公司基本信息 - 公司为睿智医药科技股份有限公司，2000 年 1 月 26 日成立，注册资本 497,963,992 元[16] - 法定代表人为 WOO SWEE LIAN（胡瑞连），董事会秘书为许剑[17] - 经营范围包括医学研究、技术服务等一般项目和药品委托生产等许可项目[17] 发行相关 - 2024 年度向特定对象发行股票，发行对象不超过 35 名，数量不超过 60,019,704 股，不超发行前股份总数 30%[43][46] - 发行经公司多会审议通过，发行价格相同且超票面金额[32][33][34] - 2025 年 8 月 12 日，该发行项目通过中信证券内核委员会审议[23] 财务数据 - 截至 2025 年 6 月 30 日，中信证券及其关联方持有发行人股份总计不超 1%[18] - 报告期各期末应收账款账面价值及占营收比例呈下降趋势[59] - 报告期各期境外收入占比超 70%[60] 业务成果 - XDC 研发一站式服务平台助力众多 ADC 项目，超 30 个候选药物进入临床阶段[68] - 凭借高质量中试产品 100%的 IND 申报通过率，累计助力 28 个项目取得临床试验批件[73] - 江苏启东 CDMO 基地有明确生产能力[73] 技术研发 - 2025 年初步构建 AI 驱动业务体系，引入 AI 技术搭建框架[65] - 创建完善含 8 百万个小分子的数据库用于虚拟筛选[74] 用户数据 - 截至 2025 年 6 月末拥有员工近 1700 名，超 30%员工拥有硕士及以上学历[77] - 截至 2025 年 6 月末累计为近 4000 家客户提供医药研发及生产服务[79] 市场规模 - 2024 年全球医药市场规模 1.65 万亿美元，预计 2028 年、2032 年增长[80] - 2024 年中国医药市场规模约 1.74 万亿元，预计 2028 年、2032 年增长[83] - 2023 年全球及中国临床前 CRO 市场规模及预计增长情况[95][97] 行业趋势 - CRO 服务向一站式模式发展，国内行业集中度有提升空间[100][101] - 开拓境外业务是 CRO 公司业绩增长关键动力[103] 募集资金用途 - 募集资金用于补充流动资金、偿还银行借款，优化财务结构[104]

融资进展 - 2025年8月27日收到深交所受理向特定对象发行股票申请文件通知[2] - 会同中介机构更新申请文件财务数据及相关内容[2] - 发行需深交所审核通过并获中国证监会同意注册方可实施[2] 信息披露 - 2025年8月29日披露《2025年半年度报告》[2] - 公告发布于2025年9月12日[4] - 将按规定及时履行信息披露义务[3]

业绩相关 - 报告期内主营业务收入占营业收入比例均超95%[16] - 2025年1 - 6月为上海璎黎药业有限公司提供研发服务金额129.60万元[22] - 2025年1 - 6月睿智医药及其子公司向尚华科创投资管理（江苏）有限公司承租房屋金额1728.15万元[26] - 2025年1 - 6月生和堂接受服务金额为0.16万元[23] - 2025年6月9日公司将生和堂32.59%股权转让，转让价格为6000万元，已收到第一期3000万元[44] - 上海睿智获154.45万元财政补贴[59] 数据相关 - 截至2025年6月30日，对上海璎黎药业有限公司应收账款为2876178.87元[27] - 截至2025年6月30日，其他非流动资产中尚华科创投资管理（江苏）有限公司为1695492.39元[27] - 截至2025年6月30日，公司正在履行的招商银行上海分行借款合同金额为100万元[36] - 截至2025年6月30日，公司合并报表范围内其他应收款余额（净额）为4096.699976万元[42] - 截至2025年6月30日，公司合并报表范围内其他应付款余额（净额）为8205.938347万元[42] - 2025年博腾制药应向公司给付股权转让款487.431440万元、逾期付款损失及律师费，截至2025年6月30日未履行[43] 未来展望 - 2025年8月20日出具《法律意见书》和《律师工作报告》[3] - 2025年8月29日披露《2025年半年度报告》[4] 新产品和新技术研发 - 截至补充法律意见书出具日，公司及其控股子公司新增1项已取得注册证书的境内注册商标[31] - 截至补充法律意见书出具日，公司及其控股子公司新增5项已获授权的境内专利权[31] - 截至补充法律意见书出具日，公司及其控股子公司新增2项已登记的计算机软件著作权[32] 市场扩张和并购 - 2025年开新睿智向广东宏诚汇霖科技股份有限公司租赁65平方米房屋用于办公、研发、仓储，租赁期从2025.04.20 - 2026.04.19[34] - 2025年成都睿智向成都高投置业有限公司租赁726平方米房屋用于生物医药企业实验及办公，租赁期从2025.06.01 - 2026.11.30[34] 其他新策略 - 2025年5月19日第六届董事会第七次会议、5月30日2024年年度股东会审议通过取消监事会，由董事会审计委员会行使其职权[46][49][53] - 2025年5月19日第六届董事会第七次会议通过调整董事会战略委员会为战略与可持续发展委员会议案[48] - 2025年5月19日第六届董事会第七次会议和5月30日2024年年度股东会通过修订部分治理制度议案[49][53] 其他重要信息 - 新期间为2025年4月1日至2025年6月30日[4] - 截至2025年6月30日，公司持股5%以上的股东所持股份无质押、冻结情形[12] - 新期间内，公司所持1项资质证书续期，有效期为2025.05.26 - 2030.05.25[13] - 报告期为2022年度、2023年度、2024年度及2025年1 - 6月[14] - 2025年1 - 6月公司开展与关联方的主要关联交易[21] - 截至2025年6月30日，公司与峰肽药业（上海）有限公司签署化合物合成长期服务合同，期限为2025.01.01 - 2026.12.31[35] - 截至2025年6月30日，公司与上海新振仪器设备有限公司签署LEICA显微系统维护保养合同，期限为2024.06.01 - 2027.05.31[35] - 截至2025年6月30日，公司与上海优宁维生物科技股份有限公司签署年度购销合同（非招标），期限为2025.01.01 - 2025.12.31[35] - 截至2025年6月30日，公司与泉心泉意（上海）生命科技有限公司签署年度购销合同（非招标），期限为2023.06.01 - 2026.12.31[35] - 发行人及其控股子公司企业所得税税率有15.00%、16.50%、20.00%、21.00%、22.00%、25.00%等[56] - 发行人及其境内控股子公司增值税税率为6.00%、9.00%、13.00%[56] - 发行人及其境内控股子公司城市维护建设税税率为1.00%、5.00%、7.00%[56] - 发行人及其境内控股子公司教育费附加税率为3.00%，地方教育费附加税率为2.00%[56] - 截至2025年6月30日，发行人及其境内控股子公司无欠缴税费记录，无税务重大违法违章行为[60] - 发行人及其控股子公司新期间内无重大（处罚金额1万元以上）环保违法违规记录[61] - 发行人及其控股子公司新期间内无产品质量和技术等标准相关重大违法违规及行政处罚记录[63] - 博腾制药和博腾智拓起诉上海睿智和睿智医药，请求支付损失赔偿金1036.340231万元、违约金2410万元，两项合计3446.340231万元[66] - 科弈药业起诉凯惠睿智，请求支付预付款及逾期利息、违约金、律师费损失等，合计496.8万元[67] - 凯惠睿智反诉科弈药业，请求支付里程碑费用、物料费、工作量费用、律师费等，合计624.1385万元[67] - 截至2025年6月30日，发行人及其控股子公司不存在重大行政处罚[68] - 截至2025年6月30日，发行人董事长、首席执行官不存在尚未了结的重大诉讼、仲裁及行政处罚事项[69] - 截至2025年6月30日，发行人控股股东、实际控制人及5%以上股东不存在尚未了结的重大诉讼、仲裁及行政处罚事项[69] - 发行人具备上市公司向特定对象发行股票的实质条件，本次发行需经深交所审核通过并取得中国证监会发行注册批复[72]

股价表现与资金流向 - 9月12日盘中股价上涨2.16%至13.23元/股 成交额3.00亿元 换手率4.89% 总市值65.88亿元 [1] - 主力资金净流出2057.22万元 特大单买入占比3.76%(1129.38万元) 卖出占比3.85%(1156.35万元) 大单买入占比16.01%(4804.55万元) 卖出占比22.78%(6834.80万元) [1] - 今年以来股价累计上涨106.07% 近5日涨0.38% 近20日跌0.45% 近60日涨23.41% [1] - 年内两次登上龙虎榜 最近7月29日净买入1.65亿元 买入总额2.56亿元(占比16.71%) 卖出总额9095.17万元(占比5.93%) [1] 公司基本情况 - 主营业务为医药研发与生产外包服务(收入占比99.06%) 微生态营养及医疗 益生元产品收入占比0.52% [2] - 所属申万行业为医药生物-医疗服务-医疗研发外包 涉及生物医药/阿尔茨海默/多肽药/创新药/抗癌治癌等概念板块 [2] - 注册地址广东省广州市 成立于2000年1月26日 2010年12月22日上市 [2] 股东结构与财务表现 - 截至8月8日股东户数5.25万户 较上期减少18.89% 人均流通股9038股 较上期增加23.28% [2] - 2025年上半年营业收入5.34亿元 同比增长14.75% 归母净利润2538.21万元 同比增长140.35% [2] - A股上市后累计派现1.80亿元 近三年未进行分红 [3] - 香港中央结算有限公司为第四大流通股东 持股2433.19万股(截至2025年6月30日) 持股数量未变动 [3]

公司业绩表现 - 2025年上半年营业收入5.34亿元 同比增长14.75% [1] - 归母净利润2538.21万元 同比增长140.35% [1] - 大分子业务营收1.05亿元 同比增长54.68% [1] - 毛利率大幅改善 利润实现扭亏为盈 [1] 业务结构转型 - 新模态药物业务订单占比从8%升至17% [3] - XDC、多肽、小核酸等新型疗法成为重点发展方向 [1][2] - 传统化学服务FTE单价从50余万元降至约40万元 [2] - 市场正回归理性 价格竞争状态改善 [2] 技术优势积累 - 拥有超过15年ADC/XDC实战经验 [2] - 累计设计合成两千多个Linker-payload项目 [2] - 完成上万批次ADC/XDC偶联和表征 [2] - 在多肽、PROTAC、小核酸领域积累丰富研发经验 [2] 战略合作布局 - 与海优生物深化小核酸肝外递送合作 [4] - 与圣诺医药加强小核酸领域协作 [4] - 与璃道医药、科恩泰等创新药企达成合作 [4] - 设立医疗健康产业投资基金 重点投向创新药领域 [4][5] 客户结构变化 - 当前以中小Biotech客户为主 [4] - MNC客户呈现回流趋势 [4] - 新客户数量加速增长 [3] - 客户储备与合作潜力持续释放 [3] 技术平台建设 - 完成Deepseek AI本地化部署 [4] - 实现药物成药性评价AI本地化部署 [4] - C2LP™技术使ADC副作用更小且疗效相当 [4] - AI技术与药物研发深度融合 [4] 行业发展态势 - 新模态药物研发活跃度提升带来行业增长空间 [5] - 技术突破将成为未来十年生物制药产业核心驱动力 [5] - 行业竞争焦点从价格竞争升级为技术实力比拼 [5] - ADC、XDC等新型疗法成为行业关注焦点 [1] 公司发展目标 - 设定2027年营业收入25亿元目标 [5] - 2027年净利润目标不低于2亿元 [5] - 新模态业务被视为重要增长引擎 [5] - 致力于成为中国CRO行业第二选择 [1]

股价表现与资金流向 - 9月9日盘中股价上涨2.18%至14.05元/股 成交额1.83亿元 换手率2.82% 总市值69.96亿元 [1] - 主力资金净流入743.36万元 其中特大单净买入319.55万元(买入868.88万元占比4.74% 卖出549.33万元占比2.99%) 大单净买入423.81万元(买入3312.12万元占比18.05% 卖出2888.31万元占比15.74%) [1] - 今年以来股价累计上涨118.85% 近5日/20日/60日分别上涨8.58%/11.24%/20.70% [2] - 年内两次登上龙虎榜 最近7月29日龙虎榜净买入1.65亿元 买入总额2.56亿元(占比16.71%) 卖出总额9095.17万元(占比5.93%) [2] 股东结构与机构持仓 - 截至8月8日股东户数5.25万户 较上期减少18.89% 人均流通股9038股 较上期增加23.28% [3] - 香港中央结算有限公司为第四大流通股东 持股2433.19万股 持股数量较上期未发生变化 [4] 财务业绩表现 - 2025年1-6月营业收入5.34亿元 同比增长14.75% 归母净利润2538.21万元 同比增长140.35% [3] - A股上市后累计派现1.80亿元 但近三年未进行分红 [4] 公司基本情况 - 公司成立于2000年1月26日 2010年12月22日上市 总部位于广东省广州市越秀区 [2] - 主营业务为医药研发与生产外包服务、微生态营养、微生态医疗 其中医药研发服务及生产外包服务收入占比99.06% 益生元产品收入占比0.52% [2] - 所属申万行业为医药生物-医疗服务-医疗研发外包 概念板块包括CRO概念、创新药、生物医药、AI医药、抗癌治癌等 [2]

公司担保状况 - 公司及控股子公司对合并报表外公司提供的担保总余额为0元 [2] - 公司及控股子公司无逾期对外担保情况 [2] - 公司无涉及诉讼的担保金额以及因担保被判决败诉而应承担的担保金额 [2]

公司治理与关联交易 - 睿智医药第六届董事会第十二次会议于9月8日晚间审议通过《关于为子公司与关联方开展融资租赁业务提供担保暨关联交易的议案》[2]

公司治理动态 - 公司第六届第十二次董事会会议于2025年9月8日以通讯方式召开 审议关于为子公司与关联方开展融资租赁业务提供担保暨关联交易的议案等文件 [1] 财务与业务结构 - 2025年1至6月份营业收入构成中 医药研发服务及生产外包占比99.06% 益生元系列占比0.52% 租金收入占比0.35% 其他行业占比0.07% [1] - 截至发稿时公司市值为68亿元 [1] 行业背景 - 中国创新药行业实现快速发展 跨国药企对中国数据的信任度显著提升 [1]

关联方信息 - 上海美鑫注册资本20000万人民币，美年大健康持股75%，大岭有限公司持股25%[5] - 2024年末上海美鑫资产32174.58万元，净资产25207.58万元，2025年6月末资产32073.44万元，净资产25247.61万元[6] - 2024年上海美鑫营收735.15万元，净利润223.25万元，2025年1 - 6月营收209.05万元，净利润40.03万元[6] 子公司信息 - 上海睿智注册资本13892.6608万人民币，公司持有100%股权[8] - 2024年末上海睿智资产274247.50万元，负债111331.38万元，2025年6月末资产272492.34万元，负债104706.67万元[9] - 2024年上海睿智营收74292.92万元，利润总额1552.14万元，净利润2090.42万元，2025年1 - 6月营收41195.60万元，利润总额5526.89万元，净利润4869.55万元[9] 业务信息 - 公司子公司上海睿智拟与关联方上海美鑫开展298万元融资租赁业务，期限36个月，公司提供担保[2] - 关联交易标的为上海睿智部分经营设备，价值298万元[11] - 融资租赁合同租金总额3248208元，租赁期限36个月[13] 担保信息 - 保证合同为不可撤销的连带责任保证，担保范围包括主债务、罚息等费用[13] - 当年年初至披露日，公司与关联人累计已发生的各类关联交易总金额为0[17] - 截至公告披露日，公司及控股子公司提供担保总余额为7,671.49万元，占2024年度经审计净资产的6.32%[19] - 截至公告披露日，公司及控股子公司对合并报表外公司提供的担保总余额为0元[19] 业务影响 - 公司全资子公司上海睿智与上海美鑫开展售后回租融资租赁业务，利于拓展融资渠道[15] - 本次售后回租融资租赁业务不会影响租赁标的物正常使用[15] - 该关联交易对公司本期及未来财务、经营无不利影响，不影响上市公司独立性[15] - 公司认为本次交易履约风险较低[16] - 董事会同意公司为子公司开展融资租赁业务提供担保[18] - 本次开展融资租赁业务不会给公司带来重大财务风险，不损害公司及股东利益[18]