公司发展定位 - 以生物制药科技为主线，化药、中成药为两翼发展，生物制药是做强支撑，化药、中成药是做大支撑 [2] - 生物制药已有三个原核细胞表达重组药物，一个哺乳动物细胞抗体药物在研发，未来建立哺乳动物表达产业化平台，发展生物诊断试剂 [2] - 化药布局多个抢仿品种，中成药打造有特色现代化中药 [3] 医院收购相关 - 收购北京惠民中医儿童医院，为医疗服务板块积累经验，拓展产品销售空间，该医院有中医特色优势 [3] - 公司 2014 年强化外延式发展，遇到好机会会考虑医疗服务业投资 [3] - 收购北京惠民中医儿童医院 55%股权，符合医疗健康服务发展方向、生长激素建立儿童生长发育中心思路、院内制剂与子公司产业吻合、医疗服务领域探索发展思路 [3][4] 并购模式与态度 - 若上次重大资产重组并购成功，采用现金和发行股份结合模式，注重标的物对公司未来发展有益 [3] - 公司董事会成立战略与投资委员会领导投资事务，投资有成效，并购会谨慎对待明显风险，冒有价值的风险 [3] 儿童医院发展方向 - 治疗未病领域符合国家医疗规划，办成有特色、可复制盈利医院，成熟后复制到其他城市，目前整合管理找盈利平衡点、建立盈利模式需过程 [4] 公司竞争力 - 技术核心竞争力强，重视研发技术，在干扰素、生长激素研发走在国内基因工程前沿，上市后搭建真核细胞表达药物平台 [4] - 企业文化、人文精神是优势，倡导主人翁精神和事业观，关键人才骨干流失少，靠平台吸引人 [4] - 有自己的学术推广队伍，营销有优势 [4]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研，参与单位有招商基金、兴业全球基金，时间为2015年05月22日，地点在公司A座902会议室，上市公司接待人员有董秘、副总姚建平及证代李坤 [2] 分组2：公司主要研发品种进展情况 - 聚乙二醇重组人生长激素注射液、聚乙二醇重组人干扰素正在进行临床试验且进展顺利 [2] - 与温州医科大学研究团队合作的冻干重组人角质细胞因子 -2（KGF - 2）处于三期临床试验，正积极协调加快患者入组速度 [2] - 注射用重组人HER - 2单克隆抗体申请临床试验的发补工作接近尾声 [2] - 合作研发的替诺福韦等一批化学药品研发进展顺利 [2][3] - 收购上海苏豪逸明制药公司后，与苏豪逸明合作，关注肿瘤、妇科、儿科等领域多肽产品研发以丰富产品线 [3] 分组3：公司业务领域规划 - 公司关注基因检测技术、移动医疗领域并会积极介入，在合肥智慧城市创新产业项目中承担智慧医疗部分以积累移动医疗经验 [3]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位有方正证券、华融证券等 [1] - 活动时间为2015年3月25日 [1] - 活动地点在公司A座1201会议室 [1] - 上市公司接待人员有董事长宋礼华等 [1] 公司战略规划 - 提出“百年安科，百亿安科”愿景，预测从百亿市值到百亿销售额再到百亿净利润的阶段性目标时间表和实现路径 [2] 重组标的及战略意图 - 与温州医科大学共同设立安徽鑫华坤生物工程公司，增强医药价值链上游竞争优势 [2] - 收购北京惠民中医儿童医院，促进生长激素在儿科领域推广，延伸产品价值链至下游 [2] - 收购安徽泽平制药有限公司，探索生物技术产品在大健康领域应用，解决发展空间问题，降低成本和管理费用 [3] - 收购上海苏豪逸明制药有限公司，整合产业链上游，丰富多肽类原料药产品，与公司制剂开发优势互补 [3] 公司未来发展定位 - 以生物药为核心，中药及化药为两翼，寻求肝病、肿瘤等领域突破 [3] - 并购重组是未来发展新常态 [3] - 关注并积极介入移动医疗领域，在合肥智慧城市创新产业项目中承担智慧医疗部分积累经验 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括西南证券、深圳民森投资等多家机构 [2] - 活动时间为2015年4月23日，地点在公司A座902会议室 [2] - 上市公司接待人员有宋礼华、吴锐等 [2] 产品情况 生长激素与干扰素 - 2014年度生长激素、干扰素增幅较大，干扰素出口及国内外用剂型增速明显，生长激素增速快的原因包括2012年开始实行产品销售分线、多年专业化学术推广与积累、提高售后服务力度和质量，未来生长激素注射液上市将提升竞争力 [4] 水针 - 水针替代粉针是趋势，但两者会较长时间共存，水针上市提升公司竞争力与增长空间 [5] 多肽产品 - 多肽产品具有高效、低毒、高附加值特点，公司与苏豪逸明合作强化在妇科、儿科、肿瘤科的研发，利用其优势形成互补，增加产品开发活力与竞争力 [5] 公司经营情况 毛利率 - 毛利率下降原因包括价格因素和生产成本增加（生产设备、募投项目投入增加折旧） [4] 研发情况 - 研发部门包括基因工程中心等，研发费用占比逐年增加，研发模式以自主研发为主，配合产学研合作及外包 [6] - 现有产品线在抗病毒、生殖生长发育、中成药领域有进展，正在建设抗肿瘤、医疗服务、智慧医疗领域 [6][7] 愿景目标 - 公司战略目标是“百年安科、百亿安科”，争取1 - 2年内实现百亿市值，全面提高生物制品销售，实现中成药与化药突破性增长，借资本市场杠杆各板块齐头并进实现百亿销售收入，百亿利润需长期努力 [7] 患者资源拓展 - 拓展生长激素患者资源需提高售后服务，加强与患者沟通交流，创新营销模式，加强产品研发 [7] 高端生物药布局 - 公司正在研发的注射用重组人Her - 2单克隆抗体等产品属于抗肿瘤药物 [8] 苏豪逸明发展 - 公司与苏豪逸明合作创造双赢局面，可加快苏豪逸明多肽制剂产业化发展 [8] 诊断试剂发展 - 诊断试剂通过自我发展与对外合作结合持续发展，今年按事业部方式管理，建立独立核算体制 [8] 新技术关注 - 公司积极关注生物医药领域的基因检测、细胞治疗新技术、新方法 [8] 安科余良卿经营 - 2015年年初余良卿制定任务目标，管理层有信心完成 [9]

公司基本信息 - 证券代码为 300009，证券简称为安科生物 [1] - 公司全称为安徽安科生物工程（集团）股份有限公司 [2] - 投资者关系活动时间为 2014 年 11 月 06 日，地点在公司 A 座 902 会议室 [4] - 参与单位包括国泰君安、天弘基金等众多机构 [2] - 上市公司接待人员有姚建平、宋社吾等 [4] 产品情况 现有产品线 - 公司现有抗病毒、生殖生长发育、止痛及抗肿瘤四条产品线 [4] 在研产品 - 公司在研产品临床试验顺利，效果不错 [4] 产品销售 - 生物制品销售良好，保持稳定增速；中药板块子公司中成药销售有调整，但总体发展趋势良好 [4] - 生长激素产品倾向二级市场覆盖，二级市场是主要销售市场之一；浙江和上海是高端市场中今年增长较快且未来将快速增长的市场 [5] - 公司干扰素具有多规格、多剂型、多适应症特点，国内干扰素增幅缓慢，安达芬外用产品今年增幅理想 [6] 产品审批与临床 - 生长激素注射液已报产，等待国家药监局审批；长效生长激素正在进行 2、3 期临床，患者已入组，试验效果不错 [6] 业务开展情况 合作门诊 - 合作门诊按计划推进，覆盖到一线城市以外市场，在中部西部市场积极推进 [4] 外延式发展 - 公司积极推进外延式发展，成立战略投资委员会后加快脚步并取得成果，如投资成立鑫华坤公司研发 KGF - 2 产品、拟收购泽平制药、收购北京惠民中医儿童医院 [6] - 收购北京惠民中医儿童医院是为探索医疗服务业管理经验，通过 4 月重大重组积累经验并明确未来并购原则：标的企业产品与主营业务互补、有一定规模且发展良性、团队完善且有共同发展壮大愿望 [6][7] 行业相关看法 长效生长激素上市 - 公司水针产品价格和疗效明显高于同行业产品，上市后有明显竞争优势；长效产品临床推广上，临床专家对其安全性、价格及疗效有待认可，持观望态度 [5] 媒体报道影响 - 媒体前段时间报道对整个行业影响不大，增加了行业企业产品推进的合规性，公司将患者用药等合规作为首要原则推进产品 [5]

会议基本信息 - 会议时间为2015年12月29日，地点在公司A座11楼办公室 [3] - 接待人员为姚建平、杨林（博生吉董事长）、李坤 [3] - 参与单位及人员包括企业客户、券商、银行、私募股权、学术机构、资产管理等多方人员 [2][3] CAR - T技术评判 - CAR - T是针对具体靶点的特异性治疗技术，疗效受技术和产业化因素影响 [3] - CD19的CAR技术较成功，但国内外有差距，博生吉的CD19 CAR将开展临床试验并将发布数据 [3] - CAR - T在血液肿瘤治疗成功，未来实体瘤突破后市场广阔，但目前适应症范围窄，产业化困难 [3][4] 博生吉公司特点 - 选择适应症范围更广的靶点，有2个靶点，1个正在临床，1个在准备 [4] - 以异体CAR产业化为目标，近期布局针对血液肿瘤中T淋巴瘤和T白血病的CAR - NK细胞治疗 [4] 细胞治疗对比 - CAR - NK和CAR - T都能针对特异性靶点治疗，CAR - NK安全性好但疗效可能不如CAR - T，需长期回输 [5] - 体外杀伤能力CAR - NK和CAR - T无明显差别，体内CAR - T会大量增殖并转化成记忆细胞 [5] 公司技术应用 - CAR - NK技术采用CRISPR/Cas9基因编辑技术，公司有2套技术，对3个基因进行编辑，免疫排斥小且活性强 [5][6] TCRT技术分析 - TCRT是细胞治疗重要补充，抗原选择比CAR - T丰富，但克隆受体流程复杂，适合靶点少，受MHC限制 [6] 实体瘤治疗难点 - 实体瘤多样性，部分肿瘤靶点阴性，CAR - T只能杀死阳性细胞 [6] - CAR - T归巢差，实体瘤免疫抑制能力强 [7] - 脱靶概率大，抗体不好会有强脱靶毒性 [7] 商业化路径 - 异体NK细胞治疗是2016年产业化进度最快项目，已与几家客户洽谈 [7] - NK细胞治疗可作为CAR - T和CAR - NK治疗的补充，异体NK治疗效果优于自体NK [7] - 异体NK细胞治疗存在纯度要求高和寻找合适供体难的问题，公司基因编辑处理后基本无免疫排斥 [7] 持股比例相关 - 博生吉涉及国有投资和其他创始人等因素，公司前期按合适比例进入 [8] - 后续有逐步提高持股比例可能，公司与杨教授是一致行动人，有排他性协议和优先购买权 [8]

公司基本信息 - 证券代码为 300009，证券简称为安科生物 [1] - 公司全称为安徽安科生物工程（集团）股份有限公司 [2] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，时间是 2015 年 10 月 27 日，地点在公司 A 座 902 会议室 [2] - 参与单位有拾贝投资、泓德投资等，上市公司接待人员有宋礼华、姚建平等人 [2] 公司经营业绩 - 2015 年 1 - 9 月营业总收入同比增长 23%，归属于母公司的净利润同比增长 32%，业绩增速持续上升但相对半年度略微放缓 [4] - 第三季度化药收入持平，受商业公司及终端药店实施 GSP 认证调整库存影响，10 月销售逐渐恢复 [4] - 三季度计提重大重组中介服务费用等并购相关费用，导致费用同比增幅较大 [4] 重组标的情况 - 重组标的苏豪逸明 2015 年 1 - 5 月实现净利润 1100 万元，第三季度产品销量大于半年度销量 [4] 公司业务拓展 - 2015 年 7 月与中德美联合作涉足基因检测领域，利于全面布局精准医疗领域，拓展业务范围，增强核心竞争力 [4] - 采用门诊合作方式与医院共同建立儿科矮小诊疗门诊，加大与儿童医院或医院儿科学术合作，促进生长激素在儿科领域推广 [4] 大健康产品业务 - 自 2014 年起利用生物技术优势尝试做区别于大众化的大健康产品，成立健康事业部 [5] - 已上市销售的大健康产品有“安漱净”漱口水、“安科丽”多肽修护生物纤维面膜、眼膜、精华液等 [5]

公司发展历程与规划 - 2014年重新梳理发展规划，投资成立鑫华坤生物公司，品种处于第三期临床试验，相关健康产品已上市 [4] - 2014年5月投资惠民中医儿童医院 [4] - 2014年12月中旬停牌筹划重大资产重组，并购上海苏豪逸明制药有限公司 [4] - 2015年中期披露与中德美联、博生吉签订合作意向书，年底确立合作模式 [4] - 未来发展以生物技术为主的医学健康产业 [4] 公司利润增长情况 - 近几年保持稳定健康发展，增长速度超设定的20% [5] - 生长激素每年增长超30%，干扰素每年增长约15%，中成药今年保持较好增长 [5] 公司药妆情况 - 控股子公司鑫华坤基于生物生长因子技术开发药妆产品，今年中旬上市，先内部销售后逐渐铺开 [5] - 未来作为产品有益补充，将有更多系列产品上市 [5] 中德美联情况 - 由留美回国科学家创立，以法医诊断为利润来源，完善基因检测领域 [5] - 全资子公司分别从事医学基因检测和基因二代测序业务 [5] - 全国一半法医检测试验室使用其产品，DNA检测技术有国际领先关键技术 [6] - 未来DAN建库、DNA身份证等业务拓展提供发展良机 [6] - 申报的院感细菌检测试剂盒、医学检验试剂盒未来将贡献利润 [6] - 公司计划配合建设法医检测中心，拓展业务 [6] 中德美联盈利模式 - 与公安局合作提供技术服务，已在无锡、佛山合作，计划拓展更多区域 [6] - 试剂盒销往各地实验室 [6] 公司未来发展战略 - 定位于生物大健康，包括生物药品制造，加大投资，符合标准的药品、企业会投资 [6] - 利用博生吉、中德美联科学家国际资源，提升市场竞争力和影响力 [6] - 保持企业稳定快速发展，回馈投资者 [6]

外延式发展 - 2014年成立鑫华坤公司研发KGF - 2产品，目前该产品三期临床试验进展顺利，上月临床入组速度明显加快 [2][3] - 2014年5月收购惠民中医儿童医院，经管理整合经营情况改观，受空间限制发展受限，已建立儿童生长发育科室，为生长激素产品在北京销售提供支持，医院正努力成为北京市医保定点支付医院 [3] - 2014年3月第一次重大资产重组停牌三个月，因标的企业相关认证未按时取得，考虑成本及风险等因素放弃重组 [3] - 2014年12月进行第二次重大资产重组，6月5日拿到国资委批复，6月8日召开董事会审议，6月9日披露草案，标的苏豪逸明是多肽类药物研发及原料药供应企业，技术领先，瓶颈在于厂房和产能限制，2014年新建厂房，正在搬迁及认证，产能拓展将提升业绩 [3] - 公司围绕“一主两翼”战略发展路线谨慎选择重组标的企业，未停止并购重组工作 [3][4] 新业务拓展 - 关注细胞治疗及基因检测等有潜力领域 [4] - 探索互联网思维模式的商业模式切入点 [4] - 推出生物技术核心的健康类产品，尝试将生物技术运用到大健康领域 [4] 研发情况 - 建设抗体生产线以推动抗体药物发展 [4] - 长效干扰素一期临床试验进展顺利，近期有望启动二期临床试验 [4] - 长效生长激素临床试验进展顺利，正推动患者入组 [4] - 积极推动替诺福韦临床研究，争取2017年专利到期前拿到生产批复 [4][5] 子公司管理 - 聘请专业管理人员对惠民医院推广、绩效、资源等方面梳理，依靠专家资源积累患者市场和推广品牌 [5] - 依托苏豪逸明原料药优势研发产品制剂，实现与安科生物共同发展，苏豪逸明管理制度健全，有销售能力、技术团队支持和产品认可度 [5] 人力资源分工 - 管理团队团结稳定，有技术背景且持有公司股份，工作积极性高 [5] - 生物制品研发、生产、销售在合肥，有专门团队负责 [5] - 副总严新文负责中成药领域，从各方面优化余良卿公司发展 [5] - 专人负责化药研发、生产及管理工作，副总经理赵辉负责进出口业务 [5] 其他业务情况 - 生长激素产品与其他企业差别不大，金赛剂型多、市场占有率较高，国内以金赛、安科、联合塞尔三家为主，雪兰诺退出使公司获更多市场份额 [6] - 销售模式无实质性变化，学术推广增加患者，售后服务完善学术推广 [6] - 医改目前对公司销售、学术推广无影响，未来可能有不确定因素，公司需创新模式 [6] - 今年研发投入在去年基础上稳步增加 [6] - 干扰素出口主要集中在东、南、西亚等地区，外贸形势不错，国内销售保持增长 [6] - 活血止痛膏在多个省份招投标中标情况理想 [6] - 余良卿以外用贴膏为主导，有多个独家产品如康肤酊，因非OTC产品未构成主营利润品种，正进行技术改进和包装升级 [7]

分组1：公司基本信息 - 证券代码为300009，证券简称为安科生物 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，时间为2016年3月7日和9日，地点在公司A座902会议室 [2] - 参与单位包括国元证券、浙商证券等多家机构，上市公司接待人员有吴锐、姚建平等 [2] 分组2：公司内生增长情况 - 2015年公司实现营业收入约6.36亿元，增幅17.21%，实现净利润约1.3亿元，利润增长24%，生物制品、中成药、化学药品均保持稳定增长 [4] - 重组人生长激素增速保持在30%以上，市场份额在国内排名第二 [4] - 重组人干扰素销售增速稳定，2015年受市场影响增速放缓，但仍高于国内平均增速 [4][5] - 2015年起公司开发大健康产品，已上市“安科丽”护肤产品和“安漱净”漱口水，未来将推出更多新品种 [5] - 余良卿公司中成药业绩总体呈增长趋势，2015年第四季度业绩增幅同比下降，原因是招募临床病例和提前完成业绩指标 [5] 分组3：公司外延发展情况 - 2015年完成苏豪逸明100%股权收购，其已完成新厂房搬迁与调试，未来将与公司协同发展，利润从2016年1月1日并入公司利润表 [6] - 2015年12月24日披露收购中德美联100%股权框架协议，目前正在审计与评估，其业务以法医检测为主，技术领先，将拓展市场 [7] - 2015年参股博生吉20%股权，双方确定临床合作医院、完成患者招募，为进军细胞治疗建立基础 [7] - 2015年外延式发展实现产业拓宽、接轨国际市场、提升管理和科研团队的目的，2016年将整合已并入公司并在精准医疗领域延伸 [8] 分组4：公司研发情况 - 研发团队及技术在国内处于中上等水平，个别领域领先，已与国际接轨，建立大规模真核细胞培养生产线 [8] - 小分子化药替诺福韦已完成临床试验等待报产，生长激素水针等产品将陆续完成临床准备报产，2015年罗氟司特等获得临床批件 [8][9] - 化药注册分类及一次性评价政策对公司研发无不良影响，可能加快申报进度，替诺福韦已做过一次评价 [9]