投资者关系活动 - 投资者关系活动类别为业绩快报交流 [1] - 参与单位包括重阳投资、长盛基金、云门投资、易方达基金等 [1] - 参与人员包括王海、刘旭明、林华、刘建维、崔磊等 [1] - 活动时间为2017年3月1日 [1] - 活动地点为电话会议 [1] - 上市公司接待人员为汉得信息总经理黄益全、董秘李西平 [1] 主要内容 - 主要内容为汉得信息2016年业绩快报解读及主营业务及新业务相关情况介绍 [1] - 具体情况见2017年3月1日业绩快报交流电话会议纪要 [2]

业绩回顾 - 2016年公司营业收入增长超过40%，增长5亿收入中，传统企业信息化咨询实施服务贡献约3亿，系统运维贡献数千万，传统业务对收入增长的贡献接近4亿 [1] - 新业务如融晶、微扬等实现一定幅度增长，供应链金融和汇联易也取得较好发展 [1] - 2016年公司在新技术人员储备、研发和市场投入方面力度加大，导致成本费用大幅度增加，利润增幅低于收入增幅 [1] 传统业务增长原因 - ERP软件销售每年增幅在10-20%，公司增幅显著高于市场整体增幅，主要来自相对竞争优势提升和服务结构变化 [2] - 国内本土企业中与公司竞争的越来越少，与国际公司的差距也在缩小，市场份额不断扩大 [2] - 服务市场增长快于软件市场增长，互联网概念从2C市场转向2B市场，企业信息化整体架构发生变化，企业在信息化前台和中台的投入显著增加 [2] 传统主业毛利率提升空间 - 公司毛利率能否提高取决于服务效率能否提升，而服务效率取决于服务的标准化，需要长期的服务积累和总结提炼 [3] - 以互联网行业为代表的部分事业部，由于在行业服务方面深耕细作多年，积累了很多很好的解决方案和技术，服务效率较高，带来很高的毛利水平 [3] 互联网模式对业务的影响 - 公司所处领域主要是企业的信息服务，企业服务市场和个人消费者市场有很大差异，企业信息化更需要个性化服务 [4] - 企业更加关心的是能带来什么样的价值，投资回报仍然是企业选择的主要依据，B端的SAAS化产品收费和盈利模式非常清晰 [4] 供应链金融业务 - 公司已花几年时间打磨供应链金融业务，主要解决风险把控和相关技术支撑手段问题 [5] - 供应链金融业务基础要求是客户使用公司的ERP或其他信息化服务，基于真实贸易背景开展业务 [5] - 目前保理业务有几亿余额，贷款年化利率大约在8-10%之间，2016年供应链金融业务处于亏损状况，但2017年有较大把握持平或实现盈余 [5] 汇联易业务 - 汇联易是一站式差旅和报销云平台，为出差的员工、企业管理者和财务人员创造收益 [6] - 汇联易通过便捷的手机操作界面与携程、滴滴等服务提供商直接连接，员工不用垫付出差费用，月底由企业和服务提供商统一结算，省去员工填写报销单的复杂程序 [6] - 汇联易内置差旅支出标准和实时费用统计分析，规范公司差旅制度，实现费用实时透明掌控，逐渐降低差旅成本 [6] - 汇联易大幅度降低财务报销工作量，提高费用管理效率，提高财务服务的员工满意度 [6] - 汇联易与公司原来的业务不存在矛盾，而是基于新技术手段提升为客户服务的广度和深度 [6]

业务板块 - 传统 ERP 及相关信息化业务营收占比 50% 左右，未来 1-2 年仍是贡献主力 [2] - 智能制造实施服务上半年营收占比 20% 左右，约 1.5-2 亿元，毛利率达 40% 以上 [2] - 第三方云计算产品和服务上半年营收约 3000 万元，全年预计几千万元到 1 亿元 [2] - 自有云产品合同额预计 1 亿元，利润 1000 万元左右，明年利润占比预计 10% [2] - 运维业务营收占比 10% 以上，上半年同比增长 50% [2] 财务表现 - 2017 年上半年营业收入增长 32.26%，主营成本增长 30.42% [2] - 归属于母公司股东的净利润增长 22.83%，扣非净利润增长 18.16% [2] - 剔除汇兑收益等非经营性因素，经营性净利润增速超过 40% [2] 云计算影响 - 云计算对汉得机遇大于挑战，企业信息化投资不会大幅下降 [3] - 云计算降低 IT 支出门槛，带来更多企业消费需求 [3] - 云计算项目金额下降，但客单价未下降，毛利率略高于传统业务，超过 40% [4] - 云实施远程服务机会增多，顾问产出效率提高，差旅成本降低 [4] 客户与市场 - 汉得定位于高端信息化服务，主要服务大企业，中小企业市场机会增大但非当前重点 [4] - 汉得客户数量每年新增 10-20%，核心客户数量稳定 [4] - 汉得为互联网公司提供中台结算平台，连接业务和财务系统 [5] 未来展望 - 未来 2-3 年市场蛋糕持续做大，企业信息化服务需求严重供给不足 [5] - 汉得预计未来 2 个季度收入增长 30-40%，利润增长水平类似 [5] - 汉得人员增长较快，2018 年预计保持 20-30% 增长 [5] 自有云产品 - 自有云产品包括汇联易、云 SRM 等，收费方式多样 [5] - 云 SRM 收费对象为客户供应商，收费模式包括统一收费、按采购额收费、转售收费 [5] - 汇联易按时间向终端用户收费 [5] 其他业务 - 汉得 MES 产品个性化较强，提供整体解决方案服务 [6] - 保理业务贷款余额接近 4 亿元，年化利率 8-9% [6] - 汉得计划通过供应链金融向资金方提供平台对接服务 [6] 费用控制 - 销售费用增长明显低于收入增长，全年目标控制在 20% 以内 [6] - 管理费用中的研发费用保持较快增长，后台管理费用增速慢于营收增长 [6]

投资者关系活动 - 投资者关系活动类别为半年度报告交流 [1] - 参与单位包括一村投资、新时代证券、拾贝投资、兴业证券、海通证券等 [1] - 参与人员包括胡冰、田杰华、刘佳琪、陈冠呈、杨林等 [1] - 活动时间为2017年8月23日 [2] - 活动地点为汉得信息上海中环广场办公室 [2] - 上市公司接待人员为汉得信息董秘李西平和财务总监沈雁冰 [2] 活动内容 - 活动主要内容为汉得信息2017年半年度报告业绩交流 [2] - 具体内容详见2017年8月23日半年度报告交流会会议纪要 [2]

投资者关系活动 - 投资者关系活动类别为2019年半年度报告交流 [1] - 参与单位包括东兴证券、爱建证券、天谷投资、中金公司、东吴证券、申万宏源、平安资管、中信建投、光大证券、东方证券等 [1] - 活动时间为2019年9月3日，地点为汉得信息青浦园区 [2] - 上市公司接待人员为汉得信息董秘暨财务总监沈雁冰先生 [2] 参与人员 - 东兴证券叶盛、爱建证券潘永杰、天谷投资李昀奥、中金公司孙瑶月、东吴证券王紫敬、申万宏源黄忠煌、宁柯瑜、平安资管苏晟宇、中信建投吴桐、光大证券卫书根、东方证券张开元等参与 [1] - 东方证券浦俊懿、国元证券耿军军、国泰君安陈思綪、中金公司于钟海、金泊投资陈佳琦、秋晟资产耿岩、国华人寿张凯帆等参与 [2] 活动内容 - 活动主要内容为2019年半年度报告业绩交流 [2] - 附件清单包括2019年半年度报告交流会会议纪要 [2]

财务表现 - 2019年上半年公司实现营业收入1,603,315,088.52元，同比增长22.15% [1] - 归属于上市公司普通股股东的净利润168,175,750.31元，同比增长8.51% [1] - 扣除非经常性损益后的净利润145,800,958.29元，同比增长5.51% [1] 业务发展 - 公司在套装软件市场积累了大量客户群，并积极投入自有解决方案 [1] - 2019年上半年外部环境变化较大，国内ERP市场需求有所下降 [1] - 中国大型企业尤其是跨国企业走出去趋势加快，在套装软件上的投入加大 [1] - 公司海外实施团队扩大，收入同比增长 [1] - 公司客户更加聚焦智慧零售、基础治理、共享服务等ERP周边领域 [1] - 公司在日本、新加坡、美国设有子公司，2019年在印度和荷兰设立孙公司 [1] 运维服务 - ERP系统实施后客户需要长期高质量系统运维支持 [1] - 现场运维需求增加，部分客户希望提供技术人员外包服务 [2] - 驻场运维需求量在未来一段时间内仍会很大 [2] - 运维人员增长速度较快 [2] 研发与产品 - 研发人员分为基于客户需求的研发人员和独立研发人员 [2] - Hzero平台有几百名员工进行研发 [3] - Hzero支持快速组建、开发自有产品，可本地部署或部署在云上 [3] - 公司自有产品投入较大，毛利率较低 [3] 市场拓展 - 公司与百度合作，上半年已完成十多个项目，产生一千多万元收入 [2] - 海外市场拓展中，中资企业走出去项目增长较多 [3] - 日资项目需求增长较快 [3] 行业竞争 - 公司主要精力仍放在服务上，对服务依赖较重 [4] - 用友和金蝶的国产化替代对公司影响有限 [4] - 公司自有产品可与用友、金蝶对接，客户群在扩大 [4]

投资者关系活动 - 投资者关系活动类别为第三季度报告交流 [1] - 参与单位包括华泰证券、太平洋证券、长城证券、安信证券等 [1] - 参与人员包括侯子超、李婉云、于威业、凌晨等 [1] - 活动时间为2017年11月1日 [1] - 活动地点为汉得信息青浦园区 [1] - 上市公司接待人员为董秘李西平和财务总监沈雁冰 [1] 主要内容 - 主要内容为2017年第三季度报告业绩交流 [2] - 附件清单包括2017年11月1日第三季度报告交流会会议纪要 [2]

财务与运营 - 三季度毛利率环比下滑，主要因新员工入职和培训导致工资支出增加 [1] - 净利润增速低于收入增速，主要因去年同期有2000万日元汇兑收益，今年财务费用回归常态 [1] - 短期借款增加几千万，因业务增长和应收账款回款周期延长 [2] - 应收账款周转率下降，主要因保理业务影响，主业应收周转率稳定 [2] - 员工人数增长2000人，利用率达80%，人均产出提升空间有限 [2] 产品与市场 - SAP S/4 HANA 增量客户选择该产品，存量客户升级需求预计三到五年内爆发 [3] - 单个 SAP 项目金额上升，主要因人力成本增加 [3] - 运维业务前三季度收入约2亿，云实施远程比例较高 [4] - 保理业务资金主要来自主业现金流，通道费约1个点 [5] - MES 实施市场竞争激烈，西门子等国外厂商寻求与汉得合作 [5] - 智能制造业务收入增长超50%，云业务合同额超3000万 [5] - 智能制造客户集中在装备制造、消费升级和汽车零配件行业 [5] 云服务与创新 - 云服务市场客户对核心财务系统迁移持观望态度，费控、报销、采购类应用较多 [6] - 第三方云产品业务增速翻番，前三季度规模达几千万 [6] - 汉得在 AWS 上部署 SAP S/4 HANA 已有10+成功案例 [6] - 汉得人天收费约3000元，与国外服务商接近，未来提价空间有限 [6] - IBM 逐步退出 ERP 实施市场，尤其在制造业领域 [6] 政策与行业趋势 - 国务院《深化"互联网+先进制造业"发展工业互联网的指导意见》长期利好公司业务 [5] - 工业互联网平台推动价值链整合，企业竞争可能转化为价值链竞争 [5] - 智能制造创新模式探索联合客户设立创利中心，按收益收费 [5]

投资者关系活动 - 活动类别为2018年年度报告交流 [2] - 参与单位包括敦和资管、丹羿投资、中银国际等多家机构 [2][3] - 活动时间为2019年4月17日和18日 [3] - 活动地点为汉得信息青浦园区 [3] - 上市公司接待人员为董秘李西平先生和财务总监沈雁冰先生 [3] 主要内容 - 活动主要内容为2018年年度报告交流会 [3] - 附件清单包括2018年年度报告交流会会议纪要 [3]

财务表现 - 2018年公司实现营业收入23.24亿元，同比增长19.50% [1] - 2018年归属于上市公司普通股股东的净利润为3.87亿元，同比增长8.45% [1] - 2019年一季度公司实现营业收入32.11亿元，同比增长0.66亿元 [1] - 2019年一季度利润增速明显低于收入增速，主要由于研发支出和财务费用上升，以及营业外收入下降 [1] 业务构成 - 传统套装软件（Oracle、SAP等）收入占比43%，增速接近10% [2] - 新技术和解决方案（自有产品为主）收入占比接近40%，增速接近40% [2] - 运维业务收入占比17%，增速与公司整体增速基本一致 [2] 战略合作 - 公司与百度达成战略合作，基于百度在云、人工智能、大数据和物联网方面的领先技术，进行产品联合研发、市场联合推广和客户联合服务 [1][2] - 公司大部分业务聚焦大B客户，适合直销模式，但在不同市场也会考虑通过合作伙伴分销或代理 [3] 行业趋势与转型 - 传统ERP业务增速放缓，企业信息化需求向中台和前台转移 [3] - 实施业务面临转型挑战，未来可能从大而全转向小而轻的模式 [3] - 宏观经济对公司业务影响有限，头部客户更倾向于通过信息化和数字化转型应对经济周期 [4] 研发与创新 - 财税系统投入六千多万，已有客户将财务过程管理从ERP中搬出，实现后台管理前台化 [2] - 公司自有产品包括汉得协同制造系统、汉得费控及报账系统、汉得融资租赁系统等 [2]