财务数据与调整 - 2017年年报营业收入比快报少了几千万，主要因少数项目应收账款函证未及时反馈，导致收入延后确认 [1] - 2017年年报比快报少了1700万左右的投资收益，因知云和甄汇（汇联易）从控股子公司变为参股公司，需按比例承担亏损 [1] - 2017年有3000多万收入推迟到2018年确认，导致毛利率下降 [2] - 2018年一季报投资损失480多万，主要因汇联易不再纳入合并报表范围，其经营亏损带来投资亏损 [3] - 2018年一季报应收账款比去年同期增加近2亿，因一季度开展的项目直接付款可能性较小 [3] 成本与费用 - 2017年8月公司对部分员工加薪，导致人员成本上升，影响毛利率 [2] - 2017年全年和2018年一季度销售费用同比增速32%，主要因销售人员薪酬增加，签单速度增长40-50% [3] - 2017年研发费用资本化率从2016年的13%提升至24%，因公司推动解决方案标准化，研发逐步呈现产品化趋势 [3] 业务与市场 - 2017年公司新增申请20多项软件产品著作权，研发投入方向包括互联网解决方案产品、智能制造解决方案产品等 [3] - 2017年运维业务增长，得益于2016年签订的大单（如华为、华润）在2017年确认更多收入，以及运维服务能力提高 [4] - 2017年公司客户结构变化，外资企业客户占比下降，国有企业客户占比提升，导致应收账期延长 [4] - 2017年公司保理业务规模3亿多，供应链金融平台业务于2017年下半年开始重点突破 [4] - 2017年公司在SAP S/4 HANA市场占据国内一半以上份额，并签订多个Oracle cloud项目 [5] - 公司目前有接近4000家客户，每年新增约300多家客户 [5] 员工与组织 - 2017年公司员工人数近8000人，增速快于营收增长，预计2018年员工人数增速25%，达到10000人 [4] - 2017年公司实施架构调整，形成以客户为中心的三个同心圆架构：客户经营团队、解决方案团队、传统产品线交付团队 [4] 效率与创新 - 公司通过集中共享、远程交付的服务模式及产品化路径提升实施效率 [5]

投资者关系活动 - 投资者关系活动类别为2017年年度报告交流 [1] - 参与单位包括交银施罗德、安信证券、浙商证券、中信建投证券等 [1] - 参与人员包括刘庆祥、李京洋、耿军军、程杲等 [1] - 活动时间为2018年4月20日 [1] - 活动地点为汉得信息青浦园区 [1] - 上市公司接待人员为汉得信息董秘李西平先生和财务总监沈雁冰先生 [1] 主要内容 - 活动主要内容为2017年年度报告交流会 [2] - 附件清单包括2018年4月20日的2017年年度报告交流会会议纪要 [2]

投资者关系活动 - 投资者关系活动类别为“其他”，具体内容为汉得信息与SAP合作情况沟通 [2] - 参与单位包括国信证券、万家基金、上投摩根基金、东北证券、东吴证券、东方证券、东海证券、东科沃土、中信产业基金、中国人寿、中欧基金、中科沃土基金、中邮基金、中金公司、中银国际证券、乐正资本、交银施罗德基金、人保资产、保银投资、允程资产、光大保德信基金、光大证券、兴业证券、兴聚投资、函数资本、北京源乐晟资产、华夏久盈资产、华夏人寿保险、华夏基金、华宝兴业基金、华泰证券、南华基金、博时基金、原点资产、同犇投资、嘉实基金、国信证券、国元证券、国投瑞银基金、国泰君安、国盛证券、国联安基金、大和资产、安中投资、安信证券、平安大华基金、平安资产、广东竣弘投资管理有限公司、广发基金、广州证券、广州金控资产管理有限公司、德邦基金、恒大人寿、方正科技、方正证券、方正资管、民生资管、永瑞财富、江铜投资、泓嘉基金、浦银安盛基金、海通证券、深圳景泰利丰投资、灿羽投资、玄卜投资、瑞银证券、石锋资产、秦海人寿、融通基金、金鹰基金、银华基金、长信基金、长盛基金、鸿涵投资、鹏华基金、申万宏源、上海仁布投资、东海投资、中国国际金融有限公司、中平资本、中心证券、中欧基金、中泰资管、中科沃土基金、中金资管、云和汇森基金、保银基金、前海开源基金、华贵人寿保险、南京双安资产管理有限公司、博时基金、国信证券、国泰君安证券、国泰基金、国金证券、工银瑞信基金、摩根资产管理、新华基金、方正资管、汇添富基金、海富通基金、源乘投资、申万菱信基金、西南证券、西部证券、财通证券、鑫元基金、银河证券、鲍尔太平投资、鹏华基金、甲单元资本 [2][3][4] 会议信息 - 会议时间为2018年7月27日 [4] - 会议地点为电话会议 [4] - 上市公司接待人员为汉得信息董事长陈迪清 [4] - 会议主要内容为汉得信息与SAP合作情况沟通 [4] 附件清单 - 附件清单包括2018年7月27日汉得信息与SAP合作情况沟通交流会会议纪要 [4]

投资者关系活动 - 投资者关系活动类别为2018年半年度报告交流 [1] - 参与单位包括申万宏源、财通资管、中银资管等多家机构 [1] - 活动时间为2018年8月29日 [1] 活动地点与接待人员 - 活动地点为汉得信息青浦园区 [2] - 上市公司接待人员包括董事长陈迪清、董秘李西平、财务总监沈雁冰 [2] 活动内容 - 活动主要内容为2018年半年度报告业绩交流 [2] - 附件清单包括2018年8月29日的半年度报告交流会会议纪要 [2]

经营情况 - 前三季度营业收入 21.1 亿元，同比增长 32.34% [2] - 前三季度归属于上市公司股东的净利润 2.47 亿元，同比增长 25.17% [2] - 第三季度营业收入 7.97 亿元，同比增长 24.63% [2] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润 0.92 亿元，同比增长 34.93% [2] - 第三季度 SAP 合同金额约 2.1 亿元，同比增长近 30% [2] - 第三季度软件代理收入从去年同期的 5000 万元下降到 1000 万元，其中 SAP 软件代理下降约 3000 万元 [2] - 第二季度硬件代理合同约 4000 万元，第三季度下降到 100 万元 [2] 经济周期影响 - 公司业务基本不受经济周期波动影响，2009 年至今收入和利润保持两位数以上增速 [2] - 客户群体以头部企业为主，抗风险能力强，经济低潮时更愿意通过 IT 手段提升生产效率 [2] - 制造业客户讨论如何利用 IT 技术提升信息化水平，服务业客户讨论如何应对互联网冲击 [2] 研发支出 - 公司逐步转型为信息化整体解决方案服务商，研发投入增加 [2] - 在云计算、IOT、大数据、人工智能等领域进行较大投资，未来研发支出将保持较高水平 [2] 财务费用 - 财务费用为负数，主要由于汇率变化带来较多汇兑收益 [3] 预收款 - 预收款反映未来收入增速，8000 万预收款代表接近 3 亿待确认收入 [4][5] 自有产品 - 前三季度 SRM 签单 8000 万元，保持盈利 [5] - 汇联易签单 6000 万元，预计很快实现盈利 [5] - 本地部署自有产品（如 MES、费控、融资租赁等）收入约 5 亿元 [5] - 云部署自有产品（如汇联易、SRM、结算管理平台等）收入约 1 亿元 [5] 云实施 - 云实施不会减少实施需求，反而可能带来更多需求 [5] - 咨询服务与蓝图设计阶段占整体实施约 60%，云部署模式不会改变 [5] 云厂商合作 - 公司与阿里、华为、腾讯、AWS、微软等主流云厂商均有合作 [5] 保理业务 - 保理业务贷款余额维持在 3 亿左右规模 [5] - 未来规划包括优化平台、增加核心企业数量、扩大供应链金融撮合交易量 [5] 业务发展动力 - 公司发展核心在于信息技术革命的推进，存量客户 IT 投资加大 [5] 人员规模 - 公司员工规模达 1 万人左右，净增加 2000 人，主要来自校招 [5] - 2019 年招聘计划已在武汉、西安、南京、成都等高校集中区域启动 [5] 社保问题 - 社保变化对公司人力成本影响不大，公司通过实施方法标准化和产品化减少成本 [6]

投资者关系活动 - 投资者关系活动类别为2018年第三季度报告交流 [1] - 参与单位包括浙商证券、国泰君安、知几资产等多家机构 [1] - 活动时间为2018年10月26日 [1] 活动地点与接待人员 - 活动地点为汉得信息青浦园区 [2] - 上市公司接待人员包括董秘李西平先生和财务总监沈雁冰先生 [2] 活动内容 - 主要内容为2018年第三季度报告业绩交流 [2] - 附件清单包括2018年10月26日的第三季度报告交流会会议纪要 [2]

投资者关系活动 - 汉得信息引入战略投资者交流 [1] - 参与单位包括万家基金、富敦投资、敦和资管、浙商基金、中信证券、富国基金、申万宏源、兴全基金、国金自营、国投瑞银、太保资产、同犇投资、国泰基金、广发证券等 [1] - 活动时间为2019年3月4日 [1] - 活动地点为汉得信息青浦园区 [1] - 上市公司接待人员包括汉得信息董事长陈迪清、董秘李西平、财务总监沈雁冰 [1] 会议内容 - 主要内容为汉得信息引入战略投资者交流会 [2] - 会议纪要日期为2019年3月4日 [2]

战略合作与业务发展 - 公司引入百度作为战略投资者，主要基于业务契合度和百度的开放性及其云生态 [2] - 百度与汉得互补性强，百度提供领先的人工智能和云计算技术，汉得提供全面的信息化服务经验、能力和团队 [2] - 合作将通过百度ABC技术+汉得实施服务的模式逐步落实，预计在未来几周内完成具体落地安排 [3] - 百度云的发展思路强调领先技术和解决方案的落地，需要与汉得深入协作 [4] - 公司未来将继续聚焦B端企业提高效率降低成本服务，解决方案和工具将不断完善 [5] 股权与表决权 - 两位控股股东和实际控制人将在交割完成之日起两年内将5%的股份所对应的表决权委托给百度行使 [4] - 表决权委托不会改变公司的决策体系，实际决策权仍然大于百度 [4] - 交易完成后，控股股东和实际控制人应将不低于80%的所得价款用于偿还股份质押所对应的债务 [5] 管理层与经营 - 百度的战略投资不影响公司的经营目标、方针和管理 [5] - 公司管理层已在三年前完成交替，创始人较少参与日常经营，主要负责公司整体战略、投资创新和文化传承 [5] - 新的管理团队以黄总为核心，负责公司总体经营，未来将继续保持现有架构 [5] 财务与现金流 - 公司现金流较差主要由于业务进展快，项目收款周期长 [5] - 2018年度公司大力督促回款问题，经营性现金流已有明显改善 [5] 产品与市场 - 公司希望提高人均产出，措施包括产品标准化 [5] - 目前不能大量标准化的难点在于技术能力方面，服务型公司业务能力强但技术和产品能力欠佳 [5] - 公司目前不能销售SAP软件，但实施服务不受影响，业务占比小且毛利低 [5]

发行可转债与项目投资 - 汉得信息计划发行总额为人民币 93,715 万元的可转换公司债券，用于投资基于融合中台的企业信息化平台建设项目和补充流动资金 [1] - 该项目旨在通过融合中台技术，提升企业信息化服务效率，满足客户不断涌现的业务场景和管理需求 [1] 融合中台的必要性与可行性 - 汉得信息具备丰富的企业信息化实施经验，能够满足客户日益增长的信息化服务需求 [1] - 公司拥有平台化开发的技术能力，能够支持企业多数字化设备、大数据量和高并发的需求 [2] - 汉得信息在工业制造、消费零售、电信互联网等多个行业积累了丰富的人才储备，支持项目实施 [2] - 公司通过汇联易和云 SRM 等产品的推进，积累了创新管理经验，能够有效支持新产品开发 [2] 产品定价与市场策略 - 汉得信息的融合中台产品 H-Zero 和 H-One 采用不同的定价模式，包括源代码授权、软件授权+服务费以及云部署的混合收费模式 [2] - 公司预计 2022 年初步达到规模效应，2023 年 license 授权将显现规模 [3] 研发投入与未来规划 - 汉得信息计划在未来三年内投入 9 亿元用于研发，其中 2022 年投入 3 亿元 [3] - 研发投入将主要用于自主产品开发，预计 2023 年 H-Zero 的销售部署将正式启动 [3] - 公司计划通过招聘和培养新研发人员，优化研发人员结构，提升研发效率 [3] 行业趋势与竞争策略 - 汉得信息认为 ERP 实施业务仍有增长空间，客户对数字化转型的需求日益增加 [2] - 公司在智能制造领域积累了 15 年的经验，能够应对复杂的 MES 系统集成挑战 [3] - 汉得信息不直接与用友、金蝶竞争，而是为客户提供更灵活的工具，帮助其实现生产协同和全球协同 [3] 疫情影响与业务恢复 - 汉得信息在 2020 年 Q1 受到疫情影响较大，但后续逐步恢复，目前订单充足，人员利用率平稳 [3] - 国内散发疫情对公司经营影响较小，海外业务未受影响 [3]

投资者关系活动 - 投资者关系活动类别为向不特定对象发行可转换公司债券交流会 [1] - 参与单位包括申万宏源、广发证券、国元证券、安信证券、国泰君安、光大证券等 [1] - 参与人员包括刘洋、刘雪峰、沈珏莹、雷棠棣、王奇珏、耿军军、黄净、李佳雨、李博伦、姜国平、万义麟等 [1] - 活动时间为2020年11月24日 [2] - 活动地点为上海市淮海中路中环广场1339室，同时进行电话会议 [2] - 上市公司接待人员包括汉得信息董事长陈迪清先生和董秘暨财务总监沈雁冰先生 [2] 会议内容 - 会议主要内容为汉得信息向不特定对象发行可转换公司债券的交流 [2] - 会议纪要详见《向不特定对象发行可转换公司债券交流会会议纪要》 [2]