募集资金情况 - 公司首次公开发行不超过5000万股A股，每股面值1元，发行价8.22元，募集资金4.11亿元，扣除费用后净额3.4059903522亿元，于2020年9月14日存入专项账户[1] - 公司累计发生股票发行费用7040.096478万元（不含税）[1] 资金存放与使用 - 招商银行太原分行等初始存放余额分别为1.394783亿元、1.57240965亿元、7128.0735万元，均已销户，交通银行长治分行等2025年3月31日余额分别为1821.487044万元、0.62元[2] - 初始存放金额与前次发行募集资金净额差异2740.10万元，用于支付外部费用[4] - 已累计使用募集资金总额3.374188亿元，变更用途的募集资金总额2.24235亿元，比例65.84%[6] - 2020 - 2025年1 - 3月各年度使用募集资金总额分别为5342.67万元、5820.25万元、473.48万元、5809.07万元、4026.02万元、12270.39万元[6] 项目情况 - 爆破工程一体化服务等5个项目已终止，膨化硝铵炸药等3个项目已结项，电子雷管自动化生产线等3个项目未完成[6][7] - 粉状乳化炸药生产线智能化、信息化改造计划投资1280.00万元，实际投资547.15万元[9] - 工程技术研究中心建设项目募前承诺投资4984.00万元，占前次募集资金总额比例为14.63%[12] - 粉状乳化炸药生产线智能化、信息化扩能改造等项目募前承诺投资3280.00万元，已投入547.15万元，未投入部分占比8.02%[13] - 爆破工程一体化服务项目募前承诺投资13947.83万元，占前次募集资金总额比例为40.95%[15][16] - 电子雷管自动化生产线建设项目募集后承诺投资5213.91万元，占前次募集资金总额比例为15.31%[17] 资金变更与收购 - 2025年拟变更“电子雷管自动化生产线建设项目”等部分募集资金，除预留1937.41万元尾款外，11809.25万元用于收购河北天宁化工[18] 项目收益 - 膨化硝铵炸药生产线扩能技改项目设计产能新增4300吨/年，预计新增年销售收入2451万元，达产年净利润478.59万元[25] - 2022 - 2024年实际效益分别为-283.54万元、-325.40万元、-267.00万元[25] - 截至2025年3月31日，该项目累计实现收益为-283.54万元，低于承诺效益20%[27] 其他 - 截至2025年3月31日，闲置募集资金累计利息收入及现金管理收益为17002184.61元[21] - 截至2025年3月31日，未使用募集资金余额为1937.41万元，占前次募集资金总额比例为5.69%[22] - 公司前次发行不存在以资产认购股份的情况[28] - 公司前次募集资金实际使用情况与信息披露文件无重大差异[29]

新策略 - 公司拟申请向特定对象发行股票[1] 合规情况 - 截至2025年7月29日，公司最近五年无被证券监管部门和深交所采取监管措施或处罚情形[1,3]

未来展望 - 未来三年为2025 - 2027年[1] 利润分配 - 每年现金分配利润不少于当年可供分配利润20%[7] - 不同发展阶段现金分红最低比例有要求[9] - 经营现金流净额低可调整政策，议案需2/3以上股东通过[12][13] - 每年一次利润分配，可中期现金分红，优先现金分红[6][7] - 规划经股东会审议通过生效[14]

新策略 - 2025年7月25日召开会议审议通过向特定对象发行A股股票议案[2] - 无向投资者作保底保收益承诺情形[2] - 无向投资者提供财务资助或补偿情形[2]

募集资金 - 公司拟定向增发，募集资金总额不超58,595.00万元[4] - 民爆生产线及仓储系统改造拟用募集资金19,120.00万元[5] - 矿山工程机械设备购置拟用募集资金16,000.00万元[5] - 新建起爆具生产线拟用募集资金5,975.00万元[5] - 补充流动资金拟用募集资金17,500.00万元[5] 项目投资与收益 - 民爆生产线及仓储系统改造项目总投资20,580.06万元，建设期24个月[5] - 矿山工程机械设备购置项目总投资40,713.74万元，建设期3年[25][27] - 新建起爆具生产线项目总投资6,928.77万元，建设期18个月[39][41] - 矿山项目完全达产后预计年均营收60,660.00万元，净利润5,438.98万元[28] - 起爆具项目达产后预计年新增营收10,122.02万元、净利润3,841.94万元[42][45] 发展目标 - 2027年底民爆产品无人化生产线广泛推广，高危险性工房无固定岗位操作人员[6] - 2027年底智能制造能力成熟度3级及以上企业超50%，关键工序数控化率达90%[7] - 2020年底前1.1级工业炸药生产工房操作人员压减至6人以下、制品工房至9人以下[16] - 2022年底前工业雷管生产线装配工房操作人员压减至6人以下[16] 业务转变与市场 - 2023年9月政策要求矿山严禁爆破作业外包，公司爆破服务向总承包与爆破作业并重转变[30] - 壶化爆破有工程爆破及矿山工程施工总承包壹级资质，是山西仅有的三家之一[35] - 2024年以来矿山总承包业务快速增加，承接多个项目[38] 产能与订单 - 公司目前起爆具年产能2,300吨，在手订单超全年核准产能[44] - 2025年初至今新签起爆具销售合同超2,700吨，超全年核准产能[49] 财务状况与并购 - 截至2025年3月末货币资金余额1.72亿元，流动负债余额4.29亿元[52] - 2020年首发上市后并购民爆资产累计投入超6亿元，累计现金分红超2.62亿元[52] - 本次发行完成后资产总额和净资产增加，资产负债率降低[55]

业绩总结 - 2024年归属于母公司股东的净利润为14,001.81万元，扣非净利润为12,896.00万元[5] 融资信息 - 2025年7月25日公司审议通过2025年度向特定对象发行A股股票议案[2] - 募资总额上限58,595.00万元，发行股数不超发行前总股本30%（按2025年3月31日算不超60,000,000股）[4] 收益影响 - 情形1：2025 - 2026年净利润与2024年持平，发行后基本每股收益从0.70元/股降至0.57元/股[6] - 情形2：2025年净利润增10%，2026年较2025年增10%，发行后基本每股收益从0.85元/股降至0.69元/股[7] - 情形3：2025年净利润减10%，2026年较2025年减10%，发行后基本每股收益从0.57元/股降至0.46元/股[7] 募集资金用途 - 用于民爆生产线改造、设备购置、新建生产线和补充流动资金[11] 公司措施 - 制定《募集资金管理办法》，资金存放专项账户集中管理[13] - 制定未来三年（2025 - 2027）股东分红回报规划，发行后执行现金分红政策[17] - 董事、高管承诺不输送利益、约束职务消费等，薪酬与填补回报挂钩[18] - 若推股票激励计划，董事、高管承诺激励行权条件与填补回报措施挂钩[18] - 控股股东等承诺依规行使股东权利，不侵占公司利益，按规定出具补充承诺[19][20] - 若违反承诺，董事、高管和控股股东等愿承担补偿责任[18][20] - 完善治理结构，建立健全内控制度，控制经营和管控风险[16] 项目前景 - 募投项目符合国家产业政策，利于提升公司在民爆行业竞争力[9] - 募投项目符合国家产业政策、行业趋势及公司战略，有较好市场前景[15]

公司决策 - 2025年7月25日召开董事会和监事会会议[1] - 会议审议通过2025年度向特定对象发行A股股票议案[1] - 议案尚需提交股东会审议，董事会择期召开股东会[1]

股票发行 - 拟向特定对象发行股票，募集资金不超58,595.00万元[22] - 发行数量不超60,000,000股，不超发行前总股本30%[17] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日均价80%[13] - 发行对象不超35名，现金认购[10][11] - 发行后股票6个月内不得转让[19] - 发行决议有效期12个月[28] 资金用途 - 募集资金拟用于4个项目，总投资85,722.57万元，拟用58,595.00万元[29] 议案表决 - 多项议案表决结果均为同意3票，反对0票，弃权0票[2][4][7][44][47][50] - 多项议案需提交股东会审议[5][32][35][45][48][51] 报告编制 - 编制截至2025年3月31日《关于前次募集资金使用情况报告》[43] - 报告经信永中和会计师事务所审验并出具鉴证报告[43]

董事会会议 - 公司第四届董事会第二十一次会议于2025年7月25日召开，11位董事均出席[2] 股票发行 - 审议通过向特定对象发行股票条件的议案，需提交股东会审议[3][5][6] - 发行股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元[8] - 发行对象不超过35名，均以现金认购[12][13] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[15] - 发行数量不超过60,000,000股，即不超发行前总股本的30%[19] - 发行对象认购股票6个月内不得转让[21] - 募集资金不超58,595.00万元，用于多项目[23] - 发行决议有效期为股东会审议通过之日起12个月[30] 议案审议 - 多项议案表决同意11票，反对0票，弃权0票，部分需提交股东会审议[5][9][11][14][18][20][22][24][26][28][32][37][40] - 《关于前次募集资金使用情况报告》编制截至2025年3月31日[46] - 《山西壶化集团股份有限公司未来三年（2025 - 2027）股东分红回报规划》已编制[53] 授权事宜 - 董事会提请股东会授权办理发行股票相关事宜，部分授权至事项存续期，部分有效期12个月[57][60][61] 后续安排 - 董事会决定择期召开股东会审议相关议案[65] 专项审议 - 《关于公司前次募集资金使用情况报告的议案》通过审计委员会审议[47] - 《关于公司2025年度向特定对象发行股票摊薄即期回报、填补措施和相关主体承诺的议案》通过独立董事专门会议审议[51] - 《关于公司未来三年（2025 - 2027）股东分红回报规划的议案》通过独立董事专门会议审议[54] - 《关于提请股东会授权董事会及董事会授权人士办理本次向特定对象发行股票相关事宜的议案》通过独立董事专门会议审议[62] - 《本议案已经公司战略发展委员会会议和独立董事专门会议审议通过》[43]

融资计划 - 公司拟定增募资不超过5.86亿元用于多个项目 [1] - 发行对象为不超过35名特定投资者 [1] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [1] 资金用途 - 募集资金净额将用于民爆生产线及仓储系统自动化、信息化改造项目 [1] - 资金将用于矿山工程机械设备购置项目 [1] - 资金将用于新建年产2000吨起爆具自动化、智能化生产线项目 [1] - 部分募集资金将用于补充流动资金 [1]