证券代码：300039 证券简称：上海凯宝 公告编号：2025-040 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 上海凯宝药业股份有限公司(以下简称"公司")第六届监事会第七次会议通知 于 2025 年 8 月 16 日以邮件方式送达全体监事。会议于 2025 年 8 月 27 日上午在公 司会议室以现场和通讯相结合的方式召开，会议应参会监事三名，实际参会监事三 名。本次会议的召集、召开符合《公司法》、《公司章程》、《公司监事会议事规 则》的有关规定。会议由监事会主席主持，经全体监事审议表决，通过了以下议案： 二、审议通过了《2025 年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》的议案 公司监事会经过认真审核，认为公司募集资金的管理、使用及运作程序符合《创 业板上市公司规范运作指引》等有关规则和公司《募集资金管理办法》的规定，募 集资金的实际使用合法、合规，不存在违反法律、法规及损害股东利益的行为。 上海凯宝药业股份有限公司 第六届监事会第七次会议决议公告 一、审议通过了《2025 年半年度报告》及《2025 年半年度报告摘要》 经全体监事认真核查认为：《 ...

会议情况 - 公司第六届董事会第十次会议于2025年8月27日召开[1] - 应参会董事九名，实际参会九名[1] 审议事项 - 审议通过《2025年半年度报告》及摘要，表决9票同意[3] - 审议通过《2025年半年度募集资金存放与使用情况专项报告议案》，表决9票同意[5] 资金情况 - 公司使用募集资金无违规情形[4]

收入和利润（同比） - 营业收入为6.05亿元，同比下降27.08%[17] - 归属于上市公司股东的净利润为1.22亿元，同比下降14.20%[17] - 基本每股收益为0.1166元/股，同比下降14.20%[17] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.17亿元，同比下降17.81%[17] - 2025年上半年营业收入为604.6559百万元，同比下降27.08%[38] - 归属于上市公司股东的净利润为121.9541百万元，同比下降14.20%[38] - 营业收入同比下降27.08%至6.05亿元[50] - 净利润同比下降14.2%，从1.42亿元降至1.22亿元[154] - 基本每股收益同比下降14.2%，从0.1359元降至0.1166元[154] - 公司半年度营业总收入同比下降27.1%，从8.29亿元降至6.05亿元[152] - 营业收入同比下降18.8%至2.87亿元（2024年同期：3.53亿元）[156] - 基本每股收益0.1088元（2024年同期：0.1054元）[157] 成本和费用（同比） - 营业成本同比下降25.24%至1.14亿元[50] - 销售费用同比下降32.03%至2.71亿元，主要因市场开发与推广活动减少[50] - 研发投入同比下降28.34%至5440.99万元[50] - 营业成本同比下降25.2%，从1.53亿元降至1.14亿元[153] - 销售费用同比下降32.0%，从3.99亿元降至2.71亿元[153] - 研发费用同比下降28.3%，从7593万元降至5441万元[153] - 研发费用同比下降30.1%至4687万元（2024年同期：6698万元）[156] - 销售费用同比大幅下降78.7%至641万元（2024年同期：3008万元）[156] 现金流表现（同比） - 经营活动产生的现金流量净额为1.60亿元，同比上升21.92%[17] - 经营活动现金流量净额同比增长21.92%至1.60亿元[50] - 投资活动现金流量净额同比改善70.24%，主要因无形资产投入现金支出减少[50] - 经营活动现金流量净额同比增长21.9%至1.60亿元（2024年同期：1.31亿元）[158] - 母公司经营活动现金流量净额同比下降37.5%至1.16亿元（2024年同期：1.85亿元）[160] - 投资活动产生的现金流量净额为正值2299.99万元，相比去年同期的负值-1.3亿元有显著改善[161] 业务线表现 - 公司构建呼吸、心脑血管、消化三大产品线，覆盖痰热清注射液/胶囊、芪参胶囊及硫普罗宁系列[29][30] - 针剂产品收入5.62亿元，毛利率82.96%，收入同比下降25.50%[52] - 公司主营产品痰热清系列销售收入构成主营业务收入，产品结构单一抗风险能力低[90] 产品研发与认证 - 公司产品痰热清胶囊获批新增新型冠状病毒感染的适应症，扩大适用范围[27][29] - 公司主导产品痰热清注射液被列为国家战略储备药品，用于8种重大疫情防控[27] - 子公司新谊药业芪参胶囊属中药二级保护品种，入选冠状动脉粥样硬化诊疗指南[30] - 痰热清胶囊新增适应症获批准用于新型冠状病毒感染引起的发热、咳嗽、咽痛等症状[38] - 子公司新谊药业取得多索茶碱片注册批件[38] - 公司取得经典名方一贯煎颗粒和苓桂术甘汤颗粒的药品注册证书[38] - 痰热清口服液处于III期临床研究阶段，用于急性支气管炎治疗[41] - 痰热清雾化吸入溶液处于临床前研究阶段，正在进行药理毒理研究[41] - 疏风止痛胶囊处于III期临床研究阶段，用于偏头痛治疗[42] - YKRH00020雾化吸入溶液项目处于I期临床研究阶段，用于呼吸道疾病祛痰治疗[42] - 痰热清系列产品实现出厂合格率100%和市场抽检合格率100%[44] 研发与创新 - 公司获批政府课题基金2项，包括奉贤区2025年"南上海科创中心"创新行动计划和生命健康产业专项[26] - 公司研发依托上海市企业技术中心及院士工作站，与上海交大共建联合研发中心[31][34] - 公司获得发明专利1件，实用新型专利1件，外观专利1件[38] 销售与渠道 - 子公司顺捷医药营销网络深度覆盖全国所有省级行政区[30] - 公司及子公司共有91个药品纳入国家医保目录，其中甲类50个、乙类41个，独家品种3个，独家剂型1个[29] 采购与供应链 - 公司采购采用招标、市场询价和供应商遴选机制，严格控制物料价格与品质[33] - 中药材原材料价格波动将影响产品成本及正常盈利水平[92] - 公司通过优化产供销联动机制及供应商协同控制采购成本[93] - 全资子公司上海凯宝新谊向关联方河南省联谊制药采购原材料实际金额284.08万元，占同类交易比例100%[112] - 关联采购原材料获批年度额度为1,501.77万元，实际金额未超额度[112] 投资活动 - 理财产品及二级市场投资收益657.80万元，占利润总额4.55%[54] - 交易性金融资产期末余额1.87亿元，公允价值变动损失363.64万元[58][64] - 其他权益工具投资公允价值变动收益1020.14万元[58] - 报告期投资额6.8万元，较上年同期增长100.00%[61] - 股票投资期末余额1734.16万元，报告期内公允价值变动损失363.64万元[64] - 其他权益工具投资公允价值变动收益1.44亿元（2024年同期：亏损5.59亿元）[156][157] - 投资活动现金流出同比增长126.2%至17.61亿元（2024年同期：7.78亿元）[159] - 投资活动现金流入总额为10.92亿元，其中收到其他与投资活动相关的现金为1.83亿元[161] - 投资支付的现金为8.4亿元，相比去年同期的3.8亿元增长121%[161] - 购建固定资产等长期资产支付的现金为1239.09万元，相比去年同期的1.31亿元下降90.5%[161] 募集资金使用 - 首次公开发行募集资金净额9.74亿元，超募资金6.87亿元[65] - 募集资金累计使用总额9.85亿元，使用比例101.19%[65] - 公司计划使用超募资金78,145.87万元，其中14,000.00万元用于永久性补充流动资金[66] - 公司计划使用超募资金18,305.00万元用于现代化中药等医药产品产业化（三）期工程项目[66] - 公司计划使用超募资金13,130.00万元购买上海谊众药业股份有限公司20%股权[67] - 公司累计使用募集资金98,533.83万元，其中募投项目使用28,412.33万元[68] - 现代化中药等医药产品建设项目（一期）使用募集资金20,700.00万元[68] - 现代化中药等医药产品建设项目（二期）使用募集资金7,569.19万元[68] - 公司使用超募资金70,121.50万元，其中14,100.00万元用于永久性补充流动资金[68] - 公司使用超募资金18,302.50万元补充现代化中药等医药产品产业化（三）期工程项目[68] - 公司使用超募资金13,130.00万元购买上海谊众药业股份有限公司20%股权[68] - 募集资金专户余额为11,088.25万元[69] - 承诺投资项目小计累计投入金额33,050万元，占预算比例100.00%[71] - 现代化中药等医药产品产业化（三期）项目累计投入18,305万元，占预算比例100.00%[71] - 使用部分募集资金竞买土地使用权项目累计投入1,734.77万元，占预算比例100.00%[71] - 使用部分募集资金购买新产品研发项目累计投入3,442.47万元，占预算比例29.93%[71] - 使用"购买新产品"节余资金补充流动资金累计投入100万元，占预算比例0.87%[71] - 承诺投资项目小计实现效益429.63万元[71] - 现代化中药等医药产品产业化（三期）项目实现效益10,955.51万元[71] - 现代化中药等医药产品产业化（三期）项目累计实现效益209,566.88万元[71] - 使用部分募集资金购买新产品研发项目实现效益-105,190.00元[71] - 公司现代化中药等医药产品建设项目（二期）累计投入7,569.19万元[72] - 项目节余募集资金（含利息）1,660.98万元拟用于永久性补充流动资金[72] - 补充流动资金实际投入14,000万元，完成率100%[72] - 投资上海谊众药业股份有限公司实际投入13,130万元，完成率100%[72] - 增资上海凯宝新谊（新乡）药业有限公司实际投入3,000万元，完成率极100%[72] - 购置办公场所实际投入2,489.19万元，完成率100%极[72] - 超募资金投向小计累计投入65,835.8万元[72] - 募集资金合计实际投入98,533.8极万元[72] - 并购上海凯宝新谊（新乡）药业有限公司完成率100%[72] - 现代化中药等医药产品研发大楼项目实际投入2,915.91万元，完成率100%[72] - 使用超募资金6000万元永久性补充流动资金[73] - 使用超募资金4285.66万元投资痰热清注射液生产线拆迁扩建及辅助生产设备项目（原计划4350万元）[73] - 使用超募资金9734.77万元购买40亩土地及补充流动资金（原计划1亿元）极[73] - 现代化中药等医药产品产业化（三）期工程项目累计使用超募资金1.83025亿元（总投资变更至1.8452亿元）[73] - 使用超募资金1542.47万元购买"丁桂油软胶囊"技术及临床批件（原计划1500万元）[73] - 使用超募资金400万元购买"熊胆滴丸"生产技术（原计划500万元），节余100万元补充流动资金[73] - 合作开发优欣定胶囊项目实际投入超募资金1500万元（原计划9500万元）[73] - 使用超募资金6721万元收购上海凯宝新谊（新乡）药业有限公司[73] - 使用超募资金2489.19万元购买汇京国际广场办公场所[73] - 使用超募资金3000万元增资全资子公司上海凯宝新谊（新乡）药业有限公司[73] - 公司计划使用超募资金131.3百万元投资上海谊众药业股份有限公司[74] - 截至2025年6月30日超募资金已使用131.3百万元[74] - 现代化中药等医药产品建设项目新研发大楼总投资126.0百万元[74] - 公司累计使用自有极资金165.6百万元投入超募资金项目[74] - 公司永久补充流动资金项目节余资金合计17.6096百万元[74] - 超募资金942.727百万元（含利息）存放在募集资金专户中[75] 委托理财 - 委托理财发生额总计1470.797百万元[78] - 委托理财未到期余额170.0百万元[78] - 逾期未收回委托理财金额85.299百万元[78] - 逾期委托理财已计提减值金额85.299百万元[78] - 委托理财投资昭阳增利9号私募投资基金本金1亿元（10,000万元），其中上海凯宝投资7,000万元，子公司投资3,000万元[81] - 截至2025年6月30日，该基金累计收回本金1,470.10万元，累计公允价值变动-8,529.90万元，期末公允价值为0元[82] - 2019年度收回资金878.22万元（8,782,222.44元）[82] - 2020年度收回资金505.48万元（5,054,812.31元）[82] - 2021年度收回资金86.40万元（864,007.99元）[82] 子公司表现 - 子公司上海凯宝新谊药业总资产2.87亿元（287,395,505.99元），净资产2.41亿元（240,741,552.08元）[87] - 子公司上海凯宝新谊药业营业收入5,386.13万元（53,861,287.03元），净利润-87.72万元（-877,235.05元）[87] - 子公司上海凯宝股权投资总资产1.极17亿元（116,795,746.17元），净资产1.11亿元（111,406,436.16元）[87] - 子公司上海凯宝股权投资营业利润-152.13万元（-1,521,340.21元），净利润-152.13万元（-1,521,340.21元）[87] - 子公司上海顺捷医药总资产3.47亿元（346,733,026.59元），净资产4,526.67万元（45,266,740.64元）[88] 资产与负债变动 - 总资产为46.74亿元，较上年度末增长3.44%[17] - 归属于上市公司股东的净资产为42.63亿元，较上年度末增长3.93%[17] - 货币资金期末余额6.12亿元，占总资产比例13.10%，较上年末下降0.03个百分点[56] - 应收账款期末余额2.34亿元，占比5.00%，较上年末7.00%下降2.00个百分点[56] - 一年内到期的非流动资产大幅增长至10.98亿元，占比23.50%，较上年末提升3.03个百分点[56] - 其他权益工具投资期末余额11.93亿元，占比25.52%，较上年末提升2.87个百分点[56] - 货币资金期末余额为6.12亿元，较期初5.93亿元增长3.2%[145] - 交易性金融资产期末余额为1.87亿元，较期初1.80亿元增长4.1%[145] - 应收账款期末余额为2.34亿元，较期初3.17亿元下降26.2%[145] - 存货期末余额为2.03亿元，较期初1.88亿元增长7.8%[145] - 其他权益工具投资期末余额为11.93亿元，较期初10.23亿元增长16.5%[145] - 资产总计期末余额为46.74亿元，较期初45.18亿元增长3.4%[145] - 应付账款期末余额为1.40亿元，较期初0.99亿元增长41.4%[146] - 应交税费期末余额为0.16亿元，较期初0.57亿元下降72.8%[146] - 未分配利润期末余额为20.52亿元，较期初20.34亿元增长0.9%[147] - 母公司货币资金期末余额为3.64亿元，较期初3.29亿元增长10.4%[148] - 递延所得税负债增加19.6%，从1.30亿元升至1.55亿元[150] - 流动负债同比下降13.7%，从9334万元降至8058万元[150] - 所有者权益增长3.8%，从40.67亿元增至42.20亿元[150] - 期末现金及现金等价物余额同比增长74.9%至6.02亿元（2024年同期：3.44亿元）[159] - 归属于母公司所有者权益合计为42.63亿元，较年初的41.03亿元增长3.9%[163][165] - 未分配利润本期增加1.22亿元，达到2.52亿元[163][164] - 公司2025年半年度归属于母公司所有者权益合计为3,510,756,468.65元[168] - 公司股本为1,046,000,000.00元[170] - 公司资本公积为8,624,500.00元[170] - 公司其他综合收益为735,139,147.26元[170] - 公司盈余公积为310,981,405.44元[170] - 公司未分配利润为1,966,331,583.71元[170] - 公司少数股东权益为1,403,259.77元[168] - 2025年6月末所有者权益合计4,220,374,407.48元，较2024年末4,004,715,359.23元增长5.38%[172][173] - 2025年6月末未分配利润达1,975,582,978.05元，较2024年末1,744,709,521.95元增长13.23%[172][173] - 2024年6月末所有者权益合计3,450,908,753.73元，较年初4,004,715,359.23元下降13.83%[173][174] - 盈余公积保持稳定为274,734,509.69元（2024-2025年）[172][173] 综合收益与利润分配 - 加权平均净资产收益率为6.31%，同比上升17.23个百分点[17] - 其他综合收益大幅改善，从-5.59亿元转为正1.44亿元[154] - 其他综合收益本期增加1440.46万元，主要来自投资收益[163][164] - 向所有者分配利润1.05亿元，与现金流量表分配股利金额一致

公司回应内容 - 上海凯宝在互动平台回应投资者关于上海谊众的提问 [1] - 公司建议投资者参考上海谊众定期报告了解其产品及经营情况 [1]

公司产品动态 - 上海凯宝于7月1日公告获得国家药监局签发的痰热清胶囊《药品注册证书》[1] - 痰热清胶囊为公司独家品种 功能主治为清热化痰解毒 用于风温肺热病属风热袭肺证[1] - 新增适应症为"在新型冠状病毒感染的常规治疗中 可用于轻型引起的发热咳嗽咽痛等"[1] 市场影响 - 新增新型冠状病毒感染适应症将进一步扩大产品适用范围[1] - 此举将提升痰热清胶囊的市场竞争力及品牌知名度[1] - 痰热清胶囊为上海凯宝主营产品痰热清系列产品之一[1]

股东减持及权益变动 - 公司控股股东一致行动人凯谊商贸通过集中竞价交易方式减持公司股份9,921,000股，占总股本的0.9485%，减持均价6.85元/股，套现6795.89万元 [1][2] - 减持完成后，控股股东及其一致行动人合计持股比例由39.72%降至38.77%，触及1%整数倍权益变动 [2] - 减持计划与前期披露一致且已实施完成 [1] 2024年财务表现 - 公司2024年营业收入14.73亿元，同比下滑7.57% [3][4] - 归属于上市公司股东的净利润3.76亿元，同比增长14.55% [3][4] - 扣非净利润3.53亿元，同比增长21.16% [3][4] - 经营活动现金流净额2.79亿元，同比下降27.10% [4] - 加权平均净资产收益率4.27%，较上年下降4.27个百分点 [4] 2025年一季度财务表现 - 营业收入4.01亿元，同比下滑15.74% [5] - 归属于上市公司股东的净利润8429.28万元，同比下滑4.71% [5] - 扣非净利润8182.21万元，同比下滑6.32% [5] - 经营活动现金流净额8876.87万元，同比增长21.70% [5] - 加权平均净资产收益率2.56%，较上年同期提升9.04个百分点 [5] 资产负债情况 - 2024年末总资产45.18亿元，较上年末下降1.34% [4] - 归属于上市公司股东的净资产41.02亿元，较上年末增长1.76% [4] - 2025年一季度末总资产46.81亿元，较上年末增长3.59% [5] - 归属于上市公司股东的净资产42.09亿元，较上年末增长2.60% [5]

股价表现 - 上海凯宝股价报6 80元 较前一交易日下跌0 87% 盘中最高触及6 93元 最低下探至6 77元 成交金额达3 54亿元 [1] 公司业务 - 公司专注于中药研发、生产和销售 主要产品包括痰热清注射液等中药制剂 属于医药制造业中的中药细分领域 [1] 股东动态 - 控股股东一致行动人新乡市凯谊商贸有限公司在7月24日至30日期间减持公司股份992万股 占公司总股本的0 9485% [1] 财务数据 - 2025年一季度 公司实现营业收入4 01亿元 净利润8429万元 [1] 资金流向 - 7月31日主力资金净流出3120 36万元 [2]

减持情况 - 凯谊商贸2025年7月24 - 30日减持9,921,000股，占总股本0.9485%[1][2] - 减持均价6.85元/股[2] 持股变化 - 凯谊商贸减持后持股降至68,504,019股，占比6.55%[4] - 穆竟伟及其一致行动人减持后持股占比38.77%[2][5][6][7] 股份结构 - 减持后无限售条件股份279,512,889股，占比26.72%[5][7] - 有限售条件股份占比12.05%不变[5][7] 其他 - 减持计划截至2025年7月31日实施完成[1][8][9] - 本次权益变动无重大影响且合规[7][8][9]

创新药概念股市场表现 - 亚宝药业（600351）盘初触及涨停 [1] - 键凯科技涨幅超过7% [1] - 成都先导、沃森生物（300142）、上海凯宝（300039）股价跟涨 [1]

股东权益变动 - 上海凯宝药业股份有限公司通过询价转让方式减持上海谊众股份2,067,037股，占总股本的1.00% [1][3][4] - 转让后上海凯宝持股比例由11.95%降至10.95%，权益变动触及1%整数倍 [1][4][5] - 本次转让价格为53.98元/股，涉及金额约1.116亿元（2,067,037股×53.98元） [3][7] 股本结构变化 - 公司总股本经历多次变动：从初始10,580万股通过资本公积转增增至14,388.8万股，再增至20,657.9万股 [2][4] - 2022年半年度实施每10股转增3.6股，2024年实施每股转增0.1股并派发现金红利0.3元/股 [2][4] - 股权激励归属登记导致总股本增加829,400股至206,589,240股 [4] 询价转让细节 - 共163家机构投资者收到认购邀请书，包括19家基金公司、20家证券公司及113家私募管理人 [7] - 11家机构提交12份有效报价，最终8家获配，全部为网下申购 [7] - 转让方非控股股东或实控人，转让后公司控制权未发生变化 [3][8] 历史减持记录 - 上海凯宝自2022年10月至2025年7月累计减持13,013,765股，方式包括集中竞价、询价转让及被动稀释 [6] - 最大单次减持发生在2024年5月，减持5,700,818股 [6] - 2024年12月因股权激励归属导致持股比例被动减少0.05% [6]