1] - 2026年国际电池企业计划大幅增加采购量 国内头部电池企业亦有望实现采购突破[1] 罗博特科资本运作 - 筹划发行H股股票并在香港联交所上市 推进清洁能源与泛半导体双轮驱动战略[2] - 应对国内外业务快速发展需求 加速产能提升与全球服务能力建设[2] - 境外发行计划细节尚未确定 正与中介机构推进具体工作[2] ST帕瓦监管风险 - 公司及董事张宝因涉嫌信息披露违法违规于2025年9月5日被证监会立案调查[3] - 目前日常经营秩序正常 立案事项未对生产经营产生重大影响[3] - 公司将积极配合证监会工作并履行信息披露义务[3]

**东方电热电话会议纪要关键要点总结** **涉及的行业与公司** * 公司为东方电热 主要业务涉及新能源汽车热管理 工业装备 电池材料及设备 家电电加热 机器人电子皮肤等[1][18] * 行业覆盖新能源汽车 光伏 储能 固态电池 硅碳负极材料 机器人等[2][6][9][17] **新能源汽车PTC业务** * 2025年上半年新能源汽车PTC板块实现净利润3500万人民币 订单饱和 24小时加班生产 产能不足正积极扩产[4] * 计划拓展座椅通风 按摩 压力感知等产品 若2026年新产品放量 单车价值量有望从500元提升至1500元[2][4] * 该板块保持高速增长 公司目标是成为汽车热管理集成服务商[4][18] **工业装备板块转型** * 工业装备板块受光伏行业去产能影响 设备需求大幅减少[6] * 公司积极转型熔盐储能和固态电池设备[2][6] * 公司掌握6000伏超高压熔盐储能技术 国内市场占有率超80%[4][13] * 2025年上半年已签订近1亿元熔盐储能合同 全年目标1.5亿至2亿元 预计2026年合同额可达2亿到3亿元[4][13] **电池材料板块进展** * 每月批量供应南京ROG超过2000吨材料[2][7] * 获得亿纬锂能的消费类电池订单[2][7] * 若品质稳定 2026年或批量供应动力类预动力材料[2][7] * ROG年产量约为2万多吨[16] **硅碳负极设备突破与市场前景** * 硅碳负极CVD设备取得突破 单炉产能达500公斤（市场主流为100公斤） 采用非搅拌形式和新型加热方式 提高生产效率和产品一致性[8] * 已与一家头部企业签订一套供货合同 预计2025年11月中旬交货[8][10] * 该头部企业计划2026年扩产至2万吨 对应设备需求约10-15台 市场份额约1.5亿元[4][10] * 预计2030年硅碳负极需求达50万吨 对应设备市场规模250亿人民币（按每台1000万 共需2500台计算）[9] * 公司凭借技术优势 目标占据30%市场份额 对应75亿人民币市场份额及15亿人民币利润[9] * 设备单台价值量根据配置在1000万到1200万元之间[15] * 预计2026年订单份额可达3至5亿元[10] * 业务板块预计在2026年中旬实现放量[14] **家电板块策略** * 家电板块通过调整产品结构 从传统家用空调转向智能小家电的电加热产品以提高利润率[3] * 销售结构从以内贸为主转向积极拓展外贸客户 三星和ROG已通过审场 预计下半年会有订单放出[3] * 整体稳中向好 公司在家电电加热领域是行业第一[3][20] **机器人电子皮肤业务** * 已向一家主要从事康养方向的头部机器人厂商供应电子皮肤样品 并达成战略合作协议 产线已购置准备批量生产[17] * 2025年下半年该产品将在汽车领域实现批量应用[17] * 在汽车领域 仅传感部分价值约500元 在机器人应用方面 预计未来价值量可超过2000元[19] * 公司未来将聚焦机器人零部件作为百亿级别市场方向之一[18] **其他重要内容** * 公司是预动力材料国内唯一供应商 在新能源汽车PTC领域排名国内第二[20] * 公司目标是在选定赛道中占据30%至50%的市场份额 实现行业领先地位[20] * 硅碳负极作为过渡材料 生命周期预计为5至10年[12] * 已签订硅碳负极设备开发合同 预计2025年第四季度交货[2][6]

停复牌 - 向日葵拟收购兮璞材料控股权及贝得药业40%股权 股票停牌 [1] - 旷达科技控股股东拟转让28%股份 株洲市国资委将成为实控人 股票复牌 [1] 并购重组 - 思林杰拟发行股份及支付现金购买科凯电子71%股份 [2] 回购、增持、股权转让 - 农业银行承诺对茅台集团股票增持事项提供贷款支持 贷款额度不高于人民币27亿元 [3] - 华大九天股东拟转让2.64%公司股份 [3] 投资合作与经营状况 - 光启技术全资子公司签订合计12.78亿元超材料产品批产合同 [4] - 东方电热预镀镍材料订单每月约2000吨 主要供应某国际电池企业 2026年该企业计划大幅增加采购量 国内头部电池企业有望采购 硅碳负极材料设备明年有望放量 [4] - 联创光电拟共同投资设立资阳商业航天产业运营公司 [5] - 航天宏图与巴基斯坦签署29亿元人民币互联网卫星合作项目战略协议 [6] - 天际股份子公司获得硫化锂材料及其制备方法和应用专利授权 [6] - 鸣志电器在人形机器人领域已向国内外百余家头部企业整机厂送样 [6] - 吉电股份8月应收补贴资金9.13亿元 2025年1-8月累计收到补贴资金12.71亿元 同比增长154.2% 占2024年全年补贴资金的135.36% [6] - *ST松发下属公司签约2艘30.6万吨超大型原油运输船 [7] - 罗博特科拟发行H股股票并在香港联合交易所挂牌上市 [8] - 中国建筑约154.78亿元收购上海房地产项目股权 [9]

硅碳负极材料设备业务 - 硅碳负极材料设备制造周期为3到4个月[1] - 设备安装调试周期约为2个月[1] - 预计硅碳负极材料设备明年有望放量[1] 预镀镍材料业务现状 - 当前预镀镍材料订单每月约2000吨[1] - 主要供应某国际电池企业[1] 预镀镍材料业务展望 - 2026年某国际电池企业计划大幅增加采购量[1] - 国内某头部电池企业有望采购公司预镀镍材料[1]

各业务板块经营情况 - 家电电加热器元器件业务通过调整产品结构和销售结构保持平稳运行 加快拓展三星 LG等外贸客户以提升利润率 [2] - 新能源汽车元器件业务继续高速增长且订单饱和 公司正建设新生产线并拓展智能座舱产品以提高单车价值量 [2] - 新能源装备业务开发的6kv熔盐储能电加热器实现商业化应用为国内首例 上半年签订近亿元订单 技术和市场份额稳居行业头部 [2] - 机器人业务已准备量产柔性织物压力传感产品并积极探索其他技术储备方向 [3] 硅碳负极材料设备发展前景 - 公司自主开发的硅碳负极材料设备解决行业产品一致性和大规模量产难题 相比主流设备有较大降本优势且技术资质壁垒较高 [4] - 到2030年若石墨负极产能需求达500万吨且硅碳负极材料渗透率达10% 对应50万吨产能 设备市场空间可达250亿元 [4] - 公司已与头部企业签订设备开发合同预计第四季度交货 明年大规模推向市场 设备制造周期3到4个月且安装调试约2个月 预计明年放量 [4] 熔盐储能与预镀镍业务进展 - 6KV高温高压熔盐储能电加热器已商业化应用且技术领先 上半年签订近亿元合同 市场份额领先 受国家政策鼓励明年订单量有望高速增长 [5] - 动力电池大圆柱预镀镍材料订单每月约2000吨 主要供应某国际著名电池企业 2026年该国际企业计划大幅增加采购量且国内头部电池企业有望实现采购突破 [5] - 公司发展战略将继续围绕现有业务板块深化技术研发与市场拓展 在新能源和机器人等领域持续发力 [5]

业务板块与经营情况 - 家电电加热器元器件业务通过调整结构和拓展三星、LG等外贸客户提升利润率 [2] - 新能源汽车元器件业务保持高速增长且订单饱和 正建设新生产线并拓展智能座舱产品以提高单车价值量 [2] - 新能源装备业务转型升级取得成效 6kV熔盐储能电加热器实现商业化应用（国内首例） 上半年签订近亿元订单 [2] - 预镀镍材料业务每月保持2000吨供货量 同步开发其他客户并送样验证 [3] - 机器人业务准备量产柔性织物压力传感产品 并探索其他技术方向 [4] 硅碳负极材料设备 - 自主开发设备解决产品一致性和量产难题 具降本优势及技术壁垒 [5] - 预计2030年石墨负极产能需求达500万吨 若硅碳负极渗透率10%则对应50万吨产能 设备市场空间250亿元 [5] - 已与头部企业签订开发合同 预计第四季度交货 明年大规模推向市场 [6] - 设备制造周期3-4个月 安装调试约2个月 预计明年放量 [7] 熔盐储能项目 - 6kV高温高压熔盐储能电加热器技术处于绝对领先水平 [8] - 上半年签订近亿元合同 市场份额绝对领先 叠加政策鼓励 明年订单有望高速增长 [8] 预镀镍材料发展 - 当前月供应量2000吨 主要供某国际著名电池企业 [9] - 2026年该国际客户计划大幅增加采购 国内头部电池企业亦有望突破 [9] 公司战略布局 - 聚焦三大百亿级赛道：新能源汽车热管理（转型集成服务商）、固态电池材料及设备（含硅碳负极设备和集流体材料）、机器人（开发柔性织物压力传感等产品） [10][11]

板块整体表现 - 家电零部件板块较上一交易日上涨2.92% [1] - 上证指数上涨1.24%至3812.51点，深证成指上涨3.89%至12590.56点 [1] 领涨个股表现 - 合肥高科（代码430718）收盘价20.56元，涨幅10.18%，成交量4.74万手，成交额9378.12万元 [1] - 顺威股份（代码002676）收盘价10.98元，涨幅10.02%，成交量35.97万手，成交额3.74亿元 [1] - 东方电热（代码300217）收盘价5.74元，涨幅9.54%，成交量158.98万手，成交额8.80亿元 [1] - 联合精密（代码001268）收盘价35.50元，涨幅6.26%，成交量2.60万手，成交额8957.30万元 [1] - 汉宇集团（代码300403）收盘价16.00元，涨幅4.37%，成交量41.06万手，成交额6.50亿元 [1] 其他个股涨跌情况 - 华翔股份（代码603112）收盘价18.06元，涨幅4.27%，成交量18.57万手，成交额3.33亿元 [1] - 热威股份（代码603075）收盘价25.18元，涨幅4.05%，成交量2.58万手，成交额6411.75万元 [1] - 同星科技（代码301252）收盘价27.78元，涨幅3.35%，成交量2.89万手，成交额7930.30万元 [1] - 三花智控（代码002050）收盘价30.70元，涨幅3.05%，成交量98.32万手，成交额29.75亿元 [1] - 东贝集团（代码601956）收盘价6.83元，涨幅2.86%，成交量16.34万手，成交额1.10亿元 [1] - 宏海科技（代码920108）收盘价18.22元，跌幅0.87%，成交量6.13万手，成交额1.12亿元 [2] - 珠城科技（代码301280）收盘价52.19元，涨幅0.37%，成交量3.25万手，成交额1.69亿元 [2] - 长虹华意（代码000404）收盘价7.31元，涨幅0.41%，成交量9.84万手，成交额7179.66万元 [2] - 老旭奥林（代码603311）收盘价11.03元，涨幅0.55%，成交量3.51万手，成交额3863.76万元 [2] - 瑞德智能（代码301135）收盘价29.28元，涨幅0.76%，成交量2.85万手，成交额8317.28万元 [2] - 三星新材（代码603578）收盘价13.03元，涨幅0.77%，成交量2.33万手，成交额3017.71万元 [2] - 春光科技（代码603657）收盘价40.56元，涨幅0.90%，成交量4.69万手，成交额1.88亿元 [2] - 秀强股份（代码300160）收盘价6.21元，涨幅0.98%，成交量22.38万手，成交额1.38亿元 [2] - 奇精机械（代码603677）收盘价19.21元，涨幅1.05%，成交量2.43万手，成交额4654.81万元 [2] - 禾盛新材（代码002290）收盘价31.95元，涨幅1.27%，成交量4.36万手，成交额1.38亿元 [2] 资金流向情况 - 家电零部件板块主力资金净流入2.37亿元，游资资金净流出8118.23万元，散户资金净流出1.56亿元 [2] - 东方电热主力净流入7652.70万元，占比8.69%，游资净流出2967.97万元，占比3.37%，散户净流出4684.73万元，占比5.32% [3] - 顺威股份主力净流入7314.33万元，占比19.57%，游资净流出4513.90万元，占比12.08%，散户净流出2800.43万元，占比7.49% [3] - 三花智控主力净流入3288.88万元，占比1.11%，游资净流入1905.41万元，占比0.64%，散户净流出5194.29万元，占比1.75% [3] - 海立股份主力净流入3159.41万元，占比2.38%，游资净流出2841.23万元，占比2.14%，散户净流出318.19万元，占比0.24% [3] - 汉宇集团主力净流入2528.53万元，占比3.89%，游资净流出3282.80万元，占比5.05%，散户净流入754.27万元，占比1.16% [3]

有色金属板块活跃表现 - 板块多股上涨，涵盖资源布局、高端粉体材料及电池材料等环节 [1][2][3] 博迁新材领涨表现 - 全球领先高端金属粉体材料生产商，核心产品包括纳米级、亚微米级镍粉及铜粉，镍粉主要用于MLCC生产 [1] - 技术研发成果包括60nm、80nm、120nm、180nm镍粉新产品，80nm镍粉粒径达全球顶尖水准，技术壁垒奠定高端供应链优势 [1] - 股价斩获首板，最新价48.72元，涨幅10.00%，于10:31封停 [1] 道氏技术资源与技术布局 - 通过香港道氏和印尼子公司布局海外镍资源，拟在印尼建设年产2万吨高冰镍项目 [1] - 专利"多孔硅基单晶型高镍正极前驱体"技术指标行业领先，可应用于固态电池三元正极 [1] - 最新价24.02元，涨幅8.84% [1] 当升科技高镍材料合作 - 全球领先高镍动力多元材料供应商，与中伟股份合作开发印尼红土镍矿，首期拟建年产6万吨镍产品产线 [2] - 通过绑定海外镍资源与产能，夯实高镍材料供应基础，受益动力电池高镍化趋势 [2] - 最新价52.30元，涨幅8.37% [2] 东方电热锂电池材料切入 - 预镀镍材料应用于圆柱形电池，"年产2万吨预镀镍锂电池钢基带项目"已投产并产出合格产品 [2] - 成功切入锂电池材料环节，受益动力电池产能扩张带来的需求释放 [2] - 最新价5.61元，涨幅7.06% [2] 寒锐钴业新能源金属拓展 - 全资子公司寒锐香港与华鑫投资在印尼设立合资公司，拓展新能源金属领域业务 [2] - 最新价46.30元，涨幅6.61% [2] 兴业银锡镍资源储备 - 子公司建唐时代保有镍矿资源量9754.90万吨，镍金属量32.84万吨，平均品位0.34% [3] - 在建铜镍矿330万吨/年采选工程，为镍产业链延伸提供资源保障 [3] - 最新价23.35元，涨幅6.04% [3]

电池业务进展 - 公司与行业头部硅碳负极生产企业签订设备开发合同[2] - 预计2025年第四季度实现订单交付[2] 机器人业务进展 - 与头部企业开展业务合作洽谈[2] - 已向头部企业送样[2] 投资者关注重点 - 投资者询问固态电池业务订单饱满程度及头部客户情况[2] - 投资者关注机器人电子皮肤业务的头部客户[2]

电池业务进展 - 公司与行业头部硅碳负极生产企业签订设备开发合同 [1] - 预计2025年四季度实现订单交付 [1] 机器人业务进展 - 公司与头部企业开展业务合作洽谈 [1] - 公司已向头部企业送样 [1]