中信证券股份有限公司 关于四川安宁铁钛股份有限公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票 之 发行保荐书 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二〇二四年九月 四川安宁铁钛股份有限公司 发行保荐书 目 录 | 求…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 1 | 目 | | --- | --- | | 声 | 明 ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 2 | | 第一节 本次证券发行基本情况- | | | 一、保荐人名称 ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… ...

四川安宁铁钛股份有限公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票 募集说明书 （修订稿） （广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座） 二〇二四年九月 证券简称：安宁股份 证券代码：002978 上市地点：深圳证券交易所 四川安宁铁钛股份有限公司 募集说明书 公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承 担相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说明书中财 务会计资料真实、完整。 中国证监会、深交所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请 文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的 盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。 保荐人（主承销商） 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 1-1-1 ...

中信证券股份有限公司 关于四川安宁铁钛股份有限公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票 之 发行保荐书 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二〇二四年九月 四川安宁铁钛股份有限公司 发行保荐书 目 录 保荐人及指定的保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司 证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）、《证券发行上市保 荐业务管理办法》等有关法律、法规和中国证券监督管理委员会（以下简称"中 国证监会"）的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、 行业执业规范和道德准则出具发行保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性 和完整性。若因保荐人为发行人本次发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，保荐人将依法赔偿投资者损失。 本发行保荐书中所有简称和释义，如无特别说明，均与《四川安宁铁钛股份 有限公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书》一致。 3-1-2 四川安宁铁钛股份有限公司 发行保荐书 | 求 ...

报告公司投资评级 - 评级为“买入（维持）”[1][31][35] 报告的核心观点 - 报告认为公司是国内重要的钛精矿供应商及龙头企业，多项目有序推进，看好公司成长性[31] 根据相关目录分别进行总结 公司业绩情况 - 2024年上半年公司实现营业收入8.46亿元，同比增长0.07%；实现归属于上市公司股东的净利润4.38亿元，同比下降1.26%；加权平均净资产收益率为7.08%，同比下降0.83个百分点销售毛利率67.92%，同比增长2.14个百分点；销售净利率51.85%，同比下降0.70个百分点[3] - 2024Q2实现营收4.00亿元，同比+0.13%，环比 -10.15%；实现归母净利润2.08亿元，同比-2.01%，环比-9.57%；ROE为3.34%，同比下降0.38个百分点，环比下降0.42个百分点销售毛利率69.33%，同比增加3.28个百分点，环比增加2.67个百分点；销售净利率52.02%，同比下降1.14个百分点，环比增加0.32个百分点[3] - 2024年上半年公司钛精矿产品实现营业收入5.28亿元，同比下降3.45%，毛利率74.74%，同比下降2.35个百分点；钒钛铁精矿产品实现营业收入3.14亿元，同比增加7.51%，毛利率56.38%，同比增加11.01个百分点[2] - 2024年上半年公司经营活动产生的现金流量净额为4.76亿元，同比下降2.08%[2] - 2024年上半年公司销售/管理/研发/财务费用率分别为0.13%/5.59%/3.55%/-1.75%，同比-0.01/+0.64/+0.35/+1.63pct[2] - 2024Q2公司销售/管理/研发/财务费用分别为0.01/0.25/0.14/-0.13亿元，同比+0.00/+0.01/+0.02/+0.07亿元，环比+0.00/+0.03/+0.02/+0.03亿元[5] - 2024年年中分红股利支付率45.62%[6] [2][3][5][6] 产品价格情况 - 2024年上半年，钛精矿平均单价2085元/吨，同比增长3.51%；铁矿石平均单价880元/吨，同比增长7.38%[2] - 据Wind，2024Q2钛精矿均价为2094元/吨，同比+3.75%，环比+0.86%；铁矿石均价为848元/吨，同比+11.33%，环比-6.99%[5] - 据Wind，2024年三季度以来（截至2024年8月19日），钛精矿价格为2109元/吨，同比+6.25%，环比+1.54%；铁矿石价格为784元/吨，同比-2.91%，环比-7.54%[5] [2][5] 盈利预测情况 - 预计公司2024 - 2026年营业收入分别为19.00、21.10、29.20亿元，实现归母净利润分别为9.58、10.00、12.15亿元，对应PE分别10.3、9.9、8.1倍[7][31][35] [7][31][35]

| 2024年6月 | | | | --- | --- | --- | | 编制单位: | | 单位:人民币元 | | | 2024年1-6月 | 2023年1-6月 | | 、经营活动产生的现金流量: | | | | 销售商品、提供劳务收到的现金 | 981,240,844.85 | 985,883.234.07 | | 收到的税费返还 | | 0.00 | | 收到其他与经营活动有关的现金 | 74,716,352.05 | 58,538,275.96 | | 经营活动现金流入小计 | 1,055,957,196.90 | 1,044,421,510.03 | | 购买商品、接受劳务支付的现金 | 198,972,762.78 | 207,762,918.99 | | 支付给职工以及为职工支付的现金 | 84,460.745.17 | 87,135,021.19 | | 支付的各项税费 | 238,146,190.21 | 239,138,887.89 | | 支付其他与经营活动有关的现金 | 58,773,999.07 | 24,663,690.61 | | 经营活动现金流出小计 | 580,353,6 ...

证券代码：002978 证券简称：安宁股份 公告编号：2024-054 四川安宁铁钛股份有限公司 第六届监事会第八次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 1、监事会通知时间、方式：2024 年 8 月 9 日以微信、电话、当面送达的方 式通知全体监事。 2、监事会召开时间：2024 年 8 月 19 日。 3、监事会召开地点、方式：公司会议室以现场结合通讯的方式召开。 4、监事会出席人员：会议应出席监事 3 名，实际出席监事 3 名。 5、监事会主持人：监事会主席辜朕女士。 6、四川安宁铁钛股份有限公司（以下简称"公司"）第六届监事会第八次 会议的召集和召开符合国家有关法律、法规及《公司章程》的规定，决议合法有 效。 （一）审议通过《关于<2024 年半年度报告>及其摘要的议案》 具体内容详见公司于同日在指定信息披露媒体《中国证券报》《上海证券报》 《证券日报》《证券时报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的《关 于 2024 年半年度利润分配预案的公告》。 表决结果：3 票同意，0 票反 ...

业绩总结 - 2024年1 - 6月归属上市公司股东净利润438,489,378.47元[1] - 2024年1 - 6月母公司净利润397,674,842.84元[1] - 截至2024年6月30日合并报表累计未分配利润4,491,249,241.83元[1] - 截至2024年6月30日母公司累计未分配利润4,078,552,671.39元[1] 利润分配 - 拟以400,086,200股为基数，每10股派现5元，合计派现200,043,100元[2] - 董事会、监事会审议通过预案，尚需股东大会通过[4][5][6]

关联资金 - 2024年期初关联资金往来余额78,483,404.94元[1] - 2024年半年度关联资金累计发生额（不含利息）522,531,868.7元[1] - 2024年半年度关联资金累计发生额19,959,020.46元[1] - 2024年半年度关联资金往来余额481,056,253.1元[1] 子公司资金 - 攀枝花安宁钛材科技有限公司2024年期初其他应收款余额679,484.5元[1] - 攀枝花安宁矿业股份有限公司2024年期初应付账款余额5,456,618.43元[1] - 攀枝花安宁新能源科技有限公司2024年期初应收账款余额234,938.2元[1] - 攀枝花东方钛业有限公司2024年期初应收账款余额833.4元[1] 个人应收款 - 曾成华其他应收款余额588,000.0元[1] - 张宇其他应收款余额389,182.00元[1]

公司基本信息 - 公司股票简称为安宁股份，代码为002978，上市证券交易所为深圳证券交易所[5] - 董事会秘书为李晓海，证券事务代表为刘佳，联系地址均为四川省攀枝花市米易县安宁路197号，电话均为0812 - 8117 310，传真均为0812 - 8117 776，电子信箱均为dongshiban@scantt.com[6] - 公司生产的钒钛铁精矿品位为61%（±1%）[4] - 报告期为2024年1月1日至2024年6月30日，上年同期为2023年1月1日至2023年6月30日[4] 财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入845,656,178.97元，上年同期845,038,602.60元，同比增长0.07%[10] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润438,489,378.47元，上年同期444,082,916.70元，同比下降1.26%[10] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额475,603,499.67元，上年同期485,720,991.35元，同比下降2.08%[10] - 本报告期末总资产7,555,623,126.50元，上年度末7,133,570,806.93元，同比增长5.92%[10] - 非经常性损益合计-512,142.36元[12] - 2024年半年度营业收入845,656,178.97元，上年同期845,038,602.60元，同比增减0.07%[24] - 2024年半年度营业成本271,293,505.46元，上年同期289,164,974.75元，同比减少6.18%[24] - 2024年半年度销售费用1,123,116.54元，上年同期1,234,775.14元，同比减少9.04%[24] - 2024年半年度管理费用47,289,325.67元，上年同期41,881,130.45元，同比增加12.91%[24] - 2024年半年度财务费用 -14,772,445.22元，上年同期 -28,568,030.78元，同比增加48.29%[24] - 2024年半年度所得税费用72,546,619.87元，上年同期61,045,259.55元，同比增加18.84%[24] - 2024年半年度研发投入30,045,581.03元，上年同期27,073,561.37元，同比增加10.98%[24] - 投资收益2195.23万元，占利润总额比例4.30%；资产减值5.11万元，占比0.01%；营业外收入12.72万元，占比0.02%；营业外支出122.33万元，占比0.24%；信用减值损失237.15万元，占比0.46%[27] - 货币资金期末余额26.88亿元，占总资产比例35.58%，较上年末增加0.96%；应收账款期末余额3196万元，占比0.42%，较上年末下降0.32%[29] - 固定资产期末余额12.798亿元，占总资产比例16.94%，较上年末下降1.88%；在建工程期末余额6.5036亿元，占比8.61%，较上年末增加3.14%[29] - 短期借款期末余额4.2663亿元，占总资产比例5.65%，较上年末增加1.96%；合同负债期末余额8303.12万元，占比1.10%，较上年末增加0.71%[29] - 报告期投资额2.918亿元，上年同期投资额4.4306亿元，变动幅度-34.14%[33] - 公司2024年上半年末货币资金期末余额为26.88亿元，期初余额为24.69亿元[83] - 公司2024年上半年末应收票据期末余额为3.69亿元，期初余额为5.67亿元[83] - 公司2024年上半年末应收账款期末余额为3195.99万元，期初余额为5283.71万元[83] - 公司2024年上半年末存货期末余额为1.17亿元，期初余额为7879.66万元[84] - 公司2024年上半年末流动资产合计期末余额为33.97亿元，期初余额为32.99亿元[84] - 公司2024年上半年末非流动资产合计期末余额为41.58亿元，期初余额为38.33亿元[85] - 公司2024年上半年末资产总计期末余额为75.55亿元，期初余额为71.33亿元[85] - 公司2024年上半年末流动负债合计期末余额为10.28亿元，期初余额为8.41亿元[85] - 公司2024年上半年末非流动负债合计期末余额为2.44亿元，期初余额为2.35亿元[86] - 公司2024年上半年末负债合计期末余额为12.72亿元，期初余额为10.77亿元[86] - 2024年上半年营业总收入8.4565617897亿元，较2023年上半年的8.450386026亿元增长0.07%[90] - 2024年上半年营业总成本3.6643770469亿元，较2023年上半年的3.5712792421亿元增长2.61%[90] - 2024年上半年营业利润5.121118623亿元，较2023年上半年的5.0442691057亿元增长1.52%[91] - 2024年上半年利润总额5.1101574523亿元，较2023年上半年的5.0512817625亿元增长1.16%[91] - 2024年上半年净利润4.3846912536亿元，较2023年上半年的4.440829167亿元下降1.26%[91] - 期末固定资产6.7362007263亿元，期初为6.9987858551亿元，下降3.75%[88] - 期末在建工程6843.126749万元，期初为2731.220766万元，增长150.55%[88] - 期末短期借款4.2662988194亿元，期初为1.4812494466亿元，增长188.02%[88] - 期末应付账款1.7331520482亿元，期初为3.5319884169亿元，下降50.93%[88] - 期末所有者权益合计57.5377217917亿元，期初为55.7717519714亿元，增长3.17%[89] - 2024年上半年综合收益总额4.3846912536亿元，2023年上半年为4.440829167亿元[92] - 2024年上半年基本每股收益1.0934元，2023年上半年为1.1074元[92] - 2024年上半年营业收入8.7311665997亿元，2023年上半年为8.7453625617亿元[93] - 2024年上半年营业成本3.6826854767亿元，2023年上半年为3.7610717582亿元[93] - 2024年上半年利息收入899.818997万元，2023年上半年为2845.634603万元[94] - 2024年上半年净利润3.9767484284亿元，2023年上半年为4.1020654905亿元[94] - 2024年上半年经营活动现金流入小计10.559571969亿元，2023年上半年为10.4442151003亿元[97] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额4.7560349967亿元，2023年上半年为4.8572099135亿元[97] - 2024年上半年投资活动产生的现金流量净额 -3.1925657714亿元，2023年上半年为 -5.4749364783亿元[97] - 2024年上半年购建固定资产等支付现金3.2663646613亿元，2023年上半年为5.4348518633亿元[97] - 2024年半年度取得借款收到的现金为3.99375亿元，2023年半年度为2.1129575176亿元，同比增长89.01%[98] - 2024年半年度筹资活动现金流入小计为4.0239685514亿元，2023年半年度为2.1129575176亿元，同比增长90.44%[98] - 2024年半年度偿还债务支付的现金为1.15亿元，2023年半年度为3.378亿元，同比下降65.95%[98] - 2024年半年度筹资活动现金流出小计为3.4014042901亿元，2023年半年度为5.383亿元，同比下降36.81%[98] - 2024年半年度筹资活动产生的现金流量净额为6225.642613万元，2023年半年度为 - 3.2700424824亿元，同比增长119.04%[98] - 2024年半年度经营活动现金流入小计为9.9609186299亿元，2023年半年度为11.5210045013亿元，同比下降13.54%[99] - 2024年半年度经营活动现金流出小计为8.7605302314亿元，2023年半年度为8.0207306764亿元，同比增长9.22%[99] - 2024年半年度经营活动产生的现金流量净额为1.2003883985亿元，2023年半年度为3.5002738249亿元，同比下降65.70%[99] - 2024年半年度投资活动现金流出小计为10.2148328492亿元，2023年半年度为7.8607321512亿元，同比增长29.95%[100] - 2024年半年度所有者权益合计较期初增加2.2686327402亿元，少数股东权益减少2.025311万元[101] - 2024年半年度专项储备上年金额为5,458,354.23元，本期提取13,789,339.50元，本期使用8,330,985.27元[104] - 2024年半年度其他项目中资本公积为63,382.18元，减库存股为17,084,462.12元，小计为 - 17,021,079.94元[104] - 2024年半年度期末股本为401,000,000.00元，资本公积为1,025,135,799.99元，减库存股为26,327,761.27元，归属于母公司所有者权益专项储备为117,046,200.96元，盈余公积为224,804,867.77元，未分配利润为4,491,249,241.83元，所有者权益合计为6,282,649,125.54元[104] - 2023年半年度上年期末股本为401,000,000.00元，资本公积为1,024,972,067.34元，归属于母公司所有者权益专项储备为91,220,242.53元，盈余公积为224,804,867.77元，未分配利润为3,714,283,751.43元，所有者权益合计为5,456,280,929.07元[105] - 2024年期初股本为401,000,000.00元，资本公积为1,024,972,067.34元，归属于母公司所有者权益专项储备为91,220,242.53元，盈余公积为224,804,867.77元，未分配利润为3,714,522,317.64元，所有者权益合计为5,456,519,495.28元[106] - 2024年半年度本期增减变动金额小计为255,639,624.82元，其中综合收益总额为444,082,916.70元，所有者投入和减少资本为768,475.66元，利润分配为 - 200,500,000.00元，专项储备为11,288,232.46元[106] - 2024年半年度专项储备本期提取14,505,816.00元，本期使用3,217,583.54元[107] - 2024年半年度利润分配中对所有者（或股东）的分配为 - 200,500,000.00元[107] - 2023年半年度末归属于母公司所有者权益合计为57.12亿元[108] - 2024年半年度初所有者权益合计为55.77亿元[109] - 2024年半年度所有者权益本期增减变动金额为1.77亿元[109] - 2024年半年度综合收益总额为3.98亿元[109] - 2024年半年度利润分配使所有者权益减少2.00亿元[110] - 2024年半年度专项储备本期提取4022.13元，使用401.77万元[110][

证券代码：002978 证券简称：安宁股份 公告编号：2024-053 四川安宁铁钛股份有限公司 第六届董事会第十四次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 表决结果：7 票同意，0 票反对，0 票弃权，表决结果为通过。 一、董事会会议召开情况 1、董事会通知时间、方式：2024 年 8 月 9 日以微信、电话、当面送达等方 式通知全体董事。 2、董事会召开时间：2024 年 8 月 19 日。 3、董事会召开地点、方式：公司会议室以现场与通讯相结合的方式召开。 4、董事会出席人员：会议应出席董事 7 名，实际出席董事 7 名（其中：董 事刘玉强、独立董事李嘉岩、独立董事谢晓霞、独立董事蔡栋梁以通讯方式出席 会议）。 5、董事会主持人：董事长罗阳勇先生。 6、董事会列席人员：部分监事、高级管理人员。 7、四川安宁铁钛股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第十四次 会议的召集和召开符合国家有关法律、法规及《公司章程》的规定，决议合法有 效。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于<2024 年半年度报告>及其摘要的议案》 公司 ...