收入和利润（同比环比） - 公司2021年营业收入为54.37亿元，同比增长7.28%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为-4394.38万元，同比下降156.99%[5] - 营业收入为54.37亿元人民币，同比增长7.28%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为-4394.38万元人民币，同比下降156.99%[23] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-5403.49万元人民币，同比下降198.36%[23] - 基本每股收益为-0.0666元/股，同比下降158.27%[23] - 加权平均净资产收益率为-1.24%，同比下降3.51个百分点[23] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为-6621.51万元人民币[26] - 2021年公司营业收入54.37亿元，同比增长7.28%[44] - 归属于上市公司股东的净利润为-4394.38万元，同比下降156.99%[44] - 公司2021年营业收入54.37亿元，同比增长7.28%[55] - 归属于上市公司股东的净利润为-4394.38万元，同比下降156.99%[55] - 公司总营业收入54.37亿元，同比增长7.28%[63] 成本和费用（同比环比） - 销售费用同比下降51.22%至3732.34万元人民币，主要因运输费用重分类至营业成本[77] - 管理费用同比增长27.61%至1.15亿元人民币[77] - 研发费用同比增长12.66%至1.51亿元人民币[77] - 财务费用同比下降20.15%至3456.37万元人民币[77] 各条业务线表现 - 公司业务涵盖铝箔、纸包装材料和功能性薄膜三大领域[5] - 铝加工业务（含铝箔和铝板带）实现营业收入28.49亿元，同比增长11.12%[56] - 电池铝箔销量2,886吨，同比增长825%[57] - 电池铝箔坯料销量2.3万吨，同比增长155%[57] - 铝加工业务收入28.49亿元，同比增长11.12%，占总收入52.4%[63] - 纸包装材料业务收入5.07亿元，同比略降0.02%[59][63] - 功能性薄膜业务收入3,338.48万元，同比下降33.52%[59][63] - 纸贸易业务收入18.50亿元，同比增长6.57%[59][63] - 纸包装材料业务营业收入5.065亿元，同比下降0.02%，毛利率15.34%，同比下降6.96个百分点[66] - 铝加工业务营业收入28.494亿元，同比增长11.12%，毛利率9.85%，同比下降1.59个百分点[66] - 功能性薄膜业务营业收入3338万元，同比下降33.52%，毛利率-30.79%，同比下降34.56个百分点[66] - 购销业务营业收入18.5亿元，同比增长6.57%，毛利率1.23%，同比下降0.85个百分点[66] - 铝箔业务销售量12.35万吨，同比下降4.75%，库存量3021吨，同比下降48.74%[68] - 功能性薄膜业务销售量74.54万平方米，同比下降14.15%，库存量61.99万平方米，同比下降55.35%[68][69] 各地区表现 - 华东地区收入15.21亿元，同比增长17.64%[63] - 华中地区收入4.92亿元，同比增长57.39%[63] - 国外收入10.46亿元，同比下降19.68%[63] - 华东地区营业收入15.214亿元，同比增长17.64%，毛利率12.29%，同比上升1.33个百分点[66] - 华中地区营业收入4.925亿元，同比增长57.39%，毛利率13.24%，同比下降6.77个百分点[66] 管理层讨论和指引 - 公司经营亏损受原材料价格上涨、国内外铝价差波动及海运费上涨等因素影响[5] - 公司计提商誉减值准备及存货跌价准备对利润造成负面影响[5] - 公司存在技术创新、价格波动及海外业务等多重风险[6] - 铝箔业务受原材料铝锭价格大幅波动、国内外铝价差波动及国际海运费上涨等因素影响[56] - 铝箔业务出现前期已签约订单按原定价期结算导致加工费倒挂的情况[56] - 第四季度公司与大部分客户就调整结算定价期达成一致，降低铝价波动影响[56] - 第四季度公司积极与客户协商提高加工费，铝箔业务效益明显提升[56] - 公司计提商誉减值准备及存货跌价准备[55] - 公司受原材料价格上涨、阶段性限电、研发开支及人工费用增加等综合因素影响[55] - 公司计划建设高精度电子铝箔生产项目二期年产3万吨[131] - 公司规划年产10万吨动力及储能电池箔项目[131] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为1.44亿元人民币，同比下降54.59%[23] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降54.59%至143,948,319.90元[82] - 投资活动现金流入小计同比下降93.60%至3,441,674.08元[82] - 筹资活动产生的现金流量净额同比下降135.41%至-386,549,743.31元[82] - 投资活动现金流出小计同比下降35.61%至432,138,333.62元[82] 资产和负债 - 资产总额为77.64亿元人民币，同比下降6.23%[23] - 归属于上市公司股东的净资产为35.29亿元人民币，同比下降3.03%[23] - 货币资金占总资产比例下降7.31%至16.21%[87] - 应收账款为11.75亿元人民币，占总资产15.13%[88] - 存货为6.36亿元人民币，占总资产8.20%[88] - 固定资产为22.06亿元人民币，占总资产28.41%[88] - 在建工程为9.08亿元人民币，占总资产11.69%[88] - 短期借款为11.42亿元人民币，占总负债14.71%[88] - 受限资产总额为8.10亿元人民币，其中货币资金2.62亿元[91] 研发和技术创新 - 公司累计拥有221项专利和多项非专利技术[45] - 铝箔业务专利包括厚度0.005mm双零铝箔生产工艺和锂离子电池软包装铝塑膜用铝箔生产技术[46] - 功能性薄膜业务专利涵盖量子点膜、ITO导电膜、智能光控隔热窗膜等10项核心技术[46] - 纸包装材料业务拥有6项实用新型专利，涉及高镜面喷镀纸材和直镀镭射喷铝技术[46] - 生产设备具有国际先进水平，规模居行业前列[45] - 公司拥有38项包装材料印刷相关专利，涵盖夹紧搅拌乳化分散装置、色粉回收装置、油墨桶加热室等核心技术[47] - 公司持有18项铝箔业务专利，包括防蚊合卷机/分卷机装置、铝箔卷包装箱、高光亮铝箔生产系统等关键技术[48] - 2021年新增油墨处理专利7项，包含油墨颜料加料抑尘机构、胶印油墨颜料无尘循环混合系统等创新装置[48] - 铝箔生产系统专利涵盖真空绝热板用铝箔、节能环保型铝箔等特种材料生产工艺[48] - 印刷设备专利包含具有热交换装置的印刷系统、衬托板加热的印刷装置等温度控制技术[47] - 包装材料板专利包含闪光片点缀、多层覆膜等特殊处理工艺[47] - 轧制油清洁系统专利4项，涉及高效混料罐和防杂物进入设计[48] - 铝箔卷包装专利3项，包含可拆解式包装箱和轴向伸缩式通用周转箱[48] - 2020-2021年新增印刷机清洁专利4项，包含不定时清理污渍和多组清理刷设计[47][48] - 模压制作设备专利2项，涵盖PET涂布模压连续制作设备和套筒镭射模压版设备[47] - 公司拥有超过75项专利技术，涵盖铝箔生产和功能性薄膜业务，专利保护期均为十年[49][50] - 铝箔生产专利数量达74项，占专利总数的98.7%[49][50] - 功能性薄膜业务专利数量为5项，占专利总数的6.7%[50] - 2020年新增铝箔生产专利10项，占当年专利总数的100%[50] - 2017年专利数量达22项，为单年最高记录[49] - 电池铝箔相关专利1项，涉及重卷夹具技术[49] - 双零铝箔相关专利4项，包括退火炉和轧制装置[49][50] - 高压阳极铝箔研制检测设备1项[50] - 铝箔轧制设备专利6项，涵盖轧机和轧辊系统[50] - 铝箔包装系统专利8项，包括包装箱和运输架[49][50] - 公司拥有专利数量总计69项，涵盖触控面板、导电膜、阻隔膜、量子点膜、玻璃加工装置及高低压开关柜等多个技术领域[51][52] - 专利主要集中在2014至2020年间申请，其中2015年申请数量最多达12项，2018年申请数量达23项[51][52] - 导电膜相关专利数量突出，包括ITO导电膜、石墨烯导电膜、纳米透明导电膜等类型共计超过15项[51][52] - 阻隔膜技术专利覆盖量子点膜用阻隔膜、包装阻隔膜、耐弯折阻隔膜等细分领域，数量超过10项[51][52] - 玻璃加工装置专利包括固定装置、吸附转移装置、机械手等自动化设备，数量达10项[52] - 量子点膜相关专利涉及增亮阻隔膜、发光均匀度提升等核心技术，数量为4项[51] - 高低压开关柜专利聚焦散热性能提升和结构优化，数量为3项[52] - 专利保护期限均为10年，最新专利申请于2020年7月[52] - 技术布局覆盖显示材料（导电膜/阻隔膜）、智能玻璃（隔热/变色）、高端制造（自动化设备）三大方向[51][52] - 研发人员数量增加至270人，同比增长8.43%[80] - 研发投入金额达151,178,933.62元，占营业收入比例2.78%[80] - 研发人员中本科人数同比增长20.83%至58人[80] - 免修切纵横向直角纸张研发项目已完成，旨在提升生产精度和效率[78] - 高阻隔膜深变色隔热膜研发项目已完成，可提升产品变色稳定性[79] - ARAF硬化膜研发处于小试阶段，主要应用于折叠屏手机保护[79] - 动力电池超薄铜膜研发处于小试阶段，旨在实现减重和提高电池安全性[79] 行业趋势和竞争环境 - 纸包装行业向包装整体解决方案服务模式转变，要求包装方案优化、产品设计、交货及时性等综合能力[35] - 铝箔行业属有色金属冶炼和压延加工业，铝箔厚度≤0.2毫米，用于包装、空调、电子、电池等领域[35] - 铝箔行业市场集中度提高，份额向大型企业集中，产业升级空间大[36] - 铝箔产品结构趋向合理化，中高档产品比重加大，向更宽更薄方向发展[36] - 高精度电子铝箔成为最具市场潜力和高附加值的发展方向，应用于高端电容器、动力电池、储能电池、钠离子电池等领域[36] - 动力电池爆发带动电池铝箔需求快速增长，储能电池发展带来广阔市场空间[38] - 钠离子电池作为替代品推动商业化进程，促进电池铝箔需求增长[38] - 功能性薄膜属橡胶和塑料制品业，是基础性先导材料，品种增加、性能升级，进口替代能力提升[38] - 导电膜市场需求放缓，磁控纳米光学膜被终端品牌认可，抗反射膜市场潜力巨大[39] - 高阻隔膜应用从包装延伸至光伏、电子、显示领域，阻隔性要求提高[40] 客户和供应商集中度 - 前五名客户销售额合计24.316亿元，占年度销售总额比例44.72%[74] - 广州市合信纸业有限公司为第一大客户，销售额13.242亿元，占比24.35%[74] - 前五名供应商采购总额为33.23亿元人民币，占年度采购总额的62.51%[75] - 最大供应商晨鸣纸业采购额为10.07亿元人民币，占年度采购总额的18.95%[75] 减值损失和非经常性损益 - 资产减值损失达-74,787,053.47元，占利润总额比例605.80%[85] - 信用减值损失为-5,138,107.43元，占利润总额比例41.62%[85] - 计入当期损益的政府补助为761.36万元人民币[30] - 交易性金融资产公允价值变动收益为87.78万元[89] - 其他权益工具投资公允价值变动损失为1092.04万元[89] 投资和收购活动 - 收购江苏华丰铝业投资额为2071.04万元，投资亏损974.94万元[93] - 期货投资累计亏损148.79万元[96] - 子公司河南万顺总资产3.04亿元净资产2.29亿元营业收入2.28亿元净利润1493万元[128] - 子公司江苏中基总资产35.17亿元净资产14.02亿元营业收入28.94亿元净利润5427万元[128] - 子公司万顺贸易总资产11.87亿元净资产3.42亿元营业收入19.47亿元净利润1869万元[128] - 子公司光彩新材总资产1.23亿元净资产5207万元营业收入1.01亿元净利润1034万元[128] - 子公司广东万顺总资产9.70亿元净资产2.85亿元营业收入113万元净亏损792万元[128] - 子公司万顺金辉业总资产4641万元净资产2115万元营业收入2002万元净亏损775万元[128] - 子公司万顺新富瑞总资产6177万元净资产803万元营业收入3350万元净亏损837万元[128] 募集资金使用 - 2020年万顺转2可转换公司债券募集资金总额90,000.00万元，发行费用1,737.45万元，实际募集资金净额88,262.55万元[100] - 2018年万顺转债募集资金净额92,165.50万元，其中71,277.00万元投入高阻隔膜材料生产基地建设项目，20,888.50万元补充流动资金[100] - 公司使用募集资金50,000万元对全资子公司广东万顺科技有限公司提供财务资助以实施高阻隔膜材料生产基地建设项目[101] - 公司使用闲置募集资金进行现金管理额度不超过70,000万元[102] - 公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金额度不超过30,000万元[102] - 全资子公司广东万顺科技有限公司使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金27,900,085.50元[103] - 公司使用募集资金20,000万元向广东万顺科技有限公司增资以实施高阻隔膜材料生产基地建设项目[103] - 截至2019年8月5日公司归还暂时补充流动资金29,200万元至募集资金专用账户[104] - 截至2020年7月23日公司归还暂时补充流动资金19,000.00万元至募集资金专用账户[105] - 截至2021年7月12日公司归还暂时补充流动资金10,000.00万元至募集资金专用账户[107] - 公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金15000万元，已于2021年11月26日全部归还[108] - 公司股东大会同意将万顺转债节余募集资金18331.56万元永久补充流动资金[108] - 公司于2021年12月28日将部分节余募集资金8850.26万元永久补充流动资金[109] - 全资子公司广东万顺科技于2021年12月28日将部分节余募集资金6655.15万元永久补充流动资金[109] - 全资子公司广东万顺科技于2021年12月30日将部分节余募集资金1844.85万元永久补充流动资金[110] - 截至2021年底高阻隔膜材料生产基地建设项目累计投入52308.49万元，投资进度96.45%[110][116] - 2020年可转债募集资金净额88262.55万元，其中63000万元用于电子铝箔项目[110] - 全资孙公司安徽中基电池箔科技使用募集资金置换预先投入自筹资金29534.2万元[111] - 全资孙公司安徽中基电池箔科技使用闲置募集资金不超过20000万元暂时补充流动资金[113] - 截至2021年底年产7.2万吨高精度电子铝箔生产项目累计投入募集资金40036.66万元[114] - 募集资金投资项目实际投入金额为93,452.51万元，计划投资总额为95,000万元[117] - 募集资金投资项目累计实现效益为-66.63万元[117] - 公司使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金27,900,085.50元[118] - 公司批准使用闲置募集资金进行现金管理额度不超过70,000万元[118] - 公司批准使用闲置募集资金暂时补充流动资金额度不超过30,000万元[118] - 公司已归还暂时补充流动资金的募集资金29,200万元[118] - 公司后续批准使用闲置募集资金进行现金管理额度调整为不超过30,000万元[118] - 公司后续批准使用闲置募集资金暂时补充流动资金额度调整为不超过30,000万元[118] - 公司第二次归还暂时补充流动资金的募集资金19,000.00万元[118] - 公司最终批准使用闲置募集资金进行现金管理及补充流动资金的额度均调整为不超过20,000.00万元[118] - 公司归还闲置募集资金补充流动资金10,000万元至专户[119] - 公司再次使用闲置募集资金15,000万元补充流动资金[119] - 公司归还15,000万元闲置募集资金至专户