核心财务表现 - 2025年中报营业总收入5.45亿元，同比增长37.32% [1] - 归母净利润亏损5183.15万元，但亏损幅度同比收窄76.74% [1] - 第二季度单季度营收1.36亿元，同比下降31.44% [1] - 扣非净利润亏损6255.52万元，同比改善72.08% [1] 盈利能力指标 - 毛利率8.57%，同比下降44.26个百分点 [1] - 净利率-9.85%，较去年同期-56.86%大幅改善82.68个百分点 [1] - 三费占营收比15.89%，同比下降49.01% [1] - 每股收益-0.05元，同比改善80% [1] 资产与负债状况 - 货币资金10.46亿元，同比增长102.67% [1][3] - 应收账款3.47亿元，同比下降33.75% [1] - 有息负债3.39亿元，同比下降68.91% [1] - 每股净资产0.48元，同比增长69.75% [1] 现金流表现 - 每股经营性现金流0.02元，同比下降41.65% [1] - 经营活动现金流量净额同比下降28% [3] - 投资活动现金流量净额同比下降24.43% [3] - 筹资活动现金流量净额同比上升236.22% [3] 重要财务变动原因 - 营业收入增长主要源于处置投资性房地产收入2.93亿元，剔除该因素后营收实际下降 [3] - 货币资金增长151.92%主要由于本期借款增加 [3] - 投资性房地产下降99.28%因处置医惠科技房产 [3] - 研发投入下降50.99%因医疗板块研发人员减少 [3] 历史业绩表现 - 公司近10年中位数ROIC为4%，投资回报较弱 [4] - 2024年ROIC为-32.19%，为历史最差水平 [4] - 上市以来14份年报中亏损4次 [4] - 近3年经营性现金流均值/流动负债仅为-4.21% [4]

机构持股情况 - 截至2025年8月22日 共有7家机构投资者合计持有思创医惠A股股份1.58亿股 占总股本比例达14.15% [1] - 机构投资者包括苍南县思加物联智能合伙企业(有限合伙) 云海链控股股份有限公司 BARCLAYS BANK PLC 杭州思创医惠集团有限公司 杭州博泰投资管理有限公司 J.P.Morgan Securities PLC-自有资金 汇添富中证互联网医疗指数(LOF)A [1] - 机构持股比例较上一季度上升0.02个百分点 [1] 公募基金变动 - 本期新披露公募基金1家 为汇添富中证互联网医疗指数(LOF)A [1] 外资机构动向 - 外资机构BARCLAYS BANK PLC持股增加0.40% [1] - 新披露外资机构1家 为J.P.Morgan Securities PLC-自有资金 [1] - 高盛国际-自有资金和MERRILL LYNCH INTERNATIONAL本期未再披露持股 [1]

资金管理计划 - 公司及子公司计划使用不超过80,000万元人民币闲置自有资金进行现金管理 [1] - 资金用途为购买安全性高、流动性好、风险较低的投资产品 [1] - 使用期限自股东会审议通过后12个月内有效且额度可循环滚动使用 [1] 决策程序 - 该议案于2025年8月21日经第六届董事会第十次会议审议通过 [1] - 实施前提为确保不影响正常经营和资金安全 [1]

会议时间 - 2025年第四次临时股东会现场会议9月8日14:45召开[3] - 网络投票时间为9月8日9:15 - 15:00[3] - 深交所交易系统投票时间为9月8日9:15 - 9:25，9:30 - 11:30，13:00 - 15:00[19] - 深交所互联网投票系统投票时间为9月8日9:15 - 15:00[20] 股权登记 - 股权登记日为2025年9月3日[4] 提案相关 - 单独或合计持有公司1%以上股份股东可会前十日书面提临时提案[5] - 提案均为普通决议，需出席股东所持表决权二分之一以上通过[8] - 公司对中小投资者表决单独计票[8] 审议事项 - 审议使用部分闲置自有资金现金管理、拟购董高责任险等议案[6] - 修订、制定及废止公司部分治理制度议案有7个子议案[6] 登记方式 - 异地股东电邮或传真登记，9月4日17:30前送达证券部[9] - 现场登记时间为9月4日9:00 - 11:30、13:30 - 17:30[10] 投票信息 - 网络投票代码为“350078”，投票简称为“思创投票”[18] - 多个议案可投票，含总议案及非累积投票提案[24]

会议信息 - 公司第六届董事会第十次会议于2025年8月21日召开，7位董事均出席[2] - 会议通知于2025年8月11日通过邮件和电话送达董事[2] - 公司将于2025年9月8日召开2025年第四次临时股东会[15] 议案情况 - 《2025年半年度报告》等多项议案董事会表决7票同意[3][4][5][8][9][10][11][12][13][14][15] - 《2025年半年度报告》等议案通过董事会审计委员会审议[3][4][5] - 《拟购买董高责任险》《部分治理制度》《闲置资金现金管理》议案待股东会审议[5][7][14] 资金与保险 - 公司拟用不超8亿元闲置自有资金现金管理，期限12个月[5] - 公司拟购董高责任险，赔偿限额5000万元/年，保费不超50万元/年[6]

财务表现 - 上半年营业收入5.45亿元 同比增长37.32% [1] - 归属于上市公司股东的净利润亏损5183.15万元 [1] - 扣除非经常性损益后净利润亏损6255.52万元 [1] 每股指标 - 基本每股收益为-0.05元 [1]

工作细则修订 - 工作细则于2025年8月修订[1] 会议相关 - 会议应由半数以上独立董事出席，过半数推举召集人主持[8] - 应提前三日通知，紧急情况一致同意可豁免[10] - 表决需全体独立董事过半数同意通过[9] 聘请中介与审批 - 独立董事聘请专业机构需董事会审议批准，费用按预算执行，超支再审批[10] 其他规定 - 会议记录保存不少于10年[10] - 出席会议独立董事有保密义务[17] - “以上”含本数，“过”不含本数[12] - 工作细则经董事会审议通过生效，由董事会解释和修订[13]

思创医惠科技股份有限公司 财务资助管理制度 （2025 年 8 月修订） 第一章 总 则 第一条 为依法规范思创医惠科技股份有限公司（以下简称"公司"）财务资 助行为，防范财务风险，确保公司稳健经营，根据《中华人民共和国公司法》《中 华人民共和国证券法》《上市公司信息披露管理办法》《深圳证券交易所创业板股 票上市规则》（以下简称"《创业板上市规则》"）《深圳证券交易所上市公司自律 监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等相关法律、法规、规范性文件 及《公司章程》，结合公司实际情况，制定本制度。 第二条 本制度所称对外提供财务资助（以下简称"财务资助"），是指公司 及其控股子公司有偿或者无偿对外提供资金、委托贷款等行为。但下列情形除外： （一）公司以对外提供借款、贷款等融资业务为其主营业务； （二）资助对象为公司合并报表范围内的且持股比例超过 50%的控股子公司， 且该控股子公司其他股东中不包含公司的控股股东、实际控制人及其关联人； （三）中国证监会或深圳证券交易所认定的其他情形。 公司向与关联人共同投资形成的控股子公司提供财务资助，参照本制度的规 定执行。 第三条 公司应当充分保护股东的合法权益，对外 ...

思创医惠科技股份有限公司 第三条 本制度适用于本公司及本公司的全资、控股子公司（以下简称"子 公司"）。未经公司批准，子公司不得对外提供担保，不得相互提供担保。 对外担保管理制度 （2025 年 8 月修订） 第一章 总 则 第一条 为规范思创医惠科技股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"） 对外担保管理工作，严格控制对外担保产生的债务风险，保护公司、全体股东及 其他利益相关人的合法权益，保护公司资产安全，降低经营风险，依据《中华人 民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国民法典》《上市公 司监管指引第 8 号——上市公司资金往来、对外担保的监管要求》《深圳证券交 易所创业板股票上市规则》（以下简称"《创业板上市规则》"）、《深圳证券交易所 上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》（以下简称"《创业 板规范运作指引》"）等法律法规和规范性文件以及《公司章程》的有关规定，结 合公司的实际情况，特制定本制度。 第二条 公司对外担保实行统一管理，未经公司董事会或股东会批准、授权， 任何人无权以公司名义签署对外担保的合同、协议或其他类似的法律文件。 公司为他人提供担保，包括为 ...

投资审议规则 - 5种投资情形资产总额占经审计总资产50%以上等需董事会审议后提交股东会审议[5][6] - 投资标的营收、净利润等占比超50%且达一定金额需提交股东会审议[6] - 5种投资情形资产总额占经审计总资产10%以上等需董事会审议批准并披露[7][8] - 投资标的营收、净利润等占比超10%且达一定金额需审议批准并披露[7][8] 投资管理措施 - 开展证券投资需制定程序措施并确定规模期限[11] - 重大投资应遵循利于可持续发展和股东利益原则[11] 投资执行流程 - 投资项目由总经理签署文件，业务部门执行并组建项目组[12][13] - 财务部制定资金配套计划并调配资金确保项目实施[13] - 项目实施完毕向财务部报送结算文件并报告[13] 投资监督与处置 - 董事会审计委员会监督对外投资活动[19] - 公司可在特定情形收回或转让对外投资[14] 人员职责 - 派出人员维护公司利益并汇报投资单位情况[16] - 相关人员过失造成损失应承担责任[18]