有机硅概念板块市场表现 - 截至11月21日收盘，有机硅概念板块整体下跌6.57%，在概念板块跌幅榜中位居前列 [1] - 板块内多数个股下跌，仅2只个股上涨，其中晨光新材、ST宏达等跌停，富祥药业、东岳硅材、瑞泰新材等跌幅居前 [1] - 上涨个股中，高盟新材涨幅9.32%，和远气体涨幅3.16% [1] 板块内个股资金流向 - 有机硅概念板块今日获主力资金净流出22.85亿元 [1] - 板块内40只个股遭主力资金净流出，其中5只个股净流出超亿元 [1] - 天赐材料主力资金净流出7.78亿元，居板块首位，富祥药业、兴发集团、华盛锂电分别净流出1.79亿元、1.61亿元、1.36亿元 [1] - 主力资金净流入居前的个股为高盟新材、远翔新材、德联集团，分别净流入4768.37万元、531.15万元、203.20万元 [1] 相关概念板块对比 - 在今日概念板块涨跌幅榜中，中船系涨幅3.24%居首，钛白粉概念跌幅7.12%垫底 [1] - 硅能源概念下跌6.72%，金属钴下跌6.57%，与有机硅概念跌幅相近 [1] - 钠离子电池、盐湖提锂、BC电池等新能源相关概念板块跌幅均超过6% [1]

市场整体表现 - 11月21日A股市场主要指数普遍下跌，沪指收盘报3834.89点，下跌96.16点，跌幅2.45%，深成指收盘报12538.07点，下跌442.75点，跌幅3.41%，创业板指收盘报2920.08点，下跌122.26点，跌幅4.02% [1] - 当日有91只A股换手率超过20%，显示部分个股交易活跃 [1] 高换手率个股 - 大鹏工业换手率最高，达98.28%，收盘价为118.00元，股价上涨1211.11% [1] - 江龙船艇换手率达55.14%，收盘价为22.42元，股价上涨14.50% [1] - C南网数换手率为52.72%，收盘价为22.20元，股价微涨0.91% [1] - 换手率超过40%的个股包括C恒坤(46.22%)、浪潮软件(46.20%)、*ST东通(44.50%)、神农种业(42.82%)、北方长龙(42.52%)、古麒绒材(42.08%) [1] - 北矿检测换手率为39.50%，收盘价为26.10元，股价上涨1.36% [1] 个股价格波动 - 易点天下股价涨幅达19.99%，收盘价为39.97元，换手率为38.15% [1] - 国风新材股价涨停，涨幅10.01%，收盘价为8.68元，换手率为35.34% [1] - 海峡创新股价跌幅最大，达20.01%，收盘价为14.59元，换手率为34.07% [1] - 平潭发展股价下跌10.03%，收盘价为10.77元，换手率为38.55% [1] - 荃银高科股价上涨16.24%，收盘价为11.81元，换手率为21.34% [3] - 獐子岛股价上涨9.95%，收盘价为4.75元，换手率为21.30% [3]

光刻胶行业整体动态 - 政策端迎来利好，国家标准化管理委员会公示中国首个《极紫外（EUV）光刻胶测试方法》立项，旨在构建全链条标准体系以支撑产业化落地[1] - 国家"02专项"持续发力，大基金三期计划投入超500亿元人民币重点支持光刻胶等关键材料的研发[1] - 技术端取得突破，北京大学团队利用冷冻电子断层扫描技术破解光刻胶缺陷难题，使晶圆缺陷率大幅下降，成果已进入产线测试阶段[1] - 光刻胶是半导体制造的核心耗材，其性能直接决定芯片制程精度与良率，在先进制程中不可或缺[1] - 行业呈现高壁垒和强战略属性，全球高端ArF、EUV光刻胶市场被外国企业垄断，国内ArF光刻胶国产化率不足1%，EUV光刻胶仍为空白，替代空间广阔[1] - 产业链上游的树脂、光敏剂等原材料国产化突破加速，中游企业通过产学研协同缩短验证周期[1] - 下游需求形成支撑，根据SEMI报告，2025年全球晶圆厂设备投资预计达1100亿美元，其中国内设备支出规模接近3000亿元人民币[1] 国风新材 - 公司技术面提升，年产3.8万吨高端功能性聚丙烯薄膜项目已于4月完成投料试车，并配备国内外先进生产线[2] - 化法电子级聚酰亚胺薄膜生产线推进顺利，2025年以来新增22项专利授权，技术储备持续增厚[2] - 公司拟以6.99亿元人民币收购金张科技58.33%股权，交易正处于深交所审核阶段，若完成将有助于打通新型显示上游功能膜产业链，形成产业协同[2] - 资金面关注度显著提升，公司股票在11月18日至20日连续三个交易日涨停，11月21日封单金额达2.97亿元人民币，累计换手率为34.87%[2] 凯美特气 - 公司技术面核心优势聚焦于光刻配套电子特气领域，其控股子公司岳阳凯美特电子特种气体的光刻气产品已通过ASML子公司Cymer的合格供应商认证，获得国际主流设备商认可[3] - 公司的光刻气产品针对性适配深紫外光刻技术需求，在纯度控制和稳定性等关键指标上达到行业先进水平，并已进入国内多家主流晶圆厂供应链[3] - 资金面呈现净流入态势，在近期光刻机题材热度带动下，机构资金对半导体材料配套领域的布局意愿增强[3] 高盟新材 - 公司技术面布局具备产业链延伸属性，截至2025年11月，公司持有国内半导体光刻胶核心企业北京科华微电子3.6698%的股权，后者已实现部分产品量产并供应头部晶圆厂[4] - 公司在建的年产12.45万吨胶粘剂技改项目稳步推进，偏光片用压敏胶等产品已通过客户测试并实现小批量交付，技术转化成效初显[4] - 情绪面上，公司业务横跨多个赛道，其半导体材料相关布局与市场题材热度形成共振，市场讨论度有所提升[4] 赛微电子 - 公司技术面具备稀缺性特征，聚焦MEMS核心工艺领域，掌握硅通孔和晶圆键合等关键技术[5] - 公司开发的MEMS相关产品在精密制造和性能稳定性方面具备竞争优势，部分产品契合光刻产业链的配套需求[5] - 公司位于北京的8英寸和12英寸MEMS产线建设持续推进，产能释放处于逐步落地阶段[5] - 资金面受益于AI算力中心对低功耗光互连的需求增长，叠加政策对半导体产业链的支持，近期资金流入趋势明显[5]

市场表现 - A股光刻胶概念股于11月21日逆势上涨，多只个股涨幅显著，其中高盟新材上涨13.47%，赛微电子上涨11.12%，国风新材和凯美特气均涨停，涨幅为10.01% [1][2] - 华软科技上涨7.27%，上海新阳上涨5.08%，华特气体、佳先股份、彤程新材、南大光电涨幅均超过4% [1][2] 个股数据 - 高盟新材总市值53.01亿，年初至今涨幅50.51% [2] - 赛微电子总市值244亿，年初至今涨幅93.71% [2] - 国风新材总市值77.77亿，年初至今涨幅71.54% [2] - 凯美特气总市值173亿，年初至今涨幅高达305.22% [2] - 华软科技总市值67.10亿，年初至今涨幅63.56% [2] - 上海新阳总市值186亿，年初至今涨幅60.02% [2] - 华特气体总市值74.38亿，年初至今涨幅36.28% [2] - 佳先股份总市值28.45亿，年初至今涨幅28.12% [2] - 彤程新材总市值268亿，年初至今涨幅26.45% [2] - 南大光电总市值278亿，年初至今涨幅26.29% [2] 行业动态 - 光刻胶板块上涨的消息面背景是“2025·光刻胶及集成电路材料先进技术和产业应用研讨会”于11月20-21日举行，会议主题为“光刻突围 材聚绍兴” [1]

公司产品与技术 - 公司的核电与高铁电机220级绝缘系统用耐高低温冲击环保有机硅浸渍树脂达到国际领先水平 [1] - 该产品已经在中车等企业广泛批量使用 [1]

要约收购与控股权变更 - 上海智元恒岳科技合伙企业（有限合伙）要约收购上纬新材股份完成交割，直接持股58.62%，与其一致行动人合计持股达63.62%，成为公司控股股东 [1] - 要约收购价格为7.78元/股，预受要约股份总数占公司总股本的33.6332% [1] 股东及高管股份减持计划 - 山东赫达董事、董事会秘书兼副总经理毕松羚计划减持不超过35万股，占总股本的0.1017% [5] - 华纬科技股东浙江诸暨万泽股权投资基金合伙企业（有限合伙）计划减持不超过520万股，占总股本的1.92% [7] - 盛弘股份特定股东肖学礼及董事、高管魏晓亮、杨柳、胡天舜计划合计减持不超过878.87万股，占剔除回购专户后总股本的2.8165% [9] - 高盟新材副总经理李德宇、史向前、王小平计划合计减持不超过26.63万股，占公司总股本的0.061% [11] - 新光药业股东嵊州市和丰投资股份有限公司计划减持不超过480万股，占总股本的3% [13] - 盟固利股东北京银帝投资有限公司及其一致行动人计划合计减持不超过1378.85万股，占总股本的3% [15] - 万里石副董事长、总经理邹鹏计划减持不超过370万股，占总股本的1.63% [16] - 红日药业股东姚小青及公司高管陈瑞强、张坤计划合计减持不超过4733.73万股，占总股本的1.58% [17] - 菲利华董事、副总经理周生高及职工代表董事孙凯计划合计减持不超过62万股，合计减持比例不超过剔除回购专户后总股本的0.1187% [19] - 周大生高级管理人员许金卓计划减持不超过12.66万股，占公司总股本的0.0117% [21] - 达利凯普股东磐信（上海）投资中心（有限合伙）计划减持不超过1800.05万股，占公司总股本的4.50% [21] - 一心堂实际控制人、董事长兼总裁阮鸿献计划向其女儿合计转让不超过1171.21万股，占公司总股本的2% [22] - 线上线下副总经理崔嵘计划减持不超过2.35万股，占总股本的0.03% [22] - 理工光科特定股东湖北省投资公司计划减持不超过93.04万股，占总股本的0.7692% [23] - 振华股份董事方红斌减持5000股，董事陈前炎减持4.1万股，董事石大学减持1.8万股 [25] - 文科股份特定股东深圳市泽广投资有限公司计划减持不超过350万股，不超过总股本的0.55% [25] 业务发展与战略合作 - 百济神州更新2025年营业收入预期，预计介于362亿元至381亿元，此前预测为358亿元至381亿元，调整得益于百悦泽在美国市场的领先地位及在欧洲和全球其他重要市场的持续扩张 [3] - 潍柴动力与参股公司Ceres Power Holdings plc签署制造许可协议，计划建设面向固定式发电市场的电池及电堆生产线，产品应用于AI数据中心、商业楼宇及工业园区等场景 [21] 股权协议转让 - 上海瀚讯控股股东上海双由信息科技有限公司拟通过协议转让方式，向"君悦科新1号私募证券投资基金"转让3139.83万股，占总股本的5%，转让价格为19.79元/股，交易总价约6.21亿元，转让后控股股东持股比例由17.76%降至12.76% [27] 公司基本信息 - 上纬新材主营业务是新材料的研发、生产与销售 [2] - 百济神州主营业务是研究、开发、生产以及商业化创新型药物 [4] - 山东赫达主营业务是非离子型纤维素醚产品的研发、生产和销售 [6] - 华纬科技主营业务是高端弹性元件的研发、生产和销售 [8] - 盛弘股份主营业务是电力电子设备的研发、生产、销售和服务 [10] - 高盟新材主营业务是复合粘接材料、交通功能材料、电气功能材料、低碳涂层材料、光学显示材料 [12] - 新光药业主营业务是中成药、化学药、保健食品的研发、生产和销售 [14] - 盟固利主营业务是钴酸锂及三元正极材料的研发、生产与销售，并同步储备前瞻材料 [15] - 万里石主营业务是建筑装饰石材及景观石材的设计、加工、销售和安装 [16] - 红日药业主营业务是药品及医疗器械的生产经营和研究开发 [18] - 菲利华主营业务是新材料产品及装备的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；石英玻璃材料、石英玻璃制品、石英玻璃纤维材料、复合材料及制品的制造与销售 [19] - 周大生主营业务是"周大生"品牌珠宝首饰的设计、推广和连锁经营 [21] - 达利凯普主营业务是射频微波瓷介电容器的研发、制造及销售 [21] - 潍柴动力主营业务是动力系统、商用车、农业装备及智慧物流业务 [21] - 一心堂主营业务是医药零售连锁和医药分销 [22] - 线上线下主营业务是移动信息服务、数字营销业务 [22] - 理工光科主营业务是"智慧结构"、"智慧消防"、"智慧安防"三大领域物联网产品和解决方案 [24] - 振华股份主营业务是铬化学品、维生素K3等铬盐联产产品、超细氢氧化铝等铬盐副产品的研发、制造与销售 [25] - 文科股份主营业务是生态景观、环境基础设施的设计、工程建设、养护管理及苗木种植 [26] - 上海瀚讯主营业务是专网4G/5G通信装备的研制、生产和售后服务，提供专网宽带移动通信系统的设备及整体解决方案 [27]

文章核心观点 - 2023年11月6日盘后共有23家A股上市公司披露股东或高管减持计划 另有1家公司披露股份回购计划 [1][2] 上市公司增持情况 - 国瓷材料计划以1亿元至2亿元回购公司股份 [2] 上市公司减持情况 - 文科股份股东泽广投资计划减持不超过0.55%公司股份 [2] - 振华股份三名董事在股票交易异常波动期间合计减持6.4万股公司股份 [2] - 理工光科股东湖北省投资公司计划减持不超过0.77%股份 [2] - 周大生高管许金卓计划减持不超过0.0117%公司股份 [2] - 达利凯普股东磐信投资拟减持不超过4.5%股份 [2] - 万里石董事兼高管邹鹏计划减持不超过1.63%股份 [2] - 高盟新材三位高管拟合计减持不超过0.061%股份 [2] - 菲利华董事及高管拟合计减持不超过0.1187%股份 [2] - 盛弘股份特定股东及监事高管拟合计减持不超过2.82%股份 [2] - 新光药业股东和丰投资拟减持不超过3%公司股份 [2] - 线上线下副总经理崔嵘计划减持不超过0.03%公司股份 [2] - 红日药业股东姚小青及高管拟合计减持不超过1.576%股份 [2] - 盟固利北京银帝投资及其一致行动人拟合计减持不超过3%公司股份 [2] - 迈拓股份股东拟减持不超过0.86%公司股份 [2] - 华纬科技股东万泽投资计划减持不超过1.92%公司股份 [2] - 山东赫达董事毕松玲计划减持不超过0.1017%股份 [2] - 威奥股份股东锐泽投资拟减持不超过3%公司股份 [2] - 崇德科技股东张力于10月24日至11月6日期间累计减持53.19万股 [2] - 新风光股东济宁博创拟减持不超过0.1978%股份 股东许琳拟减持不超过0.5354%股份 [2] - 太阳电缆股东亿力集团已减持公司总股本的1.20% [2] - 联德股份控股股东之一致行动人于11月5日共计减持195.28万股股份 [2] - 西力科技股东合计拟减持不超过2.08%股份 [2] - 新通联股东毕方投资拟减持不超过3%公司股份 [2]

公司高管股份减持计划 - 副总经理李德宇持有公司股份410,552股，占总股本比例0.10%，计划通过集中竞价方式减持不超过102,638股，占总股本比例0.02% [2] - 副总经理史向前持有公司股份631,840股，占总股本比例0.15%，计划通过集中竞价方式减持不超过157,960股，占总股本比例0.04% [2] - 副总经理王小平持有公司股份22,800股，占总股本比例0.01%，计划通过集中竞价方式减持不超过5,700股，占总股本比例0.001% [2] 减持计划实施安排 - 股份减持将于公告披露之日起15个交易日之后的3个月内各自进行 [2] - 上述任一股东在任意连续90个自然日内，通过交易所集中竞价交易减持股份的总数不超过公司股份总数的1% [2]

高管减持计划 - 公司副总经理李德宇、史向前、王小平计划减持所持公司股份 [1] - 李德宇持有410,552股（占总股本0.10%），计划减持不超过102,638股（占总股本0.02%） [1] - 史向前持有631,840股（占总股本0.15%），计划减持不超过157,960股（占总股本0.04%） [1] - 王小平持有22,800股（占总股本0.01%），计划减持不超过5,700股（占总股本0.001%） [1] 减持安排细节 - 减持方式为通过证券交易所集中竞价交易 [1] - 减持将于公告披露之日起15个交易日后的3个月内进行 [1] - 任一股东在任意连续90个自然日内减持股份总数不超过公司股份总数的1% [1] - 若期间公司发生送股、资本公积金转增股本等事项，减持股份数量将相应调整 [1]

公司高管减持计划 - 公司副总经理李德宇计划通过集中竞价方式减持股份不超过10.26万股，占公司总股本的0.02% [1] - 公司副总经理史向前计划减持股份不超过15.8万股，占公司总股本的0.04% [1] - 公司副总经理王小平计划减持股份不超过5700股，占公司总股本的0.001% [1]