公司基本信息 - 证券代码 300057，证券简称万顺新材；债券代码 123012，证券简称万顺转债；债券代码 123085，证券简称万顺转 2 [1] - 2023 年 6 月 9 日 15:00 - 17:00 进行特定对象调研，参与单位为国金证券，接待人员为杜成城、黄薇、杨时哲 [2] 铝加工业务产能布局 铝箔产能 - 江苏中基现有包装铝箔产能 8.3 万吨 [2] - 安徽中基在建 7.2 万吨高精度电子铝箔生产项目，一期 4 万吨 2021 年底投产，二期 3.2 万吨计划 2023 年 8 月前投产；年产 10 万吨动力及储能电池箔项目计划明年建成 [2] - 万顺新富瑞 1.5 万吨电池箔分切项目，4 台分切机已投产，6 台进入调试阶段 [2] - 全部建成后，两基地铝箔总产能达 25.5 万吨 [2] 铝板带产能 - 江苏华丰、安徽中基现有产能 11 万吨 [3] - 四川中基年产 13 万吨高精铝板带项目，2 台铸轧机去年底试运行，剩余设备调试后今年全面投产 [3] - 全部建成后，三基地铝板带总产能达 24 万吨 [3] 涂碳箔产能 - 深圳宇锵现有产能 3700 吨/年，规划筹建年产 5 万吨新能源涂碳箔项目 [3] 各业务销售情况 铝加工业务 - 2023 年一季度销量 2.4 万吨，铝箔销量 1.96 万吨，电池铝箔占两成左右 [3] 纸包装材料业务 - 一季度销量 4666 吨，同比下降，受烟草行业影响，需求逐步恢复 [3] 功能性薄膜业务 - 一季度销量 78 万平方米，同比增长 300%，光伏高阻隔膜、高端包装阻隔膜市场逐步打开 [3] 业务发展规划 功能性薄膜业务 - 聚焦有潜力产品市场，拓展光伏高阻隔膜、车衣膜、AR 抗反射膜等市场，提高产能利用率 [3] - 持续技术创新，攻关重点研发项目，优化工艺，降低成本，提高毛利 [3] 复合铜膜项目 - 采用 PET、PP 基膜，卷样送下游客户，攻克多项技术难关，等待下游进展 [3] - 拥有多套磁控溅射、电子束镀膜、水镀设备，可满足一定生产需求 [3] 公司发展中心 - 集中资源聚焦核心业务，抓住新能源、储能、光伏契机，聚焦新材料产业发展 [4]

公司基本信息 - 证券代码 300057，证券简称万顺新材；债券代码 123012，证券简称万顺转债；债券代码 123085，证券简称万顺转 2 [1] - 投资者关系活动时间为 2023 年 5 月 5 日 9:30 - 11:30，地点在公司会议室，接待人员为黄薇、杨时哲，参与单位有浙商证券、国元证券 [2] 铝加工业务产能布局 铝箔产能 - 江苏中基现有包装铝箔产能 8.3 万吨 [2] - 安徽中基在建 7.2 万吨高精度电子铝箔生产项目，一期 4 万吨于 2021 年底投产，二期 3.2 万吨计划 2023 年 8 月前投产；年产 10 万吨动力及储能电池箔项目计划明年完成建设 [2] - 万顺新富瑞 1.5 万吨电池箔分切项目，4 台分切机已投产，6 台进入调试阶段 [2] - 全部建成后，江苏中基、安徽中基两个基地铝箔总产能达 25.5 万吨 [2] 铝板带产能 - 江苏华丰、安徽中基现有铝板带产能 11 万吨 [3] - 四川中基年产 13 万吨高精铝板带项目，2 台铸轧机去年底试运行，今年全面投产 [3] - 全部建成后，江苏华丰、安徽中基、四川中基三个基地铝板带总产能达 24 万吨 [3] 涂碳箔产能 - 深圳宇锵现有产能 3700 吨/年，开始筹建年产 5 万吨新能源涂碳箔项目 [3] 各业务销售情况 铝加工业务 - 2023 年一季度销量 2.4 万吨，铝箔销量约 2 万吨，电池铝箔占两成左右 [3] 纸包装材料业务 - 一季度销量 4666 吨，同比下降，受烟草行业实施卷烟二维码影响，需求后续将逐步恢复 [3] 功能性薄膜业务 - 一季度销量 78 万平方米，同比增长 300%，光伏高阻隔膜、高端包装阻隔膜市场逐步打开 [3] 其他业务进展 复合铜膜项目 - 采用 PET、PP 基膜，卷样送下游客户，处于客户验证阶段，拥有多套生产设备可满足一定量生产需求 [3][4] 公司经营规划 - 集中资源聚焦核心业务，抓住新能源等发展契机，聚焦新材料产业 [4] - 把握市场需求，持续创新，优化产业链，培育新利润增长点 [4] - 深耕高端制造业，推进产业提质增效，深化品牌形象，推动业务做优做大做强 [4]

财务表现 - 2023年第一季度，公司营业收入为11.42亿人民币，同比下降14.59%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为-485.69万人民币，同比下降108.98%[5] - 公司报告期末总资产为97.99亿人民币，同比下降4.98%[5] - 非经常性损益项目中，政府补助金额为403.94万人民币[5] - 2023年第一季度，汕头万顺新材集团资产处置收益增加至17,507.28万元，同比增长480.00%[9] - 营业利润亏损达到4,701,498.33万元，主要是收入减少导致毛利降低所致[9] - 净利润亏损为5,315,416.50万元，主要是收入减少导致经营亏损所致[9] - 公司报告期内营业收入114,194.43万元，同比下降14.59%，净利润-485.69万元，同比下降108.98%[18] - 铝加工业务销量2.4万吨，同比下降21%，主要受铝箔下游客户去库存、新能源车增速放缓影响[19] - 纸包装材料销量4666吨，同比下降40%，受烟草行业实施卷烟二维码影响[20] - 功能性薄膜业务销量78万平方米，同比增长300%，主要由产品结构调整带来的市场拓展[21] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为1.81亿人民币，同比增长196.24%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为181,341,564.15万元，同比增长196.24%，主要是收回票据保证金较多所致[9] - 公司流动资产中货币资金期末余额为2,270,680,758.35元，年初余额为2,816,409,613.82元[25] - 汕头万顺新材集团股份有限公司2023年第一季度财报显示，流动资产合计为6,104,113,463.77元，较上期下降，其中存货占比较大[26] - 公司非流动资产合计为4,207,875,136.45元，主要包括固定资产、投资性房地产和无形资产等[26] - 公司负债合计为4,772,270,353.29元，其中短期借款和应付票据占比较大[27] - 经营活动产生的现金流量中，销售商品、提供劳务收到的现金为1,314,018,843.58元，较上期有所下降[30] - 经营活动现金流出小计为1,207,998,260.70元，较上期有所下降[31] - 投资活动现金流入小计为50,080.00元，较上期有所增加[31] - 筹资活动现金流入小计为361,297,950.00元，较上期有所下降[31] - 现金及现金等价物净增加额为-541,442,873.44元，较上期有所减少[31] 股东情况 - 前10名股东中，杜成城持有55,800,381.00股人民币普通股，持股比例为24.53%[11] - 前10名股东中，杜端凤持有23,808,156.00股人民币普通股，持股比例为2.62%[12] - 公司股东李伟明持有574,395股普通股，通过融资融券业务实际持有4,990,622股[13] - 汕头万顺新材集团股份有限公司回购专用证券账户持有21,204,529股，占比2.33%[14] 其他信息 - 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况[6] - 公司在建项目进展良好，多个项目进入设备安装阶段，计划于今年投产[22] - 公司可转换公司债券转股情况显示转股股数累计为129,518,749股，未转比例为12.8529%[23] - 公司另一批可转换公司债券转股情况显示转股股数累计为53,031,667股，未转比例为63.4656%[24] - 公司第一季度报告未经审计[32]

公司基本信息 - 证券代码 300057，证券简称万顺新材；债券代码 123012，证券简称万顺转债；债券代码 123085，证券简称万顺转 2 [1] - 2023 年 4 月 21 日 15:00 - 17:00 在全景网举办业绩说明会，参与人员为网上投资者，上市公司接待人员包括董事长、总经理杜成城等 [2] 产品应用领域 - 新材料产品主要为动力及储能电池的电池箔，应用于新能源领域的电动车和储能电池；高阻隔膜应用于光伏领域的新型背板封装 [2] - AR 抗反射膜产品已应用于折叠屏相关领域 [3] 产能与产量情况 安徽中基 - 现有铝箔产能 4 万吨，在建 3.2 万吨高精电子铝箔项目处于设备安装调试阶段，10 万吨电池铝箔项目正在进行工程建设，全部项目建成后形成 17.2 万吨产能；2022 年销量 2.73 万吨，产能利用率 68.25%，原因是新设备磨合需爬坡期 [3][4] - 二期 3.2 万吨铝箔项目计划今年 8 月份投产 [3][4][10] 其他基地 - 江苏中基原有铝箔产能 8 万吨，主要配套利乐包等客户 [5] - 四川万顺中基年产 13 万吨高精铝板带项目正在建设，预计今年内全部建成；广元 13 万吨的铝板带今年年底前有望全部投产 [5] 销售与市场情况 - 便携式光伏产品的高阻隔膜已量产，供应客户主要是弘道新材 [2] - 2022 年全年实现铝箔销量 10.13 万吨，第四季度销量 2.57 万吨 [4] - 2022 年出口销售收入 15.74 亿元，主要是铝箔产品 [12] - 截止 4 月 20 日，公司含信用账户合并名册股东总户数 37,003 户 [12] 财务与利润情况 - 2022 年净利润 2.04 亿，同比增长 500%多 [5] - 铝加工业务去年整体毛利率 13.60%，同比提升 6.67% [2] - 受铝锭价格、汇率波动和国内外铝价价差影响，公司各季经营毛利存在波动；去年下半年市场铝价回落及国内外铝价倒挂对铝加工业务业绩有一定影响 [9][10] 研发与技术情况 - 公司研发费用资本化处理 [6] - 目前在研项目包括动力电池超薄铜膜、锂电池用高强度合金双面暗铝箔等，拓展光伏高阻隔膜、超宽、超薄电池铝箔应用市场 [3] - 已基本掌握复合铜膜的精密制作工艺；复合铜箔产品已送下游客户认证，但未接到订单 [4][6] - 复合集流体的技术难点在于在超薄基材（2 - 6 微米）上进行真空镀膜和水电镀加工，对加工设备精度和工艺过程控制要求较高 [4] 客户与合作情况 - 电池铝箔已供货比亚迪、宁德时代等多家电池头部企业 [7][8][10] - 高阻隔膜产品已供应国内国际多家客户 [8] 公司发展与规划 - 秉持诚信敬业，与时俱进的企业精神，以人为本，坚持绿色发展理念 [5] - 加大研发投入及人才引进，通过多种渠道推进技术创新，优化产品结构及生产工艺 [3] - 加快在建项目建设，形成产能规模优势，提升铝加工产业竞争力；在功能性薄膜领域拓展产品市场，提高产能利用率 [14] 股价与市值管理 - 股价受多因素影响，管理团队将做好主业，推进项目建设，拓展市场，持续技术创新；公司前期实施了股份回购，目前回购专用证券账户持有公司股份 21,204,529 股，持股比例为 2.33% [13][14]

| 证券代码：300057 | 证券简称：万顺新材 | 公告编号：2023-038 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123012 | 债券简称：万顺转债 | | | 债券代码：123085 | 债券简称：万顺转 2 | | 汕头万顺新材集团股份有限公司 关于举行 2022 年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，不存 在虚假记载，误导性陈述或者重大遗漏。 汕头万顺新材集团股份有限公司（以下简称"公司"）定于 2023 年 4 月 21 日（星期五）下午 15:00-17:00 在全景网举办 2022 年度业绩说明会， 本次年度业绩说明会将采用网络远程的方式举行，投资者可登陆全景网 "投资者关系互动平台"（https://ir.p5w.net）参与本次年度业绩说明 会。 汕头万顺新材集团股份有限公司 - 1 - 欢迎广大投资者积极参与本次业绩说明会。 （问题征集专题页面二维码） 特此公告。 出席本次说明会的人员有：公司董事长、总经理杜成城先生，财务负 责人洪玉敏女士，董事会秘书黄薇女士，独立董事王江涌先生，保荐代表 人扶林女士。 为充分尊重投 ...

公司整体经营情况 - 2022年营业总收入583,440.65万元，同比增长7.30%；归属上市公司股东净利润20,446.60万元，同比增长565.29%，业绩增长因铝箔下游需求旺盛及安徽中基产能释放 [2] 铝加工业务情况 2022年经营情况 - 营业收入368,244.67万元，同比增长29.24%，销量15.49万吨，同比增长25.43%，毛利率增长6.67% [2] - 铝箔业务销量10.13万吨，江苏中基生产基地销量7.40万吨，安徽中基生产基地销量2.73万吨 [2] 业务布局情况 铝箔产能 - 江苏中基以包装铝箔为主，现有产能8.3万吨 [3] - 安徽中基以电池铝箔为主，在建项目全部建成后，两基地将形成25.5万吨铝箔总产能 [3] 铝板带产能 - 江苏华丰、安徽中基现有产能11万吨 [3] - 四川中基项目全部建成后，三基地将形成24万吨铝板带总产能 [3] 涂碳箔产能 - 深圳宇锵现有产能3700吨/年，开始筹建年产5万吨新能源涂碳箔项目 [3] 功能性薄膜业务情况 2022年经营情况 - 销量141万平，同比增长89.41%，营业收入2,478.29万元，同比下降25.77%，加快新产品产业化，销量和毛利率提升 [3] 今年发展重心 - 拓展光伏高阻隔膜、AR抗反射膜、车衣膜等产品市场，提高产能利用率 [4] - 技术创新，攻关重点研发项目，优化工艺，降低成本，提高毛利 [4] 复合铜膜项目情况 - 复合铜膜基膜包括PET、PP，卷样送下游客户，处于客户验证阶段 [4] - 拥有多套设备，可满足一定量生产需求 [4] 公司近年经营规划 - 聚焦核心业务，抓住新能源等发展契机，聚焦新材料产业 [4] - 把握市场需求，持续创新 [4] - 优化产业链，丰富产品体系，培育新利润增长点 [4] - 深耕高端制造业，推进产业提质增效，深化品牌形象 [4]

公司基本信息 - 公司股票代码为300057，股票简称为万顺新材[7] - 公司注册地址位于广东省汕头保税区万顺工业园，办公地址相同[8] - 公司网址为http://www.wanshun.cn，电子信箱为wanshun1@wanshun.cn[8] - 公司董事会秘书为黄薇，联系电话为0754-83597700[8] - 公司聘请的会计师事务所为大信会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址在北京市海淀区知春路1号学院国际大厦[8] 公司财务数据 - 汕头万顺新材集团2022年营业收入达到583.44亿元，同比增长7.30%[9] - 归属于上市公司股东的净利润为20.45亿元，较上年同期增长565.29%[9] - 公司2022年末资产总额达到1031.20亿元，较上年末增长32.82%[9] 主营业务 - 公司主营业务包括铝加工、纸包装材料、功能性薄膜三大业务板块[16] 行业发展趋势 - 中国铝箔材产量约为502万吨，同比增长10.3%，其中包装及容器箔产量245万吨，增幅4.3%[19] - 电池箔需求增长主要受新能源汽车和新型储能领域拉动[20] - 全球动力电池出货量预计将不低于1,400GWh[20] - 全球包装市场复合年增长率为3.8%，市场规模将增长到11,621亿美元[21] - 中国纸包装行业将保持稳步上升趋势[21] - 中国新材料行业年复合增长率将达到18.7%，市场规模将达到10万亿[23] - 功能性薄膜行业投资快速增长，产品在多个领域得到广泛应用[23] - 铝箔行业市场集中度进一步提高，产业升级仍有发展空间[25] - 铝箔产品结构将趋向合理化，高精度电子铝箔是发展方向[26] - 新能源汽车、储能行业发展将为电池箔带来广阔发展空间[27] - 纸包装行业推动绿色环保化，生产技术自动化趋势明显[28] 公司业务情况 - 公司主要从事铝加工、纸包装材料、功能性薄膜材料三大业务[37] - 公司2022年实现营业总收入583,440.65万元，同比增长7.30%[44] - 公司拥有42项发明专利、250项实用新型专利和多项非专利技术[45] - 公司的生产设备具有产量大、效率高、质量好的特点[46] - 公司拥有完善的营销网络和稳定的客户群[47] 资金情况 - 公司2022年现金及现金等价物净增加额同比增长322.05%[86] - 公司2022年货币资金占总资产比例为27.31%，较上年增长11.10%[88] - 公司2022年应收账款占总资产比例为12.98%，较上年下降2.15%[88] - 公司2022年固定资产占总资产比例为25.57%，较上年下降2.84%[89] - 公司2022年短期借款占总资产比例为19.48%，较上年增长4.77%[90] 研发情况 - 公司2022年研发人员数量为307人，较上年增长13.70%[85] - 公司2022年研发投入金额为89,470,144.24元，占营业收入比例为1.53%[85] - 公司研发项目包括动力电池超薄铜膜、ARAF硬化膜等[76] - 公司研发项目透明耐温湿高阻隔膜具有高透明度、微波、无氯环保等特点[77] - 公司研发项目高性能电池箔坯料有助于提高电池铝箔产品性能[80] 募集资金使用 - 公司已将10,000.00万元资金全部归还至公司募集资金专用账户[118] - 公司同意使用闲置募集资金不超过人民币15,000.00万元暂时补充流动资金[119] - 公司已将暂时补充流动资金15,000.00万元全部归还至公司募集资金专用账户[120] - 公司同意将节余募集资金共计183,315,602.68元永久补充流动资金[121]

公司发展定位 - 聚焦新材料领域，围绕新能源动力、储能、光伏市场，加速电池铝箔产业链扩产，推进高阻隔膜、复合铜膜等新材料产业化，促进产业结构升级 [2] 铝加工业务发展情况 铝箔产能 - 江苏中基以包装铝箔为主，现有产能8.3万吨；安徽中基以电池铝箔为主，在建7.2万吨高精度电子铝箔生产项目，一期4万吨项目于2021年底投产，二期3.2万吨项目今年建成投产，正在安徽中基建设年产10万吨动力及储能电池箔项目，计划明年投产，全部建成后将形成25.5万吨铝箔总产能 [2][3] 铝板带产能 - 江苏华丰、安徽中基现有产能11万吨，四川万顺中基年产13万吨高精铝板带项目正在进行设备安装，部分设备已试运行，今年将形成24万吨铝板带总产能 [3] 涂碳箔产能 - 深圳宇锵现有产能3700吨/年，并开始筹建年产5万吨新能源涂碳箔项目 [3] 市场拓展 - 电池铝箔市场拓展顺利，产销量稳步提升，下游客户包括多家头部电池企业，安徽中基已与宁德时代签署2023 - 2026年最低供货量32万吨的合作框架协议 [3] 电池铝箔业务优势 - 既有品牌效应和行业影响力，前期技术储备和市场渠道为打开市场夯实基础，与多家电池头部企业建立稳定合作关系 [3] - 产业链配套完善，自产电池箔坯料质量获肯定，产能充足，提供高质量原材料供应保障 [3] - 安徽中基配置德国进口设备，生产环境按电池级标准建造，硬件基础处于业内较高水平 [3] - 打造技术、生产经验丰富的团队，产品质量指标优异，延伸率达3.5 - 4.5%，“一种高延伸率1060合金电池铝箔生产工艺”获国家知识产权局授权发明专利，处于行业领先水平 [3] 复合铜膜项目进展 - 开发的复合铜膜采用PET、PP基膜，卷样已送下游客户，处于客户验证阶段 [3] - 在镀膜领域积累二十年生产、技术经验，覆盖多种镀膜技术，拥有多套相关设备，可满足一定量生产需求 [3] 高阻隔膜项目市场拓展 - 高阻隔膜材料生产基地项目产能开始释放，产品应用于光伏、包装、量子点显示等领域 [4] - 应用于光伏的高阻隔膜已供应下游客户，开发的可回收单一材料（PP）、耐蒸煮的透明高阻隔膜已稳定供应客户 [4]

公司发展定位 - 聚焦新材料领域，围绕新能源动力、储能、光伏市场，加速电池铝箔产业链扩产，推进高阻隔膜、复合铜膜等新材料产业化，促进产业结构升级 [2] 铝加工业务 产能情况 - 铝箔产能：江苏中基现有包装铝箔产能8.3万吨；安徽中基在建7.2万吨高精度电子铝箔项目，一期4万吨于2021年底投产，二期3.2万吨今年建成投产，另在建10万吨动力及储能电池箔项目计划明年投产，全部建成后铝箔总产能达25.5万吨 [2][3] - 铝板带产能：江苏华丰、安徽中基现有产能11万吨，四川万顺中基13万吨高精铝板带项目部分设备已安装，今年将形成24万吨总产能 [3] - 涂碳箔产能：深圳宇锵现有产能3700吨/年，开始筹建年产5万吨新能源涂碳箔项目 [3] 市场拓展 - 电池铝箔市场拓展顺利，下游有多家头部电池企业，安徽中基与宁德时代签署2023 - 2026年最低供货量32万吨合作框架协议，按产能释放进展逐年提高供货量 [3] 复合铜膜项目 进展情况 - 采用PET、PP基膜，卷样送下游客户，处于客户验证阶段，公司有多套镀膜设备可满足一定生产需求 [3] 发展优势 - 公司在镀膜领域有二十年生产、技术经验，覆盖多种镀膜技术，为开发复合铜膜提供技术支撑；电池箔业务下游有多家头部电池企业，为导入复合铜膜提供客户资源 [3] 高阻隔膜项目 - 生产基地项目产能开始释放，产品应用于光伏、包装、量子点显示等领域，光伏高阻隔膜已供应下游，开发的可回收单一材料、耐蒸煮透明高阻隔膜稳定供应客户 [3] 电池铝箔业务优势 - 品牌效应和行业影响力、技术储备和市场渠道为打开市场夯实基础，与多家电池头部企业建立稳定合作关系 [4] - 产业链配套完善，自产电池箔坯料质量获肯定，产能充足，保障原材料供应 [4] - 安徽中基硬件基础好，配置德国进口设备，生产环境按电池级标准建造 [4] - 团队技术和生产经验丰富，产品质量指标优异，延伸率达3.5 - 4.5%，相关生产工艺获国家发明专利，处于行业领先水平 [4]

传统产业业务 - 受控烟政策和控制高消费影响，卷烟消费市场增速放缓，影响纸制品包装材料业务烟标领域市场增长，但公司加大市场扩展力度，上半年包装材料业务收入达3亿多元，同比增长5.39%，业务保持稳定增长 [3] 铝箔业务 - 铝箔加工行业定价采用铝锭价 + 加工费模式，公司铝箔出口国外定价为伦敦LME铝锭价+加工费，原料国内采购定价为国内长江有色铝锭价+加工费，LME铝价上涨利于出口，长江有色铝价上涨增加采购成本，上半年国内外铝价差距朝有利方向变动，为铝箔业务提供良好市场环境 [3] 导电膜业务 - 导电膜二期项目第三、四条正在调试，在建2条产线幅宽增宽以适用更多产品类型需求，建成后将逐条投产 [3] - 今年3月导电膜二期项目第二条主生产线投产，新增产能释放带动销量增长，上半年销售额6587万元，公司深化客户合作，推动产品在下游终端品牌厂商使用验证，提升品牌认知度 [4] 节能膜业务 - 公司利用在环保包装材料及导电膜领域积累的技术和资源优势，向功能薄膜领域拓展，以真空蒸镀、涂布复合、磁控溅射等技术及工艺经验为基础切入节能膜产品，高性价比节能膜将打破欧美厂商主导供应局面 [4] - 节能膜主要产品为中高端节能膜，应用于汽车玻璃和建筑物玻璃行业，汽车玻璃用节能膜每年市场需求超1亿平方米，中高档节能膜超3000万平方米，建筑行业节能膜市场需求规模2100万平方米，我国既有建筑95%以上是高耗能建筑，建筑玻璃改造更新有较大市场空间，未来建筑节能法规完善将使建筑玻璃用节能膜需求量增大 [4] 定增项目 - 证监会已受理公司定增项目材料，定增对象及定增价格需待定增项目取得中国证监会发行核准文件后确定 [5]