分组1：活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括招商证券、国盛证券等多家公司 [2] - 活动时间为2021年6月29日14:00 - 16:00 [2] - 活动地点在江苏中基复合材料有限公司会议室 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书黄薇、江苏中基董事长总经理杜继兴等 [2] 分组2：铝加工业务经营情况 - 铝箔产能包括江苏中基8.3万吨和安徽美信在建7.2万吨，全部建成后达15.5万吨 [3] - 铝板带业务由江苏华丰、安徽美信经营，目前年产能11万吨 [3] - 铝箔产品约70%下游客户为食品、液体、无菌包装企业，其余为烟包、药包、电子等企业 [3] - 铝板带产品约60%供应江苏中基，其余外销 [3] - 高精度电子铝箔生产项目聚焦电池正极铝箔、软包电池铝箔，推动业务转型升级 [3] 分组3：高精度电子铝箔项目情况 - 五台进口铝箔轧机中两台进入有负荷调试阶段，剩余三台后续逐台调试，配套设备安装调试中，计划2021年12月31日前全部投产 [3] - 进口轧机在设备精度上有优势，质量稳定性更高，使用专用定制设备利于提高生产效率 [3] 分组4：铝箔市场拓展情况 - 投产前中基利用现有部分产能供应软包电池铝箔、电池正极铝箔，服务卓越新材等企业，为后续获批量订单打基础 [3][4] - 通过送样、检测等方式积极接洽目标客户，为项目投产储备客户资源 [4] 分组5：电池铝箔竞争优势 - 子公司中基有品牌效应和行业影响力，有前期技术储备和市场开发工作基础 [4] - 正极箔坯料产品质量、稳定性和适配性获行业上下游企业肯定，提供原材料供应保障 [4] - 高精度电子铝箔生产项目有全球先进的设备装机水平，形成硬件保障优势 [4]

铝加工业务 - 业务包含铝箔和铝板带两部分，铝箔业务由江苏中基经营，设计年产能8万吨；铝板带业务由江苏华丰、安徽美信经营，设计年产能11万吨 [2] - 铝箔产品下游客户约70%为食品、液体、无菌包装企业，其余为烟包、药包、电子等企业；铝板带产品约60%供应江苏中基，其余外销 [2] - 今年一季度铝箔下游市场需求旺盛订单饱满，但受国内外铝价倒挂影响，利润空间下降 [2] - 电子铝箔方面，利用现有生产线小部分产能生产少量相关铝箔供应下游客户，为后续项目投产打基础，同时积极接洽目标客户储备资源 [2] 高精度电子铝箔生产项目 - 募集资金到位后加速推进项目建设，因主设备铝箔轧机为进口设备，受疫情影响国外专家入境难，目前国外专家已入境指导安装调试 [3] - 主体厂房基本完工，配套设施建设中；五台轧机两台正在调试，三台将陆续调试，其他配套设备正在安装调试 [3] 功能性薄膜业务 - 产品包括高阻隔膜、纳米炫光膜、节能膜、导电膜、纳米银膜等，应用于不同领域 [3] - 公司拥有7条磁控溅射设备及5条精密涂布线，部分生产线可通用生产，具备产能优势 [3] - 智能光控隔热膜及智能光控节能安全玻璃是绿色产品，具自动调光功能，节能效果显著，获节能一级认证，已应用于亚青会馆等项目 [3] 高阻隔膜材料生产基地建设项目 - 厂房建设基本完成，配套装修工程进行中 [3] - 核心主设备德国进口的电子束真空卷绕镀膜设备于2020年5月报关进口到厂，受疫情影响国外工程师仅能远程指导安装调试，公司正积极沟通抓紧进度 [3] 镀铜膜技术 - 公司已立项研发“在有机载体薄膜上镀双面铜箔工艺项目”，研究方向为应用于电子元件、电池等方向的产品 [3] 纸包装材料业务 - 业务主要包括转移纸和复合纸，上游为原纸生产，下游直接客户为印刷包装厂，终端客户为烟、酒、日化等企业 [4] - 产品约90%用于烟包材料，其余用于酒包、社会产品包装材料 [4] - 拥有一批稳定优质终端客户，服务品牌包括荷花、双喜、云烟、娇子、黄金叶及五粮液等 [4]

公司基本信息 - 证券代码 300057，证券简称万顺新材；债券代码 123012，证券简称万顺转债；债券代码 123085，证券简称万顺转 2 [1] - 投资者关系活动时间为 2021 年 5 月 28 日 14:00 - 17:30，地点在公司会议室，接待人员为黄薇、杨时哲、李求约、卢焰，参与单位为财通证券股份有限公司的龚斯闻 [2] 铝加工业务 - 包含铝箔和铝板带两部分，铝箔业务由江苏中基经营，设计年产能 8 万吨；铝板带业务由江苏华丰、安徽美信经营，设计年产能 11 万吨 [2] - 铝箔产品下游约 70%为食品、液体、无菌包装企业，其余为烟包、药包、电子等企业；铝板带产品约 60%供应江苏中基，其余外销 [2] - 今年一季度铝箔下游需求旺盛订单饱满，但受国内外铝价倒挂影响，利润空间下降 [2] 高精度电子铝箔项目 - 一期项目募集资金到位后加速推进，因主设备铝箔轧机为进口设备，受疫情影响国外专家入境难，目前专家已入境指导安装调试 [2] - 主体厂房基本完工，配套设施建设中；五台轧机两台在调试，三台将陆续调试，其他配套设备在安装调试 [2][3] - 江苏中基利用现有小部分产能生产电池外包铝箔等产品供应江西明冠等企业，为后续项目获单打基础，同时积极接洽目标客户储备资源 [3] 功能性薄膜业务 - 产品有高阻隔膜、纳米炫光膜等多种，应用于光电、5G 手机、汽车玻璃等多个领域 [3] - 公司拥有 7 条磁控溅射设备及 5 条精密涂布线，部分生产线可通用生产，具备产能优势 [3] - 智能光控隔热膜及智能光控节能安全玻璃具自动调光功能，节能效果显著，获节能一级认证，应用于亚青会馆等项目 [3] 高阻隔膜材料生产基地项目 - 厂房建设基本完成，配套装修工程进行中 [3] - 核心主设备德国进口电子束真空卷绕镀膜设备 2020 年 5 月到厂，受疫情影响国外工程师仅能远程指导安装调试，公司正抓紧进度 [3] 镀铜膜技术研发 - 立项研发“在有机载体薄膜上镀双面铜箔工艺项目”，应用于电子元件、电池等方向，正在开发样品 [4] 纸包装材料业务 - 主要有转移纸和复合纸，上游为原纸生产，下游直接客户为印刷包装厂，终端客户为烟、酒、日化等企业 [4] - 产品约 90%用于烟包材料，其余用于酒包等；拥有荷花、五粮液等稳定优质终端客户 [4] 公司发展规划 - 战略布局以汕头为总枢纽，江苏、安徽、河南为重要节点，构建国内国际双循环发展格局 [4] - 经营策略以“新产品、新材料、新发展”为导向，聚焦新材料产业，加大研发和人才引进，布局创新延伸产业链 [4]

公司基本信息 - 证券代码 300057，证券简称万顺新材；债券代码 123012，证券简称万顺转债；债券代码 123085，证券简称万顺转 2 [1] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研，参与单位有上海宁泉资产管理有限公司、上海贤盛投资管理有限公司，时间为 2021 年 6 月 4 日 15:00 - 17:30，地点在江苏中基复合材料有限公司会议室，上市公司接待人员有杜成城、杜继兴、李求约、卢焰 [2] 铝加工业务情况 业务构成与产能 - 铝加工业务包含铝箔和铝板带两部分，铝箔业务由江苏中基经营，设计年产能 8 万吨；铝板带业务由江苏华丰、安徽美信经营，设计年产能 11 万吨 [2] 下游客户分布 - 铝箔产品下游客户约 70% 为食品、液体、无菌包装企业，其余为烟包、药包、电子等其他生产企业；铝板带产品约 60% 供应江苏中基，其余外销 [2] 市场与利润情况 - 今年一季度，铝箔下游市场需求旺盛订单饱满，但受国内外铝价倒挂等影响，利润空间下降 [2] 计价模式 - 采购原材料铝箔坯料价格以长江有色铝锭交易价格为基准确定；出口铝箔销售价格以伦敦金属交易所 LME 现货铝价格为基础协商定价，以 LME 铝价加加工费结算；国内铝箔销售价格以长江有色铝价加加工费结算 [2] 项目进展情况 年产 7.2 万吨高精度电子铝箔生产项目 - 一期建设中，主体厂房基本完工，配套设施建设中；主设备五台轧机两台调试，三台待调试，其他配套设备安装调试中 [3] - 产品聚焦高精度电子铝箔，应用于电池电极材料、电池外包等新型电子元器件领域 [3] - 江苏中基利用现有小部分产能生产相关铝箔供应江西明冠等企业，同时积极接洽目标客户储备资源 [3] 高阻隔膜材料生产基地建设项目 - 厂房建设基本完成，配套装修工程进行中；核心主设备德国进口电子束真空卷绕镀膜设备 2020 年 5 月到厂，因疫情国外工程师远程指导调试，公司正抓紧进度 [3] 镀铜膜技术研发项目 - 公司立项研发“在有机载体薄膜上镀双面铜箔工艺项目”，应用于电子元件、电池等方向，正在开发样品 [3] 公司发展规划 - 战略布局上以汕头为总枢纽，江苏、安徽、河南为重要节点，构建国内国际双循环发展格局 [4] - 经营策略以“新产品、新材料、新发展”为导向，聚焦新材料产业，加大研发投入和高端人才引进，布局创新延伸产业链 [4]

公司基本信息 - 证券代码 300057，证券简称万顺新材；债券代码 123012，证券简称万顺转债；债券代码 123085，证券简称万顺转 2 [1] - 投资者关系活动时间为 2021 年 7 月 12 日 15:00 - 16:00，地点在公司会议室，接待人员为董事会秘书黄薇、证券事务代表杨时哲 [2] 铝加工业务 产能情况 - 铝箔产能包括江苏中基 8.3 万吨，安徽美信（拟更名安徽中基）在建 7.2 万吨高精电子铝箔项目，全部建成后达 15.5 万吨；铝板带业务由江苏华丰、安徽美信经营，目前年产能 11 万吨 [2] 客户分布 - 铝箔产品约 70% 下游客户为食品、液体、无菌包装企业，其余为烟包、药包、电子等企业；铝板带产品约 60% 供应江苏中基，其余外销 [2] 项目意义 - 高精度电子铝箔生产项目是发展战略重点布局，聚焦电池正极铝箔、软包电池铝箔，推动业务板块转型升级 [2] 高精度电子铝箔市场拓展 - 安徽项目投产前，中基用现有生产线小部分产能供应软包电池铝箔、电池正极铝箔，为后续获批量订单打基础，同时通过送样、检测接洽目标客户储备资源 [2][3] 电池铝箔竞争优势 - 子公司中基有品牌效应、行业影响力、技术储备和市场开发基础 [3] - 正极箔坯料产品质量、稳定性和适配性获行业上下游企业肯定，保障原材料供应 [3] - 高精度电子铝箔生产项目引进进口主设备，形成硬件保障优势 [3] 纸包装材料业务 业务构成 - 主要由转移纸和复合纸两大种类构成，上游为原纸生产，下游直接客户为印刷包装厂，终端客户为烟、酒、日化等企业 [3] 产品用途及客户 - 约 90% 产品用于烟包材料，其余用于酒包、社会产品包装材料，拥有荷花、双喜、云烟、娇子、五粮液等稳定优质终端客户 [3] 功能性薄膜业务 产品种类及应用领域 - 产品有高阻隔膜、纳米炫光膜、节能膜、导电膜、纳米银膜等，分别应用于太阳能发电板等、5G 手机后盖玻璃装饰、汽车与建筑玻璃、触控面板、大尺寸柔性显示触摸屏等领域 [3] 产能优势 - 拥有 7 条磁控溅射设备及 5 条精密涂布线，部分生产线可通用生产各类功能性薄膜产品 [3] 镀铜膜技术 - 公司立项研发“在有机载体薄膜上镀双面铜箔工艺项目”，研究方向为应用于电子元件、电池等方向的产品 [4] 公司发展规划 战略布局 - 以汕头为总枢纽，以江苏、安徽、河南为重要节点，构建国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的集团发展新格局 [4] 经营策略 - 以“新产品、新材料、新发展”为导向，聚焦新材料产业，加大研发投入及高端人才引进，根据客户需求和业界动态布局创新，延伸产业链、丰富产品体系，培育新利润增长点 [4]

铝加工业务 - 铝箔产能包括江苏中基8.3万吨，安徽美信在建7.2万吨项目，全部建成后达15.5万吨；铝板带业务由江苏华丰、安徽美信经营，年产能11万吨 [2] - 铝箔产品约70%下游客户为食品、液体、无菌包装企业，其余为烟包、药包、电子等企业；铝板带产品约60%供应江苏中基，其余外销 [2] - 高精度电子铝箔生产项目聚焦电池正极铝箔、软包电池铝箔，推动业务板块转型升级 [2] 高精度电子铝箔生产项目 - 五台进口铝箔轧机中两台进入有负荷调试阶段，剩余三台后续逐台调试，配套设备安装调试中，计划2021年12月31日前全部投产 [3] - 投产前中基利用现有小部分产能供应软包电池铝箔、电池正极铝箔，服务卓越新材等企业，同时接洽目标客户储备资源 [3] 电池铝箔行业壁垒 - 技术上，2018年取得“锂离子电池软包装铝塑膜用铝箔及其生产工艺”等多项专利并持续提升 [3] - 设备上，引进进口轧机精度高、质量稳定性高，专用定制设备提高生产效率 [3] - 管理经验上，积累多年生产过程管控经验，保障批量生产质量稳定性 [3] 电池铝箔竞争优势 - 子公司中基有品牌效应和行业影响力，前期技术储备和市场开发工作良好 [3] - 正极箔坯料产品质量、稳定性和适配性获行业上下游企业肯定，保障原材料供应 [3] - 高精度电子铝箔生产项目设备装机水平全球先进，形成硬件保障优势 [3] 纸包装材料业务 - 业务包括转移纸和复合纸，上游为原纸生产，下游直接客户是印刷包装厂，终端客户为烟、酒、日化等企业 [4] - 产品约90%用于烟包材料，其余用于酒包、社会产品包装材料，服务荷花、五粮液等终端品牌 [4] 功能性薄膜业务 - 打造专业研发团队，自主开发高阻隔膜、纳米炫光膜等功能性薄膜 [4] - 拥有7条磁控溅射设备及5条精密涂布线，部分生产线可通用生产，具备产能优势 [4] 高阻隔膜材料生产基地建设项目 - 主设备电子束真空卷绕镀膜设备及配套设备完成安装，正在调试 [4] - 积极与国外供应商沟通，争取国外工程师现场指导，预计2021年底前建成 [4]

铝加工业务 - 铝箔产能：江苏中基 8.3 万吨，安徽中基在建 7.2 万吨高精度电子铝箔生产项目，全部建成后达 15.5 万吨 [2] - 铝板带产能：江苏华丰、安徽中基年产能 11 万吨，四川万顺中基启动建设 13 万吨高精铝板带项目，全部建成后达 24 万吨 [2] - 安徽中基项目进展：五台铝箔轧机中四台联合试产，一台带料试机，计划年底前投产 [2] 载体薄膜镀金属研究 - 已开发出应用于电池负极的载体铜膜样品并送下游电池企业验证，可降低电池重量，提升能量密度及安全性 [3] 电池铝箔市场 - 销量：今年前三季度，电池铝箔销量 1,199 吨，同比增长 742%；电池铝箔坯料对外销量 19,799 吨，同比增长 316% [3] - 下游客户：电池软包箔下游有卓越新材料等公司，电池正极箔下游有中天储能等公司，坯料下游有永杰新材料等公司 [3] 电池铝箔优势 - 子公司中基有品牌效应、技术专利储备和市场开发基础 [3] - 正极箔坯料产品质量、稳定性和适配性获行业肯定，保障原材料供应 [3] - 高精度电子铝箔生产项目引进进口主设备，形成硬件保障优势 [3] 纸包装材料业务 - 产品种类：转移纸和复合纸 [3] - 客户：上游为原纸生产企业，下游直接客户是印刷包装厂，终端客户是烟、酒、日化等企业，约 90%产品用于烟包材料 [3] - 终端品牌：双喜、七匹狼、云烟等 [3][4] 功能性薄膜业务 - 产品：高阻隔膜、节能膜、车衣膜等 [4] - 应用领域：高阻隔膜用于光伏背板等，节能膜用于汽车与建筑玻璃等 [4] - 设备优势：拥有磁控溅射等进口尖端设备，具备产能优势 [4] 高阻隔膜材料生产基地 - 主设备电子束真空卷绕镀膜设备正在调试，预计年底前建成，已开发多领域高阻隔膜产品 [4]

公司基本信息 - 证券代码 300057，证券简称万顺新材；债券代码 123012，证券简称万顺转债；债券代码 123085，证券简称万顺转 2 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研电话会议，时间为 2021 年 11 月 5 日 15:00 - 17:00，地点在公司会议室，参与单位有广发证券、德邦证券等，上市公司接待人员有黄薇、杨时哲、李求约 [2] 铝加工业务 产能情况 - 铝箔产能：江苏中基 8.3 万吨，安徽在建年产 7.2 万吨高精度电子铝箔生产项目，全部建成后达 15.5 万吨 [2] - 铝板带产能：江苏华丰、安徽美信（拟更名安徽中基）年产能 11 万吨，四川万顺中基启动建设年产 13 万吨高精铝板带项目，全部建成后达 24 万吨 [2] 项目进展 - 高精度电子铝箔生产项目：五台铝箔轧机中四台联合试产，一台带料试机，计划年底前投产 [2] 市场拓展 - 投产前利用部分产能供应电池正极铝箔、软包电池铝箔，通过送样等接洽目标客户 [3] - 今年前三季度，电池铝箔销量 1,199 吨，同比增长 742%；电池铝箔坯料对外销量 19,799 吨，同比增长 316% [3] 纸包装材料业务 - 业务包括转移纸和复合纸，上游为原纸生产，下游直接客户是印刷包装厂，终端客户为烟、酒、日化等企业 [3] - 产品约 90%用于烟包材料，其余用于酒包、社会产品包装材料，有稳定优质终端客户，服务品牌包括双喜、七匹狼等 [3] 功能性薄膜业务 产品情况 - 产品有高阻隔膜、节能膜、车衣膜、纳米炫光膜、导电膜、AR 抗反射膜等 [3] - 高阻隔膜用于光伏背板等领域，节能膜用于汽车与建筑玻璃，纳米炫光膜用于 5G 手机后盖玻璃装饰，AR 抗反射膜用于柔性折叠显示器盖板保护 [3] 设备优势 - 拥有磁控溅射设备等进口尖端设备，覆盖多类功能性薄膜产品工艺，具备产能优势 [3] 其他项目进展 高阻隔膜材料生产基地建设项目 - 主设备电子束真空卷绕镀膜设备调试工程师 9 月底进厂，调试有序开展，预计 2021 年底建成 [4] 镀铜膜技术 - 开展“在有机载体薄膜上镀双面铜箔工艺项目”研发，已开发应用于电池负极的载体铜膜，样品送下游电池企业验证 [4]

铝加工业务 - 铝箔产能：江苏中基8.3万吨，安徽中基在建7.2万吨项目，全部建成后达15.5万吨 [2] - 铝板带产能：江苏华丰、安徽中基现年产11万吨，四川万顺中基在建13万吨项目，全部建成后达24万吨 [2] - 重点项目：7.2万吨高精度电子铝箔和13万吨高精铝板带项目是战略重点，聚焦电池正极铝箔等，推动业务转型升级 [2] - 项目进展：安徽中基一期4万吨高精度电子铝箔项目设备联合试产，计划月底前投产，二期3.2万吨项目正在建设 [2] 电池铝箔市场 - 销量增长：今年前三季度，电池铝箔销量1199吨，同比增长742%；电池铝箔坯料对外销量19799吨，同比增长316% [3] - 下游客户：电池软包箔下游有卓越新材料等公司，电池正极箔下游有中天储能等公司，还接洽动力电池头部企业；电池铝箔坯料下游有永杰新材料等公司 [3] 电池铝箔优势 - 品牌技术：子公司中基有品牌效应、技术专利储备和市场开发基础 [3] - 产品质量：正极箔坯料产品质量等获行业肯定，保障原材料供应 [3] - 硬件设备：高精度电子铝箔项目引进进口主设备，形成硬件保障优势 [3] 其他业务 - 载体薄膜研究：开展在载体薄膜上镀金属研究，开发出应用于电池负极的载体铜膜样品送验并持续优化 [3] - 纸包装材料业务：产品约90%用于烟包材料，其余用于酒包等，上游为原纸生产，下游客户为印刷包装厂，终端是烟、酒等企业 [3][4] - 功能性薄膜业务：打造专业研发团队，自主开发多种功能性薄膜，拥有进口尖端设备，具备产能优势 [4] 公司发展规划 - 战略布局：以汕头为总枢纽，江苏、安徽、四川、河南为重要节点，构建双循环发展格局 [4] - 经营策略：以“新产品、新材料、新发展”为导向，聚焦新材料产业，加大研发和人才引进，布局创新，夯实产业链 [4]

公司基本信息 - 证券代码 300057，证券简称万顺新材；债券代码 123012，证券简称万顺转债；债券代码 123085，证券简称万顺转 2 [1] - 2022 年 1 月 12 日 15:30 - 17:00 在公司会议室进行特定对象调研，参与单位为嘉实基金管理有限公司刘帅，上市公司接待人员为黄薇、杨时哲 [2] 铝加工业务布局 铝箔产能 - 江苏中基工厂现有产能 8.3 万吨 [2] - 安徽中基工厂在建 7.2 万吨高精度电子铝箔生产项目，一期 4 万吨项目于 2021 年底投产，二期 3.2 万吨项目已启动建设 [2] - 计划向特定对象发行股票募集资金在安徽中基投资建设年产 10 万吨动力及储能电池箔项目，全部建成后预计形成 25.5 万吨铝箔产能 [2] 铝板带产能 - 江苏华丰、安徽中基年产能 11 万吨 [2] - 四川万顺中基年产 13 万吨高精铝板带项目已启动建设，全部建成后形成 24 万吨铝板带产能 [2] - 铝板带是生产铝箔主要原材料，公司形成铝板带到铝箔相对完善产业布局，未来重点聚焦电池铝箔业务领域推动产业升级 [2] 发行股票预案原因 - 看好动力及储能电池箔市场发展前景，新能源汽车驱动动力电池行业增长，全球能源结构转变带来储能电池需求，钠离子电池等新技术商业化有望落地带来电池铝箔市场需求 [3] - 公司在电池铝箔领域积累成熟技术、销售渠道，为满足下游市场需求做强业务，拟募资建设年产 10 万吨动力及储能电池箔项目 [3] 电池铝箔优势 - 江苏中基、安徽中基有品牌效应、行业影响力，有技术专利储备和市场渠道，为开发电池铝箔市场奠定基础 [3] - 公司生产的电池正极箔坯料产品质量、稳定性和适配性获行业上下游肯定，为电池铝箔提供高质量原材料供应保障 [3] - 公司引进多台进口轧机等主设备，形成硬件保障优势，利于抢占市场 [3] 其他业务进展 载体薄膜镀金属研究 - 开展在载体薄膜上镀金属研究，载体铜膜可降低电池重量、提升能量密度及安全性 [3] - 已开发出应用于电池负极的载体铜膜样品送下游电池企业验证，正配合下游需求优化产品工艺 [3] 功能性薄膜业务 - 拥有磁控溅射设备等进口尖端设备，覆盖多类功能性薄膜产品工艺 [3] - 产品包括高阻隔膜、AR 抗反射膜、节能膜、纳米炫光膜等，分别用于光伏背板等不同领域 [3][4] 公司发展规划 - 战略布局上以汕头为总枢纽，以江苏、安徽、四川、河南为重要节点，构建国内国际双循环发展格局 [4] - 经营策略上以“新产品、新材料、新发展”为导向，聚焦新材料产业，加大研发投入及人才引进，布局创新，夯实产业链、丰富产品体系、培育利润增长点 [4]