公司基本信息 - 证券代码 300057，证券简称万顺新材；债券代码 123012，证券简称万顺转债；债券代码 123085，证券简称万顺转 2 [1] - 投资者关系活动类别为其他电话会议，参与单位为浙商证券，时间为 2022 年 7 月 25 日 9:00 - 10:00，地点在公司会议室，上市公司接待人员为黄薇、李求约、杨时哲 [2] 铝加工产业布局 铝箔产能 - 江苏中基以包装铝箔为主，现有产能 8.3 万吨；安徽中基以电池铝箔为主，在建 7.2 万吨高精度电子铝箔生产项目，一期 4 万吨项目去年底投产，二期 3.2 万吨项目去年底启动建设，另筹建年产 10 万吨动力及储能电池箔项目，2024 年全部建成后将形成 25.5 万吨铝箔总产能 [2] 铝板带产能 - 江苏华丰、安徽中基现有产能 11 万吨，四川万顺中基年产 13 万吨高精铝板带项目加紧建设，明年建成后形成 24 万吨铝板带总产能 [2] 涂碳箔产能 - 深圳宇锵现有产能 3700 吨/年，开始筹建年产 5 万吨新能源涂碳箔项目 [2] 市场与产品情况 铝箔市场拓展 - 安徽中基从投产到获部分头部电池客户认证通过时间短，市场拓展、认证顺利，2022 年 1 - 5 月铝箔销量 9,890 吨，下游客户包括宁德时代、多氟多、欣旺达等 [3] 电池铝箔良率 - 2021 年 12 月至 2022 年 3 月，公司生产电池铝箔产品成品率超过 78%，处于行业较好水平，后续将进一步提高 [3] 电池铝箔优势 - 既有品牌效应、行业影响力、技术专利储备和市场渠道，为打开电池铝箔市场夯实基础 [3] - 电池箔坯料产品质量获产业链企业肯定，产能充足，提供高质量原材料供应保障 [3] - 安徽中基生产基地设备为德国进口，生产环境按电池级标准建造，硬件基础好，团队技术和生产经验丰富，产品质量指标获下游客户好评 [3] 涂炭箔业务 - 控股子公司深圳宇锵产品包括涂炭铝箔、涂炭铜箔，应用于动力、储能电池正负极集流体材料，可降低电池内阻等，属电池箔下游深加工产业，自主研发导电浆料并拥有核心专利，技术优势明显 [3] 功能性薄膜业务 - 拥有进口尖端设备，覆盖多类功能性薄膜产品工艺 [3] - 高阻隔膜生产项目去年底投入使用，产品包括光伏背板高阻隔膜、食品药品包装高阻隔膜、电子器件封装高阻隔膜 [3][4] - 开展载体铜膜研究，已开发出应用于电池负极的载体铜膜样品送下游验证，配合下游需求优化工艺 [4] - 加大车衣膜、AR 抗反射膜、节能膜等产品市场拓展力度 [4]

收入和利润（同比环比） - 公司第三季度营业收入为14.99亿元人民币，同比增长23.72%[6] - 公司年初至报告期末营业收入为42.81亿元人民币，同比增长5.08%[6] - 公司第三季度归属于上市公司股东的净利润为4229.0万元人民币，同比增长941.16%[6] - 公司年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为1.63亿元人民币，同比增长631.68%[6] - 营业利润同比飙升495.76%至1.84亿元，主要受益于铝加工业务收入增长及毛利增加[11] - 归属于母公司股东的净利润同比暴涨631.68%至1.63亿元[12] - 2022年1-9月营业收入42.81亿元，同比增长5.08%[19] - 2022年1-9月归属于上市公司股东的净利润1.63亿元，同比增长631.68%[19] - 2022年1-9月扣除非经常性损益后净利润1.58亿元，同比增长867.28%[19] - 营业总收入为42.81亿元，同比增长5.1%[29] - 净利润为1.62亿元，同比增长676.8%[30] - 归属于母公司股东的净利润为1.63亿元，同比增长631.6%[30] - 归属于母公司所有者的综合收益总额为1.63亿元，较上期2226.24万元增长632.5%[31] - 基本每股收益为0.2383元，较上期0.0337元增长607.1%[31] 成本和费用（同比环比） - 研发费用同比大幅增长50.53%至1.53亿元，主要因产品开发研发投入增加[11] - 财务费用同比激增112.44%至6036.05万元，其中利息费用增长100.15%至7822.84万元[11] - 营业总成本为40.89亿元，同比增长1.4%[29] - 研发费用为1.53亿元，同比增长50.5%[29] - 财务费用为6036万元，同比增长112.4%[29] - 利息费用为7822.8万元，同比增长100.2%[29] 现金流量 - 公司经营活动产生的现金流量净额为1.39亿元人民币，同比下降180.75%[6] - 经营活动现金流量净额改善180.75%至1.39亿元，主要因退税款增收及支付现金减少[12] - 投资活动现金流出增长46.24%至4亿元，主要因铝板带项目设备投入及股权收购[12] - 收到的税费返还同比增加91.50%至2.22亿元，主要来自增值税留抵退税及出口退税[12] - 购建固定资产支付现金增长34.03%至3.65亿元，主要用于铝板带项目建设[12] - 汇率变动对现金影响激增1618.44%至1377.44万元[12] - 经营活动产生的现金流量净额为1.39亿元，较上期-1.73亿元实现由负转正[31] - 销售商品、提供劳务收到的现金为44.88亿元，较上期46.46亿元下降3.4%[31] - 收到的税费返还为2.22亿元，较上期1.16亿元增长91.5%[31] - 购建固定资产、无形资产支付的现金为3.65亿元，较上期2.72亿元增长34.1%[31] - 取得借款收到的现金为11.50亿元，较上期9.14亿元增长25.9%[32] - 期末现金及现金等价物余额为8.95亿元，较期初9.93亿元下降9.8%[32] - 投资活动产生的现金流量净额为-3.80亿元，较上期-2.72亿元扩大39.4%[32] - 筹资活动产生的现金流量净额为1.28亿元，较上期-2.85亿元实现由负转正[32] 资产和负债变化 - 公司总资产为85.19亿元人民币，较上年度末增长9.72%[6] - 公司存货为8.62亿元人民币，较年初增长35.49%[10] - 公司预付款项为4.35亿元人民币，较年初增长70.39%[10] - 公司交易性金融资产为16.24万元人民币，较年初下降99.92%[10] - 公司递延所得税资产为2851.71万元人民币，较年初增长42.17%[10] - 合同负债同比增加78.63%至3459.89万元，主要因已签署合同未满足收入确认而收取款项较多[11] - 货币资金从12.58亿元减少至12.26亿元[25] - 应收账款从11.75亿元增加至13.61亿元[25] - 存货从6.36亿元增加至8.62亿元[25] - 在建工程从9.08亿元增加至10.31亿元[25] - 资产总计为85.19亿元，同比增长9.7%[27] - 负债合计为46.20亿元，同比增长9.0%[27] - 短期借款为14.47亿元，同比增长26.7%[27] 业务线表现 - 报告期内铝箔销量7.56万吨，其中江苏中基生产基地销量5.48万吨，安徽中基生产基地销量2.08万吨[20] - 安徽中基二期年产3.2万吨高精度电子铝箔生产项目正在进行基础安装工程施工[20] - 四川万顺中基年产13万吨高精铝板带项目中两条铸轧生产线及部分配套设备已于9月底开始试运行[20] - 万顺新富瑞启动建设15000吨电池箔分切项目，其中2台分切机已于9月底开始试运行[20] - 高阻隔膜材料生产基地项目产能开始释放，产品应用于光伏、包装、量子点显示等领域[21] 融资与投资活动 - 公司拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过15.926亿元，投资年产10万吨动力及储能电池箔项目[21] - 万顺转债发行总额9.5亿元，截至2022年9月30日未转比例为12.8815%[21] - 万顺转2发行总额9亿元，截至2022年9月30日未转比例为68.9252%[22] - 公司投资3500万元设立控股子公司万顺金辉业，合作方应补偿1500万元注册资本[22] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数31,448股[14] - 第一大股东杜成城持股比例30.96%，持股数量223,201,523股，其中有限售条件股份167,401,142股[14] - 公司回购专用证券账户持股21,204,529股，持股比例2.94%[16] - 第二期员工持股计划持有公司股票数量从2187.98万股调整为1299万股[24]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为27.82亿元人民币，同比下降2.80%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为1.21亿元人民币，同比大幅增长562.65%[22] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为1.16亿元人民币，同比增长725.81%[22] - 基本每股收益为0.1765元/股，同比增长544.16%[22] - 稀释每股收益为0.1659元/股，同比增长657.53%[22] - 加权平均净资产收益率为3.36%，同比上升2.85个百分点[22] - 2022年上半年营业收入27.82亿元同比下降2.80%[33] - 归属于上市公司股东净利润120,665,700元同比增长562.65%[33] - 公司2022年上半年实现营业收入27.82亿元，同比下降2.80%[45] - 归属于上市公司股东的净利润1.21亿元，同比增长562.65%[45] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润1.16亿元，同比增长725.81%[45] - 营业收入同比下降2.80%至27.82亿元[50] - 净利润同比飙升596.83%至1.19亿元，主要因铝加工业务收入增长及毛利增加[51] - 归属于母公司股东的净利润同比暴涨562.65%至1.21亿元[51] - 扣除非经常性损益后净利润11,554.41万元，同比增长725.82%[199] - 息税折旧摊销前利润28,416.43万元，同比增长98.29%[199] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降8.62%至24.11亿元[50] - 财务费用同比激增153.61%至4337.60万元，主要因利息费用增加及汇兑收益减少[50] - 研发投入同比大幅增长47.80%至8952.46万元，因产品开发投入增加[50] 各条业务线表现 - 铝加工业务营业收入17.86亿元，同比增长19.66%[45] - 铝箔销量4.91万吨，其中江苏中基生产基地销量3.66万吨，安徽中基生产基地销量1.25万吨[45] - 纸包装材料业务营业收入2.02亿元，同比下降5.08%[47] - 纸贸易业务营业收入7.17亿元，同比下降32.17%[47] - 功能性薄膜业务营业收入1136.71万元，同比下降29.28%[47] - 铝加工业务营业收入同比增长19.66%至17.86亿元，毛利率提升8.25个百分点至18.32%[54] - 纸包装材料业务营业收入同比下降5.08%至2.02亿元，毛利率下降2.69个百分点至16.76%[54] - 功能性薄膜业务营业收入同比下降29.28%至1136.71万元，毛利率大幅提升23.71个百分点至10.17%[54][55] - 购销业务营业收入同比下降32.17%至7.17亿元，毛利率基本持平为1.17%[54][55] 各地区表现 - 国外地区营业收入同比增长59.42%至9.04亿元，毛利率提升10个百分点至13.73%[55] 管理层讨论和指引 - 铝箔产品结构趋向合理化，中高档产品生产比重加大[36] - 动力电池、储能电池、钠离子电池发展带来电池铝箔广阔市场空间[36] - 公司纸包装材料主导产品转移纸具有环保特性，符合国际环保潮流[37] - 纸包装行业经营模式向包装整体解决方案服务模式转变[38] - 功能性薄膜在电子、建筑、交通、食品、医药等领域应用更加广泛[39] - 导电膜市场需求放缓，磁控纳米光学膜和抗反射（AR）膜市场潜力巨大[40] - 节能膜向变色、保温、减噪等多功能性延伸[40] - 高阻隔膜应用领域从包装向光伏、电子、显示领域延伸[41] - 车衣膜发展潜力十足，正成为中国汽车产业链关键部分[41] - 安徽中基二期年产3.2万吨高精度电子铝箔生产项目进入基础安装阶段[46] - 公司拟向特定对象发行股票募集资金不超过15.93亿元用于电池箔项目及补充流动资金[48] - 高阻隔膜材料生产基地建设项目预计达产后每年实现净利润11,509万元，达产期为2024年12月3日[91] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为-2981.28万元人民币，同比改善29.64%[22] - 收到的税费返还同比大增105.13%至1.72亿元，主要因增值税留抵退税及出口退税增加[51] - 投资活动现金流出同比增长87.37%至2.66亿元，主要因四川万顺中基高精铝板带项目设备投入及支付深圳宇锵公司51%股权收购款[50][52] - 筹资活动现金流入同比增长57.15%至8.90亿元，主要因银行融资借款增加[52] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响同比激增5259.53%[52] 资产和负债 - 总资产为83.66亿元人民币，较上年度末增长7.76%[22] - 归属于上市公司股东的净资产为36.54亿元人民币，较上年度末增长3.52%[22] - 存货较上年末增长54.55%至9.83亿元，占总资产比例上升3.55个百分点至11.75%[58] - 短期借款较上年末增长30.81%至14.93亿元，占总资产比例上升3.14个百分点至17.85%[58] - 公司流动比率127.41，较上年末下降9.55%[199] - 公司资产负债率56.17%，较上年末上升0.55%[199] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中非流动资产处置损失为13,917.23元[26] - 计入当期损益的政府补助金额为6,846,928.42元[27] - 交易性金融工具公允价值变动及处置损失为1,252,353.59元[27] - 其他营业外收支净额为689,005.83元[27] - 非经常性损益所得税影响额为1,061,525.21元[27] - 非经常性损益少数股东权益影响额为86,556.70元[27] - 非经常性损益合计净额为5,121,581.52元[27] 研发和专利 - 截至2022年6月末公司累计拥有262项专利，其中发明专利32项，实用新型专利230项[42][43] 投资和募资活动 - 报告期投资额266,102,024.50元，较上年同期142,023,273.16元增长87.37%[64] - 重大股权投资收购中国宇锵金额为357,906,707.00元，持股比例51.00%[67] - 金融衍生工具初始投资成本877,808.66元，本期公允价值变动损失877,808.66元[69] - 其他金融资产初始投资20,000,000.00元已全部售出，期末持有其他金融资产5,840,715.43元[69] - 募集资金总额921,655,000元，报告期投入11,765,300元，累计投入927,237,600元[71] - 募集资金用途变更比例为0.00%，未发生用途变更[71] - 使用闲置募集资金进行现金管理额度不超过700,000,000元[73] - 使用闲置募集资金补充流动资金额度不超过300,000,000元[73] - 可转债发行募集资金净额921,655,000元，其中712,770,000元投入高阻隔膜项目，208,885,000元补充流动资金[71] - 公司全资子公司广东万顺科技使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金2790.01万元[74] - 公司使用募集资金向广东万顺科技增资2亿元实施高阻隔膜材料生产基地建设项目，增资后注册资本由1亿元增至3亿元[74] - 公司归还暂时补充流动资金2.92亿元至募集资金专用账户[75] - 公司批准使用闲置募集资金不超过3亿元进行现金管理[75] - 公司批准使用闲置募集资金不超过3亿元暂时补充流动资金[76] - 公司调整高阻隔膜材料生产基地建设项目实施进度，预计2020年12月31日达到预定可使用状态[77] - 公司归还暂时补充流动资金1.9亿元至募集资金专用账户[77] - 公司批准使用闲置募集资金不超过2亿元进行现金管理[78] - 公司批准使用闲置募集资金不超过2亿元暂时补充流动资金[78] - 公司累计投入高阻隔膜材料生产基地建设项目5.35亿元，补充流动资金2.09亿元，节余永久补充流动资金1.84亿元，累计投入9.27亿元[82] - 报告期投入募集资金总额为6,917.96万元[85] - 已累计投入募集资金总额为72,217.18万元[85] - 2020年可转债发行募集资金总额为90,000.00万元[85] - 可转债发行费用为1,737.45万元[85] - 实际募集资金净额为88,262.55万元[85] - 年产7.2万吨高精度电子铝箔生产项目计划投入63,000.00万元[86] - 补充流动资金计划投入25,262.55万元[86] - 截至2022年6月30日累计投入电子铝箔项目46,954.63万元[90] - 截至2022年6月30日累计投入补充流动资金25,262.55万元[90] - 累计已投入募集资金总额为72,217.18万元[90] - 高阻隔膜材料生产基地建设项目募集资金承诺投资总额71,277万元，调整后投资总额54,232.451万元[91] - 高阻隔膜材料生产基地建设项目截至期末累计投入金额53,485.01万元，投资进度达98.62%[91] - 高阻隔膜材料生产基地建设项目本报告期实现效益424.54万元，累计实现效益491.17万元[91] - 补充流动资金项目募集资金承诺投资总额23,723万元，调整后投资总额20,888.5万元，已全部投入[91] - 节余永久补充流动资金项目调整后投资总额18,331.562万元，实际投入18,350.25万元，投入进度100.10%[91] - 公司曾使用闲置募集资金70,000万元进行现金管理，使用30,000万元暂时补充流动资金[93] - 2019年8月5日公司归还暂时补充流动资金29,200万元至募集资金专户[93] - 2020年7月23日公司归还暂时补充流动资金19,000万元至募集资金专户[93] - 2018年9月使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金27,900,085.50元[93] - 公司使用闲置募集资金进行现金管理额度为人民币2亿元[94] - 公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金额度为人民币2亿元[94] - 公司归还暂时补充流动资金人民币1亿元至募集资金专户[94] - 公司再次使用闲置募集资金暂时补充流动资金额度为人民币1.5亿元[94] - 公司归还第二次暂时补充流动资金人民币1.5亿元至募集资金专户[94] - 万顺转债募集资金投资项目节余资金1.833亿元永久补充流动资金[94][95] - 高阻隔膜材料生产基地建设项目累计投入金额5.221亿元[94] - 年产7.2万吨高精度电子铝箔项目总投资6.3亿元[97] - 年产7.2万吨高精度电子铝箔项目本报告期投入6,917.96万元[97] - 年产7.2万吨高精度电子铝箔项目累计投资进度74.53%[97] - 全资孙公司安徽中基使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金人民币2.95342亿元[98] - 安徽中基使用闲置募集资金不超过人民币2亿元暂时补充流动资金[98] - 公司及安徽中基使用闲置募集资金额度不超过人民币2.5亿元进行现金管理[98] - 公司投资人民币3500万元设立控股子公司广东万顺金辉业节能科技有限公司[162] - 合作方承诺万顺金辉业2019-2021年度净利润分别不低于500万元、800万元和1200万元[162] - 合作方因业绩未达标需补偿股权数量1500万元注册资本[163] 子公司表现 - 河南万顺子公司净利润为763.17万元[107] - 江苏中基子公司净利润为1.554亿元[107] - 万顺贸易子公司净利润为648.54万元[107] - 光彩新材子公司净利润为158.5万元[107] 风险因素 - 公司铝箔产品主要以销售海外为主面临汇率波动风险[109] - 公司已审批的担保额度较大存在对外担保风险[110] - 公司生产所需主要原材料为铝锭、原纸、PET基膜等存在价格波动风险[108] - 公司报告期末存在3件未达披露标准的未决诉讼涉案金额217.14万元[140] - 江苏华丰因未按规定设置危险废物识别标志被徐州市生态环境局罚款19.9万元[128] - 江苏华丰因未按标准贮存处置危险废物被罚款19.9万元[128] - 江苏华丰因未建立危险废物管理台账被罚款19.9万元[128] - 江苏华丰合计被徐州市生态环境局罚款59.7万元[128] - 江苏中基因10台Ⅲ类射线装置未申请辐射安全许可证被无锡市生态环境局罚款4.1万元[128] 公司治理和股东结构 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[4] - 公司报告期不存在国际与中国会计准则下净利润和净资产差异[23][24] - 信用减值损失为686.42万元，占利润总额比例为5.08%[57] - 投资收益为2.55万元，主要来自交易性金融资产利息收益[57] - 其他收益为598.12万元，主要来自与日常经营相关的政府补助[57] - 受限资产总额为847,214,385.99元，其中货币资金受限250,134,222.91元，固定资产受限342,416,730.56元，无形资产受限121,271,221.58元[63] - 公司第二期员工持股计划持有股票总额为18,000,000股，占上市公司股本总额的2.63%[118] - 员工持股计划参与员工人数为205人[118] - 董事、监事、高级管理人员8人在员工持股计划中持股5,655,000股，占上市公司股本总额的0.83%[118] - 2022年第一次临时股东大会投资者参与比例为38.26%[114] - 2021年度股东大会投资者参与比例为38.53%[114] - 2022年第二次临时股东大会投资者参与比例为38.19%[114] - 部分员工持股计划持有人转让份额合计30万份[118] - 公司第二期员工持股计划延期至2023年8月31日[119] - 2022年4月12日电话会议接待南方基金管理股份有限公司等13家机构[111] - 公司控股股东向员工持股计划提供1:1比例借款支持[118] - 公司属于环境保护部门公布的重点排污单位[122] - 公司及子公司共有11个废气排放口执行污染物有组织排放[122] - 公司苯排放浓度为1mg/Nm³[122] - 公司挥发性有机物排放浓度为80mg/Nm³[122] - 公司颗粒物排放浓度为20mg/Nm³[122] - 江苏中基非甲烷总烃排放浓度为120mg/Nm³[122] - 安徽中基挥发性有机物排放浓度为70mg/Nm³[122] - 江苏华丰二氧化硫排放浓度为80mg/Nm³[122] - 江苏华丰氮氧化物排放浓度为180mg/Nm³[122] - 所有污染物均达标排放无超标情况[122][127] - 公司实施厂区屋顶光伏发电等设施节能措施[130] - 公司通过技术工艺升级降低能耗[130] - 公司加强节能减排宣传教育提高员工节能意识[130] - 公司及其控股股东实际控制人诚信状况良好无债务违约[141] - 公司报告期不存在承包情况[151] - 公司通过出租部分闲置房产提高资产使用效率[152] - 报告期无租赁项目损益达利润总额10%以上[153] - 公司及其子公司对外担保实际发生额合计0万元[155] - 报告期末实际对外担保余额合计0万元[155] - 对子公司担保中单笔最大金额为50,000万元（万顺贸易）[156] - 对江苏中基担保总额度为135,000万元[156] - 子公司担保类型均为连带责任担保[156] - 所有子公司担保均未履行完毕[156] - 所有子公司担保均为关联方担保[156] - 报告期内公司审批担保额度合计为470,000万元[158] - 报告期内公司担保实际发生额合计为96,450万元[158] - 报告期末公司实际担保余额合计为310,037万元[158] - 实际担保总额占公司净资产的比例为84.86%[158] - 公司为资产负债率超过70%的被担保对象提供担保余额为147,450万元[158] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为127,360万元[158] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为96,450万元[158] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为302,037万元[158] - 子公司对子公司担保实际发生额为8,000万元[158] - 公司不存在为股东、实际控制人及其关联方提供担保的情况[158] - 公司报告期不存在其他重大合同[161] - 有限售条件股份数量为176,214,808股，占总股本25.75%[167] - 无限售条件股份数量为508,132,759股，占总股本74.25%[167] - 2022年1-6月万顺转债累计转股新增27,131股[168] - 2022年1-6月万顺

收入和利润（同比环比） - 营业收入为13.37亿元人民币，同比下降5.07%[3] - 2022年第一季度营业收入13.37亿元，同比下降5.07%[17] - 营业总收入为13.37亿元，同比下降5.1%[31] - 归属于上市公司股东的净利润为5406.2万元人民币，同比大幅增长663.01%[3] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5017.55万元人民币，同比大幅增长676.28%[3] - 基本每股收益为0.0791元/股，同比增长653.33%[3] - 归属于上市公司股东的净利润5406.2万元，同比增长663.01%[17] - 归属于母公司净利润同比大幅增长663.01%至5406.20万元，主因铝加工业务收入增长[9] - 净利润为5346.63万元，同比增长802.2%[32] - 归属于母公司所有者的净利润为5406.20万元，同比增长663.0%[32] - 基本每股收益为0.0791元，同比增长653.3%[33] 成本和费用（同比环比） - 研发费用同比增长42.64%至3927.69万元，主要因产品开发投入增加[9] - 财务费用同比激增413.78%至2053.69万元，主因利息费用增加及汇兑收益减少[9] - 利息费用同比增长84.31%至2226.33万元，因建设项目转固后利息资本化金额减少[9] - 营业成本为11.58亿元，同比下降10.9%[31] - 研发费用为3927.69万元，同比增长42.7%[31] - 财务费用为2053.69万元，同比增长413.7%[31] - 利息费用为2226.33万元，同比增长84.4%[31] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为负1.754亿元人民币，同比下降32.82%[3] - 经营活动现金流净额为-1.75亿元，同比恶化32.82%，因新项目投产支付采购款增加[10] - 销售商品提供劳务收到的现金为13.585亿元，同比下降6.0%[34] - 经营活动现金流量净额为-1.754亿元，同比恶化32.8%[34] - 购买商品接受劳务支付的现金为14.047亿元，同比下降1.2%[34] - 支付的各项税费为2501万元，同比下降17.4%[34] - 收到税费返还2608万元，同比减少43.5%[34] - 投资活动现金流入同比激增13218.27%至2004.40万元，因转让定期存单收回资金[10] - 投资活动现金流量净额为-5880万元，同比改善23.9%[36] - 筹资活动现金流净额同比改善185.91%至2.30亿元，主因银行借款增加且还款减少[10] - 取得借款收到的现金同比增长68.41%至5.37亿元[10] - 筹资活动现金流量净额为2.296亿元，同比由负转正（上期-2.672亿元）[36] - 取得借款收到的现金为5.375亿元，同比增长68.4%[36] - 购建固定资产等长期资产支付现金7885万元，同比增长8.3%[36] - 期末现金及现金等价物余额为9.881亿元，较期初减少0.5%[36] 资产和负债变化 - 预付款项为4.579亿元人民币，较上年度末大幅增长79.56%[7] - 其他非流动资产为1.166亿元人民币，较上年度末大幅增长119.94%[7] - 交易性金融资产为129.94万元人民币，较上年度末大幅下降93.78%[7] - 货币资金期末余额12.55亿元，较年初减少0.3%[27] - 交易性金融资产从2087.78万元降至129.94万元，降幅93.8%[27] - 应收账款从11.75亿元增至13.37亿元，增长13.8%[27] - 预付款项从2.55亿元增至4.58亿元，增长79.5%[27] - 存货从6.36亿元增至7.73亿元，增长21.5%[27] - 短期借款从11.42亿元增至14.26亿元，增长24.9%[28] - 流动负债合计为33.85亿元，较期初增长11.2%[29] - 长期借款为3.35亿元，与期初基本持平[29] - 总资产为81.718亿元人民币，较上年度末增长5.25%[3] 业务线表现 - 铝箔业务销量2.37万吨，同比增长24%[17] - 安徽中基生产基地铝箔销量0.52万吨[17] - 江苏中基生产基地铝箔销量1.85万吨[17] 管理层讨论和指引 - 拟向特定对象发行股票募集资金不超过17亿元[17] 其他重要事项 - 计入当期损益的政府补助为366.3万元人民币[5] - 政府补助相关的其他收益同比增长199.40%至366.30万元[9] - 控股股东杜成城持股比例为32.65%，持有2.23亿股[12] - 公司回购专用证券账户持有股份21,204,529股，占比3.10%[13] - 万顺转债未转股比例12.8821%，剩余1,223,801张在市场流通[18] - 万顺转2未转股比例94.5631%，剩余8,510,677张在市场流通[19] - 股份回购累计成交金额102,568,518.43元，回购21,204,529股[20] - 公司投资3500万元人民币设立控股子公司广东万顺金辉业节能科技有限公司[21] - 万顺金辉业2019-2011年承诺净利润分别为500万元、800万元和1200万元[21] - 业绩承诺方需补偿1500万元注册资本股权[21]

收入和利润（同比环比） - 公司2021年营业收入为54.37亿元，同比增长7.28%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为-4394.38万元，同比下降156.99%[5] - 营业收入为54.37亿元人民币，同比增长7.28%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为-4394.38万元人民币，同比下降156.99%[23] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-5403.49万元人民币，同比下降198.36%[23] - 基本每股收益为-0.0666元/股，同比下降158.27%[23] - 加权平均净资产收益率为-1.24%，同比下降3.51个百分点[23] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为-6621.51万元人民币[26] - 2021年公司营业收入54.37亿元，同比增长7.28%[44] - 归属于上市公司股东的净利润为-4394.38万元，同比下降156.99%[44] - 公司2021年营业收入54.37亿元，同比增长7.28%[55] - 归属于上市公司股东的净利润为-4394.38万元，同比下降156.99%[55] - 公司总营业收入54.37亿元，同比增长7.28%[63] 成本和费用（同比环比） - 销售费用同比下降51.22%至3732.34万元人民币，主要因运输费用重分类至营业成本[77] - 管理费用同比增长27.61%至1.15亿元人民币[77] - 研发费用同比增长12.66%至1.51亿元人民币[77] - 财务费用同比下降20.15%至3456.37万元人民币[77] 各条业务线表现 - 公司业务涵盖铝箔、纸包装材料和功能性薄膜三大领域[5] - 铝加工业务（含铝箔和铝板带）实现营业收入28.49亿元，同比增长11.12%[56] - 电池铝箔销量2,886吨，同比增长825%[57] - 电池铝箔坯料销量2.3万吨，同比增长155%[57] - 铝加工业务收入28.49亿元，同比增长11.12%，占总收入52.4%[63] - 纸包装材料业务收入5.07亿元，同比略降0.02%[59][63] - 功能性薄膜业务收入3,338.48万元，同比下降33.52%[59][63] - 纸贸易业务收入18.50亿元，同比增长6.57%[59][63] - 纸包装材料业务营业收入5.065亿元，同比下降0.02%，毛利率15.34%，同比下降6.96个百分点[66] - 铝加工业务营业收入28.494亿元，同比增长11.12%，毛利率9.85%，同比下降1.59个百分点[66] - 功能性薄膜业务营业收入3338万元，同比下降33.52%，毛利率-30.79%，同比下降34.56个百分点[66] - 购销业务营业收入18.5亿元，同比增长6.57%，毛利率1.23%，同比下降0.85个百分点[66] - 铝箔业务销售量12.35万吨，同比下降4.75%，库存量3021吨，同比下降48.74%[68] - 功能性薄膜业务销售量74.54万平方米，同比下降14.15%，库存量61.99万平方米，同比下降55.35%[68][69] 各地区表现 - 华东地区收入15.21亿元，同比增长17.64%[63] - 华中地区收入4.92亿元，同比增长57.39%[63] - 国外收入10.46亿元，同比下降19.68%[63] - 华东地区营业收入15.214亿元，同比增长17.64%，毛利率12.29%，同比上升1.33个百分点[66] - 华中地区营业收入4.925亿元，同比增长57.39%，毛利率13.24%，同比下降6.77个百分点[66] 管理层讨论和指引 - 公司经营亏损受原材料价格上涨、国内外铝价差波动及海运费上涨等因素影响[5] - 公司计提商誉减值准备及存货跌价准备对利润造成负面影响[5] - 公司存在技术创新、价格波动及海外业务等多重风险[6] - 铝箔业务受原材料铝锭价格大幅波动、国内外铝价差波动及国际海运费上涨等因素影响[56] - 铝箔业务出现前期已签约订单按原定价期结算导致加工费倒挂的情况[56] - 第四季度公司与大部分客户就调整结算定价期达成一致，降低铝价波动影响[56] - 第四季度公司积极与客户协商提高加工费，铝箔业务效益明显提升[56] - 公司计提商誉减值准备及存货跌价准备[55] - 公司受原材料价格上涨、阶段性限电、研发开支及人工费用增加等综合因素影响[55] - 公司计划建设高精度电子铝箔生产项目二期年产3万吨[131] - 公司规划年产10万吨动力及储能电池箔项目[131] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为1.44亿元人民币，同比下降54.59%[23] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降54.59%至143,948,319.90元[82] - 投资活动现金流入小计同比下降93.60%至3,441,674.08元[82] - 筹资活动产生的现金流量净额同比下降135.41%至-386,549,743.31元[82] - 投资活动现金流出小计同比下降35.61%至432,138,333.62元[82] 资产和负债 - 资产总额为77.64亿元人民币，同比下降6.23%[23] - 归属于上市公司股东的净资产为35.29亿元人民币，同比下降3.03%[23] - 货币资金占总资产比例下降7.31%至16.21%[87] - 应收账款为11.75亿元人民币，占总资产15.13%[88] - 存货为6.36亿元人民币，占总资产8.20%[88] - 固定资产为22.06亿元人民币，占总资产28.41%[88] - 在建工程为9.08亿元人民币，占总资产11.69%[88] - 短期借款为11.42亿元人民币，占总负债14.71%[88] - 受限资产总额为8.10亿元人民币，其中货币资金2.62亿元[91] 研发和技术创新 - 公司累计拥有221项专利和多项非专利技术[45] - 铝箔业务专利包括厚度0.005mm双零铝箔生产工艺和锂离子电池软包装铝塑膜用铝箔生产技术[46] - 功能性薄膜业务专利涵盖量子点膜、ITO导电膜、智能光控隔热窗膜等10项核心技术[46] - 纸包装材料业务拥有6项实用新型专利，涉及高镜面喷镀纸材和直镀镭射喷铝技术[46] - 生产设备具有国际先进水平，规模居行业前列[45] - 公司拥有38项包装材料印刷相关专利，涵盖夹紧搅拌乳化分散装置、色粉回收装置、油墨桶加热室等核心技术[47] - 公司持有18项铝箔业务专利，包括防蚊合卷机/分卷机装置、铝箔卷包装箱、高光亮铝箔生产系统等关键技术[48] - 2021年新增油墨处理专利7项，包含油墨颜料加料抑尘机构、胶印油墨颜料无尘循环混合系统等创新装置[48] - 铝箔生产系统专利涵盖真空绝热板用铝箔、节能环保型铝箔等特种材料生产工艺[48] - 印刷设备专利包含具有热交换装置的印刷系统、衬托板加热的印刷装置等温度控制技术[47] - 包装材料板专利包含闪光片点缀、多层覆膜等特殊处理工艺[47] - 轧制油清洁系统专利4项，涉及高效混料罐和防杂物进入设计[48] - 铝箔卷包装专利3项，包含可拆解式包装箱和轴向伸缩式通用周转箱[48] - 2020-2021年新增印刷机清洁专利4项，包含不定时清理污渍和多组清理刷设计[47][48] - 模压制作设备专利2项，涵盖PET涂布模压连续制作设备和套筒镭射模压版设备[47] - 公司拥有超过75项专利技术，涵盖铝箔生产和功能性薄膜业务，专利保护期均为十年[49][50] - 铝箔生产专利数量达74项，占专利总数的98.7%[49][50] - 功能性薄膜业务专利数量为5项，占专利总数的6.7%[50] - 2020年新增铝箔生产专利10项，占当年专利总数的100%[50] - 2017年专利数量达22项，为单年最高记录[49] - 电池铝箔相关专利1项，涉及重卷夹具技术[49] - 双零铝箔相关专利4项，包括退火炉和轧制装置[49][50] - 高压阳极铝箔研制检测设备1项[50] - 铝箔轧制设备专利6项，涵盖轧机和轧辊系统[50] - 铝箔包装系统专利8项，包括包装箱和运输架[49][50] - 公司拥有专利数量总计69项，涵盖触控面板、导电膜、阻隔膜、量子点膜、玻璃加工装置及高低压开关柜等多个技术领域[51][52] - 专利主要集中在2014至2020年间申请，其中2015年申请数量最多达12项，2018年申请数量达23项[51][52] - 导电膜相关专利数量突出，包括ITO导电膜、石墨烯导电膜、纳米透明导电膜等类型共计超过15项[51][52] - 阻隔膜技术专利覆盖量子点膜用阻隔膜、包装阻隔膜、耐弯折阻隔膜等细分领域，数量超过10项[51][52] - 玻璃加工装置专利包括固定装置、吸附转移装置、机械手等自动化设备，数量达10项[52] - 量子点膜相关专利涉及增亮阻隔膜、发光均匀度提升等核心技术，数量为4项[51] - 高低压开关柜专利聚焦散热性能提升和结构优化，数量为3项[52] - 专利保护期限均为10年，最新专利申请于2020年7月[52] - 技术布局覆盖显示材料（导电膜/阻隔膜）、智能玻璃（隔热/变色）、高端制造（自动化设备）三大方向[51][52] - 研发人员数量增加至270人，同比增长8.43%[80] - 研发投入金额达151,178,933.62元，占营业收入比例2.78%[80] - 研发人员中本科人数同比增长20.83%至58人[80] - 免修切纵横向直角纸张研发项目已完成，旨在提升生产精度和效率[78] - 高阻隔膜深变色隔热膜研发项目已完成，可提升产品变色稳定性[79] - ARAF硬化膜研发处于小试阶段，主要应用于折叠屏手机保护[79] - 动力电池超薄铜膜研发处于小试阶段，旨在实现减重和提高电池安全性[79] 行业趋势和竞争环境 - 纸包装行业向包装整体解决方案服务模式转变，要求包装方案优化、产品设计、交货及时性等综合能力[35] - 铝箔行业属有色金属冶炼和压延加工业，铝箔厚度≤0.2毫米，用于包装、空调、电子、电池等领域[35] - 铝箔行业市场集中度提高，份额向大型企业集中，产业升级空间大[36] - 铝箔产品结构趋向合理化，中高档产品比重加大，向更宽更薄方向发展[36] - 高精度电子铝箔成为最具市场潜力和高附加值的发展方向，应用于高端电容器、动力电池、储能电池、钠离子电池等领域[36] - 动力电池爆发带动电池铝箔需求快速增长，储能电池发展带来广阔市场空间[38] - 钠离子电池作为替代品推动商业化进程，促进电池铝箔需求增长[38] - 功能性薄膜属橡胶和塑料制品业，是基础性先导材料，品种增加、性能升级，进口替代能力提升[38] - 导电膜市场需求放缓，磁控纳米光学膜被终端品牌认可，抗反射膜市场潜力巨大[39] - 高阻隔膜应用从包装延伸至光伏、电子、显示领域，阻隔性要求提高[40] 客户和供应商集中度 - 前五名客户销售额合计24.316亿元，占年度销售总额比例44.72%[74] - 广州市合信纸业有限公司为第一大客户，销售额13.242亿元，占比24.35%[74] - 前五名供应商采购总额为33.23亿元人民币，占年度采购总额的62.51%[75] - 最大供应商晨鸣纸业采购额为10.07亿元人民币，占年度采购总额的18.95%[75] 减值损失和非经常性损益 - 资产减值损失达-74,787,053.47元，占利润总额比例605.80%[85] - 信用减值损失为-5,138,107.43元，占利润总额比例41.62%[85] - 计入当期损益的政府补助为761.36万元人民币[30] - 交易性金融资产公允价值变动收益为87.78万元[89] - 其他权益工具投资公允价值变动损失为1092.04万元[89] 投资和收购活动 - 收购江苏华丰铝业投资额为2071.04万元，投资亏损974.94万元[93] - 期货投资累计亏损148.79万元[96] - 子公司河南万顺总资产3.04亿元净资产2.29亿元营业收入2.28亿元净利润1493万元[128] - 子公司江苏中基总资产35.17亿元净资产14.02亿元营业收入28.94亿元净利润5427万元[128] - 子公司万顺贸易总资产11.87亿元净资产3.42亿元营业收入19.47亿元净利润1869万元[128] - 子公司光彩新材总资产1.23亿元净资产5207万元营业收入1.01亿元净利润1034万元[128] - 子公司广东万顺总资产9.70亿元净资产2.85亿元营业收入113万元净亏损792万元[128] - 子公司万顺金辉业总资产4641万元净资产2115万元营业收入2002万元净亏损775万元[128] - 子公司万顺新富瑞总资产6177万元净资产803万元营业收入3350万元净亏损837万元[128] 募集资金使用 - 2020年万顺转2可转换公司债券募集资金总额90,000.00万元，发行费用1,737.45万元，实际募集资金净额88,262.55万元[100] - 2018年万顺转债募集资金净额92,165.50万元，其中71,277.00万元投入高阻隔膜材料生产基地建设项目，20,888.50万元补充流动资金[100] - 公司使用募集资金50,000万元对全资子公司广东万顺科技有限公司提供财务资助以实施高阻隔膜材料生产基地建设项目[101] - 公司使用闲置募集资金进行现金管理额度不超过70,000万元[102] - 公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金额度不超过30,000万元[102] - 全资子公司广东万顺科技有限公司使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金27,900,085.50元[103] - 公司使用募集资金20,000万元向广东万顺科技有限公司增资以实施高阻隔膜材料生产基地建设项目[103] - 截至2019年8月5日公司归还暂时补充流动资金29,200万元至募集资金专用账户[104] - 截至2020年7月23日公司归还暂时补充流动资金19,000.00万元至募集资金专用账户[105] - 截至2021年7月12日公司归还暂时补充流动资金10,000.00万元至募集资金专用账户[107] - 公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金15000万元，已于2021年11月26日全部归还[108] - 公司股东大会同意将万顺转债节余募集资金18331.56万元永久补充流动资金[108] - 公司于2021年12月28日将部分节余募集资金8850.26万元永久补充流动资金[109] - 全资子公司广东万顺科技于2021年12月28日将部分节余募集资金6655.15万元永久补充流动资金[109] - 全资子公司广东万顺科技于2021年12月30日将部分节余募集资金1844.85万元永久补充流动资金[110] - 截至2021年底高阻隔膜材料生产基地建设项目累计投入52308.49万元，投资进度96.45%[110][116] - 2020年可转债募集资金净额88262.55万元，其中63000万元用于电子铝箔项目[110] - 全资孙公司安徽中基电池箔科技使用募集资金置换预先投入自筹资金29534.2万元[111] - 全资孙公司安徽中基电池箔科技使用闲置募集资金不超过20000万元暂时补充流动资金[113] - 截至2021年底年产7.2万吨高精度电子铝箔生产项目累计投入募集资金40036.66万元[114] - 募集资金投资项目实际投入金额为93,452.51万元，计划投资总额为95,000万元[117] - 募集资金投资项目累计实现效益为-66.63万元[117] - 公司使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金27,900,085.50元[118] - 公司批准使用闲置募集资金进行现金管理额度不超过70,000万元[118] - 公司批准使用闲置募集资金暂时补充流动资金额度不超过30,000万元[118] - 公司已归还暂时补充流动资金的募集资金29,200万元[118] - 公司后续批准使用闲置募集资金进行现金管理额度调整为不超过30,000万元[118] - 公司后续批准使用闲置募集资金暂时补充流动资金额度调整为不超过30,000万元[118] - 公司第二次归还暂时补充流动资金的募集资金19,000.00万元[118] - 公司最终批准使用闲置募集资金进行现金管理及补充流动资金的额度均调整为不超过20,000.00万元[118] - 公司归还闲置募集资金补充流动资金10,000万元至专户[119] - 公司再次使用闲置募集资金15,000万元补充流动资金[119] - 公司归还15,000万元闲置募集资金至专户

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入12.11亿元，同比下降11.72%[3] - 年初至报告期末营业收入40.74亿元，同比增长12.45%[3] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润406.18万元，同比下降73.03%[3] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润2227.13万元，同比下降55.52%[3] - 2021年1-9月公司营业收入40.74亿元，同比增长12.45%[17] - 2021年1-9月营业利润3084.07万元，同比下降23.12%[17] - 2021年1-9月归属于上市公司股东的净利润2227.13万元，同比下降55.52%[17] - 营业总收入为40.74亿元人民币，同比增长12.4%[32] - 净利润为2.09亿元人民币，同比下降50.8%[33] - 归属于母公司所有者的净利润为2.23亿元人民币，同比下降55.5%[33] - 基本每股收益为0.0337元，同比下降54.6%[34] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为37.37亿元人民币，同比增长13.2%[32] - 财务费用减少31.38%至2841.29万元，主要因银行融资利息减少及汇兑收益增加[9] - 研发费用为1.02亿元人民币，同比增长3.4%[33] 资产和负债变化 - 总资产77.37亿元，较上年度末下降6.55%[4] - 货币资金11.92亿元，较年初下降38.83%[8] - 应收票据400万元，较年初下降65.27%[8] - 投资性房地产6810.29万元，较年初增长84.50%[8] - 合同负债增长33.20%至1722.73万元，主要因已签署合同未满足收入确认条件而预收款项增加[9] - 一年内到期非流动负债下降89.88%至942万元，主要因归还银行长期借款[9] - 少数股东权益大幅下降105.11%至-259.35万元，系通过拍卖取得江苏华丰公司40%股权导致[9] - 资产减值损失激增219.73%至645.31万元，主要因计提存货跌价准备增加[9] - 货币资金从1,947,801,805.56元降至1,191,504,844.73元[28] - 应收账款从1,289,819,176.61元降至1,181,307,931.67元[28] - 存货从677,901,562.83元增至806,706,495.66元[28] - 在建工程从996,245,219.60元增至1,232,945,833.62元[28] - 投资性房地产从36,912,780.88元增至68,102,902.49元[28] - 资产总计为77.37亿元人民币，同比下降6.6%[29] - 负债合计为41.50亿元人民币，同比下降9.6%[30] - 短期借款为11.61亿元人民币，同比下降5.6%[29] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额-1.73亿元，同比下降188.17%[3] - 经营活动现金流量净额转负为-1.73亿元，同比下降188.17%，主要因采购支付现金增加[10] - 投资活动现金流出减少48.81%至2.74亿元，主要因高阻隔膜生产基地等在建工程支出减少[10] - 筹资活动现金流量净额为-2.85亿元，同比下降239.90%，主要因银行借款减少及股份回购支出增加[10] - 经营活动产生的现金流量中销售商品收到的现金为46.46亿元人民币，同比增长14.9%[36] - 经营活动产生的现金流量净额为负1.725亿元，同比下降188%[37] - 投资活动产生的现金流量净额为负2.723亿元，同比改善48.8%[37] - 筹资活动产生的现金流量净额为负2.848亿元，同比下降240%[38] - 期末现金及现金等价物余额为9.348亿元，同比增加27.6%[38] - 收到税费返还1.161亿元，同比增加16.2%[37] - 购买商品接受劳务支付的现金46.247亿元，同比增加28.1%[37] - 取得借款收到的现金9.135亿元，同比下降21.2%[38] - 偿还债务支付的现金9.912亿元，同比增加12.1%[38] - 支付给职工以及为职工支付的现金1.339亿元，同比增加16.2%[37] - 购建固定资产无形资产支付的现金2.722亿元，同比下降49.1%[37] 业务线表现 - 报告期内电池铝箔实现销量1199吨，同比增长742%[18] - 电池铝箔坯料实现对外销量19799吨，同比增长316%[18] - 公司投资11.92亿元新建年产13万吨高精铝板带项目[18] 其他财务数据 - 计入当期损益的政府补助624.99万元[6] - 投资收益下降391.73%至-144.6万元，主要因铝期货合约损失[9] - 净利润同比下降50.84%至2091.58万元，主要受材料成本上涨及铝价差波动影响[9] - 万顺转债累计有8224509张转换成股票，转股股数累计为128489204股[19] - 万顺转债未转比例为13.4262%，尚有1275491张在市场流通[19] - 万顺转2累计转股5,387,070股，未转比例为96.2888%[21] - 股份回购累计回购21,204,529股，成交金额102,568,518.43元[22] - 2020年年度权益分派以653,927,209股为基数，每10股派0.4元现金[22] - 万顺金辉业2019-2021年承诺净利润分别为500万元、800万元、1200万元[22] 股东和股权结构 - 控股股东杜成城持股比例为32.81%，持股数量223201523股[13] - 股东杜端凤持股比例为3.50%，持股数量23808156股[13]

收入和利润表现 - 营业收入28.62亿元人民币，同比增长27.19%[22] - 归属于上市公司股东的净利润1820.95万元人民币，同比下降47.99%[22] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益净利润1399.15万元人民币，同比下降35.28%[22] - 基本每股收益0.0274元/股，同比下降47.21%[22] - 稀释每股收益0.0219元/股，同比下降56.29%[22] - 加权平均净资产收益率0.51%，同比下降0.52个百分点[22] - 公司2021年上半年营业收入28.62亿元，同比增长27.19%[32] - 营业利润2602.44万元，同比增长19.62%[32] - 净利润1710.43万元，同比下降40.38%[32] - 归属于上市公司股东的净利润1820.95万元，同比下降47.99%[32] - 归属于母公司所有者净利润1820.95万元，同比下降47.99%，主要因所得税费用增加[48] - 基本每股收益0.03元/股，同比下降40%[48] - 扣除非经常性损益后净利润从2,161.69万元下降至1,399.15万元，降幅35.28%[192] 成本和费用 - 经营活动产生的现金流量净额为-4237.43万元人民币，同比下降117.37%[22] - 经营活动现金流出31.85亿元，同比上升35.76%，主要因原材料价格上涨导致采购支出增加[48][49] - 资产减值损失645.31万元，占利润总额-21.91%，主要因存货跌价准备[54] - 信用减值损失为682.68万元，同比下降23.18%[55] - 投资收益亏损144.6万元，同比下降391.73%，主要因铝期货合约损失[48] 业务线收入表现 - 铝加工业务营业收入14.93亿元，同比增长23.37%[44] - 纸包装材料业务营业收入2.13亿元，同比下降6.65%[45] - 纸贸易业务营业收入10.57亿元，同比增长54.86%[46] - 功能性薄膜业务营业收入1,607.29万元，同比下降11.71%[46] - 铝加工业务收入14.93亿元，同比增长23.37%，毛利率10.07%[52] - 购销业务收入10.57亿元，同比增长54.86%，毛利率1.29%[52] 业务线销量和产能 - 电池铝箔销量634.65吨，同比增长504.93%[44] - 电池铝箔坯料销量14,868.84吨，同比增长1,644.12%[44] - 公司投资11.92亿元新建年产13万吨高精铝板带项目[44] - 年产7.2万吨高精度电子铝箔生产项目总投资额6.3亿元[90] - 年产7.2万吨高精度电子铝箔生产项目本期投入3402.69万元[90] - 年产7.2万吨高精度电子铝箔生产项目累计投入3402.69万元投资进度54.01%[90] - 高阻隔膜材料生产基地建设项目累计投入5.18亿元，投资进度72.74%[87] - 电子铝箔生产项目一期调整后计划于2021年12月31日达到预定可使用状态[85] - 截至2021年6月30日累计投入电子铝箔项目3.4亿元[86] 地区市场表现 - 华南地区收入11.31亿元，同比增长58.70%，毛利率4.81%[52] 资产和负债状况 - 总资产80.14亿元人民币，较上年度末下降3.22%[22] - 归属于上市公司股东的净资产35.59亿元人民币，较上年度末下降2.22%[22] - 货币资金为13.79亿元，占总资产比例17.20%，较上年末下降6.32个百分点[57] - 应收账款为13.97亿元，占总资产比例17.43%，较上年末上升1.85个百分点[57] - 在建工程为11.32亿元，占总资产比例14.13%，较上年末上升2.10个百分点[57] - 短期借款为10.62亿元，占总资产比例13.25%，较上年末下降1.60个百分点[57] - 长期借款为4.80亿元，占总资产比例5.99%，较上年末上升1.21个百分点[57] - 流动比率从121.42%提升至140.87%，增长19.45个百分点[192] - 资产负债率从51.95%上升至55.62%，增加3.67个百分点[192] - 利息保障倍数从1.43降至0.9，降幅37.06%[192] - 现金利息保障倍数从8.16大幅下降至0.47，降幅94.24%[192] - 应付票据为14.96亿元，较上期15.23亿元下降1.8%[198] - 应付账款为2.21亿元，较上期2.18亿元增长1.1%[198] - 合同负债为1797万元，较上期1293万元增长38.9%[198] - 一年内到期非流动负债为6134万元，较上期9310万元下降34.1%[198] - 流动负债合计31.24亿元，较上期33.66亿元下降7.2%[198] - 长期借款为4.80亿元，较上期3.96亿元增长21.2%[198] - 应付债券为8.12亿元，较上期7.84亿元增长3.5%[198] - 非流动负债合计13.34亿元，较上期12.24亿元增长9.0%[199] - 负债总计44.57亿元，较上期45.90亿元下降2.9%[199] - 归属于母公司所有者权益35.59亿元，较上期36.40亿元下降2.2%[199] - 公司货币资金从19.48亿元减少至13.79亿元，下降约5.69亿元[196] - 应收账款从12.90亿元增至13.97亿元，增加约1.07亿元[196] - 在建工程从9.96亿元增至11.32亿元，增加约1.36亿元[196] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为-4,237.43万元，同比下降117.37%[47] - 投资活动现金流出1.42亿元，同比下降57.19%，主要因在建工程支出减少[49] - 期末现金及现金等价物余额11.70亿元，同比增长36.74%[49] 募集资金使用 - 2018年万顺转债募集资金净额71,277.00万元投入高阻隔膜材料生产基地建设项目，20,888.50万元补充流动资金[72] - 公司使用募集资金50,000万元对全资子公司广东万顺科技提供财务资助以实施高阻隔膜项目[72] - 公司批准使用闲置募集资金不超过70,000万元进行现金管理[73] - 公司批准使用闲置募集资金不超过30,000万元暂时补充流动资金[74] - 全资子公司使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金27,900,085.50元[74] - 公司使用募集资金20,000万元向广东万顺科技增资实施高阻隔膜项目[75] - 截至2021年6月30日，公司累计投入高阻隔膜项目518,469,550.74元，补充流动资金208,885,000.00元，合计727,354,550.74元[80] - 2020年万顺转2实际募集资金总额90,000.00万元，净额88,262.55万元[81] - 报告期投入募集资金总额34,026.96万元，累计投入59,289.51万元[81] - 累计变更用途的募集资金总额比例为0.00%[81] - 2020年可转债募集资金净额拟投入高精度电子铝箔生产项目6.3亿元和补充流动资金2.53亿元[82] - 公司使用募集资金不超过6亿元对安徽美信铝业提供财务资助以实施电子铝箔项目[82] - 安徽美信铝业使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金2.95亿元[83] - 安徽美信铝业使用闲置募集资金不超过2亿元暂时补充流动资金[84] - 公司及子公司使用闲置募集资金不超过2.5亿元进行现金管理[85] - 截至2021年6月30日累计投入补充流动资金2.53亿元[86] - 补充流动资金项目累计投入2.09亿元，投资进度100%[87] - 公司使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金2790.01万元[88] - 公司及子公司获准使用闲置募集资金进行现金管理额度累计达7亿元[88] - 公司及子公司获准使用闲置募集资金暂时补充流动资金额度累计达3亿元[88] - 截至2019年8月5日公司已归还2920万元暂时补充流动资金至募集资金专户[88] - 截至2020年7月23日公司已归还1900万元暂时补充流动资金至募集资金专户[89] - 2020年公司及子公司获准使用闲置募集资金进行现金管理额度调整为2亿元[89] - 补充流动资金项目实际使用2.53亿元资金使用率100%[90] - 募集资金投资项目合计投入90,000.0万元，实际投入88,262.5万元[91] - 使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金29,534.20万元[91] - 使用闲置募集资金暂时补充流动资金不超过20,000.00万元[91] - 使用闲置募集资金进行现金管理额度不超过25,000.00万元[91] 投资和理财活动 - 委托理财发生额27,125万元，其中自有资金14,125万元，募集资金13,000万元[94] - 未到期委托理财余额16,125万元，无逾期未收回金额[94] - 期货合约损益-144.6万元[27] - 期货投资累计亏损144.60万元，期末金额53.37万元[67] - 公司投资人民币3500万元设立控股子公司万顺金辉业[153] - 万顺金辉业2019年净利润亏损283.75万元，未达500万元业绩承诺[154] - 万顺金辉业2020年净利润亏损326.18万元，未达800万元业绩承诺[154] - 业绩承诺方应补偿公司万顺金辉业股权1500万元注册资本[155] 子公司财务表现 - 子公司江苏中基营业收入1,506,877,105.67元，净利润29,461,033.73元[99] - 子公司万顺贸易营业收入1,075,528,849.32元，净利润10,581,582.32元[99] - 子公司河南万顺营业收入86,522,844.65元，净利润6,468,630.85元[99] - 子公司光彩新材营业收入36,093,882.99元，净利润3,856,837.70元[99] - 香港中基净资产亏损872.11万元，占公司净资产比例2.35%[58] 非经常性损益 - 非经常性损益总额421.8万元，其中政府补助426.22万元[27] - 其他营业外收入207.8万元[27] - 非流动资产处置收益24.8万元[27] - 所得税影响额88.1万元[27] - 少数股东权益影响额4.31万元[27] 技术和研发能力 - 公司拥有专利210项，包括发明专利19项和实用新型专利191项[41][42] - 公司被认定为国家级高新技术企业，技术研发能力国际先进国内领先[41] - 公司生产规模稳居行业前列，关键生产设备均为国际先进水平[41] 产品与应用领域 - 导电膜应用领域从智能终端延伸至智能教育、车载控制等新兴领域[39] - 纳米银膜在大尺寸柔性触控屏应用具有优势，潜在市场规模巨大[39] - 高阻隔膜应用从食品药品包装向光学膜领域延伸，市场需求提升[40] - 5G手机去金属化趋势推动纳米炫光膜成为玻璃后盖主流装饰方式[40] - 智能光控隔热膜可自动调节可见光穿透率，实现能效与热量控制[39] - Low-e功能膜可减少紫外线红外线穿透并实现保温节能功能[39] - 纸包装材料行业属C22造纸和纸制品业分类，发展空间广阔[35] 担保和债务风险 - 公司已审批的担保额度较大存在被担保方未能偿还借款的风险[103] - 报告期内公司对外担保实际发生额合计0万元[146] - 报告期末公司实际担保余额合计为300,700千元[149] - 实际担保总额占公司净资产的比例为84.49%[149] - 报告期末已审批的担保额度合计为380,000千元[149] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为47,000千元[149] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为292,700千元[149] - 报告期末已审批的对子公司担保额度合计为360,000千元[149] - 子公司江苏中基为安徽美信提供担保实际金额为8,000千元[149] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为122,748.27千元[150] - 公司不存在为股东、实际控制人及其关联方提供担保的情况[149] - 公司不存在为资产负债率超过70%的被担保对象提供债务担保的情况[149] - 受限资产总额8.08亿元，其中货币资金2.06亿元、应收票据1.26亿元、固定资产3.50亿元[62] 汇率和出口风险 - 公司铝箔产品主要以销售海外为主海外业务以外币结算受汇率波动影响[102] - 铝箔产品出口适用国家出口货物增值税免抵退税政策退税率调整将影响盈利能力[102] - 公司通过外汇套期保值业务对冲汇率波动风险[102] - 公司调整产品结构提升高附加值产品出口比例[102] - 公司加大国内市场开发力度扩大市场份额[102] 诉讼事项 - 江苏中基诉沛县房地产开发有限公司股权转让纠纷案涉案金额1000万元[132] - 公司尚有未达到重大诉讼披露标准的未决诉讼4起，涉案金额264.33万元[132][133] 股份和股东情况 - 有限售条件股份增加146.89万股至1.78亿股，占比26.34%[159] - 无限售条件股份减少140.30万股至4.97亿股，占比73.66%[159] - 可转债转股新增6.60万股，总股本增至6.75亿股[159] - 公司回购股份资金总额1-2亿元，价格上限调整为6.86元/股[162] - 公司发行万顺转债9.5亿元和万顺转2可转债9.0亿元[161] - 公司回购股份21,204,529股占总股本3.14%回购金额102,568,518.43元[163] - 股份变动导致每股净资产和每股收益减少[163] - 股东杜成城持股33.08%共223,201,523股其中限售股167,401,142股[167] - 股东杜端凤持股3.53%共23,808,156股均为无限售股[167] - 第二期员工持股计划持股3.24%共21,879,800股[167] - 回购专用证券账户持股3.14%共21,204,529股[167] - 股东马永钟持股2.37%共15,994,500股报告期内减持3,535,500股[167] - 股东李伟明持股2.31%共15,577,695股报告期内增持258,661股[167] - 股东周前文持股0.87%共5,875,778股其中限售股4,406,833股[165][167] - 期末普通股股东总数24,216户[167] - 第二期员工持股计划参与人数234人含10名董监高及224名其他员工[112] - 员工持股计划通过二级市场累计买入公司股票18,380,088股[113] - 2018年年度权益分派以总股本560,175,614股为基数每10股派0.952039元现金并转增1.904078股[114] - 员工持股计划持股数量因资本公积金转增调整为21,879,800股[114] 可转债情况 - 万顺转债累计转股金额为8.21亿元人民币，占发行总金额的86.44%[183] - 万顺转2累计转股金额仅为35.52万元人民币，占发行总金额的0.04%[183] - 万顺转债累计转股数量为1.28亿股，占转股开始日前公司已发行股份总额的29.17%[183] - 万顺转2累计转股数量为5.73万股，占转股开始日前公司已发行股份总额的0.01%[183] - 万顺转债尚未转股金额为1.29亿元人民币，占发行总金额的13.56%[183] - 万顺转2尚未转股金额为8.996亿元人民币，占发行总金额的99.96%[183] - 兴业银行股份有限公司持有万顺转债124,430张，金额1,244.3万元人民币，占比9.66%[185] - 冯民持有万顺转债39,790张，金额397.9万元人民币，占比3.09%[185] - 上海明汯投资管理有限公司旗下多只基金合计持有万顺转债超过10万张，总金额超过1亿元人民币[185][186] - 万顺转债转股价格经多次调整，从初始6.47元/股降至5.27元/股[180][181] - 万顺转2前十名可转债持有人中，UBS AG持有最多，达556,952张，占比6.19%[187] - 公司主体信用等级和债券信用等级均为AA-，评级展望稳定[189][190]

收入和利润（同比） - 营业收入为14.08亿元人民币，同比增长31.93%[8] - 归属于上市公司股东的净利润为708.53万元人民币，同比增长213.69%[8] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为646.36万元人民币，同比增长154.58%[8] - 基本每股收益为0.0105元人民币/股，同比增长214.35%[8] - 稀释每股收益为0.0084元人民币/股，同比增长194.43%[8] - 加权平均净资产收益率为0.19%，同比上升0.37个百分点[8] - 营业收入同比增长31.93%至14.08亿元[18] - 归属于母公司所有者的净利润同比增长213.69%至708.53万元[18] - 公司营业收入为14.08亿元，同比增长31.93%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为708.53万元，同比增长213.69%[21] - 营业总收入同比增长31.9%至14.08亿元[56] - 净利润由去年亏损1096.84万元转为盈利592.69万元[58] - 归属于母公司股东的净利润为708.53万元，较去年同期亏损623.22万元大幅改善[58] 成本和费用（同比） - 营业成本同比增长30.73%至13.00亿元[18] - 财务费用同比下降62.31%至399.72万元[18] - 营业成本同比增长30.7%至13.00亿元[57] - 销售费用同比增长34.8%至2514.70万元[57] - 研发费用同比增长3.4%至2753.61万元[57] - 财务费用同比下降62.3%至399.72万元[57] - 利息费用同比下降23.3%至1207.90万元[57] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.32亿元人民币，同比下降272.64%[8] - 经营活动现金流出同比增长50.37%至16.70亿元[19] - 购买商品接受劳务支付的现金同比增长53.14%至14.22亿元[19] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.32亿元，同比下降272.64%[20] - 投资活动产生的现金流量净额为-7724.40万元，同比改善39.69%[20] - 筹资活动产生的现金流量净额为-2.67亿元，同比下降2056.27%[20] - 销售商品、提供劳务收到的现金为14.46亿元，同比增长27.6%[65] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.32亿元，同比由正转负下降272.6%[66] - 投资活动产生的现金流量净额为-7724.4万元，同比改善39.7%[66] - 筹资活动产生的现金流量净额为-2.67亿元，同比大幅下降2056.3%[67] - 购建固定资产等长期资产支付7277.93万元，同比下降43.0%[66] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付现金171.78万元[70] - 投资支付现金1672.9万元[70] - 支付其他与投资活动有关的现金8000万元[70] - 投资活动现金流出总计9844.68万元[70] - 投资活动产生的现金流量净额为-9844.68万元[70] - 取得借款收到现金1.3亿元[70] - 偿还债务支付现金1.47亿元[70] - 分配股利、利润或偿付利息支付现金657.57万元[70] - 支付其他与筹资活动有关的现金9449.37万元[70] 资产和负债变化 - 总资产为82.90亿元人民币，较上年度末增长0.12%[8] - 归属于上市公司股东的净资产为35.52亿元人民币，较上年度末下降2.40%[8] - 应收款项融资同比增长47.50%至2.66亿元[18] - 投资性房地产同比增长57.65%至5819.40万元[18] - 合同负债同比增长61.73%至2091.71万元[18] - 货币资金减少至15.61亿元，较期初19.48亿元下降19.8%[48] - 应收账款增至14.17亿元，较期初12.90亿元增长9.8%[48] - 在建工程增至10.79亿元，较期初9.96亿元增长8.3%[49] - 短期借款降至10.30亿元，较期初12.30亿元减少16.2%[49] - 应付票据增至17.40亿元，较期初15.23亿元增长14.3%[49] - 长期借款增至4.80亿元，较期初3.96亿元增长21.2%[50] - 归属于母公司所有者权益降至35.52亿元，较期初36.40亿元减少2.4%[51] - 母公司货币资金降至2.17亿元，较期初3.02亿元减少28.2%[51] - 母公司长期股权投资增至21.43亿元，较期初21.24亿元增长0.9%[53] - 母公司其他应收款增至7.91亿元，较期初7.62亿元增长3.9%[51] - 负债总额增长2.5%至18.63亿元[54] - 所有者权益下降2.8%至29.69亿元[54] - 期末现金及现金等价物余额为11.88亿元，同比增长42.88%[20] - 期末现金及现金等价物余额为11.88亿元，较期初下降28.6%[67] - 期末现金及现金等价物余额为2.17亿元[70] 其他财务数据 - 非经常性损益项目中政府补助为125.55万元人民币[9] - 投资收益同比下降464.33%至亏损165.95万元[18] - 研发投入金额为2753.61万元，同比增长3.43%[22] - 前五名供应商采购金额为8.65亿元，同比增长56.35%[23] - 前五名客户销售金额为6.92亿元，同比增长34.73%[25] - 净利润为855.59万元，同比下降29.2%[62] - 信用减值损失为-325.52万元，同比改善25.9%[62] - 营业利润为722.84万元，同比下降39.1%[62] - 收到的税费返还为4614.31万元，同比增长45.3%[65] 募集资金使用 - 募集资金总额为92,165.5万元[36] - 本季度投入募集资金总额为368.9万元[36] - 已累计投入募集资金总额为72,411.9万元[36] - 高阻隔膜材料生产基地建设项目投资进度为72.29%[36] - 补充流动资金项目投资进度为100.00%[36] - 报告期内及累计变更用途的募集资金总额均为0万元[36] - 公司曾使用募集资金置换预先投入自筹资金2,790.01万元[37] - 公司多次使用闲置募集资金进行现金管理，最高额度为70,000万元[37] - 公司多次使用闲置募集资金暂时补充流动资金，最高额度为30,000万元[37] - 尚未使用的募集资金存放于募集资金专户[38] - 募集资金总额为88,262.55万元[39] - 本季度投入募集资金总额为31,752.16万元[39] - 已累计投入募集资金总额为57,014.71万元[39] - 年产7.2万吨高精度电子铝箔生产项目承诺投资总额为63,000.00万元[39] - 年产7.2万吨高精度电子铝箔生产项目本报告期投入金额为31,752.16万元[39] - 年产7.2万吨高精度电子铝箔生产项目截至期末累计投入金额为31,752.16万元[39] - 年产7.2万吨高精度电子箔生产项目投资进度为50.40%[39] - 补充流动资金项目承诺投资总额为27,000.00万元[40] - 补充流动资金项目截至期末累计投入金额为25,262.55万元[40] - 补充流动资金项目投资进度为100%[40] 管理层讨论和指引 - 公司铝箔产品出口适用国家出口货物增值税免抵退税政策若调整将影响盈利能力[26] - 公司已审批担保额度较大若被担保方未能偿还借款将造成不利影响[27] - 欧盟对原产于中国铝箔产品发起反倾销反补贴调查涉案产品海关编码76071119[29] 公司治理和承诺 - 万顺转债发行总额9.5亿元截至2021年3月31日未转股比例为13.57%[30] - 万顺转2发行总额9.00亿元截至报告日尚未开始转股[31] - 万顺金辉业2019-2021年承诺净利润分别为500万元800万元1200万元[31] - 因未达业绩承诺合作方应补偿股权数量1500万元注册资本[32] - 股份回购计划资金总额1亿至2亿元回购价格不超过6.90元/股[33] - 截至2021年3月31日累计回购股份1944.92万股占总股本2.88%[33] - 累计回购金额9448.75万元回购价格区间4.74-5.00元/股[33]

财务数据关键指标变化 - 公司2020年营业收入为50.69亿元，同比增长13.85%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为7710.73万元，同比下降42.62%[18] - 经营活动产生的现金流量净额为3.17亿元，同比增长50.88%[18] - 加权平均净资产收益率为2.27%，同比下降2.01个百分点[18] - 资产总额为82.80亿元，同比增长19.67%[18] - 归属于上市公司股东的净资产为36.40亿元，同比增长7.51%[18] - 2020年营业收入50.69亿元，同比增长13.85%[31] - 2020年利润总额9290.04万元，同比下降42.34%[31] - 归属于上市公司净利润7710.73万元，同比下降42.62%[31] - 公司2020年实现营业收入50.69亿元，同比增长13.85%[52] - 公司2020年利润总额为9,290.04万元，同比下降42.34%[52] - 归属于上市公司净利润为7,710.73万元，同比下降42.62%[52] - 公司2020年营业收入为50.69亿元，同比增长13.85%[57] 成本和费用 - 销售费用同比下降14.01%至7651.04万元[70] - 财务费用同比下降31.89%至4328.67万元，主要因利息支出减少和汇兑收益增加[70] - 研发费用同比增长4.26%至1.34亿元，研发投入占营业收入比例2.65%[70][71] 各条业务线表现 - 公司三大核心业务为纸包装材料、铝箔和功能性薄膜[10] - 公司主要从事纸包装材料、铝箔和功能性薄膜三大业务[28] - 铝加工业务销量12.97万吨同比增长3.28%，营业收入25.64亿元同比增长2.16%[52] - 电池软包箔销量261吨同比增长136%[52] - 纸包装材料业务销量4.12万吨同比增长2.22%，营业收入5.07亿元同比下降6.85%[53] - 纸贸易业务营业收入17.36亿元同比增长45.62%[53] - 功能性薄膜业务销量86.83万㎡同比下降25.55%，营业收入5,022.00万元同比下降39.89%[53] - 纳米炫光膜产品销售收入1,446.32万元同比增长40.47%[53] - 铝加工业务收入25.64亿元，占总收入50.59%，同比增长2.16%[57][59] - 购销业务收入17.36亿元，同比增长45.62%，毛利率下降0.37%至2.08%[57][59] - 其他业务收入2.11亿元，同比增长72.61%，毛利率下降1.79%至18.94%[57][60] - 功能性薄膜业务收入下降39.89%至5022万元，毛利率下降2.55%至3.77%[57][59] - 纸包装材料业务收入下降6.85%至5.07亿元，毛利率下降1.52%至22.30%[57][59] 各地区表现 - 华南地区收入18.31亿元，同比增长33.64%，毛利率下降2.07%至4.86%[57][60] - 国外地区收入13.02亿元，同比增长6.42%，毛利率下降2.78%至9.44%[57][60] 管理层讨论和指引 - 公司存在技术创新、价格波动、市场拓展等多重风险因素[5] - 铝箔行业向高精度电子铝箔发展，应用于动力电池及高端电容器[34] - 导电膜应用从智能终端扩展至车载控制、可穿戴设备等领域[35] - 智能光控隔热膜可随光线强弱自动调节可见光穿透率，实现自然采光同时阻隔热量[36] - Low-e功能膜可减少紫外线和红外线穿透性，冬季减少热能散发实现保温节能[36] - 高阻隔膜应用领域从食品药品包装向光学膜延伸，满足量子点和OLED显示技术需求[36] - 纳米炫光膜成为5G手机玻璃后盖主流装饰方式，市场空间广阔[37] - 加快推进年产7.2万吨高精度电子铝箔生产项目一期工程建设[111] - 投资建设高阻隔膜材料生产基地建设项目[111] - 通过提升产能扩大生产规模重点提升功能性薄膜和高精度电子铝箔供货能力[111] - 铝箔产品主要以销售海外为主适用出口货物增值税免抵退税收政策[115] - 生产所需主要原材料为原纸铝板带PET基膜等价格波动影响业绩[115] - 拓宽原材料进货渠道实施多元化采购方案降低采购成本[115] - 适时适量开展期货套期保值业务降低铝玻璃价格波动风险[115] - 适时适量开展外汇套期保值业务降低汇率波动风险[115] - 加大国内市场的开发力度提升高附加值产品的出口比例[115] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司2020年度利润分配预案为每10股派发现金红利0.4元（含税）[5] - 公司经审计的2020年年度报告于2021年4月发布[2] - 公司注册地址及办公地址均为广东省汕头保税区万顺工业园[14] - 公司股票简称为万顺新材，股票代码为300057[14] - 公司选定的信息披露媒体包括证券时报、中国证券报和上海证券报[16] - 公司年度报告备置地点为公司证券事务部[16] - 公司财务报告由负责人杜成城、主管会计工作负责人洪玉敏及会计机构负责人邱诗斗共同保证真实准确完整[4] - 公司境外业务通过全资子公司香港万顺及香港中基等平台开展[10] - 第四季度营业收入为14.46亿元，为全年最高季度[21] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为2703.25万元[21] - 计入当期损益的政府补助为1716.70万元[24] - 公司采用订单生产模式，根据客户需求制定生产计划[30] - 销售模式以直接销售为主，智能光控隔热膜采用经销模式[30] - 纸包装材料行业属C2239类，铝箔行业属C3252类，功能性薄膜属C2921类[32][33][34] - 公司建立完整采购管理程序控制成本，与主要供应商保持长期合作[30] - 纸包装材料主导产品转移纸具环保可降解特性，符合绿色包装趋势[32] - 公司在建工程增加主要由于阻隔膜生产基地建设项目及安徽美信铝箔生产线建设项目等建设支出增加[38] - 货币资金增加主要由于发行第二期可转换公司债券收到现金较多[38] - 香港万顺境外资产规模为878,178.65元，占净资产比重0.02%，收益为-101,175.71元[39][40] - 香港中基境外资产规模为92,212,415.75元，占净资产比重2.53%，收益为577,635.80元[40] - 2020年新增27项专利，累计拥有192项专利和多项非专利技术[41] - 公司关键生产设备均为国际先进水平，生产规模稳居同行业前列[41] - 功能性薄膜业务拥有9项发明专利，专利期限均为二十年[42] - 纸包装材料业务拥有39项实用新型专利，专利期限均为十年[42][43] - 铝箔业务拥有11项实用新型专利，专利期限均为十年[43] - 最新专利"一种自动调整卷筒纸断张角度的装置"于2020年12月22日授权[43] - 2020年新增纸包装材料专利包括多组清理刷刷毛的包装纸印刷机等4项[43] - 量子点膜相关专利2项，分别于2018年2月和6月授权[42] - 导电膜相关专利3项，涵盖ITO导电膜和透明导电层合板体[42] - 高镜面纸材专利4项，最早于2014年11月授权[42] - 印刷设备专利超过20项，最新为2020年授权的印刷机清理装置[42][43] - 铝箔生产系统专利4项，包括高光亮铝箔和真空绝热板用铝箔生产系统[43] - 公司拥有总计69项专利，涵盖铝箔生产和功能性薄膜业务[44][45] - 铝箔生产相关专利达64项，占总专利数的92.8%[44][45] - 功能性薄膜业务专利5项，占总专利数的7.2%[45] - 2020年新获得专利15项，占专利总数的21.7%[45] - 节能环保类专利包括铝箔轧制油清洁系统等4项专利[44] - 包装技术专利包括可拆解式铝箔卷包装箱等8项专利[44] - 电池铝箔相关专利1项为电池铝箔重卷夹具[44] - 超薄铝箔生产技术专利2项涵盖高容量电力电容器和超薄铝箔轧制[44][45] - 退火炉技术专利2项包括双零铝箔退火炉预热系统和连续化退火炉[44][45] - 油雾处理和环保专利3项包含铝箔生产油雾过滤系统和热处理炉油气回收系统[45] - 公司拥有66项专利，涵盖透明导电膜、阻隔膜、量子点膜、ITO导电膜、智能玻璃等多个技术领域[46][47] - 专利保护期均为十年，最新专利于2020年8月获得授权（可绕式OLED用阻隔保护膜）[47] - 专利技术覆盖电子显示领域（如导电膜、量子点膜、偏光片）占比约68%[46][47] - 专利技术覆盖建筑玻璃领域（如隔热玻璃、智能光控玻璃）占比约15%[46][47] - 专利技术覆盖工业设备领域（如玻璃加工装置、开关柜）占比约12%[46][47] - 专利技术覆盖包装材料领域（包装阻隔膜）占比约3%[47] - 2016年获得专利授权数量最多，达16项[46] - 2019年获得专利授权数量达22项[47] - 2020年新增4项专利授权，全部为功能性薄膜材料[47] - 公司专利布局集中在功能性薄膜材料领域，占比超过80%[46][47] - 公司成功发行可转换公司债券900万张募集资金总额9亿元[54] - 铝加工业务库存量同比增长44.38%至5892.84吨，主要因期末备货增加[61] - 功能性薄膜业务库存量增长34.81%，主要因提前布局高阻隔膜市场增加备货[62] - 前五名客户合计销售金额为25.15亿元，占年度销售总额比例49.62%[66] - 前五名供应商合计采购金额为25.73亿元，占年度采购总额比例45.69%[67] - 筹资活动产生的现金流量净额同比增长303.00%至10.92亿元[72] - 现金及现金等价物净增加额同比增长69823.20%至7.97亿元[72] - 营业外收入1072.91万元，占利润总额比例11.55%[74] - 资产减值损失-4595.56万元，占利润总额比例-49.47%[74] - 货币资金增加至19.48亿元，占总资产比例从16.19%升至23.52%，增长7.33个百分点[77] - 在建工程大幅增加至9.96亿元，占总资产比例从5.15%升至12.03%，增长6.88个百分点[77] - 固定资产减少至17.47亿元，占总资产比例从27.08%降至21.10%，下降5.98个百分点[77] - 应收账款微增至12.90亿元，占总资产比例从16.73%降至15.58%，下降1.15个百分点[77] - 报告期投资额6.71亿元，较上年同期5.31亿元增长26.37%[82] - 其他权益工具投资公允价值减少372.66万元，期末余额1676.11万元[80] - 期货投资累计亏损29.41万元，期末余额47.97万元[84] - 受限货币资金2.83亿元，用于信用证及承兑汇票保证金等[81] - 2018年可转债募集资金净额9.22亿元，2020年可转债募集资金净额8.83亿元[87] - 累计使用募集资金9.73亿元，尚未使用募集资金8.43亿元[85] - 公司批准使用闲置募集资金进行现金管理额度不超过人民币7亿元[89] - 公司批准使用闲置募集资金暂时补充流动资金额度不超过人民币3亿元[90] - 公司使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金人民币27,900,085.50元[90] - 公司使用募集资金人民币2亿元向全资子公司广东万顺科技有限公司增资[91] - 公司归还暂时补充流动资金人民币2.92亿元至募集资金专户[92] - 公司直接投入高阻隔膜材料生产基地建设项目511,544,958.19元[95] - 公司直接投入补充流动资金208,885,000.00元[95] - 公司公开发行可转换公司债券募集资金净额为人民币88,262.55万元[95] - 公司使用募集资金不超过人民币6亿元对全资孙公司安徽美信提供财务资助[96] - 公司直接投入补充流动资金252,625,500.00元（万顺转2募集资金）[96] - 高阻隔膜材料生产基地建设项目承诺投资总额71,277万元，截至期末累计投入51,154.5万元，投资进度71.77%[97] - 补充流动资金项目调整后投资总额20,888.5万元，截至期末累计投入20,888.5万元，投资进度100%[97] - 承诺投资项目合计调整后投资总额92,165.5万元，本报告期投入20,492.71万元，截至期末累计投入72,043万元[97] - 公司使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金2,790.01万元[98] - 2018年批准使用闲置募集资金进行现金管理额度不超过70,000万元[98] - 2018年批准使用闲置募集资金暂时补充流动资金额度不超过30,000万元[98] - 2019年批准使用闲置募集资金进行现金管理额度不超过30,000万元[99] - 2019年批准使用闲置募集资金暂时补充流动资金额度不超过30,000万元[99] - 2020年7月归还暂时补充流动资金19,000万元至募集资金专户[99] - 2020年批准使用闲置募集资金进行现金管理额度不超过20,000万元[99] - 年产7.2万吨高精度电子铝箔生产项目承诺投资总额为63,000.00万元，本报告期投入金额为0.00万元，投资进度为0.00%[100] - 补充流动资金项目承诺投资总额为27,000.00万元，调整后投资总额为25,262.55万元，本报告期投入金额为25,262.55万元，投资进度为100%[100] - 承诺投资项目小计募集资金承诺投资总额为90,000.00万元，调整后投资总额为88,262.55万元，本报告期投入金额为25,262.55万元，累计投入金额为25,262.55万元[100] - 河南万顺子公司总资产为258,152,305.65元，净资产为234,106,442.44元，营业收入为200,759,743.64元，净利润为15,237,149.82元[106] - 江苏中基子公司总资产为3,719,577,579.25元，净资产为1,368,903,890.60元，营业收入为2,661,689,317.70元，净利润为63,338,658.91元[106] - 万顺贸易子公司总资产为1,341,797,000.38元，净资产为353,490,328.55元，营业收入为1,785,025,460.61元，净利润为26,700,041.93元[107] - 汕头光彩子公司总资产为116,349,422.35元，净资产为61,734,817.53元，营业收入为71,336,712.70元，净利润为8,820,416.32元[107] - 尚未使用的募集资金存放于募集资金专户[102] - 公司报告期不存在募集资金变更项目情况[103] - 公司报告期未出售重大资产和重大股权[104][105] - 报告期末公司已审批的担保额度较大存在对外担保风险[116] - 2020年度现金分红总额为26,204,644.92元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的33.98%[127] - 2019年度现金分红总额为33,687,654.92元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的25.07%[127] - 2018年度现金分红总额为53,330,807.64元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的43.78%[127] - 2020年度利润分配方案为每10股派发现金0.40元（含税），以股本基数655,116,123股测算[121][125] - 2019年度实际分红方案为每10股派发现金0.499461元（含税），总股本基数674,482,568股[120] - 母公司2020年末可供分配利润为258,863,084.16元[124] - 2020年母公司提取法定盈余公积2,757,266.57元[124] - 2018年度实施资本公积金转增股本，每10股转增1.904078股，合计转增106,661,806股[126] - 现金分红政策符合公司章程规定，分红标准和比例明确清晰[121] - 近三年现金分红总额（含其他方式）占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的比率分别为43.78%、25.07%、33.98%[127] - 万顺金辉业2020年净利润为-326.18万元[132] - 万顺金辉业2020年扣非净利润为-333.08万元[132] - 万顺金辉业2020

收入和利润（同比环比） - 公司营业收入为36.23亿元人民币，年初至报告期末同比增长14.63%[8] - 营业收入从1,125,208,540.88元增至1,372,334,807.46元，增长22.0%[48] - 营业总收入为36.23亿元人民币，同比增长14.6%[57] - 营业利润下降55.09%至4011.64万元，主要受疫情及铝价汇率波动影响[19] - 归属于上市公司股东的净利润为5007.48万元人民币，年初至报告期末同比下降40.63%[8] - 归属于母公司所有者净利润下降40.63%至5007.48万元，主要受疫情及市场波动影响[19] - 净利润为1385.51万元，同比下降61.1%[50] - 归属于母公司所有者的净利润为1506.31万元，同比下降60.0%[50] - 净利润为4254.33万元人民币，同比下降45.5%[58] - 归属于母公司所有者的净利润为5007.48万元人民币，同比下降40.6%[58] - 基本每股收益为0.0743元/股，年初至报告期末同比下降45.33%[8] - 基本每股收益同比下降45.34%至0.0743元/股，主要因疫情导致大宗商品及铝锭价格波动影响销售利润[21] - 稀释每股收益同比下降40.63%至0.0717元/股，原因与基本每股收益相同[21] - 基本每股收益为0.0223元，同比下降60.5%[51] - 基本每股收益为0.0743元，同比下降45.3%[59] - 加权平均净资产收益率为1.48%，年初至报告期末同比下降1.27个百分点[8] - 其他综合收益同比下降157.69%至-1742.5万元，主要受汇率变动影响[21] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本为13.58亿元，同比增长25.6%[49] - 营业成本为12.57亿元，同比增长27.2%[49] - 研发费用为3452.42万元，同比增长12.4%[49] - 财务费用为1732.43万元，同比增长56.5%[49] - 营业总成本为35.84亿元人民币，同比增长17.1%[57] - 营业成本为33.02亿元人民币，同比增长18.9%[57] - 研发费用为9832.37万元人民币，同比增长10.3%[57] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为1.96亿元人民币，年初至报告期末同比增长8567.11%[8] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长8567.11%至1.96亿元，主要因销售商品收款增加及经营活动现金流入增多[21] - 经营活动产生的现金流量净额大幅增长至1.96亿元，去年同期仅为225.8万元[66] - 收到其他与经营活动有关的现金同比增长206.58%至8605.3万元，主要因政府补助收入及票证保证金收回[21] - 销售商品、提供劳务收到的现金为40.42亿元，同比增长19.6%（从33.79亿元增至40.42亿元）[66] - 收到的税费返还为9992.13万元，较去年同期增长3.5%（从9653.47万元增至9992.13万元）[66] - 支付给职工以及为职工支付的现金为1.15亿元，同比下降7.3%（从1.24亿元降至1.15亿元）[66] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降57.96%至-5.32亿元，主要因阻隔膜及铝箔生产线在建工程支出增加[21][22] - 投资活动产生的现金流量净额为-5.32亿元，主要由于购建固定资产等支付5.34亿元[67] - 购建固定资产等长期资产支付的现金同比增长85.68%至5.34亿元，主要因生产基地及铝箔生产线建设支出增加[21] - 筹资活动现金流入小计为12.19亿元，其中取得借款11.6亿元[67] - 偿还债务支付的现金同比增长37.19%至8.84亿元，主要因归还银行借款较多[22] - 期末现金及现金等价物余额为7.33亿元，较期初减少1.34亿元[67] - 母公司经营活动现金流量净额为1.09亿元，较去年同期增长268.3%（从2968.84万元增至1.09亿元）[68] - 母公司投资活动现金流出小计为2.03亿元，包括支付其他与投资活动有关的现金2亿元[68] - 取得投资收益收到的现金为2800万元，较去年同期增长833.3%（从300万元增至2800万元）[68] 资产和负债变动 - 公司总资产为73.43亿元人民币，较上年度末增长6.12%[8] - 总资产从6,919,080,631.94元增长至7,342,739,918.19元，增长6.1%[41][43] - 应收票据增长36.89%至669.46万元，主要因收到的商业承兑汇票增加[19] - 其他流动资产增长87.46%至1.23亿元，主要因留抵进项税额增加[19] - 在建工程增长133.68%至8.32亿元，主要因阻隔膜生产基地及铝箔生产线建设投入增加[19] - 在建工程从356,053,045.00元增至832,006,984.86元，增长133.7%[41] - 短期借款增长34.19%至13.17亿元，主要因经营需求增加及未终止确认票据贴现计入[19] - 短期借款从981,128,593.00元增至1,316,621,071.69元，增长34.2%[41] - 一年内到期非流动负债下降97.95%至200万元，主要因归还银行长期借款[19] - 长期借款增长43.40%至4.65亿元，主要因铝箔生产线建设项目资金需求增加[19] - 2020年9月30日货币资金为10.20亿元，较年初11.20亿元减少[40] - 2020年9月30日应收账款为12.12亿元，较年初11.57亿元增长[40] - 2020年9月30日存货为6.71亿元，较年初5.91亿元增长[40] - 2020年9月30日流动资产合计为38.94亿元，与年初38.73亿元基本持平[40] - 母公司货币资金从400,428,475.47元降至314,506,694.61元，下降21.5%[43] - 母公司短期借款从330,000,000.00元增至430,905,958.35元，增长30.6%[45] - 母公司其他应收款从408,483,791.24元降至388,250,180.34元，下降5.0%[43] - 母公司未分配利润从267,735,339.98元降至260,751,210.53元，下降2.6%[46] - 母公司应付票据从34,851,650.19元降至25,420,661.33元，下降27.1%[45] 非经常性损益和收益 - 计入当期损益的政府补助为1354.19万元人民币[9] - 非经常性损益项目合计为1798.95万元人民币[10] - 其他收益增长193.30%至808.68万元，主要因与经营相关的政府补助增加[19] - 资产处置收益增长6889.46%至736.29万元，主要因出售固定资产收益[19] 母公司财务表现 - 母公司营业收入为9376.70万元，同比下降0.9%[53] - 母公司净利润为-105.50万元，同比亏损收窄69.4%[54] - 母公司营业利润为-162.43万元，同比亏损收窄57.0%[54] - 母公司营业收入为2.69亿元人民币，同比下降15.6%[61] - 母公司净利润为2670.35万元人民币，同比增长311.0%[61] - 母公司投资收益为2800万元人民币，同比增长210.6%[61] - 母公司长期股权投资保持稳定为1,874,434,000.00元[45] 股东和股权结构 - 公司控股股东杜成城持股比例为33.09%，持股数量为2.23亿股，其中质押股份数为6250万股[12] - 公司第二期员工持股计划持股比例为3.24%，持股数量为2187.98万股[12] - 公司第二期员工持股计划参与人数为234人，其中高管10人，其他员工224人[26] - 员工持股计划累计买入公司股票1838.01万股，经转增后持股数量调整为2187.98万股[26] 投资和项目进展 - 公司计划发行可转换公司债券募集不超过9亿元资金，用于建设年产7.2万吨高精度电子铝箔项目[23] - 截至2020年9月30日，公司拥有有效发明专利18项和实用新型专利164项，前三季度新获20项实用新型专利[23] 业绩承诺和补偿 - 万顺金辉业2019年净利润为-283.75万元，扣非净利润为-283.75万元，未达业绩承诺[25] - 业绩承诺方需补偿公司万顺金辉业股权数量为783.75万元注册资本[25] 利润分配 - 2019年度利润分配以总股本6.74亿股为基数，每10股派发现金0.499461元[30] - 2019年度现金分红总额为3368.78万元[29] 财务结构（期初/期末余额） - 公司总资产为69.19亿元人民币[73][75] - 流动资产合计38.73亿元人民币，占总资产55.97%[73] - 非流动资产合计30.46亿元人民币，占总资产44.03%[73] - 存货价值5.91亿元人民币，占流动资产15.25%[73] - 短期借款9.81亿元人民币，占流动负债32.54%[74] - 应付票据14.25亿元人民币，占流动负债47.26%[74] - 负债合计34.73亿元人民币，资产负债率50.20%[75] - 所有者权益合计34.46亿元人民币，权益占比49.80%[75] - 货币资金4.00亿元人民币，占母公司流动资产33.60%[77] - 母公司长期股权投资18.74亿元人民币，占母公司非流动资产83.17%[78] - 公司总资产为38.96亿元人民币[79] - 非流动资产合计为27.05亿元人民币[79] - 流动负债合计为7.20亿元人民币[79] - 短期借款为3.30亿元人民币[79] - 应付账款为5145.23万元人民币[79] - 一年内到期非流动负债为6150.00万元人民币[79] - 长期借款为1.94亿元人民币[79] - 应付债券为1.06亿元人民币[79] - 所有者权益合计为28.51亿元人民币[80] 其他重要事项 - 公司第三季度报告未经审计[81]