证券代码：300129 证券简称：泰胜风能 公告编号：2025-047 泰胜风能集团股份有限公司 关于召开 2025 年第二次临时股东大会的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 泰胜风能集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 22 日发布了《关 于召开 2025 年第二次临时股东大会的通知》（2025-045），公司将于 2025 年 9 月 12 日 召开 2025 年第二次临时股东大会，本次股东大会将采取现场书面投票和网络投票相结 合的方式召开，现将会议相关事项再次提示公告如下： 一、 召开股东大会的基本情况 1．本次股东大会是公司 2025 年第二次临时股东大会。 2．本次股东大会由公司董事会召集。2025 年 8 月 20 日，公司第六届董事会第四 次会议审议通过了《关于召开 2025 年第二次临时股东大会的议案》，决议召开本次股东 大会。 3．公司董事会认为本次股东大会的召开符合相关法律、行政法规、部门规章、规 范性文件、深交所相关业务规则和《公司章程》等的规定，具有合法、合规性。 4．本次股东大会召开的时 ...

行业机遇 - 中国将在未来5年同上海合作组织其他国家共同实施新增千万千瓦风电项目 显著扩大风电设备需求 [1][3] 市场布局 - 公司产品覆盖40余个国家和地区 包括巴基斯坦 哈萨克斯坦 乌兹别克斯坦等上合组织成员国 [1] - 在新疆拥有5个生产基地 分别位于哈密 木垒 阿勒泰 若羌和昌吉地区 [1] 战略规划 - 公司持续深耕新疆市场布局多年 未来将努力把握海外市场机遇 [1] - 上合组织能源合作平台建设及千万千瓦级风电项目对公司业务和业绩可能产生积极影响 [3]

核心财务表现 - 2025年上半年公司收入22.99亿元 同比增长38.83% [2] - 归母净利润1.19亿元 同比下降8.08% 扣非净利润1.16亿元 同比下降3.51% [2] - 毛利率12.88% 同比下降6.85个百分点 净利率5.01% 同比下降2.79个百分点 [2] - 第二季度收入15.04亿元 同比增长50.56% 环比增长89.15% 净利润0.74亿元 同比下降1.23% 环比增长64.01% [2] 订单情况 - 截至2025年6月30日 在执行及待执行订单总额54.75亿元 同比增长29.19% [1][3] - 陆上风电装备订单41.73亿元 同比增长27.1% 海上风电及海洋工程订单12.77亿元 同比增长59.1% [3] - 国内订单41.79亿元 同比增长33.27% 占比76.33% 海外订单12.96亿元 同比增长17.58% 占比23.67% [3] 业务结构分析 - 陆上风电装备收入18.82亿元 占比81.87% 同比增长25.61% [3] - 海上风电装备收入3.63亿元 占比15.8% 同比增长226.21% [3] - 国内收入14.53亿元 同比增长89.52% 占比63.23% 海外收入8.45亿元 同比下降4.91% 占比36.77% [3] 盈利能力变化 - 陆上风电装备毛利率12.72% 同比下降6.94个百分点 [4] - 海上风电装备毛利率9.29% 同比上升6.99个百分点 [4] - 国内项目毛利率下滑主要因钢材、法兰等原材料采购价格上升 [4] - 海外业务毛利率下降主要因客户结构变化 [4] 运营效率 - 期间费用率5.31% 同比下降0.91个百分点 [2] - 第二季度毛利率12.32% 同比下降7.24个百分点 环比下降1.62个百分点 [2] - 第二季度净利率4.8% 同比下降2.55个百分点 环比下降0.59个百分点 [2]

公司基本情况 - 公司全称为泰胜风能集团股份有限公司 主营业务包括金属结构销售 陆上及海上风力发电机组销售 海洋工程装备制造等 [7] - 截至2025年6月30日 公司总股本为934,899,232股 其中有限售条件流通股占比30.85% 无限售条件流通股占比69.15% [7] - 前十大股东合计持股369,298,730股 占总股本39.49% 其中控股股东广州凯得持股251,779,903股 占比26.93% [7] 财务表现 - 2025年6月末资产总额达1,015,133.58万元 较2024年末增长7.84% 负债总额559,493.05万元 资产负债率55.12% [11] - 2025年上半年营业收入229,854.49万元 营业利润14,823.87万元 净利润11,506.27万元 [11] - 经营活动现金流量净额持续为负 2025年1-6月为-2,737.51万元 主要因业务扩张垫资增加及客户付款周期较长 [11] - 应收账款规模较大 2025年6月末达318,306.86万元 存货账面价值243,663.61万元 占资产总额24.00% [11][53] 行业地位与竞争优势 - 公司是我国最早专业生产风机塔架的企业之一 在风电装备制造业处于领先地位 [57] - 拥有"TSP"、"泰胜"、"蓝岛 BlueIsland"等自主品牌 是VESTAS中国首家合格供应商及金风科技5A级供应商 [58][59] - 生产基地布局覆盖上海、江苏、内蒙古、新疆等风资源丰富区域 有效降低运输成本 [60] - 参与制定多项国家标准 拥有200余项有效专利 技术优势显著 [58][59] 本次发行方案 - 拟向特定对象发行股票数量不超过173,954,013股 募集资金总额不超过117,592.92万元 全部用于补充流动资金 [17][19][21] - 发行对象为控股股东广州凯得 发行价格6.76元/股 定价基准日为董事会决议公告日 [26][27] - 广州凯得承诺认购股份锁定期36个月 发行后其持股比例将提升至38.39% 控制权保持不变 [17][30][31] 募集资金运用 - 前次募集资金已于2023年9月30日全部使用完毕 本次募集资金将有效优化资本结构 满足业务增长需求 [19][21][24] - 补充流动资金有利于提升抗风险能力 支持经营活动高效开展 [25][37] 发展前景 - 风电行业受国家政策支持 非化石能源发电量占比目标2030年达50% [44] - 公司产品覆盖陆海风电装备及海洋工程装备 在海上导管架、升压站平台领域具备先发优势 [57] - 规模化生产能力和质量管理体系获得多项国际认证 客户资源优质且合作关系稳定 [59][62]

公司基本情况 - 公司全称为泰胜风能集团股份有限公司 英文名称为Shanghai Taisheng Wind Power Equipment Co Ltd 成立于2001年4月13日 于2010年10月19日在深圳证券交易所创业板上市 股票代码为300129 SZ [14] - 公司注册地址位于上海市金山区卫清东路1988号 办公地址位于上海市徐汇区龙耀路175号星扬西岸中心40楼 联系电话为021 57243692 [14] - 公司主营业务为陆上风电装备 海上风电及海洋工程装备的研发 制造和销售 具体产品包括陆上风电塔架 海上风电塔筒 导管架 管桩 升压站平台及相关辅件和零件 [33] - 截至报告期末 公司总股本为934,899,232股 其中有限售条件流通股288,446,259股 占比30.85% 无限售条件流通股646,452,973股 占比69.15% [15] - 公司控股股东为广州凯得投资控股有限公司 持有251,779,903股 占总股本26.93% 实际控制人为广州经济技术开发区管理委员会 [15] 股权结构 - 前十大股东合计持股369,298,730股 占总股本39.49% 其中国有法人股东广州凯得持股26.93% 为第一大股东 [15] - 其他主要股东包括柳志成持股3.59% 黄京明持股3.13% 国泰佳泰股票专项型养老金产品持股1.46% 张福林持股1.01% [15] 本次发行方案 - 本次向特定对象发行股票价格为6.76元/股 该价格经过两次调整 最初定价为6.87元/股 后因派息调整为6.82元/股 再调整为6.76元/股 [3][4] - 发行对象为公司控股股东广州凯得 认购资金均为合法自有资金或自筹资金 不涉及对外募集 代持或结构化安排 [2] - 发行数量不超过发行前总股本的30% 即不超过280,469,769股 最终发行数量以中国证监会核准为准 [4] - 发行完成后 广州凯得持股比例将超过30% 触发要约收购义务 但符合免于发出要约的情形 因其承诺3年内不转让本次发行所获股份 [6][7] 行业政策环境 - 国家发改委 国家能源局等多部门出台系列政策支持风电行业发展 包括《2025年能源工作指导意见》《"十四五"可再生能源发展规划》等 明确提出到2030年非化石能源消费比重达到25%左右 [17][18] - 具体政策目标包括：2025年非化石能源发电装机占比55%左右 风电太阳能发电量占比提高到17%以上 2024年风电光伏装机增加1.6亿千瓦左右 [17][18] - 海上风电方面 中央财政自2022年起不再补贴新核准项目 但各地方政府出台自行补贴政策 支持本省海上风电项目建设 [10] 行业发展概况 - 全球风电累计装机容量从2014年370GW增至2024年1,135GW 年均复合增长率11.85% 其中陆上风电占比92.69% 海上风电占比7.31% [19][20] - 中国为全球最大风电市场 2024年陆上风电累计装机478GW 占全球46% 海上风电累计装机42GW 占全球50% [20][21] - 中国2024年风力新增装机86.99GW 其中陆上风电81.37GW 占比93.50% 海上风电5.62GW 占比6.50% 累计装机达561.59GW 同比增长18.33% [22] - 风电发电量占比持续提升 2024年中国风力发电量达9,789亿千瓦时 占总发电量9.94% [23] 行业发展趋势 - 风机大型化趋势明显 2023年中国海上和陆上风电机组平均单机容量分别为9.6MW和5.4MW 推动塔筒高度提升和结构要求提高 [29] - 深远海风电成为新方向 中国5-25米水深海域风能资源可开发量约200GW 各沿海省份积极规划海上风电基地建设 [24][28] - 钢混塔筒应用比例快速提升 2023年中国钢混塔筒装机量达7.287GW 同比增长209% [30] - 出海战略机遇显著 2023年底中国风电机组累计出口容量11.93GW 覆盖55个国家和地区 海外市场增长空间广阔 [31] 行业竞争格局 - 风电塔筒行业集中度较高 主要上市公司包括泰胜风能 天顺风能 天能重工 大金重工和海力风电 [33] - 2024年同业公司经营数据：天顺风能营收48.60亿元 风电设备占比68.72% 天能重工营收32.73亿元 风电设备占比80.38% 大金重工营收37.80亿元 海外收入占比45.85% 海力风电营收13.55亿元 [33][34] 行业技术特点 - 风机塔筒需承受数十米高度机组重量和叶片旋转震动 陆上需适应风沙 极端温差等恶劣环境 海上需抵抗高盐度腐蚀 高湿度和台风影响 [37] - 产品使用寿命要求达15-20年 质量问题会导致高额检修成本 因此对可靠性 稳定性和制造工艺要求极高 [37] 资金募集用途 - 本次发行募集资金总额不超过189,600万元 扣除发行费用后全部用于补充流动资金 [6]

公司融资进展 - 公司于2025年2月12日获得中国证监会同意向特定对象发行A股股票的注册批复(证监许可〔2025〕226号) [1] - 公司已于2025年8月22日披露2025年半年度报告 [2] - 公司会同中介机构更新了募集说明书等申请文件中的财务数据及其他变动事项 [2] 信息披露安排 - 公司根据监管要求更新了向特定对象发行股票并在创业板上市募集说明书(注册稿)等文件 [2] - 公司将根据发行进展及时履行信息披露义务 [2]

关于向特定对象发行股票募集说明书（注册稿）等申请文件 更新财务数据的提示性公告 证券代码：300129 证券简称：泰胜风能 公告编号：2025-046 泰胜风能集团股份有限公司 泰胜风能集团股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 泰胜风能集团股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年度向特定对象发行 A 股 股票事项已收到中国证券监督管理委员会出具的《关于同意上海泰胜风能装备股份有限 公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕226 号），具体内容详见公 司于 2025 年 2 月 12 日在中国证监会指定创业板信息披露网站发布的《关于向特定对 象发行股票申请获得中国证监会同意注册批复的公告》（2025-001）。 鉴于公司已于 2025 年 8 月 22 日披露了 2025 年半年度报告，根据中国证券监督管 理委员会《监管规则适用指引——发行类第 7 号》等相关要求，公司会同相关中介机构 对募集说明书等相关申请文件中涉及的财务数据及其他变动事项进行了更新，具体内容 详见公司于同日在中国证监会指定创业板信息披露网站发布的《 ...

股票简称：泰胜风能 股票代码：300129.SZ 泰胜风能集团股份有限公司 （Shanghai Taisheng Wind Power Equipment Co., Ltd.） （上海市金山区卫清东路 1988 号） 向特定对象发行股票并在创业板上市 募集说明书 （注册稿） 联合保荐人（联席主承销商） 一、本次向特定对象发行 A 股股票情况 1、本次向特定对象发行股票相关事项已经公司于 2024 年 2 月 1 日召开的第 五届董事会第十三次会议、2024 年 12 月 2 日召开的第五届董事会第十八次会议、 2024 年 12 月 13 日召开的第五届董事会第十九次会议、2024 年 3 月 18 日召开的 2024 年第一次临时股东大会审议通过，已取得有权国有资产监督管理部门批准。 2024 年 12 月 18 日，公司收到深圳证券交易所上市审核中心出具的《关于上海 泰胜风能装备股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核中心意见告知函》。 2025 年 2 月，公司收到中国证券监督管理委员会出具的《关于同意上海泰胜风 能装备股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕226 号）。 2、 ...

股本结构 - 截至2025年6月30日，总股本934,899,232股，有限售条件流通股占比30.85%，无限售条件流通股占比69.15%[11][132] - 截至报告期末，前十大股东合计持股369,298,730股，占比39.49%[12][133] 财务数据 - 2010 - 2022年三次筹资净额分别为89,395.79万元、17,186.52万元、106,483.26万元，首发以来累计现金分红64,800.94万元[13][134] - 2025年6月30日资产总额1,015,133.58万元，负债总额559,493.05万元，股东权益455,640.52万元[15][135] - 2025年1 - 6月营业收入229,854.49万元，净利润11,506.27万元[16][136] - 2025年1 - 6月应收账款周转率0.78次，存货周转率0.93次[17][136] - 报告期内，公司营业收入分别为312,669.00万元、481,305.29万元、483,784.05万元、229,854.49万元[92][136] - 报告期各期，公司主营业务毛利率分别为17.70%、17.06%、13.06%、12.88%[94] 发行情况 - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过117,592.92万元，用于补充流动资金[38][153] - 发行数量不超过173,954,013股，占发行前总股本比例为18.61%[42][157] - 发行价格原为6.87元/股，调整为6.76元/股[48][165] - 发行对象为广州凯得，不超35名[46][161] - 若发行数量达上限，发行完成后广州凯得直接及间接持股比例合计为38.39%[59][174] 未来展望 - 公司拟合理统筹资金，加快业务开拓，促进主业发展[67][182] - 公司将完善治理结构，提升管理水平，加强内控[68][183][185] - 公司制定《未来三年（2024 - 2026年）股东分红回报规划》[72][187] 风险提示 - 公司面临产业政策调整、市场竞争、国际贸易政策等风险[81][195] - 公司面临项目合同延期或变更导致经营业绩受影响的风险[85][200] 其他信息 - 公司是VESTAS在中国首家合格供应商，金风科技5A级供应商[103] - 公司牵头起草国家标准《风力发电机组塔架》，参与起草多项标准[105] - 公司在风电和海工领域获200余项有效专利[105] - 报告期各期前五名客户销售额合计占比分别为66.04%、55.67%、71.07%、75.31%[87] - 截至报告期末，子公司部分土地和房屋未取得权属证书[90]

投资评级 - 维持"买入"评级 [4][9] 核心观点 - 公司海上风电业务收入同比高增226.21%，新增海外订单同比增长43.47%，技术工艺升级推动产能提升 [6][7] - 2025年上半年营收同比增长38.83%，但净利润同比下滑8.08%，主因国内风电行业竞争加剧及海上风电市场调整 [6] - 预计2025-2027年EPS分别为0.37元、0.47元、0.59元，对应PE为20倍、16倍、13倍 [8][9] 财务表现 - 2025年上半年营收22.99亿元（同比+38.83%），归母净利润1.19亿元（同比-8.08%） [6] - 2025年第二季度营收15.04亿元（同比+50.56%），归母净利润0.74亿元（同比-1.23%） [6] - 2024年销售毛利率13.83%（同比下降6.26个百分点），销售净利率3.89%（同比下降2.22个百分点） [6] 业务进展 - 海上风电业务收入3.63亿元（同比+226.21%），新增海风及海洋工程订单4.08亿元（同比+193.64%） [6] - 在执行及待执行订单总额54.75亿元（同比+29.19%），其中国外订单新增9.47亿元（同比+43.47%） [6][7] - 风电钢塔年产能110万吨，混凝土塔筒年产能640套，覆盖全国五大战略区域生产基地 [6] 技术与海外拓展 - 引进意大利DAVI四辊卷板机、奥地利MIBA机械清根机等200余台先进设备，采用拼板不翻身焊接工艺 [6] - 具备生产钢板厚度130毫米、直径12米、单段重2500吨单桩基础的能力 [6] - 在德国设立欧洲中心，泰胜扬州基地获多个海外大客户认证，业务覆盖亚洲、澳洲、欧洲等多地区 [6][7] 盈利预测 - 预计2025年营业收入60.04亿元，2026年68.21亿元，2027年77.01亿元 [8] - 预计2025年归母净利润3.45亿元，2026年4.40亿元，2027年5.52亿元 [8]