板块整体表现 - 油服工程板块在当日下跌0.82%，表现弱于大盘，上证指数下跌0.22%，深证成指下跌0.44% [1] - 板块内个股表现分化，仁智股份以10.01%的涨幅领涨，科力股份以2.67%的跌幅领跌 [1][2] 个股价格与成交 - 仁智股份收盘价为9.56元，涨幅10.01%，成交35.50万手，成交额3.29亿元 [1] - 石化油服成交最为活跃，成交量达338.10万手，成交额7.80亿元，但股价下跌0.86% [1][2] - 科力股份跌幅最大，为2.67%，收盘价33.85元，成交3.10万手，成交额1.06亿元 [2] 资金流向分析 - 油服工程板块整体呈现主力资金净流出，净流出金额为3391.77万元 [2] - 游资资金和散户资金则呈现净流入，金额分别为1299.92万元和2091.85万元 [2] - 个股方面，石化油服获得主力资金净流入2895.66万元，主力净占比3.71% [3] - 仁智股份主力资金净流出4604.50万元，主力净流出占比高达13.99% [3]

公司业绩表现 - 2025年前三季度实现营业收入8.60亿元，归属于上市公司股东的净利润5622.24万元，同比增长16.84% [1] - 公司在行业下行压力加大、市场竞争加剧的背景下，整体业务保持稳定发展态势，展现出较强的经营韧性 [1] 海外市场拓展 - 公司成功中标阿尔及利亚国家石油公司（Sonatrach）的“油气田早期生产措施和天然气压缩机服务”项目，中标金额约1.26亿美元（折合人民币8.97亿元），合同周期为四年 [1] - 此次中标标志着公司在“一带一路”共建国家能源市场的布局迈入实质性推进阶段，海外业务拓展实现关键性跨越 [1] - 通过参股公司一龙恒业，已在阿尔及利亚积累近十年本地化运营经验，双方与Sonatrach的交易收入从2022年的1804.86万元增长至2024年的1.6亿元，2025年上半年达到9089.83万元 [2] - 海外市场布局形成“多点支撑、区域协同”格局，在北美市场与雪佛龙等国际能源巨头的合作持续深化 [2] 行业发展机遇 - 海外油服设备行业景气度持续攀升，石油企业加大设备采购力度，为油服企业带来更多业务增量 [2] - 全球石油巨头沙特阿美计划未来三年内执行85个新建、升级及扩建项目，将进一步带动全球油服市场需求增长 [2] - 国内实现重大找矿突破，“十四五”期间新发现10个大型油田、19个大型气田，新增油气储量支撑石油稳产2亿吨、天然气产量超2400亿方的目标 [3] - 自然资源部持续推进新一轮找矿突破战略行动，国内油气勘探开发力度将进一步加大 [3] 公司未来展望 - 随着海外各区域项目逐步落地与协同发力，公司“夯实油服、大力发展清洁能源”的战略目标将得到进一步支撑 [3] - 海外市场的规模化增长与国内市场的稳定需求形成合力，有望为公司后续发展注入持续强劲的动力 [3]

股价与交易表现 - 截至2025年10月27日收盘，公司股价报收于5.98元，下跌1.16% [1] - 当日换手率为16.89%，成交量为98.48万手，成交额为5.85亿元 [1] - 10月27日主力资金净流出663.89万元，游资资金净流出9.96万元，散户资金净流入673.85万元 [1][4] 股东结构变化 - 截至2025年10月20日，公司股东户数为5.74万户，较10月10日增加1653户，增幅为2.97% [2][4] - 户均持股数量由上期的1.06万股减少至1.03万股，户均持股市值为6.14万元 [2] 2025年三季度财务业绩 - 公司2025年三季报主营收入为8.6亿元，同比下降0.82% [3] - 2025年三季报归母净利润为5622.24万元，同比上升16.84% [3] - 2025年三季报扣非净利润为3053.86万元，同比下降28.94% [3] 2025年第三季度单季财务业绩 - 公司2025年第三季度单季度主营收入为3.08亿元，同比下降2.31% [3] - 2025年第三季度单季度归母净利润为1758.87万元，同比上升31.16% [3][4] - 2025年第三季度单季度扣非净利润为1696.77万元，同比上升31.74% [3] - 公司负债率为27.74%，投资收益为153.19万元，财务费用为284.04万元，毛利率为25.04% [3]

财务业绩 - 2025年前三季度公司营收约8.6亿元，同比减少0.82% [1] - 2025年前三季度归属于上市公司股东的净利润约5622万元，同比增加16.84% [1] - 2025年前三季度基本每股收益为0.0955元，同比增加17.32% [1] 市场表现 - 公司当前收盘价为5.98元 [1] - 公司当前市值为35亿元 [2]

第三季度财务表现 - 第三季度营收为3.08亿元，同比下降2.31% [1] - 第三季度净利润为1758.87万元，同比增长31.16% [1] 前三季度累计财务表现 - 前三季度累计营收为8.6亿元，同比下降0.82% [1] - 前三季度累计净利润为5622.24万元，同比增长16.84% [1]

业绩相关 - 通源石油2025年第三季度报告于2025年10月28日在巨潮资讯网披露[1]

收入和利润表现 - 第三季度营业收入为3.08亿元，同比下降2.31%；年初至报告期末营业收入为8.60亿元，同比下降0.82%[4] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为1758.87万元，同比增长31.16%；年初至报告期末净利润为5622.24万元，同比增长16.84%[4] - 报告期内（年初至报告期末），公司营业总收入为8.60亿元，较上年同期8.67亿元微降0.82%[24] - 公司净利润为58,643,543.94元，同比增长16.9%[25] - 归属于母公司股东的净利润为56,222,403.58元，同比增长16.8%[25] - 基本每股收益为0.0955元，上年同期为0.0814元[26] 成本和费用变化 - 报告期内（年初至报告期末），公司营业总成本为8.19亿元，较上年同期8.05亿元增长1.74%[24] - 报告期财务费用为284.04万元，同比增长121.88%，主要因对参股公司一龙恒业财务资助到期偿还，利息收入同比减少所致[11] - 信用减值损失同比增加559.32%[14] - 信用减值损失为-215,950.81元，上年同期为收益991,898.20元[25] 非经常性损益与营业外收支 - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3053.86万元，同比下降28.94%[4] - 年初至报告期末非经常性损益合计2568.38万元，其中包含因收到一龙恒业原股东赔偿的股权确认营业外收入2850.75万元[6] - 报告期营业外收入为2858.36万元，主要因收到一龙恒业原股东赔偿款[11] - 公司本期确认与一龙恒业股权赔偿相关的营业外收入为2,850.75万元[20] - 资产处置收益为3,930,135.29元，上年同期为1,599,588.43元[25] 现金流量表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为5383.66万元，同比下降24.13%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为53,836,576.40元，同比减少24.1%[26] - 投资活动产生的现金流量净额为-71,697,190.61元，主要由于购建长期资产支付现金78,988,174.15元[27] - 筹资活动产生的现金流量净额为2,603,243.46元，同比减少89.7%[27] - 销售商品、提供劳务收到的现金为785,231,583.53元，同比增长6.8%[26] - 收到的税费返还同比增加5,380.80%[15][17] - 收到其他与经营活动有关的现金同比增加69.36%[15][17] - 期末现金及现金等价物余额为307,464,552.32元，较期初减少5.5%[27] 资产与负债变动 - 报告期末总资产为20.47亿元，较上年度末增长3.88%；归属于上市公司股东的所有者权益为14.57亿元，较上年度末增长5.15%[4] - 报告期末长期股权投资为3.05亿元，较年初增长51.61%，主要因将收到的一龙恒业原股东赔偿的股权公允价值8139.06万元确认为长期股权投资所致[9] - 报告期末交易性金融资产为864.18万元，较年初下降69.21%，主要因一龙恒业业绩承诺事项完成，终止确认相关交易性金融资产1943.19万元所致[9] - 开发支出较年初减少96.11%[13] - 其他非流动资产较年初减少79.04%[13] - 预收账款较年初增加82.06%[13] - 合同负债较年初增加63.75%[13] - 应交税费较年初增加60.13%[13] - 长期借款新增8,276.075万元[13] - 预计负债较年初增加55,818.67%[13] - 截至2025年9月30日，公司资产总计20.47亿元，较期初19.71亿元增长3.86%[21][22][23] - 截至2025年9月30日，公司长期股权投资为3.05亿元，较期初2.01亿元增长51.60%[22] - 截至2025年9月30日，公司短期借款为2.04亿元，较期初2.70亿元下降24.45%[22] - 截至2025年9月30日，公司预计负债为3,355.12万元，较期初60万元大幅增加[22] 一龙恒业相关事项影响 - 公司获得一龙恒业14.5479%股权的公允价值为8,139.06万元，并相应增加长期股权投资[20] - 公司基于谨慎性原则，将可能需返还的5.9792%股权（公允价值3,345.12万元）确认为预计负债[20] 投资收益表现 - 报告期内（年初至报告期末），公司实现投资收益153.19万元，上年同期为投资损失43.24万元[24]

板块开盘表现 - 页岩气板块多数低开 [1] - 神开股份竞价跌停 [1] - 石化机械下跌超过8% [1] - 山东墨龙、石化油服、通源石油均出现低开 [1]

油服工程板块整体表现 - 2024年10月24日，油服工程板块整体下跌1.83%，表现弱于大盘，当日上证指数上涨0.71%，深证成指上涨2.02% [1] - 板块内个股普遍下跌，在列出的10只个股中，仅仁智股份上涨3.03%，其余9只均录得跌幅 [1] - 从资金流向看，板块主力资金净流出1.85亿元，游资资金净流出2335.06万元，而散户资金净流入2.09亿元 [2] 领涨与领跌个股表现 - 仁智股份为板块内唯一上涨个股，收盘价61.6元，上涨3.03%，成交额2.69亿元 [1] - 准油股份领跌板块，跌幅达7.51%，收盘价8.38元，成交额5.22亿元 [2] - 贝肯能源跌幅次之，为5.88%，收盘价11.37元 [2] 个股资金流向分析 - 海油发展和中油工程获得主力资金净流入，分别为1791.53万元和1447.06万元，主力净流入占比分别为6.96%和6.00% [3] - XD中曼石、中海油服、贝肯能源遭遇主力资金大幅净流出，净流出额分别为3531.74万元、2362.21万元和915.40万元 [3] - 仁智股份在获得主力资金净流入619.57万元的同时，也获得游资净流入173.59万元 [3]

市场整体表现 - A股三大指数集体走高，沪指收涨0.71%报3950点，深证成指涨2.02%，创业板指涨3.57%，科创50指数涨4.35% [1] - 全市场成交额1.99万亿元，较前一交易日增加3309亿元，超过3000只个股上涨 [1] - 华金证券指出，长期视角下A股中长期慢牛趋势可能进一步稳固，短期可能延续震荡偏强的慢牛走势 [9][10] 领涨板块与个股 - 存储芯片和半导体板块爆发，佰维存储涨10.70%，拓荆科技涨10.55%，汇成股份涨10.01%，德明利涨10.00%，寒武纪涨9.01% [2][4][5] - 消费电子板块大涨，环旭电子和春秋电子涨停，和而泰涨8.22%，立讯精密涨6.27% [2][5] - 商业航天板块走强，航天环宇涨11.88%，中国卫星和中天火箭涨停 [2][6] - 通信设备板块涨5.51%，元件板块涨6.85%，半导体板块涨5.34% [3] 领跌板块与个股 - 煤炭板块回调，安泰集团跌停(-10.03%)，云煤能源跌9.92%，陕西黑猫跌9.85%，辽宁能源跌9.51% [2][7] - 油气设服板块走弱，准油股份跌7.51%，贝肯能源跌5.88%，通源石油跌4.72% [2][8] - 股份制银行II板块跌0.49%，白酒II板块跌1.54%，炼化及贸易板块跌1.23% [3] 行业驱动因素 - 存储芯片行业受“十五五”规划强调科技自立自强以及三星电子与SK海力士宣布芯片提价30%的消息驱动，摩根士丹利预测人工智能热潮下存储芯片行业将迎来“超级周期” [4] - 消费电子板块受苹果计划于2026年底推出AI眼镜产品以及iPhone 17需求强劲的消息提振，苹果将于10月30日发布财报 [5] - 商业航天板块受四中全会公报新增“航天强国”表述的推动，信达证券认为在政策与产业多重催化下，商业航天产业正进入提速发展阶段 [6] - 煤炭板块回调源于行业通过“查超产”形式展开反内卷，华源证券指出政策对供给端形成拐点式收缩作用 [7] - 油气板块走弱与国际能源署预计全球原油市场面临比预期更大的供应过剩有关，该机构预计今年全球原油供应将增长300万桶/日，明年增长240万桶/日 [8]